ภาวะตลาดและปัจจัย : SET วานนี้ +7.70 จุด ปิดที่ 1633.21 จุด มูลค่าการซื้อขายเบาบางลงที่ 38.6 พันล้านบาท ดัชนีบ้านเราปรับขึ้นดีกว่าตลาดอื่นในภูมิภาคแถบนี้ ในที่สุดศาลรัฐธรรมนูญตัดสินยุบพรรรค ทษช. ทำให้กรรมการบริหารพรรคถูกตัดสิทธิ์ทางการเมืองไปถึง 10 ปี และทำให้เกมการเมืองเปลี่ยนไป แต่ SET ก็รับข่าวไปล่วงหน้าแล้ว และตลาดฯโล่งอก มีความชัดเจน แม้ปัจจัยต่างประเทศไม่สดใสนัก สำหรับผู้ขายสุทธิเป็นต่างชาติ 0.6 พันลบ. และพอร์ตโบรกเกอร์ 0.5 พันลบ.ด้านผู้ซื้อสุทธิคือ รายย่อย 0.7 พันลบ.และสถาบัน 0.4 พันลบ. สำหรับนับตั้งแต่ต้นปีถึงปัจจุบัน ต่างชาติเป็นขายสุทธิ 8.3 พันล้านบาท ด้านแนวโน้มตลาดและกลยุทธ์วันนี้คือ

# ระยะสั้นคาด SET Sideways มีปัจจัยลบ ECB ปรับลดคาดการณ์เติบโตเศรษฐกิจยูโรโซน ดาวโจนส์ ดาวโจนส์ล่วงหน้าปรับตัวลง เงินบาทอ่อนค่า ดัชนีความกังวล(VIX) ทยอยปรับขึ้น แรงขายสุทธิต่อเนื่องจากนักลงทุนต่างประเทศ และตลาดหุ้นเพื่อนบ้านเช้านี้อ่อนแรงลง

# แต่ปัจจัยบวกที่มีอยู่คือ ทรัมป์พยายามบรรลุข้อตกลงการค้ากับจีน เพื่อประโยชน์การเลือกตั้งสมัยหน้า MSCI มีโอกาสปรับเพิ่มน้ำหนักหุ้นไทยปลายเดือนนี้ บอนด์ยิลด์สหรัฐอ่อนตัวเป็น 2.648% ตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐล่าสุดออกมาดี และราคาน้ำมันเพิ่ม โอเปกผลิตต่ำลงใน ก.พ.

# กลยุทธ์ คือ เก็งกำไรรอบสั้นแนวต้านเป็น 1640-1650 จุด แต่หากมีแรงขายต่อ แนวรับเป็น 1620,1610 จุด ตลาดติดตามตัวเลขจ้างงานนอกภาคการเกษตรประกาศวันนี้ ด้านการซื้อลงทุนระยะกลาง ทยอยสะสม ส่วนดัชนีฯเป้าหมายทางพื้นฐานปี 2562 ยังเป็น 1750 จุด (+0.7 SD) ด้วยคาดการณ์อัตราการเติบโตกำไรของตลาดฯปี 62 ที่ +12% แนะนำทยอยสะสมหุ้นพื้นฐานดี หุ้น Top Pick ในงวด 1Q62 คือ AOT,BBL,CPALL,HANA,PTT และ WHA

 

หุ้นเด่น TKN : คาดว่าจะมีภาพการฟื้นตัวตั้งแต่ 3Q62 เป็นต้นไป เพราะอุปทานวัตถุดิบสาหร่ายจะเพิ่มขึ้นในช่วงนั้น ตามกำลังการผลิตที่เพิ่มขึ้นของ Suppliers ในจีน เกาหลี และญี่ปุ่น คาดว่าราคาวัตุดิบจะปรับลงมากกว่า 10% ทางบริษัทจึงสั่งซื้อไว้ล่วงหน้า ถึงกลางปี 63 ยังผลให้อัตรากำไรจะสูงขึ้นดี ด้านตลาดในประเทศคาดจะฟื้นตัวตั้งแต่ 1Q62 นี้เลย เนื่องจากนักท่องเที่ยวจีนมาไทยกลับมาฟื้นตัวมากขึ้น รวมทั้งบริษัทจะรุกตลาดจีนเข้มข้นขึ้น เพราะมีสัดส่วนถึง 39% ของรายได้ทั้งหมด คงคำแนะนำ ซื้อ ราคาพื้นฐานให้ไว้เป็น 12.00 บาท ราคาปิดยังมีส่วนเพิ่มได้อีก 11% เทียบกับราคาพื้นฐาน

 

การวิเคราะห์ทางเทคนิค : ระยะสั้น สัญญาณ Candlestick & Indicators เหมือนจะเป็นบวกเล็กๆ {“ปิดบวก”ใต้“SMA10วัน” (โดยถูกกดดันจาก“โครงสร้างขาลง–ระยะกลาง”)} ชี้ความน่าจะเป็นของตลาดฯวันนี้“แกว่ง”แบบยังให้น้ำหนักกับการลง แต่ก็มีรีบาวด์ฯสั้นก่อน (จากการลงแรง,เร็ว และมี“แนวรับย่อย”หนุน)ได้ แนวต้าน1640 (หรือ 1650) จุด {แนวตัดขาดทุน “ต่ำกว่า 1630” (แนวรับย่อย “1620 หรือ 1610” จุด}

 

สำหรับหุ้นที่คาดว่าจะทำ New High ที่เข้ามาใหม่คือ SAMART,PTG,BJC,OSP หุ้นที่ยังอยู่ใน List คือ MINT,STPI,RATCH,GOLD,HMPRO,TCAP,PSH,SYNEX, SPRC, EGCO ,PTL หุ้นที่หลุด List TU ส่วนหุ้นที่อยู่ในพื้นที่หาจังหวะ Take Profit คือ TASCO 

Thailand Research Team : reseach-th.dbs.com

 

Trading Strategy : เดินหน้าสู่การเลือกตั้ง 24 มี.ค....ลุ้นต่อว่า MSCI จะใช้ NVDR คำนวณหรือไม่

Flash Note : CK (ซื้อ -ราคาพื้นฐาน 30.00)

Turnover List Watch : คาด OCEAN เข้าเกณฑ์แล้ว สำหรับ TCMC-W2, CPT, FN รอด

 

- ยูโรโซน: ECB ปรับลดคาดการณ์เศรษฐกิจปีนี้

# มีแรงกดดันจากความวิตกกังวลเกี่ยวกับทิศทางเศรษฐกิจโลก หลังจาก ECB ปรับลดคาดการณ์การขยายตัวของเศรษฐกิจยูโรโซนในปีนี้ สู่ระดับ 1.1% จากเดิมที่คาดการณ์ในเดือนธ.ค.ปีที่แล้วว่าเศรษฐกิจจะขยายตัว 1.7%ขณะเดียวกัน ECB ส่งสัญญาณว่าจะตรึงอัตราดอกเบี้ยต่อไปอย่างน้อยจนถึงสิ้นปีนี้

# นอกจากนี้ ECB ยังประกาศเปิดตัวเปิดตัวโครงการปล่อยเงินกู้ครั้งใหม่เพื่อช่วยเหลือภาคธนาคารในการปล่อยสินเชื่อในยูโรโซน โดย ECB จะปล่อยเงินกู้รีไฟแนนซ์ระยะยาวรายไตรมาสครั้งที่ 3 (TLTRO-III) ซึ่งจะเริ่มต้นในเดือนก.ย.ในปีนี้ และสิ้นสุดในเดือนมี.ค.2564 โดยเงินกู้แต่ละงวดมีอายุ 2 ปี

 

+ สหรัฐ: ตัวเลขขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก และประสิทธิภาพการผลิตฯออกมาแกร่ง

# สำหรับข้อมูลเศรษฐกิจที่มีการเปิดเผยเมื่อคืนนี้ กระทรวงแรงงานสหรัฐเปิดเผยว่า จำนวนชาวอเมริกันที่ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกลดลง 3,000 ราย สู่ระดับ 223,000 รายในสัปดาห์ที่แล้ว ขณะที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ก่อนหน้านี้ว่าตัวเลขผู้ขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกจะทรงตัวที่ระดับ 225,000 ราย

# กระทรวงแรงงานสหรัฐยังระบุว่า ประสิทธิภาพในการผลิตของแรงงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐเพิ่มขึ้น 1.9% ในไตรมาส 4 เมื่อเทียบรายไตรมาส หลังจากที่เพิ่มขึ้น 1.8% ในไตรมาส 3 และพุ่งขึ้น 3.0% ในไตรมาส 2 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ไตรมาสแรกของปี 2558

 

• นักลงทุนจับตาการจ้างงานนอกภาคการเกษตรประกาศวันนี้

# นักลงทุนจับตาตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐในวันนี้ ขณะที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่า กระทรวงแรงงานสหรัฐจะรายงานตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรเพิ่มขึ้น 180,000 ตำแหน่งในเดือนก.พ. และคาดว่าอัตราการว่างงานจะลดลงสู่ระดับ 3.9% นอกจากนี้ยังมีตัวเลขการเริ่มสร้างบ้านและการอนุญาตก่อสร้างเดือนม.ค.ที่จะประกาศออกมาเช่นกัน

 

+/- การเจรจาการค้าสหรัฐ-จีน: ทรัมป์พยายามผลักดันให้บรรลุข้อตกลง

# นักลงทุนยังรอความชัดเจนเกี่ยวกับการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐและจีน โดยรายงานล่าสุดระบุว่า ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์กำลังพยายามอย่างหนักเพื่อให้สหรัฐและจีนสามารถบรรลุข้อตกลงทางการค้า เนื่องจากเขาหวังว่า การบรรลุข้อตกลงดังกล่าวจะส่งผลให้ตลาดหุ้นทะยานขึ้น ซึ่งจะเป็นผลดีต่อการชิงตำแหน่งประธานาธิบดีสมัยที่ 2 ของเขาในปีหน้า

 

- ภาวะตลาดหุ้นสหรัฐ : ดาวโจนส์ปรับลงติดต่อกันเป็นวันที่ 4 วิตกเศรษฐกิจยูโรโซน

# ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 25,473.23 จุด ลดลง 200.23 จุด หรือ -0.78% ขณะที่ดัชนี S&P500 ปิดที่2,748.93 จุด ลดลง 22.52 จุด หรือ -0.81% และดัชนี Nasdaq ปิดที่ 7,421.46 จุด ลดลง 84.46 จุด หรือ -1.13%

# ดัชนีดาวโจนส์ตลาดหุ้นนิวยอร์กปิดร่วงลงติดต่อกันเป็นวันที่ 4 เมื่อคืนนี้ (7 มี.ค.) หลังจากธนาคารกลางยุโรป (ECB)ปรับลดคาดการณ์การขยายตัวของเศรษฐกิจยูโรโซนในปีนี้ พร้อมประกาศเปิดตัวโครงการปล่อยกู้เพื่อช่วยเหลือภาคธนาคารของยูโรโซน ซึ่งความเคลื่อนไหวดังกล่าวของ ECB ส่งผลให้นักลงทุนวิตกกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจโลก

 

+ ภาวะตลาดน้ำมัน : WTI ปรับขึ้น ผลสำรวจโอเปกผลิตลดลง ก.พ.62

# สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนเม.ย. เพิ่มขึ้น 44 เซนต์ หรือ 0.8% ปิดที่ 56.66 ดอลลาร์/บาร์เรล

# สัญญาน้ำมันดิบเบรนท์ส่งมอบเดือนพ.ค. เพิ่มขึ้น 31 เซนต์ หรือ 0.5% ปิดที่ 66.30 ดอลลาร์/บาร์เรล

# สัญญาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัส (WTI) ตลาดนิวยอร์กปิดบวกเมื่อคืนนี้ (7 มี.ค.) ขานรับรายงานที่ว่า การผลิตน้ำมันของกลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (โอเปก) ปรับตัวลดลงในเดือนก.พ. ซึ่งเป็นผลมาจากการปรับลดกำลังการผลิตของซาอุดิอาระเบีย และมาตรการคว่ำบาตรที่สหรัฐบังคับใช้ต่อเวเนซุเอลา

 

+ ภาวะตลาดทองคำนิวยอร์ก : ปรับลง หลังดอลลาร์แข็งค่า

# สัญญาทองคำตลาด COMEX (Commodity Exchange) ส่งมอบเดือนเม.ย. ลดลง 1.50 ดอลลาร์ หรือ 0.1% ปิดที่1,286.10 ดอลลาร์/ออนซ์

# สัญญาทองคำตลาดนิวยอร์กปิดลบเมื่อคืนนี้ (7 มี.ค.) โดยได้รับแรงกดดันจากสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าเมื่อเทียบกับยูโร หลังจากธนาคารกลางยุโรป (ECB) ประกาศปรับลดคาดการณ์การขยายตัวของเศรษฐกิจยูโรโซนในปีนี้

 

-/• การเมืองไทย: ศาลรัฐธรรมนูญตัดสิน ยุบพรรคไทยรักษาชาติ

# ศาลรัฐธรรมนูญมีมติเป็นเอกฉันท์ให้ยุบพรรคไทยรักษาชาติ (ทษช.) กรณีที่เสนอพระนามทูลกระหม่อมหญิงอุบลรัตนฯมหิดล ในรายชื่อบัญชีนายกรัฐมนตรีของพรรค ซึ่งอาจเป็นปฏิปักษ์ต่อการปกครองระบอบประชาธิปไตยอันมีพระมหากษัตริย์เป็นประมุข เนื่องจากพระบรมวงศ์ศานุวงศ์ตั้งแต่ชั้นพระองค์เจ้าขึ้นไปย่อมดำรงอยู่เหนือการเมือง

# นอกจากนั้น ศาลรัฐธรรมนูญยังมีมติ 6 ต่อ 3 ให้เพิกถอนสิทธิการลงสมัครรับเลือกตั้งกรรมการบริหารพรรคไทยรักษาชาติที่อยู่ในตำแหน่ง ณ วันที่ 8 ก.พ.เป็นเวลา 10 ปีนับตั้งแต่วันที่ศาลรัฐธรรมนูญมีคำสั่งยุบพรรค และศาลรัฐธรรมนูญยังมีมติเป็นเอกฉันท์ห้ามไม่ให้กรรมการบริหารพรรคชุดดังกล่าวไปจัดตั้งพรรคใหม่ หรือเป็นกรรมการบริหารพรรคอื่น หรือเข้าไปมีส่วนเกี่ยวข้องกับพรรคการเมือง เป็นเวลา 10 ปี

 

• รมว.คลังให้ความเห็นการยุบพรรค ทษช.ไม่มีผลกระทบต่อเศรษฐกิจไทย

รมว.คลัง ให้ความเห็นภายหลังศาลรัฐธรรมนูญมีคำสั่งวินิจฉัยยุบพรรคไทยรักษาชาติ (ทษช.) โดยระบุว่า การที่พรรคไทยรักษาชาติถูกยุบพรรคในครั้งนี้ จะไม่มีผลกระทบต่อประเด็นด้านเศรษฐกิจแต่อย่างใด และไม่ได้มีผลต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุนทั้งในและต่างประเทศ เนื่องจากโดยหลักแล้ว การเลือกตั้งในวันที่ 24 มี.ค.นี้ ก็จะยังมีขึ้นอยู่ต่อไป ไม่ได้มีการเปลี่ยนแปลง

 

+/- JBIC พบนายกฯ-สมคิด หารือความร่วมมือโครงการรถไฟความเร็วสูงเชื่อม 3 สนามบิน

# JBIC เข้าพบพล.อ.ประยุทธ์ จันทร์โอชา นายกรัฐมนตรี โดยผู้ว่าการ JBIC รายงานความคืบหน้าในการผลักดันโครงการต่าง ๆ ภายใต้ โครงการเขตพัฒนาพิเศษภาคตะวันออก (EEC) ซึ่งเอกชนญี่ปุ่นและจีนสนใจที่จะร่วมกันลงทุนในโครงการรถไฟความเร็วสูงเชื่อมโยง 3 สนามบินใน EEC เป็นอย่างมาก จะส่งผลให้ไทยและภูมิภาคเจริญรุ่งเรือง

# นายสมคิด ได้ฝากทาง JBIC จะดำเนินการให้ทันตามกรอบเวลา โดยทางคณะกรรมการคัดเลือกโครงการรถไฟความเร็วสูงเชื่อม 3 สนามบิน จะมีการสรุปการเจรจากับกิจการร่วมค้าบริษัทเจริญโภคภัณฑ์โอลดิ้ง จำกัด (ซีพี) และพันธมิตร ในวันที่ 19 มี.ค.นี้