SET แกว่งแดนบวกตลอดทั้งวันในกรอบ 1607-16 เกิดเทคนิคอลรีบาวด์ครั้งแรกในรอบ 6 วันทำการ มีแรงซื้อคืนหุ้นกลุ่มพลังงานและกลุ่มแบงก์หนุนราคาปรับตัวสูงขึ้นนำตลาด อย่างไรก็ดี มูลค่าซื้อขายยังต่ำกว่าระดับ 4 หมื่นลบ. 3 วันติดต่อกัน ต่างชาติพลิกซื้อสุทธิเล็กน้อย 128 ลบ. ยุติขาย 6 วัน และพลิก Long S50 Futures 3,245 สัญญา

          

ทิศทางตลาดวันนี้ : ไซด์เวย์อิงบวก รอดู FED / การเจรจาการค้า, น้ำมันปิดทรงตัว

          หุ้นโลกเมื่อวาน (7 ต.ค.) ปิดสวนทางกัน หุ้นยุโรปปรับขึ้นจากตัวเลขการจ้างงานสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้น ช่วยผ่อนคลายความกังวลศก.ชะลอตัว ขณะที่หุ้นสหรัฐฯ พลิกกลับมาร่วง หลังจากที่ช่วงแรกปรับตัวขึ้นไปก่อน เผชิญแรงขายล็อกกำไรจากความไม่แน่นอนของผลการเจรจาการค้าสหรัฐฯ-จีน 2 วันในช่วงปลายสัปดาห์นี้ ด้านราคาน้ำมันดิบ WTI ปิดทรงตัว มอง SET มีแนวโน้มแกว่งไซด์เวย์ให้น้ำหนักอิงแดนบวกอ่อนๆ หลังเกิดเทคนิคอลรีบาวด์เมื่อวานครั้งแรกในรอบ 6 วันทำการ และต่างชาติพลิกกลับมาซื้อเล็กน้อย ขณะที่มูลค่าการซื้อขายคาดยังน้อยกว่าระดับ 5 หมื่นลบ. เนื่องจากนลท.ส่วนใหญ่รอติดตาม 3 ปัจจัยหลักในสัปดาห์นี้ คือ (1) รายงานประชุม FED ครั้งก่อน ที่จะทราบเช้าวันพฤหัส (2) การเจรจาการค้าสหรัฐฯ-จีน 10-11 ต.ค. และ (3) ถ้อยแถลงของปธ.FED ในวันศุกร์นี้ว่าจะมีมุมมองศก.อย่างไรและจะส่งสัญญาณการดำเนินนโยบายการเงินในอนาคตหรือไม่ แนวรับ 1610, 1605 แนวต้าน 1620

          

กลยุทธ์การลงทุน : ลงทุนเป็นรอบ (Q4) หาจังหวะทยอยสะสมช่วงอ่อนตัว

          ตราบใดที่ SET ยังขึ้นมายืนเหนือระดับ 1620 ไม่ได้ ยังไม่แนะนำเก็งกำไรระยะสั้น แนะ Wait&See ต่อไป / ส่วนการลงทุนเป็นรอบ ยังแนะหาจังหวะทยอยสะสมช่วงอ่อนตัว ภาพรวม Q4 ยังมองหุ้นไทยมีแนวโน้มฟื้นตัวขึ้นจากแรงขับเคลื่อนสภาพคล่องหนุนปลายปี

          ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Fundamental Pick AEONTS - รายงานกำไรสุทธิ 2QFY19 (งบการเงินสิ้นสุด ส.ค.) +9.3% YoY มาที่ 943 ลบ. ดีกว่าที่เราคาดไว้เล็กน้อยจากการขยายตัวของสินเชื่อส่วนบุคคลที่แข็งแกร่งกว่าคาด, แม้ NPL เพิ่มขึ้นเป็น 3.12% จาก 2.82% ในไตรมาสก่อน แต่เรามองเป็นภาวะปกติจากการขยายพอร์ตสินเชื่อเพิ่มขึ้นและภาวะศก.ที่ชะลอตัว แต่ยังเป็นระดับที่บริหารจัดการได้, เรามองกลยุทธ์ที่บริษัทเน้นการเติบโตของสินเชื่อจะช่วยชดเชยต้นทุนเครดิตที่เพิ่มขึ้นได้ และจะส่งผลให้กำไรเติบโตขึ้น เราคาดโตเฉลี่ยปีละ 15% ในช่วง 2 ปีข้างหน้า, XD 18 ต.ค. @ 2.45 บ. ยังแนะนำ "ซื้อ" เป้าพื้นฐาน 260 บ. / INSET เข้าเทรด mai วันนี้ - เป็นผู้ให้บริการก่อสร้างและซ่อมบำรุงศูนย์ข้อมูล (Data Center) และระบบเทคโนโลยีสารสนเทศ, IPO 146 m @ 2.69 บ., เราประเมินมูลค่าเหมาะสมเบื้องต้นที่ 3.26-3.7 บ. / ด้วยหุ้น IPO ขนาดใหญ่ในกลุ่มอสังฯ จะเข้าซื้อขาย 10 ต.ค. นี้ เราคาด KKP จะตกชั้นจาก SET50 มาอยู่ใน SET100 และ BEAUTY คาดจะหลุดออกจาก SET100 / 5 หุ้นเด่นจากผลสำรวจ IAA - ADVANC, BJC, CPALL, ERW, WHA / 4 Sector ที่พิสูจน์แล้วว่าแข็งแกร่งในช่วงที่โลกวุ่นวายเกี่ยวกับสงครามการค้า คือ 1.TRANS - AOT, BTS, BEM 2.HELTH - BDMS 3.COMM - CPALL, BJC 4.PF&REIT - QHPF, CPNREIT, WHART / หุ้นรับอานิสงส์ "ชิมช้อปใช้" - BJC, CPALL, ERW, MINT, SPA / หุ้นได้ประโยชน์-เพิ่มความน่าสนใจช่วงดบ.ขาลง ลีสซิ่ง & สินเชื่อบุคคล AEONTS, MTC, THANI หุ้นขนส่ง BEM, BTS หุ้นปันผล EASTW, INTUCH, LH, MAJOR, MCS, NYT, SPALI และกองทุนอสังหาฯ-โครงสร้างพื้นฐาน CPNREIT, DIF, JASIF, TFFIF / หุ้นรับมาตรการรัฐกระตุ้นบริโภคฐานราก - CPALL, BJC, AEONTS, KTC, MTC / การลงทุน - AMATA, ROJNA, WHA, EASTW, CK, SEAFCO, PYLON การท่องเที่ยว - AOT, MINT, ERW, SPA

          หุ้นเด่น ต.ค. (Smart Tactics) BJC, ERW, SEAFCO, SPALI, TRUE, TU, WHA

          

ปัจจัยติดตาม

          วันที่       ปท.          เหตุการณ์

          8 ต.ค.    JP           การใช้จ่ายภาคครัวเรือนและดุลบัญชีเดินสะพัดญี่ปุ่นใน ส.ค.

                    CH, US       PMI ภาคบริการของภาคเอกชนจีน (Caixin) ใน ก.ย., ดัชนีราคาผู้ผลิตสหรัฐฯ ใน ก.ย.

          9 ต.ค.    CH           ปริมาณเงินในระบบและการปล่อยสินเชื่อเงินหยวนของจีนใน ก.ย.

                    US           สต็อกสินค้าภาคค้าส่งสหรัฐฯ ใน ส.ค., รายงานประชุม FED ครั้งก่อน (17-18 ก.ย.)

          ที่มา : Bloomberg, TISCO Research

                    

          อภิชาติ ผู้บรรเจิดกุล

          เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 18171                    

          02-633-6467                    

          [email protected]

          ธนพล บำรุงพงศ์                     

          เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 46537                    

          02-633-6471                    

          [email protected] ;