- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 20 May 2014 15:43
- Hits: 3656
บล.กรุงศรี : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
แนวโน้มและปัจจัยการลงทุนวันนี้
เหนือ 1400 ซื้อ- ต่ำกว่า ขาย
เริ่มต้นสัปดาห์ SET ปรับตัวขึ้นและซื้อขายในแดนบวกต่อเนื่อง โดยทำจุดสูงสุดใกล้กับตลาดปิดตลาดที่ 1410.63 จุด (+5.37 จุด, +0.38%) มีเพียง 3 กลุ่มปรับตัวลงเช่น ธนาคาร วัสุดฯ และอิเล็กทรอนิกส์ ขึ้นสูงสุดยังเป็นกลุ่มขนาดเล็ก PROF, MINE, และ TOURISM มูลค่าการซื้อขายลดลงเหลือ 24,831 ล้านบาท ขณะที่ค่าเงินบาทในช่วง 3 วันทำการที่ผ่านมายังมีถือว่ามีเสถียรภาพที่ 32.43 บาท/US$ นักลงทุนต่างประเทศสลับซื้อสุทธิ 544 ล้านบาท (ขายสุทธิตั้งแต่ 1-19 พ.ค. ที่ 2,678 ล้านบาท) กองทุนในประเทศยังซื้อสุทธิต่อเนื่อง 6 วันทำการอีก 1,192 ล้านบาท (ซื้อสุทธิตั้งแต่ 1-196 พ.ค. ที่ 8,201 ล้านบาท)
ปัจจัยการลงทุนวันนี้
ผลสำรวจรอยเตอร์จากความเชื่อมั่นภาคธุรกิจญี่ปุ่นลดลงในเดือนพ.ค.เหลือ 19 จาก 25 ในเดือนเม.ย. ซึ่งเคยสูงสุดในรอบเกือบ 7 ปี หลังการขึ้นภาษีมูลค่าเพิ่มในเดือนเม.ย.เป็นตัวชะลอกิจกรรมทางเศรษฐกิจ แต่คาดว่าความเชื่อมั่นจะปรับตัวดีขึ้นในเดือนต่อ ๆ ส่วนดัชนีความเชื่อมั่นภาคบริการอยู่ที่ระดับ 21 ลดลงจากที่เคยสูงสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อเดือนเมษายนถึง 14 จุด
สถานะหนี้สาธารณะคงค้างไทย ณ เดือนมี.ค. 57 มีจำนวน 5.55 ล้านล้านบาทเทียบเท่า 46.07% ของ GDP โดยเป็นหนี้ของรัฐบาล 3.92 ล้านล้านบาท เมื่อเปรียบเทียบกับเดือนก.พ. หนี้สาธารณะเพิ่มขึ้นสุทธิ 3.87 พันล้านล้าน
สภาพัฒน์ฯรายงานจีดีพีไทยไตรมาส 1/57ติดลบ 0.6% เหตุจากการลดลงของอุปสงค์ภาค เอกชนในประเทศ ทั้งรายจ่ายภาคครัวเรือนลดลง 3% ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคลดลง ส่วนการลงทุนรวมลดลง -9.8%ขณะที่แนวโน้มทั้งปี 57 คาดว่าเศรษฐกิจไทยจะขยายตัว 1.5-2.5% (2.0%) จากประมาณการเดิมที่ 3-4% (3.5%) การส่งออกจะขยายตัว 3.7% การใช้จ่ายภาคครัวเรือและการบริ โภคขยายตัว 0.8% และการลงทุนติดลบ 0.2%
กองทัพบกประกาศใช้กฎอัยการศึกทั่วราช อาณาจักรตั้งแต่วันที่ 20 พ.ค.2557 เวลา 3.00 น.
การปรับตัวขึ้นของตลาดในเชิงเทคนิค รอบนี้เราประเมินว่าหาก SET ยังสามารถอยู่เหนือระดับ 1,400 จุด แนวโน้มจะยังคงมีแรงเก็งกำไรเข้าสู่ตลาดต่อเนื่อง ผลักดันในกรอบทางขึ้นได้ที่ 1,400-1,430 จุด (KSS ประเมินดัชนี SET ปี 56 ที่ 1425 จุด) แนะนำซื้อหุ้นเก็งกำไรแต่หาก SET ลดลงต่ำกว่า 1,400 จุดจะคาด หวังแรงขายได้ต่อเนื่องเช่นกัน แนะนำขาย
ในเชิง Price Relative เทียบกับ SET (เทียบจากสิ้นปี-ปัจจุบัน) กลุ่มพลังงานเริ่มกลับมาเป็นตัวเลือกที่ดีจากราคาน้ำมัน Brent ดีดตัวขึ้นเหนือ US$110/bbl (PTT) เช่นเดียวกับกลุ่มอาหาร (MINT) พาณิชย์ (ROBINS) และวัสดุฯ (SCC)
แนวโน้มการลงทุนสำหรับระยะกลาง
คงน้ำหนักพอร์ตลงทุน ถือหุ้น 100%
คงน้ำหนักพอร์ตจำลองการลงทุนในหุ้นเป็น 100% และเงินสด 0%
Accumulate : สะสมหุ้น
Trading : เลือกซื้อเก็งกำไรเหนือ 1400 จุด ต่ำกว่ารอดู
ต้นปี-ปัจจุบัน SET ปรับตัวขึ้น 8.6% กลุ่มพลังงานและอาหารเริ่มปรับตัวขึ้นมาเป็นบวก เหลือเพียงกลุ่มปิโตรเคมีที่ยัง Underperform กับตลาด
สถานะพอร์ตจำลอง (เริ่ม 25 พ.ย. 56)
พอร์ตหุ้น 100% ถือเงินสด 0%
หลังการปรับราคา XD
ผลตอบแทนพอร์ตจำลอง (100%) = +5.2%
ผลตอบแทน SET = +3.9%
พอร์ตจำลองสุทธิ > SET
หมายเหตุ : Cash/Equity weighting เป็นการแสดงมุมมองของ KSS Research เพื่อใช้เป็นแนวทางว่าด้วยแนวโน้มระยะกลาง (3-6 เดือน) ว่าจะมีแนว โน้มเชิงบวก หรือ เชิงลบ
โดยหุ้นที่แนะนำในพอร์ตจำลองเป็นหุ้นพื้นฐานที่เราประเมินว่าจะมีแนวโน้มที่ดี ไม่มีนัยสำคัญเพื่อคำแนะนำว่าควร “ซื้อ” หรือ “ขาย” หุ้นดังกล่าวในเวลาใด
Analysts :
Kasamapon Hamnilrat Registration No. 17622
Apisak Limthumrongkul Registration No. 13130
