SET Index ปิดที่ระดับ 1669.44 จุด -2.04 จุด (-0.12%) โดยมีมูลค่าการซื้อขาย 8.4 หมื่นล้านบาท ตลาดหุ้นไทยแกว่งตัวผันผวนระหว่างวัน โดยมีแรงซื้อเข้ามามากในช่วงบ่ายหลังกนง.มีมติลดอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 0.25% สวนทางกับที่ตลาดคาดการณ์คงดอกเบี้ย ก่อนจะปรับตัวลงจากแรงขายหุ้นในกลุ่มธนาคารที่มีการคาดการณ์ว่าเป็นกลุ่มที่เสียประโยชน์จากการปรับลดอัตราดอกเบี้ย รวมทั้งกลุ่มพลังงานที่ปรับตัวลงตามราคาน้ำมันดิบจากความกังวลว่าจีนอาจจะนำเข้าน้ำมันจากอิหร่าน สำหรับหุ้นที่กดดัชนี ได้แก่ PTT KBANK BBL KTB และ PTTEP โดย NVDR Trading ที่มีมูลค่าการซื้อขายสูงสุด ได้แก่ CPALL SCB ADVANC KBANK และ BBL

          นักลงทุนสถาบันพลิกยังคงเป็นผู้ซื้อสุทธิหลัก ขณะที่นักลงทุนต่างชาติเป็นผู้ขายสุทธิต่อเนื่อง

          ตลาดตราสารหนี้ไทยวานนี้ Yield Curve ปรับตัวลดลง 3 - 16 bps ในทุกช่วงอายุตราสาร โดยนักลงทุนต่างชาติมีสถานะเป็น NET INFLOW 4,863 ล้านบาท

          ค่าเงินบาทเทียบสกุลดอลลาร์สหรัฐวานนี้กลับมาอ่อนค่า โดยปิดที่ 30.80 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ เทียบกับวันก่อนหน้าที่ 30.71 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ

 

Market Outlook

          คาด SET Index ปรับตัวลดลง เรามองว่าจะมีแรงขายกลุ่มธนาคารต่อเนื่องจากวานก่อน หลังจากที่ กนง. ลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.25% ประกอบกับ ราคาน้ำมันดิบที่อ่อนตัวลง จะกดดันหุ้นในกลุ่มพลังงาน แม้ว่าในระยะสั้นจะมองเป็นภาพโมเมนตัมลบต่อตลาดหุ้นไทย แต่เรามองว่าการรายงานผลประกอบการ 2Q19 จะทำให้เกิดการเก็งกำไรเฉพาะตัว และหุ้นที่ได้ประโยชน์จากดอกเบี้ยขาลง จะยังคงเป็นกลุ่มที่ Outperform ตลาดได้ในเดือน สิงหาคม เราให้กรอบ SET Index แนวรับ 1639 - 1647 จุด และแนวต้านที่ 1672 - 1679 จุด

          กลยุทธ์การลงทุน: แนะนำนักลงทุนระยะสั้น เก็งกำไรหุ้นที่ได้ประโยชน์จากดอกเบี้ยนโยบายที่ปรับลง และหลีกเลี่ยงกลุ่มที่ได้ผลกระทบหลักจากสงครามการค้า เช่น กลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ ด้านนักลงทุนระยะกลางแนะนำสะสมหุ้นปันผล และกลุ่มที่ผลประกอบการ 2H19 ฟื้นตัว

          ประเด็นที่น่าจับตา: การประกาศผลการดำเนินงาน 2Q19, BREXIT, สงครามการค้าจีน - สหรัฐ, แนวโน้มราคาน้ำมันดิบ, แนวโน้มค่าเงินบาท, การนำเสนอกองทุนใหม่แทน LTF ของ FETCO, มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจจากรัฐบาล

 

Strategy Daily Pick

          TFFIF     อานิสงค์ตลาดต้องการ Yield ที่ต่ำลงหลังกนง.ลดดอกเบี้ย

          AMANAH    ได้ประโยชน์จากแนวโน้มดอกเบี้ยขาลง

          ASK       หุ้นปันผลเด่น คาด Dividend Yield ราว 7%

 

Fundamental Report

          -

 

Ztock Daily

          BEM:    Support  10.90 - 11.10     Resistance 12.00 - 12.50

          KCE:    Support  16.00 - 16.40     Resistance 18.00 - 19.70

 

Corporate Watch

          (+) III มั่นใจครึ่งปีหลังโตไม่หยุด รับอานิสงส์เข้าช่วงไฮซีซั่นของการส่งออก-นำเข้า พร้อมรับผลบวกธุรกิจร่วมทุนผลตอบแทนดี มั่นใจหนุนรายได้ปีนี้ตามนัดโต 20% #นสพ.ข่าวหุ้น

          (+) อธิรัฐ สั่ง "กทท." ลุยประมูลแหลมฉบังเฟส 3 มูลค่า 8.4 หมื่นล้านบาทต่อไป หลัง "กพอ." ยืนตามมติคณะกรรมการคัดเลือกโครงการฯให้กลุ่มของ PRM ไม่ผ่านซอง 2 พร้อมตั้งเป้าเซ็นสัญญา GULF-PTT ภายใน ต.ค.นี้#นสพ.ข่าวหุ้น

          (+) ศักดิ์สยาม สั่งปลัดคมนาคมสรุป "ข้อพิพาท" ทางด่วนภายใน 15 วัน หลังกมธ.สภาผู้แทนราษฎรใกล้ได้ข้อสรุปต่ออายุสัมปทานทางด่วนให้ BEM เตรียมเสนอคมนาคมพิจารณา#นสพ.ทันหุ้น 

          (+) ผู้บริหาร THANI มั่นใจสินเชื่อครึ่งหลังปี 2562 โตต่อ ทั้งปีคงเป้าพอร์ตโตไม่ต่ำกว่า 10% จากปีก่อน คาดปีนี้ปล่อยสินเชื่อใหม่ที่ 2.6 หมื่นล้านบาท คุม NPL ต่ำ พร้อมเล็งออกหุ้นกู้ 5-6 พันล้านบาท เป็นทุนหมุนเวียน#นสพ.ทันหุ้น

          (+) TMB-TBANK สรุปดีลควบรวม เตรียมลงนามวันนี้ ระบุตามข้อตกลง TMB จะเพิ่มทุนซื้อ TBANK จาก TCAP นักวิเคราะห์ประเมิน TCAP น่าเก็งกำไรระยะสั้น ชี้ได้เงินส่วนอีกนับหมื่นล้าน ลุ้นนำมาปันผล หรือซื้อหุ้นคืน แต่หากซื้อ TMB ต้องเตรียมเงินเพิ่มทุน#นสพ.ทันหุ้น

 

Economy Watch

          (+) บอร์ด กนง.มีมติ 5:2 ลดดอกเบี้ยนโยบาย 0.25% เตรียมทบทวนประมาณการ GDP ปี 62 หลังเห็นสัญญาณชะลอกว่าคาด #InfoQuest 

          (+) นายไพบูลย์ นลินทรางกูร ประธานกรรมการสภาธุรกิจตลาดทุนไทย เปิดเผยหลังหารือกับนายอุตตม สาวนายน รมว.คลังว่า รมว.คลัง เห็นด้วยกับข้อเสนอการจัดตั้งกองทุนหุ้นยั่งยืน เพื่อทดแทนกองทุนรวมหุ้นระยะยาว ที่จะหมดอายุลงสิ้นปี 62 แล้ว และจะนำไปพิจารณาต่อ #นสพ.เดลินิวส์

          (+) จุรินทร์ นั่งปธ.คณะทำงาน 3 ฝ่าย เคาะประกันรายได้ปาล์ม กก.ละ 4 บาท รายละ 25 ไร่ คาดชง กนป.เร็วๆ นี้ #ประชาชาติ

          (-) เตือน 4 จังหวัดริมโขงรับมวลน้ำพายุวิภา สทนช.ปรับแผนระบายน้ำ 4 เขื่อนใหญ่ #ประชาชาติ

          (-) สภาหอการค้าญี่ปุ่นประจำประเทศไทยเผยว่า บริษัทญี่ปุ่นที่มีการดำเนินธุรกิจในประเทศไทยมีความเชื่อมั่นลดลงถึงขั้นติดลบ เป็นครั้งแรกในรอบ 4 ปี #ประชาชาติ

          (-) กรมการค้าภายใน ออกหมายเรียกโรงพยาบาลเอกชนกว่ากว่า 40 แห่งมาสวนสอบ ขู่ไม่มา-เหตุผลฟังไม่ขึ้น แจ้งดำเนินคดีตามกฎหมาย โทษหนักคุก 1 ปี ปรับ2 หมื่นบาท แถมยังปรับรายวันวันละ 2,000 บาท #ประชาชาติ

 

Global Watch

          (+) ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ทวีตข้อความในวันนี้ เรียกร้องให้ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เร่งการปรับลดอัตราดอกเบี้ย เพื่อให้ตามทันธนาคารกลางแห่งอื่นๆทั่วโลก #InfoQuest

          (+/-) ทองปิดพุ่ง $35.40 ทำนิวไฮรอบ 6 ปี เหตุสงครามการค้าหนุนแรงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัย #InfoQuest

          (+/-) หนังสือพิมพ์วอชิงตัน โพสต์รายงานว่า ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ได้ตัดสินใจทำสงครามการค้ากับจีน ไดยไม่ได้สนใจต่อเสียงทักท้วงของที่ปรึกษาในทำเนียบขาว  #InfoQuest

          (-) "แบงก์ ออฟ อเมริกา"คาดหยวนดิ่งทะลุ 7.5 เทียบดอลลาร์ หาก"ทรัมป์"รีดภาษีจีนสูงถึง 25% #InfoQuest

          (-) สำนักงานสารสนเทศด้านการพลังงานของรัฐบาลสหรัฐ (EIA) เปิดเผยว่า สต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐปรับตัวขึ้นเป็นครั้งแรกในรอบ 8 สัปดาห์ โดยเพิ่มขึ้น 2.4 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ที่แล้ว สวนทางนักวิเคราะห์ที่คาดว่าจะลดลง 2.8 ล้านบาร์เรล #InfoQuest

          (-) จีนกำหนดค่า Mid point เงินหยวน ที่ 7.0039 หยวน ต่อ USD ซึ่งอ่อนมากที่สุดนับจาก เม.ย. 2008 #CNBC

 

          Research Group

 

          Chavin Saengsirinavin

          Fundamental Analyst

          Sec No. 048514

          (+66) 2 088 8156

          Chavin.s@Z comsec.com

 

          Sutthivit Tesanaboon

          Fundamental Analyst

          Sec No. 028533

          (+66) 2 088 8158

          Sutthivit.t@Z comsec.com