วันนี้คาด Sideways ในกรอบ 1719-1735 จุด ปัจจัยหนุน...ตลาดหุ้นในภูมิภาคบวกรับตลาดหุ้นสหรัฐฯจากรายงานงบ บจ.สหรัฐฯ ที่ทยอยออกมายังคงดีกว่าคาด, นัดเจรจาการค้า จีน สหรัฐฯ รอบใหม่ เริ่มต้นวันจันทร์หน้า, งานเริ่มเดินหลังไทยได้ ครม.ชุดใหม่แล้ว คาดกลุ่มที่เชื่อมโยง งานรัฐบาล จะกลับมาเล่นได้ดีกว่าตลาดอีกครั้ง เน้น กลุ่มนิคม, ไฟฟาทดแทน (เราคาดจะมีการแก้ PDP2018 ใหม่ในเร็วๆนี้) 

          สัปดาห์นี้แนวโน้มดัชนีฯ คาดว่าจะเล่นขึ้นได้ดีกว่าสัปดาห์ที่ผ่านมา (กรอบ 1730-1760) จากผลประกอบการ แบงก์ ที่ไม่ได้แย่อย่างที่สะท้อนไปในราคาหุ้น, แนวโน้มดอกเบี้ยขาลง (หวังเฟดลดดอกเบี้ย 31 กค.), สภาพคล่องส่วนเกินในตลาดยังคงสูง ส่วนกลยุทธ์ ยังคง แนะนำ เลือกลงทุนหุ้น เป็นราย "ธีม". (ดูหุ้นแนะนำ ตาม Theme ในรายงาน Weekly)

 

What to watch:          

          (*) การเจรจาการค้า จีน สหรัฐฯ รอบใหม่ เริ่มต้นขึ้นแล้ว...โดยในวันจันทร์หน้า ผู้แทนการค้าสหรัฐฯระดับสูง จะเดินทางประชุมที่ เซี่ยงไฮ้  

          (0/-) วันศุกร์ คาด GDP 2Q สหรัฐ จะหดตัวแรง เป็นไตรมาสแรก โดยคาด +1.8% จาก 1Q19 ที่เติบโต 3.1% q-q   

          (+/-) การประชุม ธนาคารกลางยุโรป วันพฤหัสนี้ MS คาด ECB จะยังไม่มีการเปลี่ยนแปลงดอกเบี้ยเงินฝากที่ -0.4% โดยต้องรอไปถึงเดือน กย. คาดจะปรับ 10bp เป็น -0.50% ซึ่งตลาดหุ้นยุโรปได้ขานรับ โอกาสในการปรับลดไปแล้ว (นักเศรษฐศาสตร์ 40% ให้น้ำหนักปรับลงในการประชุมรอบนี้) คาดการไม่ลดดอกเบี้ยอาจทำให้ตลาดผิดหวัง และปรับลงระยะสั้น ส่วนการเริ่ม QE II คาดว่าจะเริ่ม ปลายปีนี้ หรือ 1Q20 ซึ่งต้องรออ่าน message จากประธาน ECB ในการประชุมรอบนี้อีกที 

          (*) หุ้นขึ้น XD รับปันผลระหว่างกาล 24 กค. BMSCITH@030 / 26 กค. [email protected] / 30 กค. [email protected]   

   

หุ้นแนะนำ

          Weekly port ถอด SAMART เพิ่ม WHA AMATA      

 

รายงานวันนี้  

 

Tourism and Leisure: AOT and MINT to outperform peers in upcoming earnings

          หุ้นกลุ่มท่องเที่ยวคาดจะอยู่ภายใต้แรงกดดันระยะสั้น เพราะตัวเลข 2Q19 ไม่น่าประทับใจ ตั้งแต่ตัวเลขการจราจรเครื่องบินของ AOT ที่ลดลง 1.3% และรายได้โรงแรมในประเทศทั้ง MINT CENTEL ERW ที่อ่อนแอ ซึ่งเราคาดการณ์กำไรของ CENTEL ลดลง 10%YoY ERW ลดลง 49%YoY VRANDA ลดลง 72%YoY และ AOT โตเล็กน้อยแค่ 3%YoY เว้นแต่ MINT คาดกำไรโต 90%YoY เพราะกำไรจาก NHที่เข้ามา รายละเอียดคาดการณ์กำไรโปรดดูรายงานฉบับเต็ม  

 

Utilities: Gas price downtrend to benefit SPPs 

          เราคาดกำไรในกลุ่มโรงไฟฟา 5 บริษัทที่เราดูแลจะรายงานกำไรหลักรวมเติบโต 22% YoY และ 6% QoQ หนุนโดยกำลังการผลิตไฟฟาที่เพิ่มขึ้นและการปิดปรับปรุงโรงไฟฟาที่ลดลง เรามองว่า EGCO จะรายงานกำไรหลักเติบโตโดดเด่นที่สุดในกลุ่มจากการเข้าซื้อโรงไฟฟาพาจู สำหรับภาพกำไรใน 3Q19เราประเมินกำไรหลักเติบโต 37% YoY และ 16% QoQ จากกำลังการผลิตไฟฟาที่เพิ่มขึ้น โดยคาด 3บริษัทจะรายงานกำไรหลักทำสถิติสูงสุด ประกอบด้วย BGRIM (ผลการดำเนินงานจาก Solar farm ในเวียดนามเข้ามาเต็มไตรมาส), GPSC (รวมส่วนแบ่งกำไรจาก GLOW เข้ามาเต็มไตรมาส) และ GULF (กำลังการผลิตใหม่เข้ามา) เรายังชอบ BGRIM และ GULF ที่สุดในกลุ่ม 

 

หุ้นมีข่าว

          (+) BEM  กมธ.ค่าโง่ทางด่วน นัด เริ่มหารือ วันนี้ (ที่มา เดลินิวส์) 

          (-) โรงแรม กองทุนถล่มเทขายหุ้น "ไมเนอร์" ฟันกำไรเกือบ 18% หลังปัจจัยลบ จ่อเพียบทั้งสถานการณ์ท่องเที่ยวยังไม่ฟนตัวดี และ นโยบายหนุน AIRbnb ถูกกฎหมาย กระทบธุรกิจท่องเที่ยวร่วงหนัก เหลือไมเนอร์ ยังบวกสวนกลุ่ม (ที่มา กรุงเทพธุรกิจ)  

          (+) กลุ่มรับเหมาฯ: ITD ผนึกเกาหลีแข่งซีเมนส์ จ่อเปิดใช้ท่าเรือคลองใหญ่ รฟท.ปลื้มต่างชาติ จีนเยอรมนี-แคนาดา-เกาหลี-ญี่ปุนบิ๊กทุนไทย ดาหน้ามาตามนัดยื่นซองชิงเค้กงานระบบรถไฟทางคู่ 1.14 หมื่นล้านบาท คาดได้ตัวผู้ชนะภายใน 2 เดือน ก่อนลงนามสัญญา ต.ค.นี้ กทท.บริหารท่าเรือคลองใหญ่หนุนการค้าชายแดน (ที่มา ไทยโพสต์)

 

          วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336 

          นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค 

          ธนัท พจน์เกษมสิน,นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน 

          นภนต์ ใจแสน, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน    

 

Trend Forecasting  

 

SET Index ปิด 1,724.87 (-0.16%) มูลค่าการซื้อขาย 6.2 หมื่นล้านบาท 

 

แนวโน้มระยะสั้นมอง

          SET Index แนวรับ 1,720 แนวต้าน 1,730 / SET100 รับ 2,520 ต้าน 2,535 BSET100 รับ 11.07 ต้าน 11.16 / BMSCITH รับ 12.84 ต้าน 12.96 

 

หัวข้อ :กลุ่มอุตสาหกรรมใดจะเป็นดาวเด่นไตรมาส 3/19.."

 

กลยุทธ์เทคนิค:

          เมื่อวานนำสถิติดัชนีตลาดหุ้นไตรมาส 3 มีโอกาสขึ้นน้อยกว่าไตรมาส 2 วันนี้ขอเลือกกลุ่มอุตสาหกรรม ใครจะเป็นดาวเด่นไตรมาส 3/19 โดยมีเงื่อนไขดังนี้คือ 1.โครงสร้างหลักเป็นขาขึ้น Price pattern 2. กราฟแท่งเทียนปิดสวยรายไตรมาส "Bullish Engulfing"  ผลลัพธ์ได้แก่ กลุ่มไฟแนนซ์และขนส่ง จัดอยู่ในกลุ่ม 5 ดาวโครงสร้างขาขึ้นระยะยาว ขณะที่กราฟแท่งเทียนปิดเต็มตัวลุ้นขึ้นไตรมาสถัดไป นอกจากนี้กลุ่มมีเดียและอาหารจัดอยู่ในกลุ่ม 4 ดาวกำลังฟนตัวเช่นกัน โครงสร้างดัชนีเพิ่งผ่านจุดต่ำสุดมาและมีโอกาสขึ้นต่อไตรมาส 4 เนื่องจากกราฟแท่งเทียนปิดสวยนั่นเอง  

 

มุมมองตลาด: 

          ดัชนีปรับลงสู้จุดรับเดิม 1720 ซึ่งตรงกับเส้นค่าเฉลี่ย 25 วัน EMA บ่งชี้เท่ากับต้นทุนเฉลี่ยของตลาดในรอบ 1 เดือน ขอเลือกไว้เป็นจุดประเมินความเสี่ยง Trailing stop ถ้าจะดีก็ต้องบอกว่าไม่ควรลงมาทดสอบให้บ่อยจนเกินไปนัก หลุดหรือไม่หลุดสัปดาห์นี้คงจะได้รู้กัน ส่วนตัวขอลุ้นไม่ให้หลุดครับ  

 

วิธีการเลือกหุ้น: 

          เราทำผลทดสอบย้อนหลังตั้งแต่ต้นปีจันถึงปัจจุบันพบว่า เครื่องมือทางเทคนิคจำพวกเส้นค่าเฉลี่ย เช่น Variable EA Simple EA, Weighted EA และ Exponential EA ค่อนข้างแม่นยำเหมาะสมกับสภาพตลาดในปัจจุบัน 

          Bull Signal: AOT,KKP,WHA 

          Bear Signal: JAS,TRUE,KBANK 

          Portforlio: Media:PLANB, WORK ,MONO FOOD:TKN,TU,M 

          FINANCE: ASAP,ECL Other:NER,GUNKUL,UTP,SCB 

          Deleted: TTA,PSL,SAMART,COL (Take profit) 

                                                       

          ธนรัตน์ อิศรกุล นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์และปัจจัยทางเทคนิค

          

Track with Technical 

 

          AOT (AOT01C1911B) 

          แนะนำ ซื้อ 

          รับ 71.00 

          ต้าน 80.00 

          เหตุผล ราคาเริ่มสู้ขณะที่วอลุ่มลดลงอย่างมีนัยสำคัญ จับตากราฟแท่งเทียนรายสัปดาห์เปิดต่ำหากปิดสูงจะส่งสัญญาณกลับตัวในสัปดาห์ถัดไป 

 

          KKP (KKP01C2001B) 

          แนะนำ ซื้อ 

          รับ 70.50 

          ต้าน 77.00/80.00 

          เหตุผล KKP ทดสอบจุดยอดเดือนเม.ษ.ที่ 72 ขณะที่โครงสร้างระยะกลางส่งสัญญาณกลับตัว ทะลุต้านสำคัญ หนุนด้วยวอลุ่มเพิ่มขึ้น 

 

          WHA (WHA01C1911B) 

          แนะนำ ซื้อ 

          รับ 4.70 

          ต้าน 5.00/5.20 

          เหตุผล ภาพรายวันทะลุสามเหลี่ยมขาขึ้น Bull flag ขณะที่ชาร์ตรายสัปดาห์ทะลุสามเหลี่ยมใหญ่ Symmetrical triangle ยืนยันโครงสร้างกลับตัว [email protected] +662-618-1334