ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้               ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)

 

เทรดกรอบแคบๆ ต่อไป ปัจจัยภายนอกยังไม่มีความชัดเจน

 

KGI ประเมิน SET Index วันอังคารเทรดไซด์เวย์ต่อ... บรรยากาศการลงทุนวันนี้น่าจะคล้ายกับเมื่อวานนี้ เพราะ i) ตลาดการเงินสหรัฐฯ ปิดทำการเนื่องในวันแรงงาน ii) ไม่มีพัฒนาการเชิงบวกใดๆ เกี่ยวกับการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีน รวมทั้งยังไม่มีการกำหนดวันที่แน่นอนในการเจรจาการค้าที่ตั้งเป้าว่าจะเกิดขึ้นในเดือน ก.ย. นี้... นอกจากนี้กระแสข่าวที่ออกมาเมื่อคืนว่าทางการจีนอาจยื่นเรื่องให้องค์กรการค้าระหว่างประเทศ (WTO) เข้ามามีส่วนร่วมในการเจรจาฯ อาจส่งผลให้เงื่อนเวลาต่างๆ ทอดยาวออกไป ขณะที่ฝั่งยุโรป ประเด็นของ Brexit ยังมีความไม่แน่นอนสูงมาก หลังจากนายกฯ บอริส จอห์นสัน ขู่ว่าจะจัดการเลือกตั้งใหม่หากรัฐสภาอังกฤษลงมติสกัดกั้นแนวทาง 'No Deal Brexit' ที่นายจอห์นสันสนับสนุน... อย่างไรก็ดีฝ่ายวิจัยฯ มองว่าแม้ปัจจัยเศรษฐกิจต่างประเทศยังคงไม่ชัดเจน แต่ความเสี่ยงทางลงของ SET Index มีจำกัด เนื่องจากนักลงทุนต่างชาติได้ปรับพอร์ตขายสุทธิค่อนข้างหนักในเดือน ส.ค. และในกลางเดือน ก.ย. น่าจะมีปัจจัยบวกจากการผ่อนคลายนโยบายการเงินเพิ่มเติมจากทั้งเฟดและอีซีบี

 

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน   ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)

 

เก็งกำไร MBK*, IRPC*, BCPG*

 

MBK* (เป้าพื้นฐาน 30 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 23.5 บาท / แนวต้าน 24.2 บาท และถัดไป 25 บาท (Trailing stop 23.2 บาท) 2) ประเมิน Valuation Laggard ทั้งกลุ่มค้าปลีก และ เช่าซื้อ โดย PE และ PBV ต่ำเพียง 11.6 เท่า และ 1.67 เท่า 3) ฝ่ายวิจัยฯคาดแนวโน้มผลการดำเนินงาน 2H62 จะเติบโต HoH จาก i) การรับรู้รายได้การโอนโครงการอสังหาฯ และ ii) โครงการไอคอนสยามไม่มีต้นทุนค่าใช้จ่ายเปิดตัวเช่นใน 4Q61

IRPC* (เป้าพื้นฐาน 5 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 3.90 บาท / แนวต้าน 4.0 - 4.2 บาท (Stop loss 3.82 บาท) 2) ฝ่ายวิจัยฯประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานพ้นจุดต่ำสุดไปแล้วใน 1H62 ขณะที่แนวโน้มผลการดำเนินงาน 2H62 จะฟื้นตัว i) ตามการฟื้นตัวของค่าการกลั่น ii) คาดได้อานิสงส์จากนโยบาย IMO ... ค่าการกลั่นสัปดาห์ล่าสุดยังฟื้นตัวต่อเนื่อง ดูรายละเอียดในบทวิเคราะห์ Commodities update วันนี้เพิ่มเติม

BCPG* (เป้า Consensus 19.9 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 18.5 บาท / แนวต้าน 19.2 - 19.6 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 18.2 บาท) 2) แนวโน้มดอกเบี้ยต่ำคาดทำให้หุ้นที่มีโครงสร้างกระแสเงินสดคล้ายพันธบัตรอย่างกลุ่มโรงไฟฟ้า Outperform ตลาดฯ + โอกาสในการ Re-finance ลดต้นทุนดอกเบี้ย หรือลงทุนโครงการใหม่ด้วยต้นทุนเงินทุนที่ต่ำลง 3) BCPG* มี Valuation ที่ไม่แพง เทียบกับหุ้นตัวอื่นในกลุ่มโดยมี PE ปี 2562 - 63 เท่ากับ ±18.5 เท่าและ ±16 เท่า ตามลำดับ และปันผล ±3.5% ต่อปี สูงกว่าค่าเฉลี่ยกลุ่มโรงไฟฟ้าที่ +2.5% ต่อปี

 

 

หุ้นเชิงปริมาณ & พื้นฐาน "Quantamental"

 

หุ้นเด่น Quantamental เลือก IRPC* (Stop loss 3.8 บาท), MBK* (Stop loss 22 บาท), GGC* (Stop loss 10.2 บาท)

กลยุทธ์ Pair trade i) แนะนำ Long IRPC* + Short ESSO* (กำไร +1.8%) แนะนำ Long STEC* + Short CK* (ขาดทุน -0.2%) และ ii) แนะนำ Long MTC* / Short SAWAD* (กำไร +1.5%) ... แนะนำตัดขาดทุน หากผลตอบแทนรวมของกลยุทธ์ขาดทุนเกิน -5%

 

 

หุ้นมีข่าว

 

(+ กลุ่มนิคมฯ) BOI ชู 8 ข้อดึงเกาหลีลงทุนไทย (ไทยโพสต์) บีโอไอชู 8 จุดเด่นไทย โปรยเสน่ห์ดึงนักลงทุนเกาหลี หลังตบเท้าดูลู่ทางกว่า 100 บริษัท ด้านผู้นำเกาหลีชี้มีความสัมพันธ์ไทยยาวนาน ย้ำ 3 ด้านพัฒนาร่วมกัน มุ่งสู่อุตสาหกรรม 4.0 ผลักดันสตาร์ทอัพและสร้างการค้าเสรี

 

(+) 'ชาญ บูลกุล' นำทีม BROOK ซื้อหุ้น PACE สัดส่วน 10% (กรุงเทพธุรกิจ) "เพซ ดีเวลลอปเมนท์" เผย "ชาญ บูลกุล" พร้อมกลุ่มนักลงทุนรายใหญ่ ของบรุ๊คเคอร์ ซื้อหุ้น 950 ล้านหุ้น คิดเป็น 10% จาก "สรพจน์ เตชะไกรศรี" หวังปั้น ดีน แอนด์ เดลูก้า เอเชีย (ประเทศไทย) เข้าจดทะเบียนในตลาดหุ้นอีก 2 ปีข้างหน้า พร้อมไฟเขียว ออกหุ้นกู้ 2 พันล้านบาท เพื่อนำเงินขยายสาขา

 

(-) หยุด! เดอะไลน์สาทร SIRI* กระอักมูลค่าลด เล็งอุทธรณ์ 30 วัน-ชี้ EIA ถูกต้อง (ทันหุ้น) เจาะอนาคต 3 บจ. SIRI*-BTS*-U เกี่ยวพันคอนโดหรูเดอะไลน์ สาทร ที่ศาลสั่งระงับก่อสร้างชั่วคราว หลังถูกฟ้องมีประเด็น EIA เป็นเท็จ ด้านบริษัทร่วมทุน SIRI*-U ออกแถลงการณ์พร้อมปฏิบัติตามคำสั่งศาล แต่เตรียมยื่นอุทธรณ์ขอความเป็นธรรมใน 30 วัน ชี้ทำถูกต้องตามกฎหมาย เตรียมมาตรการดูแลผู้ซื้อ ด้านกูรูส่องผลกระทบ ชี้ประเด็นล่าช้า-คืนเงิน

 

(+) DTC เล็งซื้อโรงแรมนอก 'ยุโรป-ญี่ปุ่น' ดันพอร์ตรายได้ (กรุงเทพธุรกิจ) "ดุสิตธานี" จ่อช้อป โรงแรมในเมืองใหญ่ "ยุโรป-ญี่ปุ่น" เพิ่ม เสริมบาลานซ์รายได้ ใน-ต่างประเทศ พร้อมกางแผน ปี64 ขยายจำนวนห้องพักโต 2 เท่าเป็น 1.4 หมื่นห้อง ดันธุรกิจอาหารพระเอกใหม่ ปั้นเป็นอีกหนึ่งดีเอ็นเอกลุ่มดุสิตฯ

 

(+) GULF* จัดหนักโรงไฟฟ้าดีลเวียดนาม-ลาว 8.5 พันเมก (ทันหุ้น) GULF* ศึกษาโครงการเขื่อนลาว 3 แห่ง กำลังการผลิตรวมกว่า 2.5 พันเมกะวัตต์ พร้อมโรงไฟฟ้าแก๊สเวียดนาม 6 พันเมกะวัตต์ เดินหน้าโครงสร้างพื้นฐานประเทศ ชี้จุดเด่นด้านต้นทุนการเงินและเทคโนโลยี หวัง IRR ไม่ต่ำ 10% เตรียมใช้เครื่องมือการเงิน ลดต้นทุนอีก 1-1.5% คาดโครงการมาบตาพุดเข้าครม.ปลายเดือนนี้

 

 

 

หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า

 

WHAUP* (เป้าพื้นฐาน 9.4 บาท) แนะนำ Let profit run โดยกำหนด Trailign stop ล๊อกกำไร 7.15 บาท

TCAP* (เป้าพื้นฐาน 61 บาท) แนะนำ "Let profit run" (Trailing stop ล๊อกกำไร 54.5 บาท)

PLANB* (เป้าพื้นฐาน 9 บาท) ประเมินแนวรับ 8.85 บาท / แนวต้าน 9.1 บาท หากผ่านได้แนะนำ "Let profit run" (Trailign stop ล๊อกกำไร 8.8 บาท)

GLOBAL* (เป้าพื้นฐาน 19.6 บาท) ประเมินแนวรับ 15.7 บาท / แนวต้าน 16.0 บาท หากผ่านได้แนะนำ "Let profit run" (Trailign stop ล๊อกกำไร 15.7 บาท)

ALL (ยังไม่มีเป้าหมายใน Consensus) ประเมินแนวรับ 4.14 บาท / แนวต้าน 4.30 - 4.40 บาท (Stop loss 4.04 บาท)

ADVANC* (เป้าพื้นฐาน 255 บาท) ประเมินแนวรับ 226 บาท / แนวต้าน 232 บาท (Stop loss 224 บาท)

SAMTEL (เป้าพื้นฐาน 14.3 บาท) ประเมินแนวรับ 10.2 บาท / แนวต้าน 11 บาท (Trailign stop ล๊อกกำไร 10 บาท)

 

 

Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้

 

RATCH* แนะนำ "ถือ" เป้าพื้นฐาน 76.5 บาท ประเด็นคดีแพ่งที่ Thai-Lao Lignite (TLL) ยื่นฟ้องว่า RATCH* ได้ละเมิดความลับทางการค้าของบริษัทในการดำเนินโครงการโรงไฟฟ้าหงสา โดยมีจำนวนทุนทรัพย์ตามคำฟ้อง 6.5 พันล้านบาท โดยข่าวนี้จะเป็นลบกับราคาหุ้นในระยะสั้น แต่คดีนี้คาดจะใช้เวลานานกว่าจะตัดสิน (อาจนานถึง 10 ปี เมื่อพิจารณาจากคดีที่ TLL ฟ้อง BANPU* ในอดีตด้วยประเด็นคล้ายกัน) ฝ่ายวิจัยฯประเมินแบบอนุรักษ์นิยมในกรณีเลวร้ายว่าคดีนี้จะทำให้ RATCH* มี downside 0.6-1.5 บาท/หุ้น คงคำแนะนำถือ

 

 

 

 

Strategic SET daily 

 

Market strategy      Thailand

 

จิตวิทยาตลาดวันนี้:  --- นัยต้าน 1656 จุด

 

 

 

วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1656 จุดนั้น อาจทรงราคาขึ้นในกรอบ 1656-1671 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่านัยต้าน 1656 จุดนั้น อาจทรงราคาลงในกรอบ 1656-1640 จุด

 

 

 

แนวรับวันนี้:          1649/1641                                           แนวต้านวันนี้:          1656/1669

 

 

 

หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ

 

 

 

1 อดิศักดิ์ คำมูล

 

2 66.2658.8888 ต่อ 8843

 

3 [email protected]