ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้               (รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)

 

          KGI ประเมิน SET Index วันอังคารรีบาวด์แต่จะผันผวนต่อ ภาวะตลาดหุ้นช่วงสั้นแย่กว่าที่เรามองไว้เมื่อวานนี้ เพราะผลการนับคะแนนเสียงเลือกตั้งจากเมื่อวันอาทิตย์ปรากฎว่าไม่นิ่ง... และตัวเลขจากสื่อต่างๆ ไม่ตรงกัน... ล่าสุดเมื่อวาน 16.00 น. กกต. แถลงว่าจะไม่มีการประกาศจำนวนที่นั่ง สส. ปาร์ตี้ลิสต์จนกว่าวันที่ 9 พ.ค. ส่วนพรรคการเมืองใหญ่ทั้ง 2 ขั้วคงยังอ้างสิทธิ์ในการจัดตั้งรัฐบาล โดยพรรคพลังประชารัฐอ้างจำนวนคะแนนเสียงมากสุด ส่วนพรรคเพื่อไทยอ้างจำนวน สส. สูงสุด ฝ่ายวิจัยประเมินว่าภาวะดังกล่าวจะกดดันตลาดหุ้นไทยไประยะหนึ่งจนกว่าจะมีความชัดเจนเข้ามา ท่ามกลางปัจจัยภายนอกซึ่งยังคงมีความกังวลต่อเศรษฐกิจโลกชะลอตัว ผนวกกับความไม่แน่นอนของประเด็น Brexit ที่ยังอยู่ ล่าสุดเมื่อคืนนี้รัฐสภาอังกฤษลงมติตัดนายกฯ เทเรซา เมย์ ออกจากกระบวนการตัดสินใจในอนาคต และรัฐสภาอังกฤษจะตัดสินใจแนวทางของ Brexit ในปลายสัปดาห์นี้... อย่างไรก็ดีตลาดหุ้นเอเชียเช้าวันนี้ฟื้นตัว ตามแรงเก็งกำไรเกี่ยวกับการปรับลดดอกเบี้ยของสหรัฐฯ หลังจากอดีตประธานเฟด เจเนต เยลเลน ให้สัมภาษณ์ว่าเธอคาดการณ์ถึงการลดดอกเบี้ยของเฟดในอนาคต 

 

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน          (สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)

 

เก็งกำไร STEC*, PLANB* 

          STEC* (เป้าพื้นฐาน 32 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 23.1 บาท / แนวต้าน 24 บาท และถัดไปที่ 25 บาท (Stop loss 22.5 บาท) 2) ประเมินการลงทุนภาครัฐฯเดินหน้าประมูลต่อ หลังการเลือกตั้งผ่านพ้นไปได้ด้วยดี โดยฝ่ายวิจัยฯประเมินการเซ็นสัญญาโครงการใหม่ๆ จะเกิดขึ้นใน 2Q62 - 3Q62 หลังมีรัฐบาลใหม่ 3) Momentum ของกำไรยังเร่งตัวขึ้นจากการรับรู้รายได้แบบ S-curve ที่ชันขึ้นของโครงการรถไฟฟ้า (สายสีส้ม ชมพู และเหลือง) 

          PLANB* (เป้าพื้นฐาน 8.8 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 6.4 บาท / แนวต้าน 6.6 - 6.9 บาท (Stop loss 6.3 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานปี 2562 จะโต +34% YoY จาก i) Capacity จอโฆษณา และ U-rate เพิ่มขึ้น, ii) รับรู้รายได้จากการลงทุนใน BNK48 เต็มปี 3) PE ปี 2562 = 27 เท่า (ใกล้เคียงกับ -2 เท่าของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานจากค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 25 เท่า)

 

หุ้นเชิงปริมาณ & พื้นฐาน "Quantamental"

          หุ้นเด่น Quantamental: แนะนำ "ซื้อเมื่ออ่อนตัว" และ ระมัดระวังความเสี่ยง "Momentum Crash" สำหรับนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้เลือก CKP* (Stop loss 4.6 บาท), TK (Stop loss 9.3 บาท) / สำหรับนักลงทุนที่รับเสี่ยงได้น้อย (เน้นที่ปัจจัย Value เลี่ยงปัจจัย Momentum เพื่อเลี่ยงความเสี่ยง Momentum Crash) เลือก SPRC* (Stop loss 9.5 บาท), ROJNA (Stop loss 4.7 บาท), BJCHI (Stop loss 1.8 บาท)

 

          (+) PTT* ร่วมวงแหลมฉบังเฟส  3 (โพสต์ทูเดย์) เผยจับมือพันธมิตรอีก 2 ราย ลุยประมูลถือหุ้นเอง 30% คาดควักเงินลงทุน 8,000 -1 หมื่นล้าน

          (+) EA* เตรียมซีโอดีหนุมานเพิ่ม (โพสต์ทูเดย์) EA* ซีโอดีโครงการหนุมานเพิ่ม 48 เมกะวัตต์ เตรียมดันกำลังผลิตปีนี้ครบ 664 เมกะวัตต์ 2 ปีนี้ทุ่มงบลงทุน 9,000 ล้าน ขยายทุกธุรกิจ

          (+) TOP* ศึกษาต่อยอดโครงการ CFP นำแนฟทาผลิตปิโตรฯสรุปสิ้นปีนี้ (ผู้จัดการรายวัน 360 องศา) ไทยออยล์เล็งต่อยอดโครงการ CFP นำแนฟทามาผลิตปิโตรเคมี เผยอยู่ระหว่างการศึกษาลงทุนเองหรือร่วมทุนกับเครือ ปตท.ทั้งไออาร์พีซีและพีทีที โกลบอลเคมิคอล คาดว่าจะได้ข้อสรุปในปีนี้ ด้านผลการดำเนินงานไตรมาส 1/62 มีกำไรจากสต๊อกน้ำมัน

          (+) CAZ ย้ำรายได้ปีนี้โต 40% TIGER คว้างาน 538 ล้าน (ข่าวหุ้น) CAZ ตุนแบ็กล็อก 2,516 ล้านบาท จ่อบุ๊กปีนี้ 70% ดันรายได้ทั้งปีโตเข้าเป้า 30-40% เตรียมประมูลงานในเครือ PTT มูลค่ารวม 190,000 ล้านบาท ลุ้นรู้ผลไตรมาส 2-3 ฟาก TIGER ลั่นผลงาน Q1 แจ่ม! ล่าสุดคว้างานใหม่ที่นิคมฯอ.สะเดา มูลค่า 538.22 ล้านบาท หนุน Q2 โต ลั่นรายได้โตกระโดดเกิน 50%

          (+) SKY ลุยเพิ่มทุน 50 ล้านหุ้น แลกซื้อ 'เรย์ เทล โฮลดิ้ง' (ข่าวหุ้น) บอร์ดไฟเขียว SKY ออกหุ้นเพิ่มทุน 50 ล้านหุ้น เพื่อแลกซื้อหุ้นทั้งหมดของ "เรย์ เทล โฮลดิ้ง" ในราคาหุ้นละ 12 บาท รวมมูลค่า 600 ล้านบาท เพื่อหวังต่อยอดธุรกิจ

          (+) SRICHA คว้างานไทยออยล์ ตุนแบ็กล็อก 600 ล. ลุยดีลเพิ่ม (ทันหุ้น) SRICHA เซ็นสัญญา TOP คว้างาน "Shutdown Tie-in Work 2019" มูลค่า 100 ล้านบาท หนุนงานในมือแตะ 600 ล้านบาท เล็งประมูลงานเพิ่มอีก 3,000 ล้านบาท

 

          ZEN (เป้า Consensus 16.7 บาท) ประเมินแนวรับ 14.7 บาท / แนวต้าน 15.1 - 15.4 บาท (Stop loss 14.7 บาท)

          KTB* (เป้าพื้นฐาน 22.4 บาท) ประเมินแนวรับ 18.8 บาท / แนวต้าน 19.4 บาท (Stop loss 18.6 บาท) 

          AMATA* (เป้าพื้นฐาน 25 บาท) ประเมินแนวรับ 20.8 บาท / แนวต้าน 21.7 (Stop loss 20.8 บาท) 

          RS* (เป้าพื้นฐาน 25 บาท) ประเมินแนวรับ 17.5 บาท / แนวต้าน 18.5 บาท (Stop loss 17.5 บาท) 

          ROBINS* (เป้าพื้นฐาน 77 บาท) ประเมินแนวรับ 55 บาท / แนวต้าน 59 บาท (Stop loss 54 บาท)

          OSP (เป้า Consensus 27.9 บาท) ประเมินแนวรับ 26.5 บาท / แนวต้าน 27.5 - 29.0 บาท (Stop loss 25.5 บาท) 

 

          COM7* แนะนำ "ซื้อ" เป้าพื้นฐาน 20.5 บาท ฝ่ายวิจัยฯ ปรับลดประมาณการฯปี 2562 - 63 ลง 2.2% - 5.1%  จากการปรับลดสมมติฐานรายได้การขายสมาร์ทโฟน อย่างไรก็ดีหลังการปรับลดประมาณการฯ และปรับลดเป้าหมาย PE ลงสะท้อนอัตราการเติบโตของกำไรที่คาดว่าจะชะลอลงในปีนี้ ได้ราคาเป้าหมายใหม่ 20.5 บาท (Upside +18.5%)

          SVI แนะนำ "ถือ" เป้าพื้นฐาน 4.8 บาท จาก Opportunity day ผู้บริหารยังคงมุมมองบวกต่ออัตราการเติบโตของยอดขายในปีนี้ที่ +30% YoY อย่างไรก็ดีฝ่ายวิจัยฯยังคงสมมติฐานระมัดระวังต่ออุตสาหกรรมอิเล็กทรอนิกส์ในปีนี้ จึงยังคงคำแนะนำ ""ถือ" และประเมินว่าหากสมมติฐานของฝ่ายวิจัยฯถูกต้อง มีโอกาสที่ SVI จะถูกการปรับลดประมาณการฯโดย Consensus ได้ (ตอนนี้ประมาณการฯปี 2562 ของฝ่ายวิจัยฯต่ำกว่า Consensus -15%)