บล.ทิสโก้ : M a r k e t I n s i g h t 23-9-19

Details: Category: บทวิเคราะห์; Published: Monday, 23 September 2019 20:54; Hits: 4834

บล.ทิสโก้ : M a r k e t I n s i g h t

สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET -4.46 จุด ส่งออกพลิกติดลบ 4%, ขาดปัจจัยหนุนใหม่

SET แกว่งอิงแดนลบในกรอบ 1627-44 กังวลศก.โลก หลัง OECD ปรับลดคาดการณ์ศก.โลกเหลือโต 2.9% ต่ำสุดในรอบ 10 ปี และการส่งออกไทย ส.ค. พลิกติดลบ 4% มากกว่าตลาดคาดที่ -2% ขณะที่ FTSE Rebalancing ทำให้มีวอลุ่มขึ้นแตะ 6.8 หมื่นลบ. ต่างชาติพลิกขายสุทธิ 368 ลบ. แต่พลิก Long S50 Futures 13,660 สัญญา

ทิศทางตลาดวันนี้ : รีบาวด์เทคนิค ทรัมป์ส่งทหารไปอ่าวเปอร์เซียหนุนราคาน้ำมัน

หุ้นโลกวันศุกร์ (20 ก.ย.) ส่วนใหญ่ปรับลง นลท.หวั่นการเจรจาการค้าสหรัฐฯ-จีนล้มเหลว โดยเจ้าหน้าที่จีนเดินทางกลับปท.ก่อนกำหนด หลังปธน.ทรัมป์ระบุไม่อยากทำข้อตกลงแค่บางส่วนกับจีน และไม่จำเป็นที่เขาจะต้องบรรลุข้อตกลงการค้ากับจีนก่อนการเลือกตั้งปธน.สหรัฐฯ ในเดือน พ.ย. ปีหน้า ด้านราคาน้ำมันดิบ WTI ปิดลบเล็กน้อย 4 เซนต์ หรือ -0.07% ถูกกดดันจากความกังวลสงครามการค้าสหรัฐฯ-จีน แม้แท่นขุดเจาะน้ำมันในสหรัฐฯ ลดลงก็ตาม มอง SET มีลุ้นรีบาวด์ทางเทคนิค หลังปธน.ทรัมป์อนุมัติเพิ่มกองกำลังทหารเพิ่มเติมในอ่าวเปอร์เซียตามคำเรียกร้องของซาอุฯ และ UAE ส่งผลให้ราคาน้ำมันในตลาดล่วงหน้าเทรดเช้านี้ปรับตัวขึ้นกว่า 1% คาดจะกระตุ้นราคาหุ้นกลุ่มพลังงาน-ปิโตรเคมี ประกอบการลงทุนของต่างชาติมีสัญญาณบวกต่อเนื่องในตลาดล่วงหน้า โดย Long S50 Futures รวมกว่า 1.18 แสนสัญญาตั้งแต่ปลายเดือนที่แล้ว อย่างไรก็ดี กรอบการรีบาวด์ยังจำกัด จากความอ่อนแอของภาวะศก.โลก และความไม่แน่นอนของการเจรจาการค้าสหรัฐฯ-จีน วันนี้แนะนำตัวเลข PMI เบื้องต้นของภาคการผลิตสหภาพยุโรปและสหรัฐฯ ตลาดคาดดีขึ้นเล็กน้อย แนวรับ 1620-25 แนวต้าน 1645-50

กลยุทธ์การลงทุน : Wait&See รอประเมินรอบใหม่, เด้งเป็นจังหวะขายลดพอร์ต

หลัง SET ปิดต่ำกว่า 1640 แนะนำอยู่ในโหมด Wait&See รอประเมินสถานการณ์ใหม่ หาก SET รีบาวด์ มองไม่เกินระดับ 1650-60 และเป็นจังหวะในการขายลดพอร์ตเพื่อลดความเสี่ยง

• ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Fundamental Pick MINT – เป็นหนึ่งในหุ้นที่เรามองได้ประโยชน์จากมาตรการ “ชิม ช้อปใช้”, อุตสาหกรรมท่องเที่ยวที่มีสัญญาณฟื้นตัว และเข้าสู่ช่วงไฮซีซั่นปลายปีนี้, คาดกำไรครึ่งปีหลังจะออกมาดี เนื่องจากมีการขายและเช่ากลับโรงแรม 3 แห่งในโปรตุเกส ซึ่งจะมีกำไรราว 63 ล้านยูโร หรือ 2.1 พันลบ. และนำเงินสดที่ได้ใช้คืนหนี้ ส่งผลให้อัตราส่วนหนี้สินที่มีภาระดบ.ต่อทุนลดลงเป็น 1.3x ในสิ้นปีนี้, เป้าพื้นฐาน 47 บ. / PPPM-W4 เข้าเทรดวันนี้ – 1 : 1 @ 1 บ. 228 m. อายุ 5 ปี, เราประเมินมูลค่าเหมาะสมได้ที่ 99 สต. / หุ้นที่คาดว่าจะได้ประโยชน์จากโดยตรงจากรัฐบาลอินเดียประกาศลดภาษีนิติบุคคลเหลือ 22% ทางตรง – CPF, DELTA ทางอ้อม – MEGA, PSL / หุ้นรับอานิสงส์ “ชิมช้อปใช้” เริ่ม 27 ก.ย. – 30 พ.ย. BJC, CPALL, ERW, MINT / หุ้นได้ประโยชน์-เพิ่มความน่าสนใจช่วงดบ.ขาลง ลีสซิ่ง & สินเชื่อส่วนบุคคล AEONTS, MTC, THANI หุ้นขนส่งมวลชน BEM, BTS หุ้นปันผล EASTW, INTUCH, LH, MAJOR, MCS, NYT, SPALI และกองทุนอสังหาฯ-โครงสร้างพื้นฐาน CPNREIT, DIF, JASIF, TFFIF / หุ้นเก็งกำไร Window Dressing - BJC, CPNREIT, GLOBAL, GULF, MBK, RATCH, SEAFCO / หุ้นรับมาตรการรัฐกระตุ้นบริโภคฐานราก – CPALL, BJC, AEONTS, KTC, MTC / การลงทุน – AMATA, ROJNA, WHA, EASTW, CK, SEAFCO, PYLON การท่องเที่ยว - AOT, MINT, ERW

• หุ้นเด่น ก.ย. (Smart Tactics) AOT, BDMS, CK, EASTW, PLANB, SABINA

ปัจจัยติดตาม

วันที่ ปท. เหตุการณ์

23 ก.ย. EU, US ตัวเลขเบื้องต้น PMI ภาคอุตฯ สหภาพยุโรป, สหรัฐฯ ใน ก.ย.

US ดัชนีชี้วัดภาคอุตฯ Chicago สหรัฐฯ ใน ส.ค.

24 ก.ย. TH, JP ผลผลิตภาคอุตฯ-อัตราใช้กำลังผลิตไทยใน ส.ค., ตัวเลข PMI ภาคอุตฯ ญี่ปุ่นใน ก.ย.

US ดัชนีราคาบ้าน (FHFA, S&P/CaseShiller) สหรัฐฯ ใน ก.ค.

US ดัชนีชี้วัดภาคอุตฯ Richmond และดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐฯ ใน ก.ย.

25-30 ก.ย. TH อาจมีการทำราคาปิดช่วงสิ้นไตรมาส (Window Dressing)

25 ก.ย. TH, US ประชุม BOT, ยอดขายบ้านใหม่ของสหรัฐฯ ในเดือน ส.ค.

ที่มา : Bloomberg, TISCO Research

อภิชาติ ผู้บรรเจิดกุล