SET Index ปิดที่ระดับ 1723.44 จุด +4.59 จุด (+0.27%) โดยมีมูลค่าการซื้อขาย 5.5 หมื่นล้านบาท ดัชนีแกว่งตัวในกรอบแคบๆ และปิดปรับตัวขึ้นเล็กน้อย โดยดัชนีมีการปรับตัวลงก่อนในช่วงเปิดตลาดก่อนจะมีแรงซื้อพยุงดัชนีให้ยืนในแดนบวกได้หลังจากเปิดตลาดได้ไม่นาน ทั้งนี้เราคาดว่าเป็นผลจากการที่นักลงทุนซึมซับข่าวลบไปพอสมควรแล้วในประเด็นที่ธปท.เริ่มออกมาตรการสกัดการเก็งกำไรค่าเงินบาท ขณะที่ไม่มีประเด็นลบใหม่ๆเข้ามาเพิ่มเติม ทำให้เริ่มเห็นแรงซื้อกลับเข้ามาเก็งกำไรในหุ้นที่คาดว่าจะได้ประโยชน์จากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของครม.ชุดใหม่ รวมทั้งหุ้นที่ผลการดำเนินงานไตรมาส 2 มีแนวโน้มออกมาดี สำหรับหุ้นที่หนุนดัชนี ได้แก่ GULF MTC DTAC KTC และ IVL โดย NVDR Trading ที่มีมูลค่าการซื้อขายสูงสุด ได้แก่ CPALL PTT AOT KBANK และ BBL

          นักลงทุนต่างชาติเป็นผู้ซื้อสุทธิหลัก ขณะที่นักลงทุนสถาบันเป็นผู้ขายสุทธิหลักต่อเนื่อง 4 วันติด

          ตลาดตราสารหนี้ไทยวานนี้ Yield Curve ปรับตัวลดลง 1 - 2 bps ในตราสารระยะยาว โดยนักลงทุนต่างชาติมีสถานะเป็น NET OUTFLOW 935 ล้านบาท

          ค่าเงินบาทเทียบสกุลดอลลาร์สหรัฐวานนี้แข็งค่าต่อเนื่อง โดยปิดที่ 30.81 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ เทียบกับวันก่อนหน้าที่ 30.87 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ

 

Market Outlook

          คาด SET Index ทรงตัวจากวันก่อน เรามองว่าตลาดบ้านเราจะได้โมเมนตัมบวกจากความหวังของนักลงทุนต่อทิศทางนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายจากทั้งฝั่งธนาคารกลางสหรัฐและEU อย่างไรก็ตาม เรามองว่าปัจจัยนี้จะถูกหักล้างด้วยแรงขายหุ้นกลุ่มพลังงานที่จะกดดันดัชนี ประกอบกับความกังวลต่อนโยบายขึ้นค่าแรงขั้นต่ำของรัฐบาลเริ่มเพิ่มขึ้น  สำหรับปัจจัยที่แนะนำให้ติดตามอย่างใกล้ชิด คือนโยบายค่าแรงขั้นต่ำ และนโยบายช่วยเหลือภาคเกษตร เราให้กรอบ SET Index แนวรับ 1708 - 1713 จุด และแนวต้านที่ 1727 - 1733 จุด

          กลยุทธ์การลงทุน: แนะนำนักลงทุนระยะสั้นเก็งกำไรหุ้นกลุ่มบริโภคในประเทศและระมัดระวังการขายทำกำไรกลุ่มพลังงานหลังจากราคาน้ำมันอ่อนตัวลง ด้านนักลงทุนระยะกลางแนะนำซื้อเมื่ออ่อนตัว

          ประเด็นที่น่าจับตา: การประชุม FOMC, สงครามการค้า EU - สหรัฐ, สงครามการค้าจีน-สหรัฐ,การตอบโต้ของสหรัฐต่ออิหร่าน, แนวโน้มราคาน้ำมันดิบ, แนวโน้มค่าเงินบาท

 

Strategy Daily Pick

          CPALL    คาดได้ประโยชน์จากการกระตุ้นเศรษฐกิจของ ครม. ชุดใหม่

          MBK      เตรียมบุ๊คกำไรขายหุ้น Dusit Maldive

          TPOLY    ได้งานก่อสร้างโรงไฟฟ้าสยามเพาเวอร์ มูลค่า 990 ลบ.

 

Fundamental Report

          ERW BUY (TP7.80) - Preview2Q19

 

Ztock Daily

          ERW:   Support  6.10 - 6.15     Resistance 6.50 - 6.75

          SF:    Support  6.35 - 6.40     Resistance 6.70 - 6.85

 

Corporate Watch

          (+) ศักดิ์สยาม พร้อมใส่เกียร์ 5 ลุยสานต่องานคมนาคม ประกาศรวดเร็ว-รอบคอบ พร้อมพิจารณาสัมปทานทางด่วน 30 ปีให้ BEM วงในแจงเงื่อนไขสัมปทานแลกค่าโง่เพียง 15 ปี ส่วนอีก 15 ปี เป็นการลงทุนเพิ่มของ BEM ชี้สัญญาใหม่ปลดล็อก #นสพ.ทันหุ้น

          (+) MBK จ่อบุ๊กขายหุ้น "Dusit Maldives" ยอดเช่าศูนย์สดใส หนุนครึ่งหลังปี 2562 แจ่ม พร้อมย้ำเป้าปีนี้รายได้โต 8% จากปีก่อน รับธุรกิจทุกไลน์โตต่อเนื่อง แถมควักงบราว 1.4 พันล้านบาท #นสพ.ทันหุ้น 

          (+) BBL แจ้งผลประกอบการงวดไตรมาส 2/2562 กำไรสุทธิกว่า 9,347 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 1.7% มากกว่าที่นักวิเคราะห์ต่างคาดกันไว้เล็กน้อย#นสพ.ข่าวหุ้น 

          (+) BEM เปิดทดลองเดินรถส่วนต่อขยายสายสีน้ำเงินฟรี ช่วงหัวลำโพง-หลักสอง 29 ก.ค.นี้ พร้อมเปิดบริการเชิงพาณิชย์เต็มรูปแบบ 29 ก.ย. 62 คาดมีผู้โดยสาร 1 แสนคน ดันยอดทั้งปีปิด 5 แสนคน โต 10%#นสพ.ข่าวหุ้น 

          (+) สำนักงานสลากฯพลิกออกหวย 3 ตัวรูปแบบใหม่ ใช้รูปภาพแทนตัวเลข มีให้เลือกทั้งรูปสัตว์ และผลไม้ มีทั้งโต๊ดและเต็ง เหมือนหวยปกติ และอาจมีรางวัลแจ็กพอตด้วย ประธานบอร์ดยันหากเปิดประมูล LOXLEY มีสิทธิ์เข้าร่วมแจม แต่ไม่เกี่ยวกับคดีที่ศาลปกครอง #นสพ.ข่าวหุ้น

 

Economy Watch

          (-) ขึ้นค่าแรงขั้นต่ำ 400 บาท/วัน ทำธุรกิจสะเทือนทั้งระบบ หอการค้า-สภาอุตฯออกโรงจี้รัฐบาลทบทวน หวั่นซ้ำเติมสถานการณ์เศรษฐกิจ สงครามการค้า ค่าบาทแข็ง ชี้เอสเอ็มอีทั่วประเทศระส่ำ-ผวาต่างชาติย้ายฐานลงทุน นัดถกด่วนสมาคมการค้า-หอการค้าทั่วประเทศ 19 ก.ค.นี้ #ประชาชาติ 

          (-) ผลการสำรวจความเชื่อมั่นผู้ประกอบการ พบว่าดัชนีความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรมในเดือนมิถุนายน 2562 อยู่ที่ระดับ 94.5 ปรับตัวลดลงจากระดับ 95.9 ในเดือนพฤษภาคม #ประชาชาติ 

          (-) จี้รัฐบาลคุมลักลอบนำเข้าน้ำมันปาล์มดิบทุบราคาในประเทศดิ่ง เกษตรกร 26 จังหวัดรวมตัวเตรียมตั้ง "สมาคมปาล์มน้ำมันพัฒนาความยั่งยืน" ครั้งแรกผลักดันมาตรการดูแลผลปาล์ม ด้านกรมการค้าต่างประเทศชี้ตัวเลขนำเข้าถูก กม.มีแค่ 2 พันตัน โยนกรมศุลฯคุมผ่านแดนสกัดลักลอบ #ประชาชาติ 

          (+/-) "สนธิรัตน์" เรียกถกผู้บริหารระดับสูง ก.พลังงาน วันที่ 22 ก.ค.นี้ จัดลำดับสางงานเร่งด่วน มุ่งเคลียร์ชัดทุกข้อสงสัย เตรียมดึงกูรูพลังงาน นั่งที่ปรึกษา "มนูญ-อนุสรณ์-พรายพล-คุรุจิต" #กรุงเทพธุรกิจ 

          (+/-) "อนุพงษ์" เผย เลือกตั้งท้องถิ่นต้องรอความชัดเจนก่อน ชี้มหาดไทยมีหน้าที่สนับสนุน กกต. ส่วนวิกฤติภัยแล้ง " รัฐมนตรีเกษตรฯ" เตรียมลงพื้นที่ดูปริมาณน้ำในเขื่อน ขอความร่วมมือเกษตรกรงดปลูกพืชบางชนิด #กรุงเทพธุรกิจ 

 

Global Watch

          (-) ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์แห่งสหรัฐได้แถลงยืนยันว่า เรือรบของสหรัฐได้ยิงโดรนลำหนึ่งของอิหร่านตกในช่องแคบฮอร์มุซ #InfoQuest

          (-) สหรัฐออกแถลงการณ์เรียกร้องให้อิหร่านทำการปล่อยเรือบรรทุกน้ำมันที่ยึดไว้ในทันที ขณะที่กองทัพสหรัฐระบุว่า สหรัฐจะดำเนินการในเชิงรุกเพื่อสร้างความมั่นใจว่าอิหร่านจะปล่อยเรือดังกล่าว #InfoQuest 

          (-) ดัชนีชี้นำเศรษฐกิจสหรัฐ Leading Economic Index ปรับตัวลง 0.3% ในเดือนมิ.ย. ซึ่งเป็นการร่วงลงเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนธ.ค.ปีที่แล้ว สู่ระดับ 111.5 หลังจากทรงตัวในเดือนพ.ค. และเพิ่มขึ้น 0.1% ในเดือนเม.ย. #InfoQuest

          (+) นายจอห์น วิลเลียมส์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐ สาขานิวยอร์ก ได้ออกมาสนับสนุนให้เฟดปรับลดอัตราดอกเบี้ย ในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจกำลังชะลอตัว และสร้างความกังวลให้กับหลายภาคส่วนในระบบเศรษฐกิจ #InfoQuest

          (+) นางทิฟฟานี วิลดิง นักวิเคราะห์ของ PIMCO บริษัทซื้อขายพันธบัตรยักษ์ใหญ่ของสหรัฐ กล่าวว่า ธนาคารกลางสหรัฐ มีเหตุผลที่หนักแน่นในการสนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่รุนแรงขึ้นในเดือนนี้ #InfoQuest

          (+/-) กระทรวงแรงงานสหรัฐเปิดเผยว่า จำนวนชาวอเมริกันที่ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกเพิ่มขึ้น 8,000 ราย สู่ระดับ 216,000 รายในสัปดาห์ที่แล้ว #InfoQuest

 

          Research Group

 

          Chavin Saengsirinavin

          Fundamental Analyst

          Sec No. 048514

          (+66) 2 088 8156

          Chavin.s@Z comsec.com

 

          Sutthivit Tesanaboon

          Fundamental Analyst

          Sec No. 028533

          (+66) 2 088 8158

          Sutthivit.t@Z comsec.com