ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้               (รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)

 

          KGI ประเมิน SET Index วันพฤหัสฯ แกว่งขึ้นต่อ... หลังเมื่อวานนี้ดัชนีฯ บวกแรงกว่าเราคาดเล็กน้อย รับแรงซื้อจากฝั่งกองทุนในประเทศหลังหยุดยาว 4 วัน... ส่วนปัจจัยสนับสนุนในวันนี้ได้แก่... i) แรงส่งจากตัวเลขเศรษฐกิจจีนที่ดีกว่าคาด น่าจะยังหนุนจิตวิทยาตลาดหุ้นทั้งเอเชียอยู่ หลังจีนรายงาน GDP ไตรมาส 1/62 โต 6.4% YoY ดีกว่าที่ consensus คาดที่ 6.3% YoY และเมื่อวานช่วงเย็นทางการจีนประกาศว่าเตรียมออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมในส่วนของอุตฯ ยานยนต์ และเครื่องใช้ไฟฟ้า ii) ความคาดหวังต่อการออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจในส่วนภาคท่องเที่ยว ค้าปลีก และ (ไม่ยืนยันข่าว) ภาคอสังหาริมทรัพย์ ขณะที่ปัจจัยในฝั่งสหรัฐฯ นั้นแม้ว่าตลาดหุ้นอเมริกาจะเทรดในกรอบแคบๆ เมื่อคืนนี้ แต่เกิดจากปัจจัยเฉพาะตัว ซึ่งหุ้นกลุ่ม healthcare ในสหรัฐฯ ลดลงแรงหลังพรรคเดโมแครตเสนอให้ออกมาตรการอุดหนุนด้านการรักษาพยาบาลที่เรียกว่า Medicare for All ซึ่งเรื่องนี้ไม่น่าจะส่งผลต่อตลาดหุ้นประเทศอื่นๆ แต่อย่างใด สำหรับปัจจัยภายในประเทศนั้น หุ้นกลุ่มธนาคารพาณิชย์จะเริ่มรายงานงบไตรมาส 1/62 ในวันนี้ นักวิเคราะห์ของเราประเมินกำไรกลุ่มลดลง 3% YoY แต่เพิ่มขึ้น 21% QoQ 

 

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน          (สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)

 

เก็งกำไร SIRI*, SEAFCO

          SIRI* (เป้าพื้นฐาน 1.85 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 1.33 บาท / แนวต้าน 1.38 บาท และถัดไป 1.47 บาท (Stop loss 1.31 บาท) 2) ประเมินราคาหุ้น Laggard กลุ่มอสังหาฯที่มีปรับตัวขึ้นพร้อมปริมาณซื้อขายที่เพิ่มขึ้นในสัปดาห์ที่ผ่านมา คาดเป็นผลจาก i) Valuation ถูก, ii) กำไร 1Q62 มีโอกาสเร่งตัวขึ้นจากการเร่งโอนก่อนมาตรการ LVT, iii) ฝ่ายวิจัยฯคาดอุปสงส์ - อุปทานบ้านกลับสู่สมดุลใน 2H62 3) ในเชิงของ Valuation ประเมินหุ้น SIRI* ถูก ทั้งในมุมของ Earnings และ Asset โดย i) Earnings yield >13%, ii) Dividend yield >8%, iii) PBV 0.63 เท่า ขณะที่ฝ่ายวิจัยฯคาดกำไร SIRI* ปีนี้โตดีสุดในกลุ่มฯที่ +33% YoY (ค่าเฉลี่ยกลุ่มฯ โต +7% YoY) ... วันนี้ นสพ ทันหุ้น ลงข่าวมีโอกาสภาครัฐฯออกมาตรการช่วยภาคอสังหาฯ

          SEAFCO (เป้าพื้นฐาน 12 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 8.15 บาท / แนวต้าน 8.45 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 8.05 บาท) 2) ฝ่ายวิจัยฯประเมินกำไร 1Q62 = 122 ล้านบาท (+133.5% YoY, +4.5% QoQ) จากการรับรู้รายได้โครงการรถไฟฟ้า MRT สายสีส้มและชมพูรวมทั้งโครงการ The One BKK 3) เราประเมินโครงการก่อสร้างภาครัฐฯ ที่การประมูล + เซ็นสัญญาต่างๆล่าช้าจะเริ่มชัดเจนและเร่งตัวขึ้นภายหลังการจัดตั้งรัฐบาลใหม่ 4) งานเสาเข็มเจาะมีผู้ประกอบการน้อยรายที่จะสามารถรับงานขนาดใหญ่ได้ ทำให้มีโอกาสที่ผู้รับเหมาหลักรายใหญ่จะต้องกระจายงานมายังผู้ประกอบการอย่าง SEAFCO แล PYLON ... ฝ่ายวิจัยฯชอบ SEAFCO มากกว่าในเชิงของ Backlog ที่มั่งคงกว่า 

หุ้นเชิงปริมาณ & พื้นฐาน "Quantamental"

          หุ้นเด่น Quantamental: SET index ยืนเหนือแนวต้าน 1655 จุด แนะนำ "เก็งกำไรตาม" ... สำหรับนักลงทุนที่เข้าซื้อเก็งกำไรตาม แนะนำกำหนด Trailing stop ที่ 1,665 จุด / หุ้นเด่น Quantamental เดือนนี้ เราเลือกหุ้นที่ถูกปรับประมาณการกำไรขึ้นในเดือน มี.ค. สวนกับหุ้นส่วนใหญ่ของตลาดฯที่ถูกปรับลง เลือก TPIPL (Stop loss 1.96 บาท), JMT (Stop loss 13.3 บาท), SQ (Stop loss 2.1 บาท) 

 

          (0) คณะกรรมการ กสทช. ได้กำหนดการประมูลคลื่น 700 MHz ภายใน มิ.ย. 2562 โดยการประมูลจะแบ่งเป็น 3 ใบอนุญาต (ใบละ 15 MHz) และการจ่ายเงินงวดแรกจะเกิดขึ้นใน ต.ค. 2563 ทั้งนี้ผู้ประกอบการที่มีความประสงค์ยืดเวลาการชำระค่าใบอนุญาตคลื่น 900 จะต้องยื่นประมูลคลื่น 700 และส่งจดหมายแสดงความจำนงภายใน 10 พ.ค. 2562 และรายละเอียดการประมูลทั้งหมดจะออกมาภายในสิ้นเดือน พ.ค. 2562 ความเห็น: เราคาดว่าผู้ประกอบการทุกรายจะยื่นความจำนงและรอรายละเอียดในช่วงสิ้นเดือน พ.ค. เพื่อตัดสินใจอีกครั้ง ซึ่งหากไม่เข้าร่วมประมูลก็จะต้องกลับไปชำระค่าคลื่น 900 ตามเงื่อนไขเดิม เรามองว่า TRUE* มีโอกาสสูงสุดที่จะเข้าประมูลคลื่น 700 เนื่องจากมีภาระจ่ายค่าคลื่น 900 ถึง 6 หมื่นล้านบาทในปีหน้า และฐานะทางการเงินไม่แข็งแกร่งเท่า ADVANC* ทั้งนี้หากผู้ประกอบการมือถือสามารถเลื่อนการจ่ายค่าคลื่น 900 ไปได้ เราประเมินราคาเป้าหมายของ ADVANC จะเพิ่มเป็น 211 บาท (จาก 208) TRUE เป็น 6.2 บาท (จาก 6.0) และ DTAC* (47 บาท) (จาก 46.0)

          (+) อนุมัติรันเวย์ 3 'สุวรรณภูมิ' คาดปี 62 สร้างแล้วเสร็จ 64 (ไทยโพสต์) ครม.ไฟเขียว! ทอท.เดินหน้าก่อสร้างรันเวย์ที่ 3 วง เงิน 2.1 หมื่นล้านบาท คาดเริ่มก่อสร้างภายในปี 62 แล้วเสร็จปี 64

          (+) แห่ชิงดิวตี้ฟรี AOT* เปิดชื่อผู้ยื่นซองวันนี้ (ทันหุ้น) นายกรัฐมนตรีเตรียมปลดล็อกประมูลดิวตี้ฟรีวันนี้ ขณะที่บิ๊ก AOT ถือฤกษ์เปิดชื่อผู้ซื้อซองดิวตี้ฟรีเช่นกัน แย้มมีหลายกลุ่มเข้าร่วมชิง มั่นใจผลตอบแทนสูงกว่าเดิม ชี้หากทุกอย่างลุล่วงทราบชื่อผู้ชนะ 31 พฤษภาคมนี้ พร้อมเดินหน้าเจรจาหอการค้า-สภาอุตสาหกรรม หนุนธุรกิจขนส่งพัสดุทางอากาศ คิกออฟกรกฎาคมนี้

          (+) สะพัดรัฐเล็งกู้ชีพอสังหาลุ้นฟรีธรรมเนียม-ค่าโอน (ทันหุ้น) จับตารัฐใช้มาตรการการคลังช่วยอสังหาริมทรัพย์ คาด สศค. แผน 1-2 วันนี้ ลุ้นหวนใช้นโยบายฟรีค่าโอน-ค่าธรรมเนียม SPALI* ANAN* LPN* และ ORI* น่าสนใจ ด้านผู้บริหาร AP* เชื่อหากใช้จริงยอดขายมีสิทธิ์พุ่ง

          (0) กสทช.ยกเลิกประมูล 5จี ขาย 45 เมก 7.5 หมื่นล้าน (กรุงเทพธุรกิจ) '"ฐากร" พบค่ายมือถือ-ทีวีดิจิทัล แจงรายละเอียดหลัง ม.44 ชุบชีวิต ระบุเอกชนต้องส่งหนังสือแสดงความจำนงขอรับสิทธิภายในวันที่ 10 พ.ค.นี้เผยหลักเกณฑ์ใหม่ 5 จี จะไม่ใช้วิธี "ประมูล" แต่เป็น "จัดสรรคลื่น" ใบอนุญาตคลื่น 700 ใบละ 15 เมก 3 ใบ คิดราคาใบละ 25,000-27,000 ล้าน ด้าน 3 ค่ายมือถือขอพิจารณาอีกครั้ง

          (-) ผู้บริโภคชะลอรูดปี๊ดห่วงตั้งรัฐบาล 'ล่าช้า' ฉุดธุรกิจบัตรต่ำเป้า (กรุงเทพธุรกิจ) "แบงก์" เผยยอดใช้จ่ายผ่านบัตรเครดิตส่งสัญญาณชะลอ ผู้บริโภคระมัดระวังการใช้จ่าย ห่วงจัดตั้งรัฐบาลชุดใหม่ล่าช้า ทำให้บรรยากาศในประเทศอึมครึม "แบงก์กรุงเทพ" ชี้ไตรมาสแรกยอดใช้บัตรเครดิตต่ำเป้า เตรียมปรับเป้าทั้งปีใหม่ ส่วน "กรุงศรี-ไทยพาณิชย์" มั่นใจทำได้ตามเป้าหมาย

          (+) TPCH คว้าโรงไฟฟ้าขยะ ขาย 8MW ได้ IRR สูง 15% (ข่าวหุ้น) TPCH คว้าโครงการโรงไฟฟ้าขยะขนาด 9.5 เมกะวัตต์ โดยเสนอขายไฟฟ้า 8 เมกะวัตต์ ลั่น IRR สูง 15-18% เล็ง COD ปี 64 หลังกกพ.แจ้งอนุมัติจัดตั้งโรงไฟฟ้าขยะชุมชนแล้ว 11 โครงการ กำลังการผลิต 83 เมกะวัตต์ มูลค่าลงทุนรวม 13,101 ล้านบาท

          

          WORK* (เป้าพื้นฐาน 25.25 บาท) แนะนำ "Let profit run" (Trailing stop จุดล๊อกกำไร 23.3 บาท) ... เก็งกำไรสตอรี่ ม.44 ช่วยกลุ่มทีวีดิจิตอล

          AMATA* (เป้าพื้นฐาน 25 บาท) แนะนำ "Let profit run" (Trailing stop จุดล๊อกกำไร 21.9 บาท)

          PTTGC* (เป้าพื้นฐาน 74 บาท) ประเมินแนวรับ 70 บาท / แนวต้านแรกคือ 71.25 บาท และถัดไปคือ 75 บาท (Stop loss 68 บาท) 

          OSP (เป้า Consensus 27.9 บาท) แนะนำ "Let profit run" (Trailing stop ล๊อกกำไร 28.75 บาท)

          MBK* (เป้าพื้นฐาน 29 บาท) ประเมินแนวรับ 21.7 บาท / แนวต้าน 23 บาท (Stop loss 21.4 บาท) 

          PLANB* (เป้าพื้นฐาน 8.0 บาท) ประเมินแนวรับ 6.85 บาท / แนวต้าน 7.2 - 7.35 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 6.75 บาท) 

          STEC* (เป้าพื้นฐาน 32 บาท) ประเมินแนวรับ 24.7 บาท / แนวต้าน 25.0 - 26.0 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 24.5 บาท) 

          KTB* (เป้าพื้นฐาน 22.4 บาท) ประเมินแนวรับ 19.1 บาท / แนวต้าน 19.4 - 19.6 บาท (Trailing stop จุดล๊อกกำไร 19 บาท) 

          CPF* (เป้า Consensus 30.7 บาท) ประเมินแนวรับ 25 บาท / แนวต้าน 26.25 - 27.5 บาท (Stop loss 25 บาท)

          TOP* (เป้าพื้นฐาน 85 บาท) ประเมินแนวรับ 71.5 บาท / แนวต้าน 72 - 74 บาท (Stop loss 69 บาท)

          ROBINS* (เป้าพื้นฐาน 77 บาท) ประเมินแนวรับ 57.5 บาท / แนวต้าน 59 - 62 บาท (Stop loss 56.5 บาท) 

 

          EKH แนะนำ "ซื้อ" เป้าพื้นฐาน 7.85 บาท ฝ่ายวิจัยฯกำไร 1Q62 = 29 ล้านบาท (+33.7% YoY, +6.9% QoQ) โดยประเมินรายได้จากธุรกิจการรักษาผู้ที่มีภาวะมีบุตรยาก (IVF) ที่คาดว่ารายได้จะโต +84% YoY จะเป็นปัจจัยผลักดันกำไรในปีนี้