SET Index ปิดที่ระดับ 1625.57 จุด -11.69 จุด (-0.71%) โดยมีมูลค่าการซื้อขาย 5.7 หมื่นล้านบาท ตลาดหุ้นไทยปรับตัวลงสวนทางตลาดหุ้นส่วนใหญ่ในภูมิภาค จาก Fund Flow ที่ยังไหลออกต่อเนื่อง มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของภาครัฐที่ประกาศออกมากในช่วงบ่ายมีความเข้มข้นน้อยกว่าที่ตลาดคาดหวังทำให้เกิดแรงขายทำกำไร สำหรับหุ้นที่กดดัชนี ได้แก่ AOT PTT SCB IVL และ PTTEP โดย NVDR Trading ที่มีมูลค่าการซื้อขายสูงสุด ได้แก่  ADVANC INTUCH CPALL KBANK และ AOT

          นักลงทุนต่างชาติยังคงขายสุทธิต่อเนื่อง และยังสวนทางกับนักลงทุนสถาบันที่เป็นผู้ซื้อสุทธิ

          ตลาดตราสารหนี้ไทยวานนี้ Yield Curve ปรับตัวเพิ่มขึ้น 1 - 5 bps.  ในตราสารระยะยาว โดยนักลงทุนต่างชาติมีสถานะเป็น NET OUTFLOW 8,158 ล้านบาท

          ค่าเงินบาทเทียบสกุลดอลลาร์สหรัฐวานนี้แข็งค่าต่อเนื่องจากวันก่อน โดยปิดที่ 30.76 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ เทียบกับวันก่อนหน้าที่ 30.85 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ

 

Market Outlook

          คาด SET Index แกว่งตัวกรอบแคบ หลังจากที่วานนี้ปรับตัวลงแรง เรามองว่าเป็นปกติที่ตลาดเมื่อไม่สามารถยืนเหนือแนวต้านสำคัญ 1640 ได้ระหว่างวัน จะมีการล็อคกำไรระยะสั้น ประกอบกับความผิดหวังต่อมาตรการกระตุ้นภาคท่องเที่ยว ที่อนุมัติน้อยกว่าที่เสนอ ส่งผลให้มีแรงขาย AOT กดดันดัชนี แรงขายหลักๆมาจากหุ้น Big Cap เรามองว่าเป็นผลจากปัจจัยภายในประเทศ จาก GDP 2Q19 ที่ชะลอตัว  เรามองการย่อตัวของดัชนียังไม่เสียโมเมนตัมการปรับตัวขึ้นหากยังยืนเหนือ 1619 ได้ สำหรับภาพในระยะกลาง ยังคงมองบวกกลุ่มโรงไฟฟ้า และธุรกิจลีสซิ่ง ซึ่งได้ประโยชน์จากดอกเบี้ยขาลง เราให้กรอบ SET Index แนวรับ 1607 - 1620 จุด และแนวต้านที่ 1630 - 1638 จุด

          กลยุทธ์การลงทุน: แนะนำนักลงทุนระยะสั้น เก็งกำไรหุ้นกลุ่มโรงไฟฟ้าและกลุ่ม

ลีสซิ่ง ด้านนักลงทุนระยะกลาง Wait &See 

          ประเด็นที่น่าจับตา: การประท้วงในฮ่องกง,  BREXIT,  สงครามการค้าจีน - สหรัฐ, แนวโน้มราคาน้ำมันดิบ, แนวโน้มค่าเงินบาท, บันทึกการประชุม FOMC

 

Strategy Daily Pick

          CPF       คาด 2H ได้อานิสงค์จากราคาหมูที่ปรับเพิ่มขึ้น

          GULF      กลุ่ม BTSR ชนะประมูลมอเตอร์เวย์+ได้อานิสงค์ดอกเบี้ยขาลง 

          AMANAH    คาดแนวโน้มการตั้งสำรองจะลดลง+ได้อานิสงค์ดอกเบี้ยขาลง 

 

Fundamental Report

          -

 

Ztock Daily

          NER:     Support  2.62 - 2.68    Resistance 2.74 - 2.88

          PLANB:   Support  8.55 - 8.70    Resistance 9.00 - 9.30

 

Corporate Watch

          (+) TEAMG ขาขึ้น จ่อเซ็นรับงานใหญ่รถไฟความเร็วสูงเชื่อม 3 สนามบิน ดันแบ็กล็อกทะยานนิวไฮ 4 พันล้านบาท ชี้การประมูลรถไฟทางคู่ออกมาต่อเนื่องสร้างความมั่นใจ พร้อมมองหาโอกาสรับงานประเทศลาวเพิ่มเติม #นสพ.ทันหุ้น

          (+) BJCHI มั่นใจผลงานครึ่งปีหลังดีกว่าครึ่งปีแรก หลังตุนแบ็กล็อกแน่น 4,000 ล้านบาท จ่อบุ๊กปีนี้กว่า 1,000 ล้านบาท หนุนรายได้ทั้งปีพุ่ง 1,500-2,000 ล้านบาท #นสพ.ข่าวหุ้น 

          (+) DEMCO แบ็กล็อก 3.2 พันล้านบาท คว้างานนำสายสื่อสารลงใต้ดินของ "กรุงเทพธนาคม" ระยะทาง 121 กิโลเมตร มูลค่างาน 958 ล้านบาท #นสพ.ข่าวหุ้น 

          (+/-) เฮียฮ้อรับ ผู้ถือหุ้นโยนบิ๊กล็อต RS ให้ BTS ราคา 15 บาทต่อหุ้น มูลค่า 1,050 ล้านบาท หวังต่อยอดธุรกิจค้าปลีก-โลจิสติกส์ และการใช้โฆษณาร่วมกันในอนาคต #นสพ.ทันหุ้น

          (+/-) "สุเมธ" โต้ข่าวลือสถานะบินไทยใกล้ล้มละลาย ยันลดหนี้สินรวม 3 พันล้านบาท เตรียมประชุมบอร์ด 27 ส.ค.นี้ตอบทุกข้อสงสัยจัดหาเครื่องบินใหม่ ชี้เครื่องบินเก่าถ้าไม่ปลดระวาง ต้องแบกต้นทุนค่าซ่อมบำรุงสูง#กรุงเทพธุรกิจ

 

Economy Watch

           (+) พาณิชย์คิกออฟวอร์รูมนัดแรก วางกรอบทำงานให้ทุกหน่วยงานสรุปก่อนเสนอ กรอ.พาณิชย์ปลายก.ย.62 นี้ #ประชาชาติ 

          (+) ครม.ไฟเขียวงบกลาง 536.4 ล้าน อุดหนุนชาวนาปลูกข้าวอินทรีย์ 46 จังหวัด รวม 1.8 หมื่นราย #กรุงเทพธุรกิจ 

          (+/-) ม็อบอดีตพนง.รัฐบุกสธ. ทวงคืนอายุราชการหายไป 4 ปีส่งผลต่อเงินบำเหน็จบำนาญ แถมเงินเดือนเหลื่อมล้ำ ช้ำรุ่นน้องเงินเดือนข้ามหัว กระทบกว่า 2 หมื่นคน สธ.ทวงถามก.คลัง-ก.พ.หลายรอบ ส่อแววไร้ทางออก ชงรมว.สธ.ตั้งคกก.ศึกษาแนวทางเยียวย #กรุงเทพธุรกิจ 

          (+/-) ใกล้ปิดดีลไฮสปีดเทรนเชื่อม 3 สนามบิน ร.ฟ.ท.เตรียมสรุปส่งมอบพื้นที่ 4,421 ไร่ ก่อนลงนาม ระบุเหลือแค่เคลียร์พื้นที่สาธารณูปโภค 850 ไร่สุดท้าย "วรวุฒิ" ลั่นเสร็จในกรอบกันยายนนี้ #นสพ.ทันหุ้น 

          (-) ธุรกิจทีวีโฮมช้อปปิ้ง ซบเซา! เจอพิษเศรษฐกิจเล่นงาน สถิติ 6 เดือนแรกชะลอตัวมีมูลค่าตลาด 7.3 พันล้านบาท โตแค่ 12.11% ส่วนครึ่งปีหลังสาหัสกว่า คาดเหลือมูลค่าตลาดแค่ 6.9 พันล้านบาท #นสพ.ข่าวหุ้น 

 

Global Watch

          (+) นายไคล์ เบสส์ ผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์ กล่าวว่า อัตราดอกเบี้ยของสหรัฐจะปรับตัวลงอย่างต่อเนื่อง สอดคล้องกับกระแสอัตราดอกเบี้ยในระดับโลก จนกระทั่งแตะระดับ 0% #InfoQuest

          (+) สำนักงานสถิติแห่งชาติเยอรมนี เปิดเผยว่า จำนวนผู้มีงานทำในเยอรมนีเพิ่มขึ้น 1% ในไตรมาส 2 เมื่อเทียบรายปี สู่ระดับ 45.2 ล้านคน  #InfoQuest 

          (-) รัฐบาลอังกฤษแถลงว่า ตั้งแต่วันที่ 1 ก.ย. รัฐมนตรีและเจ้าหน้าที่ของอังกฤษจะคว่ำบาตรการประชุมส่วนใหญ่ของสหภาพยุโรป #InfoQuest 

          (-) นายกฯอิตาลีประกาศลาออก หลังถูกยื่นมติไม่ไว้วางใจ ท่ามกลางการเมืองป่วน #InfoQuest 

          (-) สมาคมแฟรนไชส์ของญี่ปุ่น เปิดเผยว่า ยอดขายของร้านสะดวกซื้อในญี่ปุ่นลดลง 2.5% ในเดือนก.ค.เมื่อเทียบรายปี #InfoQuest 

 

          Research Group

 

          Chavin Saengsirinavin

          Fundamental Analyst

          Sec No. 048514

          (+66) 2 088 8156

          Chavin.s@Z comsec.com

 

          Sutthivit Tesanaboon

          Fundamental Analyst

          Sec No. 028533

          (+66) 2 088 8158

          Sutthivit.t@Z comsec.com