• หุ้นที่เปลี่ยนคำแนะนำทางปัจจัยพื้นฐานวันนี้ : --

ภาวะตลาดวันก่อน : SET วานนี้แกว่งตัว โดยปรับขึ้นไป +9.85 จุด แล้วมีแรงขายในกลุ่มธนาคาร & พลังงาน ทำให้ดัชนีปิดลดลง -1.54 จุดที่ 1612.17มูลค่าซื้อขายไม่มาก (3.6 หมื่นล้านบาท) นักลงทุนต่างชาติ พอร์ตบล. และรายย่อยขายสุทธิ ส่วนสถาบันในประเทศซื้อสุทธิ

ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด : ต่างประเทศ - ระยะสั้นเป็นลบหลังจากทำเนียบขาวสร้าง Negative Surprise ด้วยการประกาศระงับการออกวีซ่าให้กับเจ้าหน้าที่จีนและประกาศขึ้นบัญชีดำต่อบริษัทเทคโนโลยีของจีน 28 แห่งที่มีส่วนเกี่ยวข้องกับการกดขี่ข่มเหงและจับกุมชาวมุสลิมในเขตปกครองตนเองซินเจียง ซึ่งทางการจีนก็ออกมากล่าวว่าจะตอบโต้สหรัฐในเรื่องนี้ เหตุการณ์นี้ทำให้โอกาสที่จะบรรลุข้อตกลงการค้าริบหรี่ลง สำหรับเศรษฐกิจสหรัฐประเมินว่าอยู่ในทิศทางชะลอตัว ล่าสุดตัวเลขดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนก.ย.ก็ -0.3%MoM ประธานเฟดระบุว่าเฟดจะขยายงบดุลด้วยการซื้อ USBond เราคาดว่าเฟดจะลดดอกเบี้ยอย่างน้อย 1 ครั้งในช่วงที่เหลือปีนี้และลดต่อในปี 63

ในประเทศ – อยู่ในช่วงทำ Preview กำไร 3Q62F ในเบื้องต้นคาดว่ากำไรตลาดหุ้นไทยจะหดตัว -7 ถึง -10%YoY แต่ก็มีปัจจัยหนุนจากมาตรการกระตุ้นของรัฐบาล ซึ่งกำลังจะออกมาตรการกระตุ้นต่างชาติเที่ยวไทย, ชิม-ชอป-ใช้เฟส 2 ซึ่งเป็น Sentiment บวกกับ BJC ส่วนร่างงบประมาณปี 63คาดว่าจะผ่านหลังเปิดประชุมสภาฯ 17 ต.ค.นี้ หุ้นที่มีข่าวหนุนคือ EA, GPSC เพราะได้อานิสงค์จากก.พลังงานเร่งส่งเสริมรถยนต์ EV ในไทย โดยเฉพาะส่วนแบตเตอรี่ที่เป็นหัวใจของรถ EV ด้าน KKP ก็ลุ้นกันว่าจะต้องออกจากดัชนี SET50 หรือไม่เมื่อ AWC เข้ามา

กลยุทธ์ : ระยะสั้นมากตลาดยังผันผวนจากปัจจัยลบ/ไม่แน่นอน จึงยังคงเน้นหุ้น Defensive, หุ้นจ่ายปันผลดีและสม่ำเสมอ

Stock Pick Today : DREIT กองทุนมีรายได้ Fixed อยู่ที่ 429 ล้านบาท (รวมมัลดีฟส์) คงที่ไปถึงปี 2574 (อีก 12 ปีข้างหน้า) และคงที่ 224 ล้านบาทไปถึงปี 2583 (รายได้จากโรงแรมเดิม คือ ภูเก็ต เชียงใหม่ หัวหิน หมด Fixed เหลือแต่ของมัลดีฟส์) แต่ก็ถือว่ามีความมั่นคงสูงมาก เพราะเฉพาะรายได้ส่วนFixed ที่ยังไม่รวมส่วน Variable เมื่อหักค่าใช้จ่ายของกองทุน ก็ให้ Dividend yield กว่า 6% ต่อปีแล้ว (ณ ราคา 6.7 บาท) แนะนำซื้อ ให้ราคาพื้นฐาน7.80 บาท

การวิเคราะห์ทางเทคนิค : ระยะสั้น สัญญาณ Candlestick & Indicators เปลี่ยนเป็นลบ การอ่อนตัวต่ำกว่า 1610 ดูไม่ดี ควรลดพอร์ตตาม โดยมีแนวรับย่อย 1600-1590, 1580 ส่วนการอ่อนตัวที่ไม่หลุด 1610/หรือบวกต่อจะมีแนวต้านระยะสั้น 1620-1630, 1640 หุ้นเทคนิคเด่นที่แนะนำซื้อตามด้วยค่าบวกคือ JMT, M

Thailand Research Team : reseach-th.dbs.com

Inside Story

Key Drivers TODAY : ปัจจัยต่างประเทศ / ปัจจัยในประเทศ

Flash Note : DTAC (ถือ -ราคาพื้นฐาน 63.50)

ORI (ซื้อ -ราคาพื้นฐาน 9.60)

Key Drivers TODAY

ปัจจัยต่างประเทศ

- สหรัฐ & จีน : ทำเนียบขาวระงับออกวีซ่า&ขึ้นบัญชีดำบ.จีน 28 แห่งที่ละเมิดสิทธิมนุษยชนชาวมุสลิมในซินเจียง

# คณะทำงานของประธานาธิบดีทรัมป์ประกาศระงับการออกวีซ่าให้กับเจ้าหน้าที่จีนที่มีส่วนเกี่ยวข้องกับการกดขี่ข่มเหงและจับกุมชาวมุสลิมเป็นจำนวนมากในเขตปกครองตนเองซินเจียง

# รัฐบาลสหรัฐประกาศขึ้นบัญชีดำต่อบริษัทเทคโนโลยีของจีน 28 แห่ง โดยอ้างว่าบริษัทเหล่านี้ได้ละเมิดสิทธิมนุษยชนของชาวมุสลิมในเขตปกครองตนเองซินเจียง

# ทางการจีนประกาศว่าจะตอบโต้สหรัฐในเรื่องนี้ พร้อมกับเรียกร้องให้สหรัฐยุติการแทรกแซงกิจการภายในของจีน

# ความเห็นเชิงกลยุทธ์ DBSVTH : เหตุการณ์ดังกล่าวนี้ทำให้โอกาสที่สหรัฐและจีนจะบรรลุข้อตกลงการค้าริบหรี่ลงโดยมีข่าวว่าเจ้าหน้าที่จีนลดระดับการเจรจาและอาจเดินทางกลับเร็วกว่ากำหนด

- สหรัฐ : ดัชนีราคาผู้ผลิตเดือนก.ย.ร่วงเกินคาด

# ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนก.ย. -0.3%MoM เป็นการปรับตัวลงมากที่สุดนับตั้งแต่เดือนม.ค. หลังจาก +0.1%MoM ในเดือนส.ค.

• สหรัฐ : เฟดจะเริ่มขยายงบดุลและดำเนินโยบายการเงินเพื่อกระตุ้นการเติบโต

# นายเจอโรม พาวเวล ประธานเฟดกล่าวในที่ประชุมสมาคมเศรษฐกิจธุรกิจแห่งชาติของสหรัฐเมื่อคืนนี้ว่าเฟดจะเริ่มขยายงบดุลบัญชี ผ่านการซื้อพันธบัตรระยะสั้นของรัฐบาลสหรัฐ พร้อมกับส่งสัญญาณว่าเฟดจะดำเนินนโยบายการเงินอย่างเหมาะสม เพื่อกระตุ้นการเติบโตของเศรษฐกิจ

# ความเห็นเชิงกลยุทธ์ DBSVTH : คำกล่าวของประธานเฟดบ่งชี้ว่าทิศทางเศรษฐกิจสหรัฐชะลอตัวลง เฟดจึงจะใช้นโยบายการเงินผ่อนคลาย การขยายงบดุลผ่านการซื้อ US Bond เป็นการกดดอกเบี้ยให้ต่ำ และคาดว่าเฟดจะลดดอกเบี้ยอีกอย่างน้อย 1 ครั้งในช่วงที่เหลือปีนี้ รวมทั้งลดดอกเบี้ยต่อในปี 63

+ สหรัฐ : จับตารายงานการประชุมเฟด 17-18 ก.ย.62

# จับตารายงานการประชุมเฟดเมื่อวันที่ 17-18 ก.ย.62 เพื่อหาสัญญาณทิศทางอัตราดอกเบี้ยสหรัฐ

# CME Group FedWatch ระบุว่านักลงทุนคาดการณ์ว่ามีโอกาสกว่า 70% ที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 0.25% ในการประชุมนโยบายการเงินในวันที่ 29-30 ต.ค.นี้

- จีน : ดัชนี PMI ภาคบริการเดือนก.ย.อ่อนลง

# ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการเดือนก.ย.ของจีน ลดลงเป็น 51.3 จาก 52.1 ในเดือนส.ค. ซึ่งต่ำสุดในรอบ 7เดือน และสอดคล้องกับที่สำนักงานสถิติแห่งชาติจีน (NBS) รายงานก่อนหน้านี้ว่า ดัชนี PMI ภาคบริการเดือนก.ย. อยู่ที่ระดับ 53.7 ลดลงจากระดับ 53.8 ในเดือนส.ค.

- สหรัฐ : ดัชนีตลาดหุ้นร่วงแรง

# ดัชนี DJIA ปิด -313.98 จุด หรือ -1.19% ดัชนี S&P500 ปิด -45.73 จุด ลดลง -1.56% ส่วนดัชนี Nasdaq ปิด -132.52จุด หรือ -1.67% หลังคณะทำงานของประธานาธิบดีทรัมป์ประกาศระงับการออกวีซ่าให้กับเจ้าหน้าที่จีนที่มีส่วนเกี่ยวข้องกับการกดขี่ข่มเหงและจับกุมชาวมุสลิมเป็นจำนวนมากในเขตปกครองตนเองซินเจียง

• ราคาน้ำมันดิบอ่อนต่อเล็กน้อย

# สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนพ.ย. ลดลง 12 เซนต์ หรือ -0.2% ปิดที่ 52.63 ดอลลาร์/บาร์เรล ส่วน BRENT ส่งมอบเดือนธ.ค. ลดลง 11 เซนต์ หรือ -0.2% ปิดที่ 58.24 ดอลลาร์/บาร์เรล

# สำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานของรัฐบาลสหรัฐปรับลดคาดการณ์การขยายตัวของความต้องการน้ำมันในตลาดโลกปีนี้ลงสู่ระดับ 840,000 บาร์เรลต่อวัน โดยลดลง 50,000 ล้านบาร์เรลจากเดิมที่คาดการณ์ไว้ในเดือนก.ย. และยังได้รับลดตัวเลขคาดการณ์ดังกล่าวสำหรับปี 2563 ลง 100,000 บาร์เรลต่อวัน สู่ระดับ 1.3 ล้านบาร์เรลต่อวัน

• ราคาทองคำทรงตัว

# สัญญาทองคำตลาด COMEX (Commodity Exchange) ส่งมอบเดือนธ.ค.ลดลง 50 เซนต์ หรือ -0.03% ปิดที่ 1,503.90ดอลลาร์/ออนซ์ เนื่องจากค่าเงิน US$ แข็งค่าขึ้น ดัชนีดอลลาร์เทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุลในตะกร้าเงิน +0.21% แตะที่ระดับ 98.18 เมื่อคืนนี้

ปัจจัยในประเทศและข่าวหลักทรัพย์

+ ก.คลังคาดว่าจะได้ข้อสรุป "ชิม ช้อป ใช้" เฟส 2 ภายในสัปดาห์นี้...ยังคงเน้นร้านค้าชุมชน โชห่วย และธงฟ้า

# นายธนกร วังบุญคงชนะ เลขานุการ รมว.คลัง กล่าวถึงมาตรการ "ชิม ช้อป ใช้" เฟส 2 ว่าน่าจะได้ข้อสรุปภายในสัปดาห์นี้ หลังมาตราการ "ชิม ช้อป ใช้" คึกคักเป็นอย่างมาก ทั้งนี้จนถึงปัจจุบันมีการใช้จ่ายผ่านห้างค้าปลีกขนาดใหญ่เพียง19.78% ส่วนที่เหลือใช้ในร้านค้าชุมชน ร้านโชห่วย ร้านธงฟ้า ร้านของชุมชนของชาวบ้านที่เข้าร่วมโครงการ ซึ่งเฟส 1 จะใช้ได้ถึง 30 พ.ย.62

- เลื่อนเส้นตายเซ็นสัญญารถไฟ 3 สนามบิน ไปเป็น 25 ต.ค.หลังบอร์ด รฟท.ลาออกทั้งคณะ

# นายศักดิ์สยาม ชิดชอบ รมว.คมนาคม เปิดเผยว่า กำหนดการลงนามในสัญญาโครงการรถไฟความเร็วสูง เชื่อม 3สนามบินกับกลุ่มกิจการร่วมค้าซีพี คงต้องเลื่อนออกไปเป็นวันที่ 25 ต.ค.จากกำหนดเดิมวันที่ 15 ต.ค. เนื่องจากคณะกรรมการการรถไฟแห่งประเทศไทย (รฟท.) ลาออกทั้งคณะ จึงต้องแต่งตั้งคณะกรรมการชุดใหม่เข้ามาทำหน้าที่ก่อนโดยจะสรุปการแต่งตั้งคณะกรรมการชุดใหม่ภายในสัปดาห์นี้ เพื่อให้สามารถเสนอให้คณะรัฐมนตรี (ครม.) พิจารณาในวันที่ 15 ต.ค.62

- ดูว่า KKP หรือ BPP จะออกจากดัชนี SET 50

# KKP-BPP ยังต้องลุ้นว่าใครจะหลุดจาก SET50 เพื่อเปิดทางให้ AWC เข้าด้วยเกณฑ์ Fast Track เผยทั้ง 2 หุ้นมีมาร์เก็ตแคปล่าสุดใกล้เคียงกันมาก หรือห่างกันเพียง 1,008 ล้านบาท ด้านวงในเผยยังต้องดูว่าตลาดหลักทรัพย์ฯ จะใช้เกณฑ์อื่นๆเข้ามาประกอบการพิจารณาในรอบนี้ว่าหุ้นตัวไหนจะหลุด SET50 หรือไม่

+ รมว.พลังงานงัดแผนส่งเสริมรถยนต์ EV

# "GPSC-EA" เด้งรับอานิสงส์ รมว.พลังงาน "คุณสนธิรัตน์" งัดแผนส่งเสริมรถยนต์ EV โดยเฉพาะส่วนของแบตเตอรี่ที่เป็นหัวใจหลักของรถยนต์ EV โดยมีเป้าหมายให้ไทยเป็นผู้นำรถยนต์ EV ของภูมิภาค เตรียมถกภาครัฐและเอกชน ผลักดันมาตรการภาษีรถยนต์ พร้อมหนุนลงทุนตั้งโรงงานแบตเตอรี่ในไทย คาดชัดเจนภายในสิ้นปีนี้

+ CKP ดีเดย์ COD โรงไฟฟ้าไซยะบุรีเดือนต.ค.นี้

# "ซีเค พาวเวอร์" เตรียม COD โรงไฟฟ้าพลังงานน้ำไซยะบุรี 7 เครื่อง กำลังการผลิตรวม 1,220 เมกะวัตต์ ให้กับ "กฟผ."อย่างเป็นทางการภายในเดือน ต.ค.นี้ โบรกฯชี้หนุนผลงานไตรมาส 4/62 เด้ง! คาดบุ๊กส่วนแบ่งกำไร 200 ล้านบาท

• NOK เร่งตรวจเครื่องบินโบอิ้ง หลัง FAA ประกาศเตือนผู้ใช้ตระกูล 737

# FAA ประกาศเตือนเครื่องบินตระกูลโบอิ้ง 737 ที่ใช้งานมานาน เร่งตรวจโคนปีกหลังเจอรอยร้าวบางลำ ฟาก NOK เผยมีเพียง 1 ลำที่อายุใช้งานเข้าข่าย พร้อมส่งช่างตรวจความเรียบร้อยแล้ว ยันดูแลความปลอดภัยสูงสุด

นักวิเคราะห์&กลยุทธ์: อาภาภรณ์ แสวงพรรค : [email protected]