SET ปรับลดลงจากกลุ่มพลังงาน ท่องเที่ยว ปิด -0.71% ที่ 1,653.48 จุดด้วยมูลค่าการซื้อขาย 5.4 หมื่นล้านบาท ต่างชาติขาย 4.2 พันล้านบาท

 

SET ปรับสูงขึ้นไม่ถึง 1% ในเดือน ก.พ.ที่ผ่าม แม้มีปัจจัยบวกจากการเจรจาการค้าจีน-สหรัฐฯ คืบหน้า, Fed ส่งสัญญาณชะลอขึ้นดอกเบี้ย และหยุดลดขนาดสินทรัพย์ เนื่องจากผลการดำเนินงาน 4Q18 ส่วนใหญ่ต่ำกว่าคาด...อย่างไรก็ดีด้วยแนวโน้ม Pre-Election Rally ในประเทศ, ความชัดเจนนโยบายการค้าจีน-สหรัฐฯ ปลายเดือนนี้, Fed อาจให้ความชัดเจนมากขึ้นต่อนโยบายลดขนาดสินทรัพย์ (QT) ในการประชุม FOMC 20 มี.ค.นี้ ยังหนุนสินทรัพย์เสี่ยงปรับขึ้น เป้าหมายหลังเลือกตั้ง 1,700-1,730 จุด

 

ทำอะไรดี: 1.”ซื้อ” STEC และ SEAFCO กำไร 4Q18 ดีกว่าคาด...กำไรSTEC ออกมาดีจากการรับรู้รายได้จากโครงการรถไฟฟ้าสายสีส้ม-เหลือง-ชมพู ซึ่งมีอัตรากำไรสูง ขณะที่งานอัตรากำไรต่ำรับรู้รายได้ลดลง

1.”ซื้อ” MINT (TP 53) การซื้อ NH Hotel Group จะหนุนการเติบโตกำไรรอบใหม่ของบริษัทที่มีเสถียรภาพมากขึ้น โดยคาดการณ์กำไรเติบโต 16%ปีนี้ และ 21% ปี 2020

3.”ซื้อ” PTG (TP 12.2) แม้กำไร 4Q18 ต่ำคาด แต่แนวโน้มกำไรเร่งตัวปี2019 ไม่เปลี่ยน มองค่าการตลาดฟื้นตัว และปริมาณการขายเติบโต

Trading Range: 1,645-1,666

 

 

แนะนำ “ถือ” AMATA CPALL COM7 EA HMPRO MINT PTG RS SCB และ WHA (ไม่เปลี่ยน)

Fundamental: (หน้า 5)

AOT: “ซื้อ” พื้นฐาน 77 บาท (เดิม 80 บาท)...เรามีมุมมองบวกมากขึ้นต่อรายได้ค่าเช่าที่เพิ่มขึ้น จากสัญญาส่วนแบ่งรายได้Duty Free ที่เพิ่มขึ้นกว่าเดิม แม้มองการเติบโตผู้โดยสารจะลดลงจากที่คาดเดิม 4.4-6.7% ต่อปี..ปรับกำไรลง 6.8-7.7% ปี2019-20 คาดกำไรจะเร่งตัวแรงอีกครั้งในปี 2021

 

ดีกว่าคาด: HANA STEC กำไรจากการดำเนินงาน 428 ล้านบาท +12% q-q และพลิกจากขาดทุนในช่วงเดียวกันของปีก่อนขณะที่มีการบันทึกกำไรจากมูลค่าเงินลงทุนเพิ่ม 210 ล้านบาทขณะที่ Backlog ยงั สูง 1.05 แสนล้านบาท

ใกล้เคียงคาด: CK

ต่ำกว่าคาด: AMATA กำไรจากการดำเนินงาน 304 ล้านบาท -15% y-y จากค่าใช้จ่าย SG&A สูง, ภาษีจ่ายเพิ่ม, BDMSGRAMMY SIRI STA TRUE ขาดทุน 3 พันล้านบาท ถือว่ามากกว่าที่เราและตลาดคาดโดย รายได้ในธุรกิจ Mobile และBroadband ปรับลดลง q-q ขณะที่ต้นทุนในการให้บริการเพิ่มขึ้น ยังแนะนำ “ขาย” ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 4.4 บาท

 

เข้าเขตด่าน Cycle ทนแกว่งคาดขึ้นต่อได้: (The Technical Story)SET แกว่งถอยลงมาที่เขตแนวรับ 1,650+/- หากหลุดลงไปมีแนวรับถัดไปที่ 1,645 และ/หรือ 1,640-43 จุด ส่วนกรณีรีบาวด์มีด่านที่ 1,661และ 1,665 จดุ ทะลุได้มีโอกาสขึ้นทดสอบ 1,674-77 จดุ อีกครั้ง

 

GUNKUL เข้าซื้อเพิ่ม เป้าหมาย 3.38

RS เข้าซื้อเพิ่มที่ 17.40 หรือเมื่อทะลุ 18.50 เป้าหมาย 19.70 / 20.00

Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)

“ปิด” Long S50H19 และ “Trading” กรอบ 1,090 – 1,106 จุด

“Long” Block PTG เป้าหมาย 10.60 / 11.50...Leverage 6x

TradeCode: Buy > PTG, MINT, BJC

(ดูรายงาน Trade Code)

Technical SET range: 1,640-1,665

 

Tactical Portfolio: Tactical Portfolio สัปดาห์ก่อน (20-25 ก.พ.) ให้ผลตอบแทน +3.6% สูงกว่า SET ที่ให้ผลตอบแทน +2.2% โดย RSCOM7 ให้ผลตอบแทนสูง 8.4-8.6% ขณะที่ MINT ให้ผลตอบแทนต่ำที่สุดในพอร์ต หรือ -0.7% w-w อย่างไรก็ดีล่าสุด NH Hotel (MINT ถือหุ้น 94%)ประกาศกำไร 2018 ที่ EUR118 ล้าน ดีกว่าตลาดคาดการณ์ไว้ และสูงกว่าปี 2017 ที่ทำได้ EUR36 ล้าน ขณะที่ถ้าพิจารณาเฉพาะ Recurring Profitอยู่ที่ EUR72 ล้าน ในปี 2018 เทียบกับ EUR34 ล้านในปี 2017 นอกจากนี้ยังตั้งเป้า Recurring Profit ปี 2019 ที่ EUR100 ล้าน...เราแนะนำ “ถือ” หุ้นทั้ง 10 ตัว ต่อเนื่องสัปดาห์นี้ ได้แก่ AMATA COM7 CPALL EA HMPROMINT PTG RS SCB และ WHA

 

 

 AMATA: ได้ประโยชน์โดยตรงจากนโยบาย EEC ของรัฐบาล และมูลค่าไม่เเพง

 

 AOT: ได้ประโยชน์ทั้งจำนวนนักท่องเท่ยี วฟื้นตัวและการประมูลพื้นที่เชิงพาณิชย์ปีหน้า

 

 BTS: เข้าสู่ช่วงกำไรที่เติบโตในอัตราสูงตามการขยายเครือข่ายรถไฟฟ้าที่จะทยอยเปิดดำเนินการต่อเนื่องในปี 2019-22

 

 CPALL: ธุรกิจ 7-11 ที่ขยายสาขาต่อเนื่อง มีอำนาจต่อรองสูง และเสนอสินค้าและบริการเข้าถึงคนทุกกลุ่ม

 

 EA: เป็นหุ้น growth stock ยังโตสูงต่อเนื่องถึงปี 2019 จากสัญญาในมือที่จะทยอยดำเนินการ และมีโอกาสโตมหาศาลต่อเนื่องจาการขยายธุรกิจสู่แบตเตอรี่เก็บกักพลังงานซึ่งเป็นแนวโน้มของการพัฒนาอุตสาหกรรมไฟฟ้า

 

 HMPRO: ผู้นำตลาดปรับปรุงบ้าน ที่คาดความต้องการฟื้นตัวปีหน้าและมีกลยุทธ์การเพิ่มอัตรากำไรขั้นต้นที่ดี

 

 MINT: เป็นหุ้นกลุ่มการท่องเที่ยว โรงแรม และอาหาร ที่มีการกระจายความเสี่ยงดี และมีโอกาสในการเติบโตสูงต่อเนื่องในทวีปต่างๆ พร้อมกับการเติบโตของการท่องเที่ยวของโลก

 

 MTC: ผู้นำธุรกิจไมโครไฟแนนซ์ เติบโตสูง ด้วยความเสี่ยงด้านกฎระเบียบที่ลดลง

 

 STEC: กำไรจะกลับมาเติบโตโดดเด่นจากรายได้ และ margin ที่ฟื้นตัว

 

 WHA: ได้ประโยชน์โดยตรงจากนโยบาย EEC ของรัฐบาล และมูลค่าไม่เเพง

 

 

 

0 Econ ธปท.เผย เศรษฐกิจไทย เดือน ม.ค.ยังขยายตัวจากอุปสงค์ในประเทศเป็นหลัก แม้ท่องเที่ยวชะลอ-ส่งออกหดตัวต่อเนื่อง ขณะที่อัตราการว่างงานปรับลดลงเล็กน้อย(ทันหุ้น)

 

+AP มั่นใจปี 2019 โกยรายได้รวม 35,900 ล้านบาท เล็งเปิด 39 โครงการใหม่ มูลค่ารวม 56,800 ล้านบาท กวาดยอดขาย ทั้งปีเข้าเป้า 41,800 ล้านบาท(ข่าวหุ้น)

 

+BEM กำไรสุทธิปี 2018 กว่า 5.3 พนั ล้านบาท เพิ่มขึ้น 70% หลังรายได้ทางด่วน-รถไฟฟ้าพาเหรดเติบโต พร้อมประกาศจ่ายปันผลครึ่งปีหลังอีกหุ้นละ 0.09 บาท กำหนดขึ้นเครื่องหมาย XD วันที่ 7 พ.ค.19(ข่าวหุ้น)

 

+DEMCO โชว์แบ็กล็อก 2,412 ล้านบาท ทยอยบุ๊กปี 2019 มากกว่า 90% แจ้งเข้าซอ่ มฐานกังหัน 26 ต้นที่เหลือในวันที่ 18ก.พ.ที่ผ่านมา คาดแล้วเสร็จภายในไตรมาส 3Q19 บิ๊กบอส “พงษ์ศักดิ์” พร้อมประกาศบุกตลาด CLMV ลุยรับงานก่อสร้างสายส่งไฟฟ้า-สถานีไฟฟ้าย่อย ส่วนงบปี 2018 กำไรโต 126% พร้อมปันผล 0.05 บาท ขึ้น XD 8พ.ค.19(ข่าวหุ้น)

 

+EGCO กางแผนปี 2019 ทุ่มงบลงทุน 30,000 ล้านบาท ลุยลงทุนโครงการโรงไฟฟ้าไซยะบุรี-ซานบัวนาเวนทรู า-น้ำเทิน1 พร้อมเล็งเข้าซื้อหุ้นโครงการโรงไฟฟ้าพาจูในเกาหลีใต้ คาดกำไรสุทธิในปี 2020-24 โตเฉลี่ย 5% ซุ่มเจรจาเข้าลงทุนในโรงไฟฟ้า 2 โครงการหลักๆ ในแถวภูมิภาคเอเชีย-แปซิฟิก(ข่าวหุ้น)

 

+GPSC มั่นใจซื้อกิจการ GLOW จากกลุ่ม ENGIE คาดแล้วเสร็จไตรมาส 1Q19 จากนั้นลุยทำเทนเดอร์ฯ ก่อนเพิ่มทุนในไตรมาส 3-4 ลั่นหากซื้อกิจการ GLOW สำเร็จ หนุนผลประกอบการปี 2019 โตก้าวกระโดด พร้อมส่งซิกงบไตรมาส 1Q19 แจ่ม(ข่าวหุ้น)

 

–OCEAN แจงหุ้นทรุดหนักเพราะนักลงทุนแพนิกงบปี 2018 ขาดทุนหนัก 146 ล้านบาท มั่นใจปี 2019 เทิร์นอะราวด์ได้หลังบริษัทปรับโครงสร้างธุรกิจใหญ่รุกน้ำมันปาล์มและปิโตรเคมี(ข่าวหุ้น)

 

+SCB ลุยตลาดบัตรเครดิต ตั้งเป้าบัตรใหม่ปีนี้โตไม่น้อยกว่า 20% ที่ 5 แสนบัตร ด้วยกลยุทธ์ทางการตลาดและแคมเปญต่าง ๆ หนุนผู้ถือบัตรเครดิตรวมโตแตะ 3 ล้านราย ส่วนหนี้เสียคุมเข้มไม่ให้เกิน 1% ล่าสุด จับมือ JCBออกบัตรเครดิต “SCB JCB PLATINUM” จับกลุ่มคนรุ่นใหม่ ตั้งเป้ายอดสมัครบัตรสิ้นปีแตะ 1 แสนบัตร(ข่าวหุ้น)

 

+SPALI เผยไตรมาสแรกเปิด 6 โครงการ มูลค่ารวม 15,000 ล้านบาท เล็งผุด 4 โครงการ ในเดือน มี.ค.นี้ หลังต้นปีเปิดไปแล้ว 2 โครงการ มั่นใจรายได้ปี 2019 พุ่ง 28,000 ล้านบาท ตุนแบ็กล็อก 42,529 ล้านบาท จ่อบุ๊กปีนี้ 13,407ล้านบาท(ข่าวหุ้น)

 

0SUPER บอร์ด SUPER ไฟเขียวส่ง 2 บริษัทย่อย SWE และ SUPERE เข้าลงทุนโครงการพลังงานลมเวียดนาม 2โครงการ รวม 250 MW มูลค่าเงินลงทุนรวม 577 ล้านบาท แย้มแผนขยายการลงทุนในจีน-ญี่ปุ่นเพิ่ม วางเป้าเป็นผู้นำด้านพลังงานทดแทนในเอเชีย ภายในปี 2020(ข่าวหุ้น)

 

+TOP แย้มไตรมาส 1Q19 ลุ้นบันทึกสต๊อกเกน ขานรับราคาน้ำมันพุ่ง คาดผลงานปี 2019 แจ่ม พร้อมประเมินค่าการกลั่น 5-6 เหรียญสหรัฐต่อบาร์เรล แถมรับอานิสงส์มาตรการ IMO หนนุ ความต้องการใช้น้ำมันดีเซลพุ่งสูงช่วงครึ่งหลังปี 2019(ข่าวหุ้น)

 

+TPLAS เตรียมปั้นโปรดักส์ใหม่ที่เป็นมิตรสิ่งแวดล้อม หวังเจาะฐานลูกค้าใหม่ๆ ตั้งเป้าปี 2019 รายได้โต 15% ส่วนงบปี2018 มีกำไรสุทธิพุ่ง 23.83 ล้านบาท รับดีมานด์ลูกค้าเดิม-ใหม่เพิ่มขึ้นหนุนโต ฟากบอรด์ อนุมัติปันผลหุ้นละ0.10 บาท ขึ้น XD วันที่ 18 เม.ย.นี้(ข่าวหุ้น)