SET แกว่ง +/- ในกรอบแคบๆ 1626-35 ท่ามกลางมูลค่าซื้อขายเบาบาง 3.6 หมื่นลบ. หลัง กนง.คงดบ.ตามคาด ปรับลดคาดการณ์ GDP ปีนี้ลงเหลือโต 3.8% จากเดิม 4%, นลท.ชะลอลงทุนรอติดตามผลประชุม FED และการเลือกตั้งในปท. ต่างชาติพลิกขายสุทธิ 1.4 พันลบ. แต่ Long S50 Futures เล็กน้อย 419 สัญญา 4 วันติด 

 

หุ้นโลกเมื่อวาน (20 มี.ค.) ร่วง โดยหุ้นยุโรปดิ่งหนัก ถูกกดดันจากหุ้น Bayer ของเยอรมันที่ร่วงเกือบ 10% และ Brexit ที่ยังไม่แน่นอน ขณะที่หุ้นสหรัฐฯ พลิกปิดลบ ที่ประชุม FED คงดบ.ตามคาด มองแนวโน้มปีนี้ไม่จำเป็นต้องขึ้นดบ.แล้ว vs Dot Plot ครั้งก่อนใน ธ.ค. ที่ยังมองขึ้นดบ. 2 ครั้งในปีนี้ สร้างแรงกดดันต่อราคาหุ้นกลุ่มธนาคาร  มอง SET มีโอกาสแกว่งขึ้น นอกจากแนวโน้ม FED จะไม่ขึ้นดบ.ในปีนี้แล้ว FED ยังชะลอการลดงบดุลลงด้วย จากปัจจุบันที่ระดับ 3 หมื่นล้าน$/เดือน เป็น 1.5 หมื่นล้าน$/เดือน ก่อนที่จะยุติการปรับลดงบดุลใน ก.ย. คาดจะเป็นผลดีต่อหุ้น EM ผสานกับดัชนีชี้วัดค่าเงินดอลลาร์ฯ หล่นฮวบเมื่อคืน น่าจะช่วยกระตุ้น Foreign Fund Flows ด้วย ด้านราคาน้ำมันดิบ WTI ขึ้นต่อเนื่อง เฉียด 60 $/บาร์เรล หลังสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐฯ ร่วงผิดคาด คาดจะเป็นผลดีต่อหุ้นกลุ่มพลังงาน-ปิโตรเคมี แนะติดตาม (1) ตัวเลขการค้าไทยเบื้องต้นใน ก.พ. คาด -2.0% ต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 3 vs -5.6% ในเดือนก่อนหน้า (2) ประเด็น Brexit ที่ยังดูวุ่นวาย หลัง ปธ.EC ชี้การประชุมซัมมิต EU ปลายสัปดาห์นี้ ยังไม่มีการพิจารณาขยายเส้นตาย Brexit และ (3) ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานสหรัฐฯ และแนวโน้มธุรกิจ Philadelphia แนวรับ 1625+/-, 1615-20 แนวต้าน 1635-40 อนึ่ง วันนี้ตลาดหุ้นญี่ปุ่นและอินเดียปิดในวันหยุดประจำชาติ 

 

นลท.ทั่วไป แนะหาจังหวะทยอยซื้อช่วงอ่อนตัว เก็งตลาดจะตอบรับเชิงบวกจากความชัดเจนของผลการเลือกตั้งวันอาทิตย์นี้ หรือซื้อตามเมื่อ SET ยืน 1640 / พอร์ตลงทุนรอบ 1-2 เดือน แนะถือทนแกว่ง รอลุ้น MSCI เปลี่ยนกฎเกณฑ์การคำนวณดัชนีหรือไม่ช่วงปลายเดือนนี้ และผลเลือกตั้ง 24 มี.ค.

•    ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Fundamental Pick MINT – เราปรับเป้าพื้นฐานขึ้นเป็น 49 บ. และยังคงคำแนะนำ “ซื้อ” จากภาระดบ.จ่ายที่ลดลงและผลการดำเนินงานของ NH ที่แข็งแกร่งกว่าคาด, เราชอบ MINT มากกว่า CENTEL เนื่องจากการซื้อ NH จะช่วยกระตุ้นการเติบโตในอนาคต และธุรกิจในตปท.มีผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่ง ซึ่งแตกต่างจาก CENTEL ที่มีการปิดโรงแรมหลักเพื่อปรับปรุงในปีนี้ และยังพึ่งพิงสูงกับภาวะศก.และการท่องเที่ยวในปท.เท่านั้น / หุ้นที่ตลาดมีแนวโน้มปรับประมาณการกำไรและเป้าราคาหุ้นขึ้น – GGC, JWD, MAJOR, MINT, NWR, RS, S, SQ, STEC / หุ้นคาดได้ประโยชน์จาก MSCI เปลี่ยนกฎใหม่ – SCC, BDMS, INTUCH, CPN, RATCH, LH, BANPU, CENTEL, DTAC / หุ้นเข้าข่าย Window Dressing เด่น AEONTS, HMPRO, MINT, SEAFCO, VGI / หุ้นส่งออกได้ประโยชน์บาทอ่อน – HANA, SVI, CPF, GFPT, TFG, TU / หุ้นธีม “Pre-election Rally” – หุ้นบลูชิพขนาดใหญ่ที่เป็นเป้า Fund Flows ไหลเข้า ชอบ BBL, KBANK, SCB, AOT, MINT, SCC หุ้นอิงบริโภคในปท.และสื่อ CPALL, BJC, AEONTS, VGI, PLANB หุ้นอ่อนไหวการเมือง STEC, PR9, SC / หุ้นปันผลดีมี Yield > 3% รออยู่ในช่วง 1-2 เดือนข้างหน้า - ชอบ ANAN, AP, JMT, LH, QH, ROJNA, VNT, WHAUP

•    หุ้นเด่น มี.ค. (Smart Tactics) BDMS, BEM, DTAC, JWD, MAJOR, RATCH, RS, SCC, STEC 

 

21 มี.ค.    TH, JP, UK    ตัวเลขการค้าเบื้องต้นไทยใน ก.พ., ดัชนีชี้นำศก.ญี่ปุ่นใน ม.ค. (สุดท้าย), ประชุม BOE

    EU, US    ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหภาพยุโรปใน มี.ค. (เบื้องต้น), บัญชีเดินสะพัดสหรัฐฯ 4Q18

    US    แนวโน้มธุรกิจ Philadelphia ใน มี.ค., ดัชนีชี้นำศก.สหรัฐฯ ใน ก.พ., ผู้ขอรับสวัสดิการฯ

21-22 มี.ค.    EU    ประชุมสุดยอดผู้นำสหภาพยุโรป (EU Summit)

22 มี.ค.    JP, EU, US    ตัวเลขเบื้องต้น PMI ภาคอุตฯ และภาคบริการญี่ปุ่น, สหภาพยุโรป, สหรัฐฯ ใน มี.ค.

    US    ยอดขายบ้านมือสองสหรัฐฯ ใน ก.พ., งบประมาณรายเดือนสหรัฐฯ ใน ก.พ.