เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา SET แกว่งตัวในกรอบแคบ โดยระหว่างชั่วโมงการซื้อขายมีแรงซื้อเด่นใน BTS อย่างไรก็ตาม กลุ่ม Global play ยังเผชิญกับแรงขายนำโดย PTTEP, PTTGC, TOP และ IVL ณ.สิ้นวัน ปิดตลาดที่ 1,630.1 จุด (-3.0 จุด ) ด้วยมูลค่าการซื้อขายราว 3.4 หมื่นลบ. ลดลงเมื่อเทียบกับวันก่อนหน้า 3.8 หมื่นลบ.

นักลงทุนต่างชาติขายหุ้นเป็นวันที่ 10 ที่ 524 ลบ. (สถาบันซื้อสุทธิ 557 ลบ.) พร้อมเปิดสถานะ Short SET50 index future สุทธิที่ 9,363 สัญญา

 

เห็นผลกระทบเศรษฐกิจโลกเป็นวงกว้าง จับตา Trump และ Xi เร่งยุติ Trade war :  เมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา ขนาดเศรษฐกิจโลกเบอร์ 2 และ 3 อย่างยุโรปและจีน ถูกปรับประมาณการ GDP ในปีนี้ลงเหลือ 6.0% และ 1.1% ตามลำดับ และล่าสุดจีนรายงานตัวเลขส่งออกเดือนก.พ.ที่ผ่านมาติดลบสูงกว่า 20% โดยผลกระทบส่วนใหญ่นี้เกิดจากผลกระทบของสงครามการค้าที่เริ่มกระจายตัวเป็นวงกว้าง โดยภาพรวมเราประเมินว่าเศรษฐกิจโลกในช่วง 1Q19 ยังถูกกดดันจากผลกระทบของสงครามการค้าบนวงเงิน 2.5 แสนล้านเหรียญสหรัฐ ทำให้เศรษฐกิจของประเทศที่พึ่งพิงการส่งออกสูง (Asean5 นำโดย สิงคโปร์และประเทศไทย) อาจได้รับผลกระทบ อย่างไรก็ตาม เบื้องต้นเราประเมินผลเพียงเศรษฐกิจเติบโตในอัตราที่ช้าลง แต่ยังไม่ถึงขั้นติดลบ ฉะนั้นสิ่งที่ต้องติดตาม คือ การเร่งยุติการกีดกันการค้าในวันที่ 27 มีนาคมนี้ และอีกหนึ่งปัจจัยที่ต้องติดตามนั่นคือข้อตกลงสภาอังกฤษประเด็น Brexit ในวันที่ 11-12 มีนาคมนี้ เบื้องต้นเราประเมินว่ามีโอกาสที่จะเป็นแบบ No deal และเลื่อน Hard Deadline ออกไปประมาณ 3 เดือน ซึ่งอาจเป็นผลทางอ้อมกดดันปอนด์ให้อ่อนค่าเมื่อเทียบกับดอลลาร์  

สำหรับการลงทุนเดือนมีนาคม : เราประเมินกรอบการแกว่งตัว SET บริเวณ 1,620-1,680 จุด โดยคาดว่าจะเป็นเดือนที่มีความผันผวนสูงกว่าช่วงที่ผ่านมา จากปัจจัยการเมืองโลก/ในประเทศ คงคำแนะนำ ถือเงินสดไม่ต่ำกว่า 40% พร้อมเน้นลงทุนในกลุ่มไฟฟ้า (EGCO) , รถไฟฟ้า (BEM) กลุ่มท่องเที่ยว (SPA) และกลุ่มค้าปลีก (CPALL) และเลือก PTTEP เป็นตัวแทน Global play

 

เมื่อคืนที่ผ่านมา : จีนรายงานเงินเฟ้อ CPI เดือนก.พ.ที่ 1.5% ชะลอตัวจากม.ค. / SET รายงานกำไรปี 2018 ที่ 9.3 แสนล้านบาท (-1.5%YoY) / อินเดียกำหนดเลือกตั้งครั้งใหญ่ 11 เมษายน / GPSC ปรับราคาซื้อ GLOW เป็น 91.99 บาท (เดิม 94.89 บาท/หุ้น)

 

 

Trading idea – – หลีกเลี่ยงการลงทุนในกลุ่ม Commodity / ทยอยสะสมกลุ่มค้าปลีก หลัง 2M19 เริ่มเห็นสัญญาณเชิงบวกต่อ SSSG(%) แนะสะสม CPALL (86.0), BJC (65.0) / เก็งกำไร TASCO ราคา 17.0 บาท นอกเหนือจากเชิงกราฟที่พึ่งเบรคแนวต้านสำคัญ ในเชิงพื้นฐานราคายางมะตอยดีดขึ้น 22% Ytd และปัญหาความกังวล Supply ลดลงเมื่อเทียบกับปีก่อน  ทำให้ประเมินกำไร 1Q19 เติบโต QoQ เด่น

 

แนวรับ 1630 ยังไม่มีแรง Rebound ที่เด่นชัด ยังมีความเสี่ยงปรับตัวลงต่อ:  ดัชนีแกว่ง Sideway Down ตลอดทั้งวัน แม้จะมีแรงซื้อเด่นในกลุ่มขนส่งและวัสดุก่อนสร้าง แต่ไม่สามารถต้านแรงขายจากกลุ่มพลังงาน สื่อสารและปิโตร ทำให้ดัชนียังไม่มีแรง Rebound ที่เด่นชัดจากแนวรับสำคัญที่ Neckline Triple Top บริเวณ 1630 หากแต่ทำได้เพียงแกว่ง Sideway ออกข้างที่แนวรับ ทำให้คาดดัชนีมีโอกาสปรับตัวลงต่อ มองแนวรับถัดไปที่ 1615 และ 1600 ระหว่างวันหากหลุดแนวรับ 1625 แนะนำ Stop Loss หรือหาก Rebound ยังมองเป็นโอกาสขายลดพอร์ต

กลยุทธ์การลงทุน 1) มีหุ้น: จังหวะ Rebound มองเป็นโอกาสขายทำกำไรตามแนวต้านเพื่อเล่นรอบ และหากหลุด 1625 แนะนำขายทำกำไรหรือ Stop Loss  2) ไม่มีหุ้น: จังหวะอ่อนตัวหากไม่หลุด 1625-1630 อาจใช้เป็นจังหวะเข้าซื้อเพื่อเล่นเก็งกำไรในจังหวะ Rebound ระยะสั้น แต่หากหลุด 1625 แนะนำเลิกเก็งกำไรทันที

แนวรับ : 1615, 1625 แนวต้าน : 1640, 1660

 

ปัจจัยต่างประเทศ :  27 มี.ค. จับตา Trump พบ Xi Jinping เพื่อยุติสงครามการค้า

ปัจจัยในประเทศ :   13 มี.ค. จับตาความคืบหน้าการประมูลรถไฟ 3 สนามบิน / 24 มี.ค. เลือกตั้งประเทศไทย

JMT (13.70-14.00, Tp 14.50//15.00, Cut 13.50)

KGI (4.74-4.80, Tp 5.00//5.20, Cut 4.70)

 

LH เบอร์ 1 กำไรหมื่นล้าน จ่ายปันผลงามยีลด์ 7% CI ฟอร์มเด่น! อวดกำไรโตสูงสุด 343% (ข่าวหุ้น)

"แลนด์แอนด์เฮ้าส์" ครองเบอร์หนึ่งตลอดกาล โชว์ผลงานปี 61 กำไรสุทธิสูงสุด 10,475 ล้านบาท โบรกฯเชียร์ "ซื้อ" ราคาเป้าหมาย 12.10 บาท รับปันผลอีก 0.35 บาท รวมทั้งปี 61 จ่าย 0.75 บาท ยีลด์สูง 7% ฟาก CI ฟอร์มเด่น แจ้งงบปี 61 อวดกำไรสุทธิเติบโตสูงสุด 343% ตามมาด้วยอันดับสอง RICHY กำไรเพิ่มขึ้น 239%

 

ความเห็น : เราแนะนำ Trading Buy สำหรับ LH ราคาเป้าหมาย 11.40 บาท/หุ้น จากจุดแข็งเรื่อง Payout สูงและ Yield สูง และฐานธุรกิจที่แข็งแกร่งทั้งจากธุรกิจที่อยู่อาศัยและค่าเช่ารวมทั้งเป็นหุ้นปันผลที่ให้ตอบแทนโดดเด่นกว่า 7.5% ต่อปี โดยยังไม่รวมสมมติฐานของการขายสินทรัพย์ แนะนำสำหรับนักลงทุนระยะยาวที่ชอบปันผล โดยเงินปันผลของรอบ 2H62 เท่ากับ 0.35 บาท/หุ้น คิดเป็นผลตอบแทน 3.3% ขึ้น XD วันที่ 3 พ.ค. 2562 เทคนิคสร้างฐานรอแกว่งขึ้น ต้าน 11.1 รับ 10.3 บาท

 

TASCO กำไรเด่นจากส่วนต่างสต๊อก แนะให้ลงทุนราคาเป้าหมาย 17 บาท (ผู้จัดการรายวัน 360 องศา)

ทิปโก้แอสฟัลท์ ผลงานไตรมาส 4 ต่ำแต่ดีขึ้นกว่าไตรมาสก่อนเพราะการตั้งสำรองขาดทุนในสต๊อกสูงถึง 782 ล้านบาท จากราคายางมะตอยปลายเดือน ธ.ค.2561 และตลาดต่างประเทศได้ทรุดลงอย่างรุนแรง ขณะราคายางมะตอยโดดเด่นอย่างมากในไตรมาส 4 แถมตลาดในประเทศไฮซีซันจากการเบิกงบประมาณเกี่ยวกับถนน โบรกฯ ให้ TRADING BUY ประเมินราคาเป้าหมาย 17 บาท

 

ความเห็น :   แนวโน้มผลประกอบการ 1Q61 และ 2562 จะฟื้นตัวดีขึ้น จากมีชัพพลายน้ำมันดิบเข้ามาป้อนอย่างสม่ำเสมอ  รวมถึงราคายางมะตอยปัจจุบันสามารถดีดกลับขึ้นมา 390 เหรียญ/ตัน จากปลายปี 320 เหรียญ/ตัน  และ ปีนี้จะมีเงินเคลมประกันเข้ามาเสริม  แนะนำ TRADING BUY ช่วงอ่อนตัว หลังราคาหุ้นปรับขึ้นมาใกล้เป้าหมายเราที่ 17 บาท เทคนิคสวย แกว่งขึ้น ต้านถัดไป 18 รับ 16.3 บาท  

 

PTTEP พบก๊าซฯที่ออสซี่ กูรูมองบวกซื้อเป้า 139 บ. (ข่าวหุ้น)

PTTEP ประกาศผลสำเร็จในการเจาะหลุมสำรวจ "ออคิด-1" ค้นพบแหล่งก๊าซธรรมชาติและคอนเดนเสต นอกชายฝั่งทะเลติมอร์ ออสเตรเลีย เล็งวางแผนพัฒนาร่วมกับแหล่งแคช-เมเปิล โบรกฯชี้เป็นปัจจัยบวก ช่วยลดต้นทุนต่อหน่วย เชียร์ "ซื้อ" ราคาเป้าหมาย 139 บาท

 

ความเห็น :  เรายังมีมุมมองเป็นกลางต่อข่าวการสำรวจพบปิโตรเลียมในหลุม Orchid-1 ในทะเลติมอร์ ประเทศออสเตรเลีย เนื่องจากยังคงต้องใช้เวลาในการประเมิน/สำรวจเพิ่มเติม ก่อนจะนำไปสู่การตัดสินใจพัฒนาแหล่ง Cash-Maple ต่อไป แนะนำ Trading Buy ราคาเป้าหมาย 150 บาท เทคนิคแกว่ง sideway กรอบ 120-128 บาท

 

 

MAJOR แกร่งหนังยอดมนุษย์ทำรายได้-กำไร (ทันหุ้น)

MAJOR เตรียมรับทรัพย์หนังยอดมนุษย์ Captain Marvel ทุบสถิติมีรายได้เปิดตัววันแรกสูง 37 ล้าน แถมมี Avenger : Endgame จ่อคิวฉายต่อ คาดทำรายได้แรงไม่แพ้กัน หนุนงบรวมปีนี้เบิกบานด้วยมุมมอง รายได้ กำไร ปกติเติบโตต่อเนื่อง

 

ความเห็น :  แนวโน้มรายได้และกำไร 1Q62 เติบโตดีจากหนังทำรายได้สูง เช่น Friend Zone และ Captain Marvel ส่วนใน 2Q62 คาด The Avengers 4 ทำรายได้สูง อย่างไรก็ดี ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นมาอย่างต่อเนื่อง แนะนำ ซื้อเมื่อราคาอ่อนตัวลง ราคาเป้าหมาย 30 บาท เทคนิคอยู่ในแนวโน้มขาขึ้น ต้าน 30 รับ 27 บาท

 

PTG ปรับโฉมใหม่ 'พีที แมกซ์ การ์ด' ผนึก 100 พันธมิตร (ข่าวหุ้น)

 "พีทีจี" เปิดโฉมใหม่ บัตร "PT MAX CARD" ผนึกพันธมิตรแบรนด์ดังกว่า 100 ราย เพื่อเชื่อมทุกไลฟ์สไตล์ชีวิตไว้ในบัตรเดียว วางเป้าเพิ่มสมาชิกเป็น 20 ล้านรายภายในปี 65 จากปัจจุบันมีกว่า 10 ล้านราย

 

ความเห็น :  เรามีมุมมองบวกต่อโมเมนตัมกำไรงวด 1Q62 คาดฟื้นตัวขึ้น QoQ จากค่าการตลาดกลับมาสู่ระดับปกติ จากก่อนหน้านี้ในช่วงปลาย 3Q61 ถึงช่วงต้น 4Q61 ที่ภาครัฐได้ตรึงราคาน้ำมันดีเซลที่ 30 บ./ลิตร กดดันค่าการตลาดชั่วคราว ในแง่ปริมาณขายปีนี้บริษัทตั้งเป้าเพิ่มขึ้น +16-20%YoY จากการขยายสาขาในกรุงเทพและปริมณฑล ด้านเทคนิคแกว่งขึ้น ต้าน 11/12 รับ 10.3 บาท