ตลาดหุ้นเมื่อวานนี้ : SET Index ปรับตัวขึ้น +6.84 จุด (+0.42%) ปิดที่ 1,651 จุด ด้วยมูลค่าซื้อขาย 4.2 หมื่นล้านบาท หลังตัวเลข PMI ภาคการผลิตเดือนมี.ค.ของทั้งสหรัฐและจีนปรับตัวขึ้นส่งผลให้นลท.คลายความกังวลภาวะเศรษฐกิจชะลอตัว ประกอบกับราคาน้ำมันดิบพุ่งขึ้นทำ High ในรอบ 5 เดือน ทำให้มีแรงซื้อในกลุ่ม Energy และ Petro หนุนให้ดัชนีปรับตัวขึ้น สำหรับนักลงทุนต่างชาติพลิกเป็นฝั่งซื้อสุทธิ 1,242 ล้านบาท และซื้อสุทธิในตลาดพันธบัตร 347  ล้านบาท อีกทั้ง Net Long TFEX 10,359 สัญญา

แนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้ : มุมมองเป็นบวกคาดดัชนีปรับตัวขึ้นทดสอบ 1,655 – 1,660 จุด จากราคาน้ำมันดิบที่พุ่งขึ้นสูงสุดในรอบ 5 เดือนเหนือ 62 US/Barrel หลังการผลิตน้ำมันของรัสเซียและกลุ่มโอเปกในเดือนมี.ค.ปรับตัวลดลง รวมทั้งความคาดหวังความคืบหน้าการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐกับจีนเพื่อให้ได้ข้องสรุปร่วมกันในเดือนเม.ย. ประกอบกับ sentiment เชิงบวกจาก Fund Flow ต่างชาติที่พลิกเป็น Net Buy ทั้งหุ้นและ TFEX ช่วยหนุนต่อทิศทางการลงทุน อย่างไรก็ตามคาดว่าดัชนีจะมีแรงขายสลับเข้ามาในช่วงดีดตัวขึ้นจากภาวะการเมืองภายในประเทศที่ยังไม่แน่นอน นอกจากนี้การขึ้น XD ของหุ้นขนาดใหญ่ SCC (9.5 บาท/หุ้น)  และ SCCC (4 บาท/หุ้น) จะกระทบต่อ SET ราว 1.2 – 1.5 จุด  

•    กลุ่มพลังงาน (PTTEP ,TOP, PTTGC, SPRC) คาดงบ 1Q19 เติบโตจากราคาน้ำมันที่ปรับตัวขึ้น และกลุ่มโรงกลั่นค่าการกลั่นฟื้นตัวขึ้นรวมถึง Stock gain

•    AMATA, STEC, BEM และ BTS ได้รับอานิสงส์การเลือกตั้งหนุนต่อความเชื่อมั่นการลงทุน

•    กลุ่มที่คาดว่างบ 1Q19F จะเติบโตขึ้น BDMS, BCH, EA และ BGRIM

•    กลุ่มที่ได้ประโยชน์ MSCI อนุมัติรวม NVDR ไว้ในการคำนวณน้ำหนักการลงทุน SCC, BDMS, CPN , LH , BANPU ,INTUCH, RATCH, CENTEL และ DTAC

หุ้นแนะนำวันนี้ : SGP (ปิด 9.40 ซื้อเก็งกำไร/เป้า 10) ได้ Sentiment บวกจากราคา LPG ในตลาดโลกเพิ่มขึ้นต่อเนื่องจากระดับ 400$/ton ในช่วงต้นปีขึ้นมาอยู่ที่ระดับ 520$/ton ในปัจจุบัน คาดหนุนให้ผลประกอบการของ SGP ในช่วง 1Q19 พลิกมีกำไรจากที่ขาดทุนกว่า 734 ล้านบาทใน 4Q18, PTTEP (ปิด 127.5 ซื้อ/เป้า 150) ได้ Sentiment บวกจากราคาน้ำมันดิบพุ่งแรง ขณะที่ PTTEP มี Growth story จากการเข้าซื้อ Murphy oil ในมาเลเซียหนุนปริมาณขายเพิ่มขึ้นเฉลี่ย 10-15% ต่อปี

Top picks ปี 2Q19 : CPALL, IVL, MTC, SPRC และ TOP

KSS report วันนี้ : PTTGC (ปิด 68 ถือ/เป้า 70)

ประเด็นสำคัญวันนี้ :             

•    (-) IMF ส่งสัญญาณอาจพิจารณาปรับลดคาดการณ์ World GDP ลงอีก สะท้อนความเสี่ยง trade war และ Brexit ที่เพิ่มมากขึ้น : นางคริสติน ลาการ์ด ผู้อำนวยการกองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) กล่าวว่า IMF อาจพิจารณาปรับลดคาดการณ์ World GDP อีกครั้งในการประชุมสัปดาห์หน้า เพื่อสะท้อนเศรษฐกิจโลกที่ไร้เสถียรภาพ และมีแนวโน้มเผชิญความเสี่ยงจากภาคการค้าและการเงินที่ตึงตัวมากขึ้น รวมไปถึงมีความเสี่ยงจากความไม่แน่นอนของ Brexit อย่างไรก็ดี IMF ไม่คาดว่าจะเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยในระยะใกล้ โดยเชื่อว่าการที่เฟดมีความอดทนต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย จะช่วยให้เศรษฐกิจมีการขยายตัวได้ในช่วงครึ่งปีหลัง

•    (+) กลุ่มธุรกิจน้ำมัน – ราคาน้ำมันดิบ WTI บวกต่อ กังวลอุปทานตึงตัวหลังมีข่าวสหรัฐเตรียมออกมาตรการคว่ำบาตรอิหร่านเพิ่มเติม : ราคาน้ำมันดิบ WTI เพิ่มขึ้นต่อเนื่องอีก 99 เซนต์ (+1.6%) ปิดที่ 62.58 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล สูงสุดในรอบ 5 เดือน ปัจจัยบวกยังเป็นเรื่องเดิมคือนักลงทุนยังกังวลกับภาวะอุปทานตึงตัวหลังจาก OPEC รายงานการผลิตน้ำมันดิบลดลงต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 4 และมีกระแสข่าวว่าสหรัฐอาจจะออกมาตรการคว่ำบาตรอิหร่านเพิ่มเติม ก่อนที่มาตรการคว่ำบาตรเดิมจะหมดอายุในช่วงต้นเดือนพ.ค. 19

•    (+) นายกฯอังกฤษเตรียมเข้าเจรจา EU เพื่อขยายเส้นตาย Brexit ออกไปจากวันที่ 12 เม.ย. ก่อนที่ EU จะมีการประชุมอีกครั้งในวันที่ 10 เม.ย. : Brexit ยังพอมีทางออก ล่าสุดนางเทเรซ่าร์ เมย์ จัดประชุมคณะรัฐมนตรีของอังกฤษเพื่อหาทางออกต่อกรณี Brexit โดยมีรายงานว่า นายกฯอังกฤษจะเข้าเจรจากับ EU เพื่อขยายเส้นตาย Brexti ออกไปจากวันที่ 12 เม.ย.19 โดย EU จะมีการประชุมเพื่อพิจารณาต่อกรณีดังกล่าว

•    (-) กลุ่มโรงไฟฟ้า – กลุ่มผู้ประกอบการพลังงานหมุนเวียนเตรียมยื่นฟ้องศาลปกครองเพื่อให้ระงับการประกาศใช้แผน PDP 2018 ฉบับใหม่ เป็นลบต่อ Sentiment ของ RATCH, EGCO และ GULF : เนื่องจากแผน PDP ฉบับดังกล่าวมีการจัดทำที่ไม่สมบูรณ์ และทำให้สมาชิกหลายรายของสมาคมการค้าก๊าซชีวภาพไทย, สมาชิกของชมรมผู้ผลิตไฟฟ้าชีวมวล, สมาชิกผู้ผลิตโรงไฟฟ้าขยะ และผู้ประกอบการโครงการโรงไฟฟ้าพลังลมหลายราย เกิดความเสียหาย ดังนั้น สมาคมฯ และกลุ่มผู้ฟ้องคดีจึงเห็นว่าต้องพึ่งพาอำนาจทางศาลปกครองในการให้ระงับการกระบวนการที่จะประกาศใช้ แผน PDP2018 นี้ออกไป