SET เคลื่อนไหวแคบปิด +0.1% ที่ 1,665.27 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 5.3หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิ 640 ล้านบาท

 

สถานการณ์ความตึงเครียดระหว่างปากีสถาน-อินเดีย อาจจะเป็นปัจจัยเสี่ยงต่อหุ้นกลุ่มท่องเที่ยว โดยในปี 2018 มีนักท่องเที่ยวจากอินเดียเดินทางมาประเทศไทย 1.6 ล้านคน หรือคิดเป็น 4% ของนักท่องเที่ยวทั้งหมด แต่ล่าสุดผู้นำทั้ง 2 ประเทศเปิดทางเจรจามากขึ้น ทำให้เรามองการอ่อนตัวของราคาหุ้นจะเป็นโอกาส “ซื้อ” โดยเฉพาะ AOT (มีการประมูลพื้นที่ Duty Free รออยู่) และ MINT (รายได้จากนักท่องเที่ยวอินเดียไม่มากมองกำไรเข้าสู่การเติบโตรอบใหม่)...SET จะยังปรับขึ้นต่อในระยะสัปดาห์คงเป้าหมาย 1,680 หรือถัดไป 1,710-1,740 จุด เหมือนเดิมทำอะไรดี: 1. “ซื้อ” SEAFCO กำไร 4Q18 118 ล้านบาทดีกว่าคาดทั้งรายได้ที่ดี และอัตรากำไรที่สูงขึ้นเป็น 24.6% (จาก 21.2% ใน 4Q17) ขณะที่ Backlog ณ.สิ้นปีอยู่ที่ 2.5 พันล้านบาท รองรับรายได้ปีนี้ไปได้มากแล้ว ที่ PE19 15x ต่ำกว่ารับเหมาฯ อื่น 19-26x มาก

2. “ซื้อ” กลุ่มหุ้น Election Rally ชอบกลุ่มธนาคาร (SCB TISCO รับปันผล8% สำหรับกำไรปี 2018) อสังหาฯ (AMATA WHA) ค้าปลีก (CPALLCOM7) โรงแรม (MINT – กำไรเข้าสู่รอบการเติบโตใหม่จาก NH Group)

Trading Range: 1,656-1,680

 

 

Tactical Portfolio (1-3 months): (หน้า 2)

แนะนำ “ถือ” AMATA CPALL COM7 EA HMPRO MINTPTG RS SCB และ WHA (ไม่เปลี่ยน)

ผลการดำเนินงาน 4Q18:

ดีกว่าคาด: BA SEAFCO กำไร 118 ล้านบาท +168% y-yดีกว่าที่คาดจากการบันทึกรายได้สูง และอัตรากำไรที่ดีขึ้นมาก24.6% (จาก 20.8% 3Q18 และ 21.2% 4Q17)

ใกล้เคียงคาด: BJC CENTEL HMPRO LH

 

ต่ำกว่าคาด: AAV การแข่งขันที่สูงกดดันผลการดำเนินงานขาดทุน 388 ล้านบาท ซึ่งโดยปกติแล้วช่วยปลายปีเป็นช่วงฤดูท่องเที่ยว, BEM กำไร 502 ล้านบาท -19% y-y จากการตัดจำหน่ายสิทธิในการบริหารทางด่วนเพิ่มขึ้น ซึ่งไม่ได้กระทบกับกระแสเงินสด ขณะที่ EBITDA ทั้งปี 2018 ต่ำกว่าคาดเล็กน้อย,EA กำไรจากการดำเนินงาน 800 ล้านบาท -14% y-y จากโรงไฟฟ้าหาดกังหันมีรายได้ต่ำกว่าคาด ขาดทุนในธุรกิจ BioDiesel และค่าใช้จ่าย R&D ที่สูง, OSP, PTG กำไร 176 ล้านบาท -26% y-y ต่ำกว่าที่คาดมองเป็นผลของขาดทุนสต็อกใน4Q18, SUSCO TOA TVO UNIQ

Today’s News: J.Powell: ถ้อยแถลงประธาน Fed มองว่าใกล้แล้วที่จะประกาศกำหนดเวลาในการหยุดลดขนาดงบดุล (QT)

 

คาดยังมี Momentum ส่งขึ้นต่อ: (The Technical Story)

SET พักตัวสร้างฐานแต่คาดยังมี Momentum ส่งขึ้นต่อได้ มีด่านที่1,668-70 จุด ทะลุได้มีโอกาสขึ้นทดสอบ 1,674-77 จุด ส่วนแนวรับมีที่1,660 จดุ หากยืนไม่อยู่อาจถอยลงไปที่ 1,656-58 และ/หรือ 1,651 จุด

 

ASIAN เข้าซื้อ เป้าหมาย 8.90 / 9.30

TU เข้าซื้อที่ 18.50 หรือเมื่อทะลุ 18.90 เป้าหมาย 19.40 / 20.40

BTS เข้าซื้อที่ 10.30 เป้าหมาย 11.20

Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)

“ถือ” Long S50H19 เป้าหมาย 1,114 / 1,122...Trailing Stop 1,094

“Long” Block MINT เป้าหมาย 40.00 / 42.50...Leverage 12x

TradeCode: Buy > MINT, EA, PLANB

 

 

Tactical Portfolio: Tactical Portfolio สัปดาห์ก่อน (20-25 ก.พ.) ให้ผลตอบแทน +3.6% สูงกว่า SET ที่ให้ผลตอบแทน +2.2% โดย RSCOM7 ให้ผลตอบแทนสูง 8.4-8.6% ขณะที่ MINT ให้ผลตอบแทนต่ำที่สุดในพอร์ต หรือ -0.7% w-w อย่างไรก็ดีล่าสุด NH Hotel (MINT ถือหุ้น 94%)ประกาศกำไร 2018 ที่ EUR118 ล้าน ดีกว่าตลาดคาดการณ์ไว้ และสูงกว่าปี 2017 ที่ทำได้ EUR36 ล้าน ขณะที่ถ้าพิจารณาเฉพาะ Recurring Profitอยู่ที่ EUR72 ล้าน ในปี 2018 เทียบกับ EUR34 ล้านในปี 2017 นอกจากนี้ยังตั้งเป้า Recurring Profit ปี 2019 ที่ EUR100 ล้าน...เราแนะนำ “ถือ” หุ้นทั้ง 10 ตัว ต่อเนื่องสัปดาห์นี้ ได้แก่ AMATA COM7 CPALL EA HMPROMINT PTG RS SCB และ WHA

 

 

หุ้นใน Siam Senses Portfolio

 AMATA: ได้ประโยชน์โดยตรงจากนโยบาย EEC ของรัฐบาล และมูลค่าไม่เเพง

 

 AOT: ได้ประโยชน์ทั้งจำนวนนักท่องเท่ยี วฟื้นตัวและการประมูลพื้นที่เชิงพาณิชย์ปีหน้า

 

 BTS: เข้าสู่ช่วงกำไรที่เติบโตในอัตราสูงตามการขยายเครือข่ายรถไฟฟ้าที่จะทยอยเปิดดำเนินการต่อเนื่องในปี 2019-22

 

 CPALL: ธุรกิจ 7-11 ที่ขยายสาขาต่อเนื่อง มีอำนาจต่อรองสูง และเสนอสินค้าและบริการเข้าถึงคนทุกกลุ่ม

 

 EA: เป็นหุ้น growth stock ยังโตสูงต่อเนื่องถึงปี 2019 จากสัญญาในมือที่จะทยอยดำเนินการ และมีโอกาสโตมหาศาลต่อเนื่องจาการขยายธุรกิจสู่แบตเตอรี่เก็บกักพลังงานซึ่งเป็นแนวโนม้ ของการพัฒนาอุตสาหกรรมไฟฟ้า

 

 HMPRO: ผู้นำตลาดปรับปรุงบ้าน ที่คาดความต้องการฟื้นตัวปีหน้าและมีกลยุทธ์การเพิ่มอัตรากำไรขั้นต้นที่ดี

 

 MINT: เป็นหุ้นกลุ่มการท่องเที่ยว โรงแรม และอาหาร ที่มีการกระจายความเสี่ยงดี และมีโอกาสในการเติบโตสูงต่อเนื่องในทวีปต่างๆ พร้อมกับการเติบโตของการท่องเที่ยวของโลก

 

 MTC: ผู้นำธุรกิจไมโครไฟแนนซ์ เติบโตสูง ด้วยความเสี่ยงด้านกฎระเบียบที่ลดลง

 

 STEC: กำไรจะกลับมาเติบโตโดดเด่นจากรายได้ และ margin ที่ฟื้นตัว

 

 WHA: ได้ประโยชน์โดยตรงจากนโยบาย EEC ของรัฐบาล และมูลค่าไม่เเพง

  

+ATP30 อวดงบปี 2018 กวาดรายได้ 423.86 ล้านบาท กำไรสุทธิ 40.91 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 55.85% เตรียมจ่ายปันผล0.04 บาทต่อหุ้น กำหนดจ่าย 30 เม.ย.19 มั่นใจรายได้เติบโตไม่ต่ำกว่า 10-15%(ทันหุ้น)

 

+BGRIM ปั๊มรายได้ปี 2018 แตะ 36,585 ล้านบาท โต 16% กาํ ไรจากการดำเนินงานเพิ่มขึ้น 6.7% แต่กำไรสุทธิลดลง12% พร้อมปันผลครึ่งปีหลังอีก 0.17 บาท ลั่นปี 2019 โตกระโดดอีก 34% กำหนด COD อีก 4 โครงการ 697 เมกะวัตต์ มั่นใจ กกพ.อนุมัติฮุบ โกลว์ เอสพีพี 1 ใน 1Q19 ดันกำลังการผลิตแตะ 3250 MW ปี 2022 พร้อมเดินเกมรุกต่างประเทศ(ทันหุ้น)

 

+CHAYO ตั้งเป้ารายได้ปีนี้โตไม่ต่ำกว่า 15% พร้อมรุกธุรกิจใหม่สินเชื่อบุคคล-นาโนไฟแนนซ์ คาดเปิดให้บริการไตรมาส2Q19 เผยเตรียมงบซื้อหนี้ 1-1.5 พันล้านบาท คาดรู้ผลล็อตแรก 20 มี.ค.นี้(ข่าวหุ้น)

 

+ERW ปักธงรายได้ปีนี้โต 10-15% คาดอัตราเข้าพักที่ 80% รายได้เฉลี่ยต่อห้องพักโต 3-5% เดินหน้าขยายโรงแรมอีก9 แห่งในไทย ตั้งเป้าสิ้นปีจะมีโรงแรมในเครือ 70 แห่ง เล็งเพิ่มห้องพัก Deluxe โรงแรมในภูเก็ต หวังขยายตลาดมองการท่องเที่ยวยังเติบโตดี จ่อขายหุ้นเพิ่มทุนแบบ PP นำเงินรองรับขยายกิจการในอนาคต(ทันหุ้น)

 

+III กางแผน 3 ปี คาดรายได้โตปีละ 20% พร้อมดันกำไรนิวไฮต่อเนื่อง มุ่งสู่ผู้นำธุรกิจให้บริการโลจิสติกส์ครบวงจรในภูมิภาคเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ ส่วนปี 2019 คาดรายได้โต 15-20% บุ๊ก DG Packaging-อราวน์ โลจิสติกส์ฯเต็มปีส่งซิกงบไตรมาสแรกแจ่ม ลุ้น “ไปรษณีย์ไทย” กลับมาใช้บริการที่สุวรรณภูมิช่วงไตรมาส 2Q19(ข่าวหุ้น)

 

+ITEL อวดปี 2018 มีกำไรสุทธิ 133 ล้านบาท โต 30.67% โกยรายได้ 1,611 ล้านบาท พุ่ง 49% หลังทุกกลุ่มธุรกิจขยายตัวอย่างมีนัยสำคัญ บอร์ดไฟเขียวจ่ายปันผลหุ้นละ 0.057 บาท คาดปี 2019 กวาดรายได้ 2,000 ล้านบาทโต 30-40% เหตุตุนแบ็กล็อก 6,000 ล้านบาท พร้อมเดินหน้าประมูลงานใหม่(ข่าวหุ้น)

 

+LPH ปูทางธุรกิจตรวจสุขภาพนอก ตั้งเป้าลูกค้าแตะ 1 ล้านคน ภายใน 5 ปี พร้อมขยับเป้ารายได้ปีนี้เพิ่ม 25-30% เผยกลุ่มลูกค้าเงินสด และลูกค้าต่างประเทศเพิ่มขึ้นเดินหน้าลงทุนศูนย์การแพทย์เฉพาะทางอีก 30 เตียง มูลค่า 200ล้านบาท ปักหมุดส่งบริษัทลูก AMARC เข้าตลาด mai ปี 2020 ตามแผน(ทันหุ้น)

 

+PLAT จ่อได้รายได้เดอะมาร์เก็ตเฟสแรก หนนุ ยอดค่าเช่าพุ่ง ดันผลงานปีนี้เติบโต 40% อานิสงส์ฐานลูกค้าโตต่อเนื่องพร้อมอัดงบ 3 พันล้านบาทปั้นเดอะมาร์เก็ตต่อเนื่อง ลุยโรงแรมสมุยเพิ่ม(ทันหุ้น)

 

+TFG ฟุ้งยอดขาย-รายได้ปี 2019 นิวไฮ จากปริมาณขายทั้งใน-ต่างประเทศเพิ่ม จากการขยายตลาด ทุ่มงบลงทุน 1พันล้านบาทขยายการลงทุน โชว์งบปี 2018 รายได้ 2.8 หมื่นล้านบาท โต 9.64% พร้อมปันผล 0.013 บาท ขึ้นXD 12 มี.ค.19(ข่าวหุ้น)

 

–TK เผยปี 2018 กำไรสุทธิ 407.4 ล้านบาท ลดลง 12.7% จากปีก่อน เหตุมีนโยบายเร่งตัดหนี้สูญ พร้อมประกาศ

จ่ายเงินปันผลอัตรา 0.45 บาทต่อหุ้น เดินหน้าลุยตลาดต่างประเทศต่อเนื่อง เล็งปรับเป้าหลังได้รัฐบาลใหม่

(ข่าวหุ้น)

 

+WICE มั่นใจปี 2019 รายได้โตอย่างน้อย 30% รับรู้รายได้บริษัทในเครือหนุนเข้าเต็มปี ส่วนปี 2018 โชว์ผลงานนิวไฮกวาดรายได้ 1,850.12 ล้านบาท พุ่ง31.93% ทำกาํ ไรสุทธิ 96.19 ล้านบาท โต 7.24% แจกข่าวดีปันผล 0.13บาท ขึ้น XD 12 มี.ค.19 กำหนดจ่าย 16 พ.ค. 2019(ข่าวหุ้น)

 

+UPA บอร์ด UPA ทุ่มงบลงทุน 81.69 ล้านบาท ลุยโครงการน้ำประปาแสนดินในลาว สัมปทาน 50 ปี กำลังการผลิตรวม 48,000 ลูกบาศก์เมตร/วัน มั่นใจช่วยต่อยอดธุรกิจ ลั่นปี 2019 ผลงานโต บุ๊กโรงไฟฟ้าโซลาร์ฟาร์ม 3โครงการ คาดสร้างรายได้ 48 ล้านบาท/ปี(ข่าวหุ้น)