SET1,671.22  +1.16

 SET50 1,110.57  +1.37

 SET100 2,450.79  +1.90

 

มูลค่าการซื้อขาย

 หน่วย (ลบ.)

 

มูลค่าการซื้อขาย

 46,745.68

 

สถาบัน

 -1,310.29

 

บัญชีหลักทรัพย์

 +275.00

 

ต่างประเทศ

 +898.74

 

ในประเทศ

 +136.55

P/E (เท่า)

 P/BV (เท่า)

 Dividend Yield (%)

 

19.07

 1.87

 3.03

 

ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดวันนี้

(+/-) ตลาดต่างประเทศ DJIA +38.05 , NASDAQ -15.64, S&P -0.28, FTSE -46.53, CAC -15.04 และ DAX +34.37

ภายใต้ปัจจัยหนุนจากสถานการณ์สงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีน ส่งสัญญาณในเชิงบวก หลังมีรายงานว่า ปธน.โดนัลด์ ทรัมป์ กำลังพิจารณาเลื่อนการเก็บภาษีต่อสินค้านำเข้าจากจีน จากกำหนดเดิมในวันที่ 15 ธ.ค. ซึ่งรวมถึงคอมพิวเตอร์แล็ปท็อป สมาร์ทโฟน และสินค้าอุปโภคบริโภคอื่นๆ

พร้อมคาดการณ์ (1) เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุม 17 – 18/9/62 และ (2) ธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจในการประชุม 12/9/62 นี้

ทางด้านตลาดหุ้นยุโรป ได้รับปัจจัยกดดันจากอังกฤษ หลังเงินปอนด์แข็งค่า จากความเชื่อมั่นว่า อังกฤษจะไม่ถอนตัวออกจากสหภาพยุโรปโดยไม่มีข้อตกลง ซึ่งกดดันหุ้นกลุ่มส่งออก

ราคาน้ำมันดิบ (NYMEX) ส่งมอบเดือน ต.ค. +US$1.33 อยู่ที่ US$57.85 ต่อบาร์เรล หลังรัฐมนตรีพลังงานคนใหม่ของซาอุดีอาระเบียให้คำมั่นว่าจะเดินหน้าลดการผลิตน้ำมัน

และยังได้รับปัจจัยหนุนจากการนำเข้าน้ำมันดิบของจีน - ส.ค. เพิ่มขึ้น 3%MoM และ 8M/62 เพิ่มขึ้นสูงเกือบ 10%

ราคาทองคำ (COMEX) ส่งมอบเดือน ธ.ค. -US$4.4 อยู่ที่ US$ 1,511.1ต่อออนซ์  หลังอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ปรับขึ้น ส่งผลให้ลดการถือครองทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย อย่างไรก็ตามเงินสหรัฐฯ ที่อ่อนค่าลง ส่งผลให้ราคาทองคำปรับตัวลงในกรอบจำกัด

(+) เม็ดเงินลงทุนจากต่างประเทศสุทธิ +899 ล้านบาท ยอดสะสม

+3,866 ล้านบาท (ปี’57 และ ’58 ยอดขายสุทธิสะสม 36,173 ล้านบาทและ 154,346 ล้านบาท ตามลำดับ ขณะที่ปี’59 ซื้อสุทธิสะสม 77,927 ล้านบาท ส่วนปี’60 และ 61 ขายสุทธิสะสม 25,755 ล้านบาท และ 287,459 ล้านบาท)

ประเด็นที่ต้องติดตาม  10 -16 ก.ย.’62

10/9/62 สหรัฐฯ เปิดเผย

ตัวเลขการเปิดรับสมัครงานและอัตราการหมุนเวียนของแรงงาน (JOLTS) เดือนก.ค.

11/9/62 สหรัฐฯ เปิดเผย

สต็อกน้ำมันรายสัปดาห์จากสำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานสหรัฐ (EIA)

12/9/62 สหรัฐฯ เปิดเผย

จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์

13/9/62 สหรัฐฯ เปิดเผย

ยอดค้าปลีก ส.ค.

ตัวเลขความเชื่อมั่นผู้บริโภค ต้นเดือน ก.ย.

16/9/62 สหรัฐฯ เปิดเผย

ดัชนีภาคการผลิต (Empire State Manufacturing Index) - ก.ย.

 

ทิศทางตลาด

Sideway? คาดมีโอกาสปรับขึ้น ภายใต้ปัจจัยเดิมต่างประเทศที่ Sentiment เป็นบวก ส่งผลดีต่อการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง รวมถึงตลาดหุ้น (1) ประเด็นสงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีน ที่ล่าสุดส่งสัญญาณผ่อนคลายมากขึ้น และทิศทางเป็นบวก โดยเฉพาะความเป็นไปได้ที่สหรัฐฯ จะพิจารณาเลื่อนการเก็บภาษีสินค้านำเข้าจากจีน (250,000 ล้านUSD) จากกำหนดเดิม 15/12/62 พร้อมจีนอาจพิจารณาสั่งซื้อสินค้าเกษตรจากสหรัฐฯ เพิ่ม

(2) คาดการณ์ว่าธนาคารกลางหลายๆ ประเทศ อาจพิจารณาใช้มาตรการผ่อนคลายทางการเงินเพิ่มเติม เช่น ECB จะมีการประชุม 12/9/62 และเฟด ประชุม 17 – 18/9/62 ซึ่งคาดในครั้งนี้จะมีการพิจารณาปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง ขณะที่ธนาคารกลางจีน (PBOC) ประกาศลดสัดส่วนการกันสำรองของสถาบันการเงิน (RRR) ลง 0.50% นับแต่ 16/9/62 เป็นต้นไป

และ (3) ประเด็น BREXIT มีความเสี่ยงในการ No Deal ลดลง หลังสภาล่างให้การอนุมัติร่างกฎหมายป้องกันการแยกตัวของอังกฤษออกจากสหภาพยุโรปโดยไม่มีการทำข้อตกลง (No Deal Brexit)

ทางด้าน Inverted Yield Curve เริ่มกลับสู่ระดับปกติ Bond Yield สหรัฐฯ อายุ 2 ปี ปรับลงไปอยู่ในระดับต่ำกว่า 10 ปี หลังเกิดขึ้นต่อเนื่องเมื่อช่วงปลายเดือนที่ผ่านมา คาดช่วยลดความกังวลต่อเศรษฐกิจมีแนวโน้มถดถอยในระยะเวลา 1 – 2 ปีข้างหน้า ได้บ้าง

นอกจากนี้คาดยังได้รับปัจจัยหนุนจากหุ้นกลุ่มพลังงาน หลังราคาน้ำมันปรับเพิ่มขึ้นจากแนวโน้มการปรับลดการผลิตของกลุ่มผู้ผลิตน้ำมัน

ทางด้านประเด็นในประเทศ ยังไม่มีประเด็นชี้นำใหม่ แนะติดตาม Fund Flow คาดมีโอกาสไหลกลับเข้ามาได้บ้าง หลังธนาคารกลางหลายประเทศ

ส่งสัญญาณผ่อนคลายข้างต้น ขณะที่ YTD ยอดซื้อสุทธิสะสม อยู่ที่ประมาณ 3,000 ล้านบาท

และยังแนะจับตา

(1) กลุ่มโรงไฟฟ้า ซึ่งเป็นกลุ่มที่รายได้มีความมั่นคง เช่น BGRIM, GULF และ CKP เป็นต้น

(2) กลุ่มการเงิน คาดผลการดำเนินงานเติบโตต่อเนื่อง เช่น MTC และ SAWAD เป็นต้น

(3) กลุ่มนิคมอุตสาหกรรม จากโครงการ EEC เช่น AMATA และ WHA เป็นต้น

(4) กลุ่มไอซีที การแข่งขันลดลง ส่งผลดีต่อ ADVANC. DTAC

ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ อายุ 10 ปี +0.072 อยู่ที่ 1.622% (ระดับสูงสุด 3.77% เมื่อ กพ.’54)

ดัชนีความเสี่ยง (VIX) +0.27 มาอยู่ที่ 15.27

หุ้นแนะนำ - ประจำวัน : SCC

หุ้นแนะนำ - ก.ย.’62 : ADVANC, ASK, PTG, SEAFCO, SPALI และ TKN

หุ้นแนะนำ

SCC : เบื้องต้นคาดผลประกอบการ 3Q/62 มีแนวโน้มฟื้นตัว qoq

เบื้องต้นคาดผลประกอบการ 3Q/62 มีแนวโน้มฟื้นตัว qoq (1) ไม่มีค่าใช้จ่ายพนักงาน จำนวน 2,000 ล้านบาท ซึ่งบันทึกใน 2Q/62 และ (2) SCC เข้าลงทุนใน PT. Fajar Surya Wisesa Tbk. (หรือ “Fajar”) ซึ่งเป็นผู้นำธุรกิจกระดาษบรรจุภัณฑ์ และเป็นบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์อินโดนีเซีย สัดส่วน 55% หรือคิดมูลค่าเงินลงทุนประมาณ 21,150 ล้านบาท คาดแล้วเสร็จ 3Q/62 ซึ่งทำให้ผลประกอบการในส่วนงาน Packaging เพิ่มขึ้น จากผลประกอบการของ Fajar ปี’61 มีรายได้ จำนวน 21,900 ล้านบาท และกำไรสุทธิ จำนวน 3,100 ล้านบาท

คาดกำไรสุทธิปี’62 ที่ 44,383 ล้านบาท ใกล้เคียงปีที่ผ่านมา โดยยังคงมุมมองเดิมต่อธุรกิจปิโตรเคมีที่ได้รับปัจจัยกดดันจากส่วนต่างผลิตภัณฑ์ หลังความต้องการยังได้รับผลกระทบจากการทำสงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีน รวมถึงเศรษฐกิจที่มีแนวโน้มชะลอตัว ขณะที่ยังคงมุมมองที่ดีต่อธุรกิจซิเมนต์และผลิตภัณฑ์ก่อสร้าง คาดความต้องการในประเทศดีขึ้นตามลำดับ พร้อมธุรกิจบรรจุภัณฑ์และธุรกิจเยื่อกระดาษ คาดรับรู้รายได้เต็มที่หลังการทำ M&A ในช่วงที่ผ่านมา และคาดความสามารถในการทำกำไรดีขึ้นจากการปรับปรุงประสิทธิภาพการผลิต

SCC ยังมีความน่าสนใจ (1) ฐานะการเงินที่แข็งแกร่ง สามารถรับความเสี่ยงกับความผันผวนของอุตสาหกรรม (2) แผนการลงทุนชัดเจนในช่วงไม่ต่ำกว่า 5 ปีข้างหน้า และ (3) Div.Yield อยู่ในระดับน่าสนใจ ประมาณ 4.0% ประเมินราคาเป้าหมายปี’62 ที่ 460 บาท PE 12.5X (เฉลี่ย 2 ปีที่ผ่านมา)

 

หุ้นในข่าว (ข่าวหุ้น 10/09/62)

'SCB’ต่ำบุ๊กยีลด์ร่วม 5% สำรองประกันกระทบสั้น ข่าวลือถล่มหุ้น KKP หวั่นหลุด SET50

แบงก์ไทยพาณิชย์ (SCB) ปิด 115.50 บาท พบต่ำกว่ามูลค่าบัญชี 116.12 บาท ดันดิวิเดนด์ยีลด์พุ่ง 4.76% “เอเซีย พลัส” ชี้ SCB รับรู้ผลขาดทุน SCBLIFE แค่ Q3 เป็นผลกระทบช่วงสั้น แต่ยังรอลุ้น คปภ. เข้าช่วยเหลือบริษัทประกันเช่นเดียวกับปี 58 หรือไม่หลังเผชิญตั้งสำรองจากบอนด์ยีลด์ลดลง ส่วน Q4 ไทยพาณิชย์จะบันทึกขาย SCBLIFE พร้อมนำสำรองกลับมาเป็นกำไรกรณี TFRS 9 มีผลปี 63 ส่วน KKP ถูกข่าวลือว่าจะหลุด SET50 โบรกฯเตือนอย่าขายหมู

ข้อมูล Consensus (www.settrade.com) : ราคาเป้าหมายเฉลี่ย SCB 144.1 บาท KKP 75.41 บาท

AOT กินนิ่ม 2.3 หมื่นล้าน เมิน CPN แข่งคิงเพาเวอร์

AOT ชี้ “เซ็นทรัล วิลเลจ” เปิดให้บริการ ไม่กระทบรายได้ที่ไม่เกี่ยวกับการบิน (Non Aero) “นิตินัย” ลั่นการประมูลงานดิวตี้ฟรี-เชิงพาณิชย์ในสุวรรณภูมิล่าสุดแข่งเสนอ Minimum Guarantee ที่ AOT มีรายได้แน่นอน 2.3 หมื่นล้านต่อปี ขณะที่คิง เพาเวอร์ รับความเสี่ยงแทน

ข้อมูล Consensus (www.settrade.com) : ราคาเป้าหมายเฉลี่ย AOT 80.77 บาท CPN 83.41 บาท

สบช่องซื้อ'KTC’รับฟุตซี่ 20 ก.ย. เงินเข้า 2 พันล้าน

โบรกฯ มองหุ้น “บัตรกรุงไทย”(KTC) ราคาเป็นช่วงพักฐาน ก่อนปรับขึ้นรอบใหญ่ ย้ำเป็นโอกาสดีทยอยเก็บเข้าพอร์ต เหตุสัปดาห์หน้า FTSE Rebalance จะมีผลหลังนำ KTC เข้า FTSE All World และมีเงินเข้า 64 ล้านเหรียญ หรือกว่า 2 พันล้านบาท มีผล ณ ราคาปิด 20 ก.ย.นี้

ข้อมูล Consensus (www.settrade.com) : ราคาเป้าหมายเฉลี่ย 46.52 บาท

ALL ครึ่งหลังแจ่ม บุ๊กโอน 4 พันล้าน

“ออลล์ฯ” กางแผน 5 ปีปรับพอร์ตลงทุนอสังหาฯสร้างรายได้ประจำ เพิ่มสัดส่วนรายได้ 20% หลังล่าสุดลงทุน “เดอะ นิว ฟอรั่ม พลาซ่า” ส่วนรายได้ปีนี้มั่นใจทะลุเป้า 4,500 ล้านบาท จ่อบุ๊กโอนแบ็กล็อกกว่า 4,000 ล้านบาทในครึ่งปีหลัง

ข้อมูล Consensus (www.settrade.com) : ราคาเป้าหมายเฉลี่ย - บาท

BGRIM สยายปีกลงทุนตปท. จ่อปิดดีลเกาหลีใต้-มาเลย์

“บีกริม” ฮอตราคาพุ่ง 4.19% รับข่าวดีโชว์เปิดโซลาร์ฟาร์มใหญ่สุดในอาเซียน กำลังการผลิต 420 MW ในเวียดนาม อย่างเป็นทางการ ขณะที่เดินหน้าขยายการลงทุนในต่างประเทศเต็มสูบ เล็งปิดดีลลงทุนวินด์ฟาร์มในเกาหลีใต้ โรงไฟฟ้าก๊าซฯในมาเลเซียเร็วๆ นี้ หวังเพิ่มสัดส่วนรายได้จากต่างประเทศพุ่ง 30% ในปี 65

ข้อมูล Consensus (www.settrade.com) : ราคาเป้าหมายเฉลี่ย 37.70 บาท

DOHOME ส่งซิกงบไตรมาส 3 พุ่ง เพิ่มสินค้าเฮาส์แบรนด์-จ่อเปิดสาขาใหม่ ต.ค.นี้

DOHOME แย้มงบไตรมาส 3/62 พุ่ง หลังเพิ่มสินค้ากลุ่มเฮาส์แบรนด์-ลดพื้นที่ศูนย์กระจายสินค้า มั่นใจไตรมาส 4/62 ยอดขายโตต่อเนื่อง พร้อมเตรียมเปิดให้บริการสาขาไซส์ L แห่งที่ 10 ทำเลเพชรเกษม ต.ค.นี้

ข้อมูล Consensus (www.settrade.com) : ราคาเป้าหมายเฉลี่ย 11.60 บาท

PLAT เซ็นสัญญาดองดองดองกิ จ่อเปิดที่เดอะมาร์เก็ตฯ Q1/63

PLAT รับผลงานครึ่งปีหลังทรงตัวจากครึ่งปีแรก หลังเดอะ มาร์เก็ต แบงคอก ยังปรับพื้นที่เช่า ล่าสุดเซ็นสัญญา ดอง ดอง ดองกิ เช่าพื้นที่กว่า 4,000 ตร.ม. จ่อเปิดบริการไตรมาส 1/63 ดันยอดผู้ใช้บริการปี 63 พุ่ง 40,000 คนต่อวัน คงเป้ารายได้ปี 62 โต 25%

ข้อมูล Consensus (www.settrade.com) : ราคาเป้าหมายเฉลี่ย 5.50 บาท

นักวิเคราะห์ : จิตรลดา เลขาพันธ์     โทร. 02-080-2630