Market wrap & Outlook

          เมื่อวานดัชนีหุ้นไทยแดงทั้งวัน : ดัชนีฯโดนกดดันจากแรงขายหุ้นใหญ่อย่าง SCC PTT MINT BBL AOT GPSC ส่วนหุ้นบวกสวนตลาด ได้แก่ โรงไฟฟา วนมาเล่น BGRIM EA และ หุ้นเด่น STA (ปูถนนด้วยส่วนผสมยางพารา) SAPPE PRM NETBAY ZEN (เร่งเปิดร้านอาหารไทยใน เทสโก้โลตัส 100สาขา) ส่วนหุ้น IPO น้องใหม่ AWC ปิด 6.05 บ. ด้วยปริมาณการซื้อขายสูงสุด 8.1 พันล้านบาท  

          วันนี้คาดแกว่งในกรอบ : 1600-1615 จุด.ตลาดยังคงอยู่ในโหมด Wait and see รอผลเจรจาการค้า จีน สหรัฐฯ ด้านกลุ่มหุ้นที่เล่นเด่นกว่าตลาด ยังคงคาดเป็นกลุ่มเดิม อย่าง โรงไฟฟ้า (วนเล่นในกลุ่ม) และ หุ้นรายตัวที่เล่นตาม โมเมนตั้ม เชิงบวก (เน้นตามต่อในตัวเมื่อวานที่แนะนำ ไปในทางเทคนิค BANPU BGC VGI)          

What to watch   

          (0/+) ประชุม ครม.เศรษฐกิจวันนี้ : จะพิจารณามาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจด้านการส่งออก และ ท่องเที่ยว / เผย ชิมช้อปใช้ เฟส 2 เข้า ครม.ทันวันที่ 15 ตค.นี้ ใช้ พย.นี้          

          (*/+) เจรจาการค้า จีน-สหรัฐฯ 10-11 ตค. : รอผล สรุปคืนวันนี้ ทำให้ตลาดยังคงอยู่ในโหมดเฝารอต่อไป / วันนี้เป็นรอบของ รองนายก จีน และ รมว.คลังสหรัฐฯกับผู้แทนการค้าสหรัฐ USTR โดยกระแสข่าว ระบุ ปธน.ทรัมป เข้าพบ รองนายกจีน ด้วย พร้อมทั้งให้ความเห็นเชิงบวกผ่านสื่อทำเนียบขาว ว่าการเจรจาครั้งนี้ทั้ง 2 ฝานจะได้ข้อสรุปในประเด็นทั่วไป

หุ้นแนะนำวันนี้

          VGI แนวรับ 9.5 ต้าน 10.3 Stop loss 9.5    

          BANPU แนวรับ 13 ต้าน 14/14.5 Stop loss 12.8   

          BGC แนวรับ 15.8 ต้าน 16.3/17 Stop loss 15.5  

          DTAC ดูรายงานวันนี้ คาดกำไรสุทธิ 3Q19 ที่ 1.6 พันล้านบาท turn around y-y      

          วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336

          นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค

          ธนัท พจน์เกษมสิน,นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน

          นภนต์ ใจแสน, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน

รายงานวันนี้

DTAC รายได้ค่าบริการพลิกกลับมาเติบโต YoY

          เราประเมินกำไรสุทธิใน 3Q19 ที่ 1.6 พันล้านบาท พลิกกลับเป็นกำไร YoY แต่ลดลง 4% QoQ หากไม่รวมรายการพิเศษ เราคาดกำไรหลักที่ 1.7 พันล้านบาท ปรับตัวเพิ่มขึ้นจาก 1 ล้านบาทใน 3Q18 แต่ลดลง 7% QoQ เรามองว่าราคาหุ้นที่ปรับตัวลงมาตามประเด็นความกงัวลของการออกโปรโมชั่น fixedspeed unlimited จาก TRUE อีกครั้ง เป็นโอกาสในการเข้าซื้อ เนื่องจากเรามองผลกระทบดังกล่าวเป็นเพียงระยะสั้นและไม่ได้กระทบอย่างมีนัยยะสำคัญ และยังมีประเด็นหนุนจากการพลิกกลับมาเติบโต YoY ของรายได้ค่าบริการใน 4Q19 (ในรอบ 8 ไตรมาสตั้งแต่ 1Q18) เรายังคงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 69 บาท

PTTEP คาดกำไรหลัก 3Q19 แข็งแกร่ง

          เราประเมินกำไรสุทธิ 3Q19 ที่ 1.1 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 6% YoY แต่ลดลง 19% QoQ หากไม่รวมรายการพิเศษ คาดกำไรหลักที่ 1 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 11% YoY แต่ลดลง 13% QoQ ซึ่งคาดกำไรหลักจะเติบโต YoY จากปริมาณขายที่เพิ่มขึ้น, ต้นทุนต่อหน่วยที่ลดลง สำหรับภาพ 4Q19 เราคาดกำไรหลักจะเติบโตได้ QoQ (แต่ลดลง YoY จากราคาขายเฉลี่ยที่ลดลง) จากปริมาณขายที่เพิ่มขึ้น ในขณะที่คาดราคาขายและต้นทุนต่อหน่วยทรงตัว QoQ เรายังคงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 164 บาท

JKN จากอัพไซด์ เป็นดาวน์ไซด์ - เต็มมูลค่า

          ธุรกิจ JKN-CNBC ที่ผลตอบรับผิดคาด และจะขาดทุนในปีนี้ คาดส่งผลให้ผลประกอบการใน 2H19 ไม่ดีอย่างที่หวัง ซึ่งการที่ 3 รายการ JKN-CNBC หยุดออกอากาศในช่อง GMM-25 ส่งผลให้บริษัทต้องเริ่มเจรจากับพันธมิตรช่องรายการและลูกค้าโฆษณาใหม่ และจะทำให้รายได้ขาดช่วงไปถึงปลายปี ในแง่ราคาหุ้นอาจเห็นการรีบาวน์ระยะสั้น เพราะหุ้นปรับตัวลงมากว่า 30% จากจุดสูงสุดของปี แต่ด้วยการขาดทุนของธุรกิจ JKN-CNBC ที่แย่กว่าคาด และมีดาวน์ไซด์ต่อหากการขาดทุนยาวนานกว่าที่เราคาด อีกทั้งไม่เห็นปัจจัยหนุนจากกำไร 3Q-4Q ทรุดลงเป็น L-shape เราจึงมองการรีบาวน์เป็นโอกาสในการขาย และเราปรับคำแนะนำลงเป็นขาย

หุ้นมีข่าว

รับเหมาฯ

          + รมว.คมนาคม เผยกลุ่มกิจการร่วมค้าซีพีตอบรับเข้าเซ็นสัญญารถไฟ 3 สนามบิน 25 ต.ค.นี้ (ที่มา อินโฟเควสท์)   

          ด้าน นายอุตตม สาวนายน รมว.คลัง เปิดเผยว่า ที่ประชุมคณะอนุกรรมการบริหารการพัฒนาเขตพัฒนาพิเศษภาคตะวันออก (อีอีซี) เห็นชอบการส่งมอบพื้นที่สำหรับก่อสร้างรถไฟความเร็วสูงเชื่อม 3 สนามบิน พร้อมทั้งให้มีการตั้งคณะทำงานส่งมอบพื้นที่ โดยมีปลัดกระทรวงคมนาคมเป็นประธาน และจะมีการเสนอให้คณะกรรมการอีอีซี ที่มีนายกรัฐมนตรีเป็นประธาน เห็นชอบต่อไป ทั้งนี้ เพื่อให้การก่อสร้างโครงการไฮสปีดเทรนเชื่อม 3 สนามบิน สามารถเดินหน้าต่อได้ตามแผน โดยจะมีการเซ็นสัญญากับกลุ่มซีพี ซึ่งชนะการประมูลในวันที่ 25 ต.ค.นี้  

IRPC

          0/+ บริษัท ไอพอลิเมอร์ จำกัด บริษัทในเครือ ไออาร์พีซี (IRPC) จับมือร่วมกับจีน ทุ่มเงินในไทยกว่า ร้อยล้านบาท สร้าง PLASTKET.COM พลาสติกอีคอมเมิร์ซแพลทฟอร์ม (Plastic E-Commerce platform) รายแรกในประเทศไทย เปิดโอกาสให้ทุกแบรนด์นำเม็ดพลาสติกมาจำหน่ายบนแพลทฟอร์ม สร้างทางเลือกให้ผู้ประกอบการ SMEs พลาสติกทั่วประเทศ มุ่งเปาสร้างยอดขายเริ่มต้นจำนวน 100,000 ตัน เป็นรายได้กว่า 4,000 ล้านบาท ในปี 2563 พร้อมขยายแพลทฟอร์มสู่เอเชียตะวันออกเฉียงใต้ในปีหน้า (ที่มา อินโฟเควสท์)   

ZEN   

          */+ ZEN ขยายแบรนด์ 'เขียง' ร้านอาหารไทยตามสั่งแล้ว 40 สาขา คาดทั้งปีเปิดสาขาทะลุเปาหมายเดิม หลังทำยอดขายเฉลี่ยต่อสาขาได้ตามแผนงาน ด้านผู้บริหารวางตำแหน่งเป็นแบรนด์เรือธงเจาะตลาดสตรีตฟูดมูลค่ากว่า 3.7 แสนล้านบาท พร้อมผนึก 'เทสโก้ โลตัส' เป็นพันธมิตรใหม่ ที่สนับสนุนพื้นที่เปิดให้บริการร้านเขียงรูปแบบใหม่ นำร่อง 4 สาขา ในเทสโก้ โลตัส พระราม 1 พระราม 4 ศรีนครินทร์ และพัฒนาการ ขยายฐานลูกค้าที่มาใช้บริการไฮเปอร์มาร์เก็ต (ที่มา ASPEN)   

Track with Technical

          VGI

          แนะนำ ซื้อ

          รับ 9.50

          ต้าน 10.30

          เหตุผล ราคาหุ้นลงมาพักตัวในกรอบขาขึ้น และเริ่มมีสัญญาณของการฟนตัวบริเวณแนวรับ trend line

          BGC

          แนะนำ ซื้อ

          รับ 15.80

          ต้าน 16.30-17.00

          เหตุผล เล่นตามสัญญาณการซื้อกลับ หลังจากที่ราคาหุ้นลงมาพักตัวบน trend line ขาขึ้น ซึ่ง RSI และ volume สอดคล้องกัน

          BANPU

          แนะนำ ซื้อ

          รับ 13.00

          ต้าน 14.00-14.50

          เหตุผล ราคาหุ้นฟื้นตัวจากโครงสร้างขาลง โดยทำ higher low และมีสัญญาณการซื้อกลับพร้อมทั้ง volume และ RSI ที่สอดคล้องกัน