SET Index ปิดที่ระดับ 1615.47 จุด -7.26 จุด (-0.45%) โดยมีมูลค่าการซื้อขาย 7.0 หมื่นล้านบาท ตลาดหุ้นไทยปรับตัวลงจากความกังวลประเด็นการเมืองในประเทศ ขณะที่สถานการณ์สงครามการค้าแม้จะเริ่มมีสัญญาณการกลับมาเจรจากันอีกครั้งแต่ก็ยังไม่มีความแน่นอนที่จะหาทางออกร่วมกันได้ ส่งผลให้ Fund Flow ยังคงไหลออกต่อเนื่อง สำหรับหุ้นที่กดดัชนี ได้แก่ CPALL ADVANC KBANK PTTและ KTB โดย NVDR Trading ที่มีมูลค่าการซื้อขายสูงสุด ได้แก่ CPALL ADVANC PTT SCB และ AOT

          นักลงทุนต่างชาติยังคงเป็นผู้ขายสุทธิหลัก สวนทางกับนักลงทุนสถาบันที่กลับข้างมาเป็นผู้ซื้อสุทธิ ขณะที่นักลงทุนรายย่อยยังคงเป็นผู้ซื้อสุทธิหลักตามเดิม

          ตลาดตราสารหนี้ไทยวานนี้ Yield Curve ปรับลดลงเล็กน้อยราว 1 bps. โดยนักลงทุนต่างชาติมีสถานะเป็น NET OUTFLOW 613 ล้านบาท

          ค่าเงินบาทเทียบสกุลดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าเล็กน้อยจากวันก่อนหน้า โดยปิดที่ 30.57 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ เทียบกับวันก่อนหน้าที่ 30.58 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ

 

Market Outlook

          คาด SET Index ปรับตัวลดลง เรามองว่าพัฒนาการของการเจรจายุติสงครามการค้าสหรัฐ-จีนยังไม่มีอะไรชัดเจน ขณะที่ค่าเงินหยวนอ่อนค่าต่อเนื่องส่งผลให้เรามองว่าสงครามการค้าจะทวีความรุนแรงมากขึ้น ความกังวลต่อการชะลอตัวของเศรษฐกิจสะท้อนมาในอัตราผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่เกิดภาวะInverted yield curve ในระยะสัปดาห์เรายังคงมุมมองว่า SET มีโอกาสปรับตัวลดลง ทดสอบแนวรับ 1600 จุดผลของการประกาศขึ้นภาษีจากฝั่งจีน ระยะยาวเราคงแนะนำให้ทยอยสะสมหุ้นที่ได้อานิสงค์จากนโยบายการเงินที่ผ่อนคลาย  เช่น กลุ่มโรงไฟฟ้า และ กลุ่มลีสซิ่ง ให้กรอบ SET Index แนวรับ 1605 - 1610 จุด และแนวต้านที่ 1620 - 1627 จุด

          กลยุทธ์การลงทุน: แนะนำนักลงทุนระยะสั้น เก็งกำไรหุ้นที่ได้ประโยชน์จากค่าเงินบาทที่แข็งค่า  ด้านนักลงทุนระยะกลาง Wait &See 

          ประเด็นที่น่าจับตา: การประท้วงในฮ่องกง,  BREXIT,  สงครามการค้าจีน - สหรัฐ, แนวโน้มราคาน้ำมันดิบ, แนวโน้มค่าเงินบาท

 

Strategy Daily Pick

          SABINA   ได้ประโยชน์จากสงครามการค้าจีน-สหรัฐ

          MTC      ได้ประโยชน์จากการกระตุ้นเศรษฐกิจฐานราก

          PSTC     ตั้งเป้ารายได้ 1.2 หมื่นล้านบาท หลังควบรวม BIGGAS

 

Fundamental Report

          -

 

Ztock Daily

          BCPG:   Support  18.20 - 18.40     Resistance 18.80 - 19.50

          JWD:    Support  8.55 - 8.60       Resistance 8.90 - 9.20

 

Corporate Watch

          (+) รมว.พลังงาน เผยราคาน้ำมันปาล์มขยับขึ้นต่อเนื่อง จากมาตรการส่งเสริม B10 และ B20 ด้าน GGC ยินดีประกันราคาปาล์ม 4 บาท ช่วยเหลือเกษตรกร แต่ยังไม่ได้ผลดีต่อบริษัทอย่างมีนัยสำคัญ ชี้ B10-B20 ทำดีมานด์เพิ่ม เดินหน้าขยายธุรกิจ พร้อมสรุปพันธมิตรร่วมทุน นครสวรรค์ไบโอคอมเพล็กซ์เฟส 2 เร็วๆ นี้ #นสพ.ข่าวหุ้น

          (+) EPG-TASCO วิ่งแรงเขียวสวนตลาดแดง พร้อมวอลุ่มหนา รับส้มหล่นสงครามการค้าทำต้นทุนน้ำมัน-เคมีลด ดันมาร์จิ้น เชื่อปัญหายังไม่จบต้นทุนลดต่อเนื่อง พร้อมเชียร์สะสม #นสพ.ข่าวหุ้น 

          (+) SONIC แย้มอยู่ระหว่างศึกษาซื้อกิจการโลจิสติกส์ต่างประเทศ คาดใช้เงินลงทุน 200-300 ล้านบาท แนะจับตาผลงานไตรมาส 3/62 สดใส ฟากผู้บริการระบุไม่หวั่นสงครามการค้าสหรัฐ จีน #นสพ. ข่าวหุ้น

          (+) BGRIM ศึกษาลงทุน LNG ร่วมกับรัฐบาลเวียดนาม คาดชัดเจนกลางปี 2563 พร้อมซุ่มซื้อกิจการโรงไฟฟ้า 2-3 แห่ง เตรียมงบลงทุน 5 ปี ที่ 7.5 หมื่นล้านบาท คาดปีนี้ EBITDA Margin เพิ่มแตะ 26% ต้นทุนก๊าซลดลง พร้อมจ่อรีไฟแนนซ์หนี้อีกราว 3 หมื่นล้านบาท หวังลดต้นทุนการเงินลงเหลือ 4-4.5% #นสพ. ทันหุ้น

          (+) ALL รับอานิสงส์ฮ่องกงลี้ภัยการเมือง เบนเข็มซื้อที่อยู่อาศัยในไทย ช่วยทดแทนตลาดจีนทรุด โฟกัสพื้นที่เป้าหมายสุขุมวิท เอกมัย ทองหล่อ รัชดา ห้วยขวาง ดันยอดขาย "โครงการ อิมเพรสชั่น เอกมัย" พุ่ง มองภาพรวมอสังหาพ้นจุดต่ำสุด พร้อมกลับมาบูม Q4/2562 #นสพ. ทันหุ้น

 

Economy Watch

          (+) พล.อ.ประยุทธ์ จันทร์โอชา นายกรัฐมนตรี และรมว.กลาโหม ได้เปิดเผย ลายพระหัตถ์ ในกรอบรูปสีทอง ซึ่งเป็น พระราชดำรัส ของพระบาทสมเด็จพระเจ้าอยู่หัว เมื่อวันที่ 16 กรกฏาคม 2562 ซึ่งเป็นวันที่คณะรัฐมนตรี เข้าเฝ้าฯ ถวายสัตย์ปฏิญาณ#ประชาชาติ

          (+) สยามคูโบต้า เผยครึ่งปีแรกโต 9% มั่นใจปีนี้ยอดขายรวมกว่า 6 หมื่นล้านบาท เน้นใช้นวัตกรรมเกษตรครบวงจร #ประชาชาติ 

          (+) "พาณิชย์" เตรียมชง "สมคิด" แก้ปัญหามะพร้าวราคาตกต่ำ 3 แนวทาง ทั้งคุมเข้มต้องมีใบอนุญาตขนย้าย โรงงานต้องกำหนดพื้นที่กะเทาะเนื้อมะพร้าวที่ชัดเจน ผู้นำเข้าต้องแสดงใบ รง.4 เตรียมชงเข้าอนุกรรมการมะพร้าว#กรุงเทพธุรกิจ 

          (+) ครม.เทงบ 5 หมื่นล้านบาท ช่วยภัยแล้ง -อุทกภัย "สุรินทร์-บุรีรัมย์" รับสูงสุด จังหวัดละ 500 ล้านบาท #กรุงเทพธุรกิจ

          (+/-) กองทัพบกของไทยเตรียมรับมอบยานหุ้มเกราะจากสหรัฐ 12 ก.ย. หวังเสริมเขี้ยวเล็บกองพลทหารราบที่ 11 จ.ฉะเชิงเทรา #กรุงเทพธุรกิจ

          (+/-) คณะกรรมการคัดเลือกฯ เมืองการบิน เดินหน้าเปิดซองประมูลโครงการต่อเนื่อง หลังศาลปกครองพิจารณายกฟ้อง ปมซองข้อเสนอ "ซีพี" ถูกปฏิเสธ ยันจะเร่งเคาะซอง 2 ด้านเทคนิคและแผนธุรกิจ แล้วเสร็จ ก.ย.นี้ #กรุงเทพธุรกิจ

 

Global Watch

          (+) Ctrip ซึ่งเป็นเอเจนซีท่องเที่ยวออนไลน์รายใหญ่ที่สุดของจีน เปิดเผยว่า นักท่องเที่ยวจีนเตรียมเดินทางราว 800 ล้านเที่ยวไปยังจุดหมายปลายทางทั้งในและต่างประเทศในช่วงวันหยุดเนื่องในวันชาติจีนที่จะเริ่มต้นในวันที่ 1 ต.ค. #อินโฟเควสท์ 

          (+) ผลสำรวจของ Conference Board ซึ่งเป็นสถาบันวิจัยเศรษฐกิจ ระบุว่า ดัชนีความเชื่อมั่นของผู้บริโภคสหรัฐลดลงสู่ระดับ 135.1 ในเดือนส.ค. จากระดับ 135.8 ในเดือนก.ค. แต่สูงกว่าตัวเลขคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ระดับ 129.5 #อินโฟเควสท์

          (+/-) ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ทวีตข้อความระบุว่า ธนาคารกลางสหรัฐ ไม่ได้ให้ความสนใจต่อกลุ่มผู้ผลิตของสหรัฐ และมักตัดสินใจผิดพลาด #อินโฟเควสท์

          (+/-) ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ทวีตข้อความว่า เขาให้การสนับสนุนประธานาธิบดีชาอีร์ โบลโซนาโร ผู้นำบราซิล อย่างเต็มที่ แม้ว่าปธน.โบลโซนาโรกำลังทำสงครามวิวาทะกับประธานาธิบดีเอมมานูเอล มาครง และปฏิเสธความช่วยเหลือจากกลุ่มประเทศ G7 ในการคลี่คลายปัญหาไฟป่าอเมซอน #อินโฟเควสท์ 

          (-) อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐปรับตัวลงในวันนี้ โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 30 ปี ร่วงลงต่ำกว่าระดับ 2.00% เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่วันที่ 14 ส.ค. นอกจากนี้ ตลาดพันธบัตรสหรัฐเกิดภาวะ inverted yield curve โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 2 ปี อยู่สูงกว่าพันธบัตรอายุ 10 ปี ซึ่งเป็นการบ่งชี้ถึงแนวโน้มการเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอย #อินโฟเควสท์ 

 

          Research Group

 

          Chavin Saengsirinavin

          Fundamental Analyst

          Sec No. 048514

          (+66) 2 088 8156

          Chavin.s@Z comsec.com

 

          Sutthivit Tesanaboon

          Fundamental Analyst

          Sec No. 028533

          (+66) 2 088 8158

          Sutthivit.t@Z comsec.com