ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้               (รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)

 

          KGI ประเมิน SET Index วันพุธจะชะลอตัวลง น่าจะเทรดไซด์เวย์/บวกได้ไม่มาก หลังดัชนีฯ ปรับขึ้นแล้ว 4 วันทำการติดต่อกัน... โดยนักลงทุนกำลังรอสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจโลก ผ่านข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่สำคัญในวันศุกร์นี้ ได้แก่ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรในเดือน มี.ค. 2562 ขณะที่ปัจจัยต่างประเทศเมื่อคืนนี้เป็นกลาง สหรัฐฯ รายงานตัวเลขคำสั่งซื้อสินค้าคงทนในเดือน ก.พ. 2562 ต่ำกว่าที่ consensus คาด ขณะที่เจ้าหน้าที่ระดับสูงของ IMF แถลงว่า IMF เตรียมลดประมาณการเศรษฐกิจโลกอีกครั้ง ในรายงาน World Economic Outlook (WEO) ฉบับถัดไปที่จะออกมาในวันที่ 9 เม.ย. นี้ ทั้งนี้หุ้นกลุ่มน้ำมันน่าจะโดดเด่นและช่วยจำกัดความเสี่ยงทางลงของดัชนีฯ หลังจากราคาน้ำมันดิบปรับขึ้นสู่จุดสูงสุดใหม่รอบ 5 เดือน ตามรายงานข่าวที่ว่าสหรัฐฯ อาจยกระดับการคว่ำบาตรอิหร่านขึ้นอีกครั้งหนึ่ง ด้านปัจจัยภายในประเทศค่อนข้างเงียบ (ตามคาด) หลังจากความชัดเจนในการฟอร์มรัฐบาลผสมนั้น น่าจะไปเกิดขึ้นในเดือน พ.ค. 

 

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน        (สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)

 

เก็งกำไร CPF*, STEC*, PLANB*

          CPF* (เป้า Consensus 30.7 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 25.5 บาท / หากวันนี้ยืนเหนือ 26 บาทได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 27.5 บาท และ 28.5 บาท ตามลำดับ (Stop loss 25 บาท) 2) คาดรับ Sentiment บวกจากประเด็นข่าว "อียู เพิ่ม 4 โควตาไก่ไทยเปิดนำเข้าเนื้อปรุงแต่ง" (นสพ กรุงเทพธุรกิจ) 3) เราประเมินผลกระทบจากปรากฏการณ์ เอลนีโญ่ ส่งผลให้อุปทานเนื้อสัตว์ (ไก่+สุกร) ปรับขึ้น โดยล่าสุดปรับขึ้นมาแล้วเฉลี่ยราว +6% YTD 

          STEC* (เป้าพื้นฐาน 32 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 24 บาท / หากวันนี้ยืนเหนือแนวราคา 24.5 บาทได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 25 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 23.7 บาท) 2) ประเมินการลงทุนภาครัฐฯเดินหน้าประมูลต่อ หลังการเลือกตั้งผ่านพ้นไปได้ด้วยดี โดยฝ่ายวิจัยฯประเมินการเซ็นสัญญาโครงการใหม่ๆ จะเกิดขึ้นใน 2Q62 - 3Q62 หลังมีรัฐบาลใหม่ 3) Momentum ของกำไรยังเร่งตัวขึ้นจากการรับรู้รายได้แบบ S-curve ที่ชันขึ้นของโครงการรถไฟฟ้า (สายสีส้ม ชมพู และเหลือง) 

          PLANB* (เป้าพื้นฐาน 8.8 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 6.6 บาท และ 6.5 บาท ตามลำดับ / แนวต้าน 6.9 - 7.1 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 6.4 บาท) 2) ประเมินการเข้าซื้อหุ้นโดย VGI* ในสัดส่วน 19% (ทั้งจากการขายหุ้นเพิ่มทุน PP ที่ราคา 6.4 บาท และการซื้อจากผู้ถือหุ้นเดิม) จะเกิด Synergy ในธุรกิจสื่อนอกบ้านของทั้ง 2 ที่เป็นผู้นำตลาดในปัจจุบันอยู่แล้ว โดยฝ่ายวิจัยฯยังไม่ปรับประมาณการฯ รอดูผลของ Synergy 3) ราคาหุ้นและ Valuation ยัง Laggard VGI* โดย VGI* มี PE ปี 2562 (ปิดงบ มี.ค.62) ?60 เท่า ขณะที่ PLANB* มี PE ปี 2562 เพียง 28 เท่า ... PE ของ VGI จาก Bloomberg consensus / PE ของ PLANB* จากประมาณการฯของฝ่ายวิจัยฯก่อนออกหุ้นเพิ่มทุน PP 

 

          หุ้นเด่น Quantamental: แนะนำกลยุทธ์การลงทุนเป็น 2 กรณี 1) Break แนวต้าน 1655 จุด แนะนำ "เก็งกำไรตาม" / 2) กรณี Breakdown แนวรับ 1620 จุด แนะนำ "Short against" รอรับหุ้นเมื่อ SET index หลุด 1600 จุด สำหรับหุ้นเด่น Quantamental เดือนนี้ เราเลือกหุ้นที่ถูกปรับประมาณการกำไรขึ้นในเดือน มี.ค. สวนกับหุ้นส่วนใหญ่ของตลาดฯที่ถูกปรับลง เลือก TPIPL (Stop loss 1.96 บาท), JMT (Stop loss 13.3 บาท), SQ (Stop loss 2.1 บาท) 

 

          (+) FPT เปิดกรุที่ดิน 'เจริญ' 'หมื่นไร่' ลุยพัฒนาลดภาระภาษี (กรุงเทพธุรกิจ) "เฟรเซอร์ส พร็อพเพอร์ตี้" ธุรกิจอสังหาฯเพื่ออุตสาหกรรมของ "เจ้าสัวเจริญ" เปิดกรุที่ดิน"หมื่นไร่" พ่วงวิเคราะห์ ที่ดินทีซีซี กรุ๊ป หลายหมื่นไร่ รุดพัฒนาโครงการ หวังลดภาระภาษีที่ดินฯบังคับใช้ ปีหน้า  เดินหน้าซื้อกิจการโกลเด้นแลนด์ พลิก องค์กรสู่อสังหาฯครบวงจร เล็งผุดคลังสินค้า เวียดนามปีหน้า เอื้อทีซีซี กรุ๊ป

          (-) สนามบินสุวรรณภูมิคาด พิษหมอกควันภาคเหนือ ทำผู้โดยสารสงกรานต์ลด (ข่าวหุ้น) สนามบินสุวรรณภูมิคาด สงกรานต์นี้ผู้โดยสารเที่ยวเหนือลดลงเหลือ 1.9 แสนคน จากช่วงปีใหม่ที่มีกว่า 2 แสนคน เหตุหมอกควันภาคเหนือกระทบยกเลิกไฟลต์ ดีเลย์หนัก

          (+) อนุมัติลดพาร์ล้างขาดทุนสะสม GGC ยอมรับตามทวงสินทรัพย์ทุจริตได้น้อย (ผู้จัดการรายวัน 360 องศา) ผู้ถือหุ้นไฟเขียวลดพาร์ GGC จาก 10 บาทเหลือ 9.50 บาท/หุ้นเพื่อล้างขาดทุนสะสม 887 ล้านบาทจากผลกระทบสต๊อกน้ำมันปาล์มดิบหายทำให้บริษัทจ่ายปันผลระหว่างกาลงวดปี 62 ได้

          (+)TVD รุกธุรกิจความงาม (เดลินิวส์) นายทรงพล ชัญมาตรกิจ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บมจ.ทีวี ไดเร็ค ผู้ประกอบธุรกิจจำหน่ายสินค้าและบริการหลากหลายช่องทาง เปิดเผยว่า บริษัทได้ร่วมกับ บมจ.แกรททิทูด อินฟินิท (GIFT) ผู้ประกอบธุรกิจพัฒนาเคมีภัณฑ์ที่ใช้เป็นส่วนผสมในการผลิตเครื่องสำอาง เข้ามาเป็นพันธมิตรรายใหม่ เพื่อพัฒนาสินค้าและขยายตลาดกลุ่มผลิตภัณฑ์ความงาม 2 กลุ่ม ได้แก่ กลุ่มผลิตภัณฑ์เพื่อความงามสำหรับผิวหน้า และกลุ่มผลิตภัณฑ์เพื่อความงามสำหรับผิวกาย เนื่องจากเป็นตลาดที่มีแนวโน้มเติบโตได้ดี โดยปีนี้คาดว่าจะมีสินค้าที่ออกวางจำหน่าย 15-16 รายการขายชิ้นละ 800-1,200 บาท เน้นกลุ่มลูกค้าที่มีกำลังซื้อ

          (+) GPI รุกบริการจัดอีเวนต์ในตปท. ธุรกิจอีสปอร์ตเป้ารายได้ 12 ล้านบ. (ทันหุ้น) GPI ตั้งเป้ารายได้ปีนี้โต 10% จากปีก่อนที่ 744.31 ล้านบาท ประเมินทิศทางธุรกิจไตรมาสแรกขยายตัวดีกว่าปีก่อน จากรายได้กิจกรรมใหม่ๆ เพิ่มขึ้น พร้อมขยายงานให้บริการจัดงานแสดงที่ประเทศเพื่อนบ้าน ล่าสุดลุยมอเตอร์โชว์เมืองย่างกุ้ง ส่วนธุรกิจใหม่ E-Sports ตั้งเป้ารายได้ปีนี้ราว 12 ล้านบาท

          

          ROBINS* (เป้าพื้นฐาน 77 บาท) ประเมินแนวรับ 58.25 บาท / แนวต้าน 59.5 บาท และถัดไปที่ ?62 บาท (Stop loss 54 บาท) 

          RS* (เป้าพื้นฐาน 25 บาท) ประเมินแนวรับ 18.4 บาท / แนวต้าน 19.0 บาท และแนวต้านถัดไปที่ 20.5 บาท (Stop loss 17.5 บาท) 

          BANPU* (เป้าพื้นฐาน 21 บาท) ประเมินแนวรับ 16.3 บาท / แนวต้าน 17.1 บาท และถัดไป 17.6 บาท (Stop loss 16 บาท) 

          WHAUP* (เป้าพื้นฐาน 9.0 บาท) ประเมินแนวรับ 5.7 บาท / แนวต้านแรก 6.0 บาท ถัดไป 6.4 บาท (Stop loss 5.7 บาท) 

          KTB* (เป้าพื้นฐาน 22.4 บาท) ประเมินแนวรับ 19 บาท / แนวต้าน 19.4 - 19.6 บาท (Trailing stop 18.8 บาท) 

          AMATA* (เป้าพื้นฐาน 25 บาท) ประเมินแนวรับ 21.7 บาท / แนวต้าน 22.2 บาท (Trailing stop 21.4 บาท) 

          ZEN (เป้า Consensus 16.7 บาท) ประเมินแนวรับ 14.9 บาท / แนวต้าน 15.4 บาท (Stop loss 14.8 บาท)

          OSP (เป้า Consensus 27.9 บาท) ประเมินแนวรับ 27.0 บาท / แนวต้าน 27.75 - 29.0 บาท (Stop loss 25.5 บาท) 

 

          EPG* แนะนำ "ถือ" เป้าพื้นฐาน 7.6 บาท ฝ่ายวิจัยฯคาดกำไร 4Q61/62 (ปิดงบ มี.ค.) = 228 พันล้านบาท (+1% QoQ, +3% YoY) จากอัตรากำไรดีขึ้น ธีมการฟื้นตัวของธุรกิจยังคงอยู่ แต่จะไม่แข็งแกร่งนัก โดยคาดว่ากำไรจะโตได้ 13% YoY ในปี FY62/63 (ปิดงบ มี.ค.) จึงแนะนำเพียง "ถือ"