 ภาพตลาดและแนวโน้ม โดยคุณวิกิจ ถิรวรรณรัตน์ วันนึ่คาดหุ้นไทย ปรับขึ้นต่อ ในกรอบ 1,633-1,644 จุด ปัจจัย ที่จะช่วยประคองตลาดหุ้นไทยขึ้น จะมาจาก..... (อ่านต่อหน้า 2) หุ้นแนะน าวันนี้ AOT แจ้งตลาด เดินหน้าขายซองประมูล Duty free 1-18 เมย.นี้ เปิดซอง คาดปลายเดือน พค.รู้ผลประมูล BTS แนะน าทางเทคนิค แนวรับ 10.9/10.8 ต้าน 11.3/11.4 Stop loss 10.5 

 วิเคราะห์ทางเทคนิค โดยคุณธนรัตน์ อิศรกุล แนวโน้มตลาดเดือนเมษายน 2562 (อ่าน ในรายงาน Technical Monthly Report ) 

 รายงานวันนี้ โดยนักวิเคราะห์ทางด้านพื้นฐาน  Thailand’s Economic Indicators (February 2019): Solid Private Consumption, despite weakening exports and investment  BCH (BUY) - Healthiest of them all  AH (TRADING BUY) - Three strong pillars  Food (NEUTRAL) - Livestock: Vietnamese pork price fall in Mar a flash in the pan  AOT - เดินหน้าประมูลดิวตี้ฟรี – พื้นที่เชิงพาณิชย์ สนามบิน สุวรรณภูมิขายซอง 1 เม.ย นี้  IVL - การหยุดด าเนินการผลิตของโรงงาน Glycolในประเทศ สหรัฐอเมริกา 

 ปฏิทินหุ้น ข้อมูลจากตลาดหลักทรัพย์ฯ 

 Market Statistics Daily ข้อมูลจากตลาดหลักทรัพย์ฯ 

 สรุปผลตอบแทนหลักทรัพย์  Tactical Port โดยคุณวิกิจ ถิรวรรณรัตน์  Model Port โดยคุณปรเมศ ทองบัว  Technical Port โดยคุณธนรัตน์ อิศรกุล  Quantitative Port โดยคุณชาญณรงค์ มีชัยเจริญยิ่ง

 

ดัชนีฯประคองตัว ขึ้น วันนึ่คาดหุ้นไทย ปรับขึ้นต่อ ในกรอบ 1,633-1,644 จุด ปัจจัยที่จะช่วยประคองตลาดหุ้นไทยขึ้น จะมาจาก 1) MSCI แจ้งปรับน้ าหนักหุ้นไทยขึ้น ตามตลาดคาด 2) งบแบงก์คาดก าไรรวม 1Q19 ที่ 5.1 หมื่นล้านบาท ผ่านพ้นจุดต่ าสุดใน 4Q18 ที่ 4.1 หมื่นล้านบาท 3) ม็อบชุมนุมของกลุ่มเสื้อแดง เมื่อวันอาทิตย์ที่ผ่านมา ไม่มีเหตุการณ์รุนแรง 

คาดภาพตลาดในเดือน เมย. ดัชนีฯหุ้นไทย จะยังคงมีโอกาส แรลรี่ รับสถิติหลังเลือกตั้ง ภายใน เดือน เมย. มอง Upside กลับขึ้นไปแถว 1,680 จุด โดยประเมินกรอบแนวรับส าคัญ 1,615 จุด (ถ้าหลุดให้หยุด ซื้อ) ส่วนภาพย่อยใน สัปดาห์แรกของเดือน เมย. คาดดัชนีฯหุ้นไทย จะแกว่งตัว รอความชัดเจนในการ จัดตั้งรัฐบาล ขณะที่ Preview งบ 1Q19 ของกลุ่มธนาคาร ซึ่งเราคาด เห็นก าไรฟื้นตัวจาก 4Q18 จะช่วย ประคองดัชนีฯ 

(+) ตัวเลขดัชนี ภาคการผลิต ทั่วโลก จะสะท้อนภาวะการขยายตัวของเศรษกิจอยู่ในระดับปานกลาง และ เรามองว่าจะไม่ได้เป็นปัจจัยที่จะกดดัน ภาวะการลงทุนส าหรับตลาดหุ้นไทยแต่อย่างใด 

น าโดยสหรัฐฯ คาด ISM ภาคการผลิตเดือน กพ. 54.1 ลดลงจาก 54.2 ส่วนยุโรป คาด PMI ภาคการผลิต ทรงตัวในระดับ 49.3 แต่ PMI Composite ยืน 51.9 อังกฤษ PMI คาดทรงตัว 52 

สหรัฐฯจะรายงานตัวเลข การจ้างงานนอกภาคเกษตรกลับมาแข็งแกร่งอีกครั้ง +170k จาก +20k 

ด้านนโยบายการเงินที่น่าสนใจ คือ อินเดีย คาดว่าธนาคารกลางอินเดียจะลดดอกเบี้ยลง จาก 6.25% เหลือ 6% ออสเตรเลียจะคงดอกเบี้ย 1.5% 

ซึ่งเงินเฟ้อ ไทย ที่จะรายงาน +0.9% จาก +0.7 y-y คาดจะสนับสนุนการด าเนินนโยบายการเงินที่ผ่อน คลายต่อไปของ กนง. 

ด้านภาคการส่งออกของภูมิภาคนี้ คาดว่าจะรายงานตัวเลขที่ดีขึ้น เช่นเกาหลีใต้ ติดลบน้อยลงเป็น -6.8% จาก -11.1% y-y มาเลเซีย คาดส่งออก +5% จาก +3.1% 

(+) คาดก าไรสุทธิ ภายใต้ BLS Universe 1Q19 จะฟื้นขึ้นจาก 4Q18 และเราเห็นว่า งบที่ดีขึ้น จะช่วย ประคองภาวะการลงทุนส าหรับตลาดหุ้นไทยได้ 

นอกจากนี้ ก าไรสุทธิ 1Q19 อาจจะมี Upside จาก Stock gain ในกลุ่มพลังงาน โรงกลั่น, ก าไรเติบโตสูงใน กลุ่มอสังหาฯ จากการเร่งโอน บ้าน และคอนโด ก่อนเกณฑ์ LTV ใหม่มีผลบังคับใช้ (ซึ่งกลุ่มอสังหาฯ มี โอกาสที่ ธปท.จะผ่อนคลายกฏ อาจเป็น Upside ต่อหุ้นกลุ่มนี้ได้), ธนาคาร ก าไรจะฟื้นขึ้นจาก 4Q18 ทุก แบงก์ (Figure 1, 2) 

ส่วนกลุ่มที่ก าไรเติบโตดีอย่างต่อเนื่องอยู่แล้ว ได้แก่ สินเชื่อบุคคล, สินค้าอุปโภคบริโภค, โฆษณา หุ้นเด่น ในกลุ่มเหล่านี้ ได้แก่ SAWAD JMT MTC OSP CPF VGI PLANB เป็นต้น 

(+) MS ได้ระบุถึง หลักฐาน การปรับฐานของตลาดหุ้นสหรัฐฯ ที่ก าลังจะมาถึง ในอีก 1-2 เดือนข้างหน้า เพื่อให้นักลงทุนเตรียมตัวรับ กับสถานการณ์ แต่ ไม่ได้บอก เพื่อให้ นักลงทุนตื่นตกใจไปกับ ตลาดหุ้น เกิด ใหม่แต่อย่างใด 

ตรงข้าม MS แนะให้ซื้อหุ้น ตลาดหุ้นเกิดใหม่ ที่มีผลการด าเนินงานแข็งแกร่งกว่า ตลาดพัฒนา 

(+) MSCI แจ้งปรับน้ าหนักหุ้นไทยขึ้นจาก 2.5% เป็น 3% โดยหุ้นที่ ติดเข้ามาใน Standard index จาก การรวม NVDR มี INTUCH DTAC CENTEL RATCH หุ้นแนะน า AOT แจ้งตลาด เดินหน้าขายซองประมูล Duty free 1-18 เมย.นี้ เปิดซอง คาดปลายเดือน พค.รู้ผลประมูล 

BTS แนะน าทางเทคนิค แนวรับ 10.9/10.8 ต้าน 11.3/11.4 Stop loss 10.5