บล.ทิสโก้ : M a r k e t I n s i g h t 30-10-19

Details: Category: บทวิเคราะห์; Published: Wednesday, 30 October 2019 16:00; Hits: 1247

บล.ทิสโก้ : M a r k e t I n s i g h t

สรุปภาวะตลาดวันก่อน: SET -5.27 จุด ขายหุ้นโรงไฟฟ้ากดดันดัชนีพลิกร่วงภาคบ่าย

SET ผันผวนในกรอบ 1588-1605 ภาคเช้าเปิดกระโดดขึ้น ขานรับปธน.ทรัมป์ส่งสัญญาณลงนามข้อตกลงการค้ากับจีนก่อนประชุม APEC และ EU เลื่อนเส้นตาย Brexit เป็น 31 ม.ค. แต่มีแรงขายปรับพอร์ตหุ้นโรงไฟฟ้ากดดันดัชนีพลิกร่วงภาคบ่าย ต่างชาติขายสุทธิ 1.47 พันลบ. 2 วันติด แต่ Long S50 Futures 14,100 สัญญา 2 วันเช่นกัน

ทิศทางตลาดวันนี้: อ่อนตัวลง กังวลศก.ชะลอตัว, ขาดปัจจัยใหม่กระตุ้น

หุ้นโลกเมื่อวาน (29 ต.ค.) ส่วนใหญ่ปรับลงเล็กน้อย จากแรงขายล็อกกำไรระยะสั้น หลังขึ้นหลายวันติดก่อนหน้านี้ นลท.ยังไม่วางใจต่อการเจรจาการค้า และรอดูผลการประชุม FED คืนนี้ โดยตลาดคาดว่า FED จะลดดบ.ลง 0.25% เป็น 1.50-1.75% ด้านราคาน้ำมันดิบ WTI ร่วง 2 วันติด -27 เซนต์ หรือ -0.5% มาที่ 55.54 $/บาร์เรล ถูกกดดันจากสต็อกน้ำมันดิบที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น มอง SET มีโอกาสอ่อนตัวลง กังวลศก.ชะลอตัว โดยดัชนี MPI ของไทยใน ก.ย. อยู่ที่ 97.5 จุด หดตัว 4.7% ผลกระทบจากสงครามการค้าและการชะลอตัวศก. ตลาดขาดปัจจัยใหม่กระตุ้น รอความชัดเจนของผลการประชุม FED และการส่งสัญญาณการดำเนินนโยบายการเงินในอนาคตจากปธ.FED ด้านการประกาศงบเมื่อวาน HMPRO และ TPIPP รายงานกำไรตามตลาดคาด ขณะที่ COTTO แย่กว่าคาด เราเชื่อว่าการประกาศงบจะเป็นปัจจัยขับเคลื่อนราคาหุ้นเฉพาะตัวในระยะสั้น แนวรับ 1588, 1580 แนวต้าน 1600-1605

กลยุทธ์การลงทุน: ยังไม่น่าเก็งกำไรระยะสั้น / ลงทุนเป็นรอบ เป็นจังหวะสะสม

หาก SET ยังปิดต่ำกว่า 1600 ยังไม่แนะนำเก็งกำไรระยะสั้น แต่สำหรับการลงทุนเป็นรอบ (3-6 เดือนข้างหน้า) มองเป็นจังหวะดีในการทยอยสะสม เล็งเป้า SET ฟื้นตัวขึ้นทดสอบ 1620, 1650 ตามลำดับ

- ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Fundamental Pick HMPRO - รายงานกำไร 3Q19 เป็นไปตามที่เราและตลาดคาด ที่ 1.48 พันลบ. +8.5% YoY, -2.9% QoQ, ด้วย Q4 เข้าสู่ช่วงไฮซีซั่น แนวโน้มกำไรคาดจะดีขึ้นทั้ง YoY และ QoQ จากมาร์จิ้นที่ดีขึ้น และยอดขายที่เพิ่มขึ้น โดยใน 3Q19 บ.เปิดสาขาใหม่ที่มุกดาหาร และ HomePro S ที่สามย่าน มิตรทาวน์, ได้ประโยชน์จากภาครัฐกระตุ้นการบริโภคภายในปท.ต่อเนื่องถึงปีหน้า, เป้าพื้นฐาน 21 บ. / TPIPP ประกาศกำไร 3Q19 ตามคาด +13% YoY แต่ลดลง 10% QoQ มาที่ 1.09 พันลบ. แต่เราปรับคำแนะนำขึ้นจาก "ขาย" เป็น "ถือ" หลังบ.ยืนยันจ่ายปันผลไม่น้อยกว่าปีที่แล้วที่ 40 สต. สะท้อนครึ่งปีหลังบ.จะจ่ายปันผล 30 สต. คิดเป็น Div. Yield ครึ่งหลังของปีสูงถึง 7.5% / หุ้นคาดงบ 3Q19F ดี - ชอบ AMATA, BTS, CBG, CHG, EPG, ERW, GPSC, INTUCH, JWD, MINT, MTC, PLANB, PRM, SPALI, SSP, TRUE, WHA / หุ้นขนาดใหญ่มีสภาพคล่องซื้อขายสูงที่คาดว่าจะเป็นเป้าลงทุนของเม็ดเงิน LTF & RMF ไหลเข้า - แนะนำ AOT, BDMS, CPALL, PTT, SCB / หุ้นรับอานิสงส์ "ชิมช้อปใช้" - BJC, CPALL, ERW, MINT, SPA / หุ้นรับมาตรการรัฐกระตุ้นบริโภคฐานราก - CPALL, BJC, AEONTS, KTC, MTC / การลงทุน - AMATA, ROJNA, WHA, EASTW, CK, SEAFCO, PYLON การท่องเที่ยว - AOT, ERW, SPA / 4 Sector ที่พิสูจน์แล้วว่าแข็งแกร่งในช่วงที่โลกวุ่นวายเกี่ยวกับสงครามการค้า คือ 1.TRANS - AOT, BTS, BEM 2.HELTH - BDMS 3.COMM - CPALL, BJC 4.PF&REIT&IFF - CPNREIT, QHPF, WHART, DIF, JASIF, TFFIF ผสานหุ้นปันผลดี EASTW, INTUCH, LH, MAJOR, MCS, NYT, SPALI

- หุ้นเด่น ต.ค. (Smart Tactics) BJC, ERW, SEAFCO, SPALI, TRUE, TU, WHA

ปัจจัยติดตาม

วันที่ ปท. เหตุการณ์

30 ต.ค. JP, EU ยอดค้าปลีกญี่ปุ่นใน ก.ย., ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหภาพยุโรปใน ต.ค. (สุดท้าย)

US ประชุม FED, GDP สหรัฐฯ ใน 3Q19, การจ้างงานภาคเอกชนทั่วปท.สหรัฐฯ ใน ต.ค.

31 ต.ค. TH, JP ตัวเลขศก.ไทยใน ก.ย., ประชุม BOJ ผลผลิตภาคอุตฯ และการเริ่มสร้างบ้านญี่ปุ่นใน ก.ย.

CH ตัวเลข PMI ภาคอุตฯ และภาคบริการของทางการจีนใน ต.ค.

EU GDP สหภาพยุโรปใน 3Q19 (เบื้องต้น), อัตราว่างงานสหภาพยุโรปใน ก.ย.

US รายได้, การใช้จ่าย และการเปลี่ยนแปลงค่าใช้จ่ายส่วนบุคคลสหรัฐฯ ใน ก.ย.

US ดัชนีชี้วัดภาคอุตฯ (Chicago) สหรัฐฯ ใน ต.ค., ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานสหรัฐฯ

ที่มา : Bloomberg, TISCO Research

อภิชาติ ผู้บรรเจิดกุล