ภาวะตลาดและปัจจัย : SET วานนี้ +4.01 จุด ปิดที่ 1616.18 จุด มูลค่าการซื้อขายเบาบางเป็น 42.2 พันล้านบาท ดัชนีฯบ้านเราผันผวนสูง ทำยอดต่ำสุดที่ 1603.97 จุด ดัชนีกลับมารีบาวด์ช่วงก่อนปิดตลาดฯ เก็งกำไรเจรจาการค้า แม้สัญญาณออกมาไม่ดีจากฝั่งสหรัฐ และบาทแข็งค่าทำสถิติ มีเงินไหลเข้าจากต่างประเทศบางส่วน ต่างชาติขายสุทธินำ ซื้อสุทธิเป็นโบรกเกอร์ ตั้งแต่ต้นเดือนถึงปัจจุบันต่างชาติขายสุทธิเพิ่มเป็น 7.3 พันล้านบาท ด้านแนวโน้มตลาดและกลยุทธ์คือ

# ปัจจัยสำคัญ: เจรจาการค้าเริ่มวันนี้ จีนเปิดไพ่ทางบวก AWC คืนสภาพคล่อง บาทแข็งค่าทำสถิติ แม้จีนพยายามจะทำให้การเจรจาไปในทางบวก แต่สหรัฐยังไม่เผยท่าที ซึ่งก่อนหน้าออกมาทางไม่สวย ทั้งแบล็กลิสต์ และจีนผิดทางสิทธิมนุษยชน AWC เข้าซื้อขายวันแรกคาดไม่ต่ำจอง แม้ P/E สูง เพราะกรีนชูส์พร้อมทำงาน เงินบาทแข็งดีกับตลาดหุ้น แต่หุ้นส่งออกได้รับผลลบ ด้านเฟดมีแนวโน้มลดดอกเบี้ยหลังเผยผลประชุม 17-18 ก.ย. น้ำมันปรับลด เพราะสต็อกเพิ่ม แต่มีเหตุการณ์ตุรกีโจมตีซีเรียค้ำ ยังมีการเข้าหาสินทรัพย์ปลอดภัย ทองคำปรับขึ้น ตลาดหุ้นเพื่อนบ้านเช้านี้มีทั้งบวกและลบ ดาวโจนส์ล่วงหน้าเช้านี้ปรับลด ด้านปัจจัยในประเทศจะมี ชิม ช็อป ใช้ เฟส 2 กระตุ้นศก.

# ระยะสั้นคาด SET- Sideways ผันผวนสูง จากปัจจัยเจรจาการค้า เฟด และบาทแข็ง ยังกังวลเศรษฐกิจโลก-ไทย สงครามการค้า ราคาน้ำมันที่อ่อน กลับมากดดันหุ้นพลังงาน แต่ก็คาดว่าเฟดจะปรับลดดอกเบี้ยช่วยกระตุ้นเศรษฐกิจ AWC หากเหนือจอง ควรหาจังหวะทำกำไรระยะสั้น ติดตามหุ้นถูกคัดออกตามมา ลำดับท้ายสุดใน SET50 คือ KKP และ BPP แต่ซื้อกลับหุ้นถูกขาย เช่น BANPU, LH หุ้นเด่นเป็นกลุ่มเดินทาง-ท่องเที่ยว และพาณิชย์ จากมาตรการส่งเสริมจากรัฐ  การลงทุนยังเน้นหุ้น Defensive ปันผลสูง และ Domestic Play หลังเศรษฐฺกิจชะลอ คาด SET ซื้อขายในกรอบ 1590-1630 จุด แนวต้านเป็น 1620-1630 จุด  แนวรับอยู่ที่ 1600-1590 จุด การเข้าเก็งกำไรควรเข้าไว-ออกไว กลยุทธ์ คือ เลือกลงทุนทยอยสะสม เป็นรายกลุ่มและรายตัว (Selective) ตาม Theme หุ้นได้ประโยชน์มาตรการรัฐ-CPALL,BJC,AMATA,WHA,CK,STEC  ดอกเบี้ยขาลง- DIF,CRYSTAL,TPRIME ปันผลสูง- KKP,TISCO,LALIN,SC หุ้น DEFENSIVE- ADVANC,BTS,BEM อุปโภค-บริโภค ได้ประโยชน์ IMO 2020- TOP ตัวเลขนักท่องเที่ยวจีนฟื้นตัว รัฐกระตุ้นท่องเที่ยว- AOT,ERW,MINT กลุ่มการแพทย์ 3Q ฤดูกาลดีที่สุดในรอบปี อากาศผันผวน - CHG,RJH,RPH

# Stock Pick Today : TASCO คาดผลประกอบการ 2H19 จะสดใส จากปริมาณขายที่เพิ่มขึ้น +21%YoY เป็นประมาณ 1.05 ล้านตัน สเปรดดีขึ้น จากราคาขายยางมะตอยเพิ่ม แต่ราคาน้ำมันปรับลง อัตรากำไรขั้นต้นจึงเพิ่มเป็น 13% จาก 8% ใน 2H18 และ 12.5% ใน 1H19 นอกจากนั้นใน 4Q19F จะได้รับค่าเคลมประกันจากเหตุเพลิงไหม้คลังเก็บน้ำมันในปีก่อนด้วย คงคำแนะนำซื้อ ให้ราคาพื้นฐาน 25 บาท โดยคาดว่ากำไรสุทธิปี 2019 จะเติบโตก้าวกระโดดจากฐานที่ต่ำมากในปีก่อน ให้ราคาพื้นฐาน 25 บาท อิงกับ Core P/E ปี 2019 ที่ 16.6 เท่า

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ระยะสั้น สัญญาณ Candlestick & Indicators เปลี่ยนกลับมาเป็นลบ {“ปิดลบ”ใต้“SMA10วัน” (โดยถูกกดดันจาก“โครงสร้างขาลง – ระยะกลาง”)} ชี้ความน่าจะเป็นของตลาดฯวันนี้“แกว่งลง”เป็นหลัก แต่“ค่าบวก” (มี Oversold + Divergence ในกราฟรายนาที(เดิม)“หนุน”) จะช่วยให้มีรีบาวด์ฯสั้นๆก่อน(แล้วจึงลงต่ำ,ตามมา)ได้ แนวต้าน 1620 (หรือ 1630) จุด {แนวตัดขาดทุน “ต่ำกว่า 1610” (แนวรับย่อย “1600 – 1590 / 1580” จุด)} หุ้นที่มีสัญญาณบวกทางเทคนิคหรือมีโอกาสทำ New High มีดังนี้ หุ้นที่เข้ามาใหม่คือ CKP,TOP,BCH หุ้นที่ยังอยู่ใน List BCH,EGCO,PTG,JWD,TASCO,JMT,M หุ้นที่หลุด List ไม่มี และหุ้นที่อยู่ในพื้นที่หาจังหวะ Take Profit DIF,TKN,GPSC, AMATA, BGC                                     Thailand Research Team : reseach-th.dbs.com

 

Inside Story

Key Drivers TODAY :    ปัจจัยต่างประเทศ / ปัจจัยในประเทศ

Trading Strategy :    สงครามการค้าฉุด GDP โลกปีหน้า 0.8%...บาทแข็งกระทบส่งออก แนะเลือกซื้อ...หุ้นเด่น GFPT

Flash Note :    SIRI    (Fully Valued -ราคาพื้นฐาน 1.06)

                   SPALI    (ถือ -ราคาพื้นฐาน 19.30)

                  TU    (ซื้อ -ราคาพื้นฐาน 20.80)

New Listing :    AWC