กลุ่มพลังงานนำ SET ปรับลดลง -0.49% ปิด 1,663.56 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 5.3 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติขาย 621 ล้านบาท

 

การ “พักฐาน” ของ SET ระหว่างวัน และอาจปรับลดลงมาปิด gap ทางเทคนิคบริเวณ 1,660 +/- จุด ไม่ได้ทำให้มุมมองการปรับขึ้นของ SET ในระยะสัปดาห์เปลี่ยนไป คงเป้าหมาย 1,680 หรือ 1,710-1,740 จุด...ถ้อยแถลงประธาน Fed ต่อสภาคองเกรสเมื่อคืนนี้ มองเศรษฐกิจสหรัฐฯแข็งแรงแต่มีความเสี่ยงที่จะถูกกระทบจากเศรษฐกิจโลกที่ชะลอตัวลง ขณะที่มองการใช้งบประมาณขาดดุลต่อเนื่องจะส่งผลต่อเสถียรภาพเศรษฐกิจระยะยาวโดยเงินดอลลาร์ฯ และ Bond Yield เคลื่อนไหวแคบวานนี้

 

ทำอะไรดี: 1.”ซื้อ” MINT (TP 53) กำไรจากการดำเนินงาน 2.1 พัน ลบ.+32% y-y ดีกว่าคาดมาก จากส่วนแบ่งรายได้ NH Group…นอกจากMINT ที่กำไรเข้าสู่รอบการเติบโตใหม่ ยงั ชอบ BTS GUNKUL CKP ด้วย

2.กลุ่มหุ้นที่ให้ผลตอบแทนดีก่อนเลือกตั้ง “ซื้อ” ธนาคาร (SCB TISCO –ประกาศปันผล 7 บาท/หุ้น คิดเป็น dividend yield 8.1%) อสังหาฯ(AMATA WHA) ค้าปลีก (CPALL COM7) โรงแรม (MINT)

3.”ซื้อ” Micro Finance ทั้ง SAWAD และ MTC กำไรเติบโตแข็งแรง ต้นทุนการเงินต่ำนาน และเกณฑ์ในการปล่อยสินเช่อื ชดั เจน

Trading Range: 1,656-1,680

 

 

แนะนำ “ถือ” AMATA CPALL COM7 EA HMPRO MINT PTG RS SCB และ WHA (ไม่เปลี่ยน)

Fundamental: (หน้า 5)

RS: “ซื้อ” พื้นฐาน 20 บาท (ไม่เปลี่ยน)...ธุรกิจขายสินค้า(MPC หรือ Multi-Platform Commerce) ยังเป็นตัวเด่นในการเร่งการเติบโตกำไรในอนาคต ล่าสุดจะให้ช่องไทยรัฐ TV ซึ่งมีviewership 400,000+ คน เป็นอีกช่องทางในการขายสินค้าคาดเพิ่มลูกค้าได้อีก 300,000 คน คาดกำไรเร่งตัวปีนี้ 51%ผลการดำเนินงาน 4Q18:

 

ดีกว่าคาด: AP, ESSO, MINT กำไรจากการดำเนินงาน 2.1พันล้านบาท +32% y-y ดีกว่าคาดมาก, SAWAD TQMใกล้เคียงคาด: SPCG CPNREIT M MTC QH SPALI TTWต่ำกว่าคาด: BEAUTY กำไร 124 ลบ. -70% y-y ต่ำกว่าที่เราและตลาดคาดไว้มาก อยู่ในระหว่างการปรับประมาณการกำไรและเป้าหมายพื้นฐาน, ERW, GULF, IVL, LPH, MALEE,SAMART, SDC, WORK

 

Fund Selection: ตลาดหุ้นจีนปรับขึ้นแรงตั้งแต่ต้นปี ทำให้แม้เรายังมีมุมมองบวกสำหรับหุ้นจีน เนื่องจาก valuation ที่ “ถูก”กว่าค่าเฉลี่ย แต่ควร “รอซื้อ” ที่แนวรับ 1,804-1,880 จุด หรือคิดเป็น downside ประมาณ 2-5% จะดีกว่า

 

พักตัวสร้างฐาน เพื่อปรับขึ้นต่อ: (The Technical Story)

SET มีจังหวะ Throwback ลงมาทดสอบ EMA200 วันที่ทะลุก่อนหน้ามีด่านที่ 1,677 จุด ทะลุได้มีโอกาสขึ้นทดสอบ 1,684-88 จุด ส่วนแนวรับมีที่ 1,658 จุด หากยืนไม่อยู่อาจถอยลงไปที่ 1,650 จุดอีกครั้ง

 

SCB เข้าซื้อที่ 135 หรือเมื่อทะลุ 137 เป้าหมาย 140 / 142

TU เข้าซื้อที่ 18.40 เป้าหมาย 19.40 / 20.40

GULF ซื้อเพิ่มเมื่อทะลุ 91.25 เป้าหมาย 94 / 96

Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)

“ถือ” Long S50H19 เป้าหมาย 1,114 / 1,122...Trailing Stop 1,094

“Long” Block GUNKUL เป้าหมาย 3.38 / 3.46...Leverage 9x

TradeCode: Buy > EA, SCB, S

Technical SET range: 1,650-1,688

 

 

Tactical Portfolio: Tactical Portfolio สัปดาห์ก่อน (20-25 ก.พ.) ให้ผลตอบแทน +3.6% สูงกว่า SET ที่ให้ผลตอบแทน +2.2% โดย RSCOM7 ให้ผลตอบแทนสูง 8.4-8.6% ขณะที่ MINT ให้ผลตอบแทนต่ำที่สุดในพอร์ต หรือ -0.7% w-w อย่างไรก็ดีล่าสุด NH Hotel (MINT ถือหุ้น 94%)ประกาศกาํ ไร 2018 ที่ EUR118 ล้าน ดีกว่าตลาดคาดการณ์ไว้ และสูงกว่าปี 2017 ที่ทำได้ EUR36 ล้าน ขณะที่ถ้าพิจารณาเฉพาะ Recurring Profitอยู่ที่ EUR72 ล้าน ในปี 2018 เทียบกับ EUR34 ล้านในปี 2017 นอกจากนี้ยังตั้งเป้า Recurring Profit ปี 2019 ที่ EUR100 ล้าน...เราแนะนำ “ถือ” หุ้นทั้ง 10 ตัว ต่อเนื่องสัปดาห์นี้ ได้แก่ AMATA COM7 CPALL EA HMPROMINT PTG RS SCB และ WHA

 

 AMATA: ได้ประโยชน์โดยตรงจากนโยบาย EEC ของรัฐบาล และมูลค่าไม่เเพง

 

 AOT: ได้ประโยชน์ทั้งจำนวนนักท่องเที่ยวฟื้นตัวและการประมูลพื้นที่เชิงพาณิชย์ปีหน้า

 

 BTS: เข้าสู่ช่วงกำไรที่เติบโตในอัตราสูงตามการขยายเครือข่ายรถไฟฟ้าที่จะทยอยเปิดดำเนินการต่อเนื่องในปี 2019-22

 

 CPALL: ธุรกิจ 7-11 ที่ขยายสาขาต่อเนื่อง มีอำนาจต่อรองสูง และเสนอสินค้าและบริการเข้าถึงคนทุกกลุ่ม

 

 EA: เป็นหุ้น growth stock ยังโตสูงต่อเนื่องถึงปี 2019 จากสัญญาในมือที่จะทยอยดำเนินการ และมีโอกาสโตมหาศาลต่อเนื่องจาการขยายธุรกิจสู่แบตเตอรี่เก็บกักพลังงานซึ่งเป็นแนวโนม้ ของการพัฒนาอุตสาหกรรมไฟฟ้า

 

 HMPRO: ผู้นำตลาดปรับปรุงบ้าน ที่คาดความต้องการฟื้นตัวปีหน้าและมีกลยุทธ์การเพิ่มอัตรากำไรขั้นต้นที่ดี

 

 MINT: เป็นหุ้นกลุ่มการท่องเที่ยว โรงแรม และอาหาร ที่มีการกระจายความเสี่ยงดี และมีโอกาสในการเติบโตสูงต่อเนื่องในทวีปต่างๆ พร้อมกับการเติบโตของการท่องเที่ยวของโลก

 

 MTC: ผู้นำธุรกิจไมโครไฟแนนซ์ เติบโตสูง ด้วยความเสี่ยงด้านกฎระเบียบที่ลดลง

 

 STEC: กำไรจะกลับมาเติบโตโดดเด่นจากรายได้ และ margin ที่ฟื้นตัว

 

 WHA: ได้ประโยชน์โดยตรงจากนโยบาย EEC ของรัฐบาล และมูลค่าไม่เเพง

 

+ANAN ผลงานปี 2018 นิวไฮ กำไรโต 82% ทะลุ 2.4 พันล้านบาท รับอานิสงส์ส่วนแบ่งกำไรจากเงินลงทุนจากกิจการร่วมค้า จากการเริ่มรับรู้รายได้โครงการร่วมทุน 8 โครงการ ส่วนรายได้อยู่ที่ 10,555 ล้านบาท แถมปันผลอีก0.139 บาทต่อหุ้น(ทันหุ้น)

 

+BKD เตรียมยื่นขอย้ายไปเทรดกระดาน SET โชว์ทุนจดทะเบียน 538 ล้านบาท ส่วนของผู้ถือหุ้นกว่า 1.6 พันล้านบาทล่าสุดงวดปี 2018 กำไรสุทธิกว่า 170 ล้านบาท พร้อมจ่ายปันผล 0.15 บาท/หุ้น ขึ้น XD 17 เม.ย.นี้ ลั่นปีนี้รายได้โต 10%(ข่าวหุ้น)

 

+GULF ซุ่มเจรจาลงทุนโรงไฟฟ้าพลังงานน้ำในลาว กำลังการผลิตมากกว่า 1,000 เมกะวัตต์ คาดสรุปภายในปีนี้ ส่วนปีนี้ลั่นเป้ารายได้พุ่ง 33,000 ล้านบาท หลังรับรู้รายได้ 8 โครงการเต็มปี ทยอยจ่ายไฟฟ้าเพิ่มรวม 637 เมกะวัตต์ ดันสิ้นปีนี้กำลังการผลิต 6,046 เมกะวัตต์ จาก PPA ในมือรวม 11,910 เมกะวัตต์(ข่าวหุ้น)

 

+GUNKUL คาดปี 2019 รายได้ทะลุ 1 หมื่นล้านบาท หากคว้างานประมูลโครงการวางสายเคเบิลใต้ทะเล 3 เกาะ ฟากโรงไฟฟ้าเตรียมทยอย COD เพิ่มราว 137 MW หนุนทั้งปีมีกำลังการผลิตรวม 507 MW จากยอด PPA ในมือ580 MW(ข่าวหุ้น)

 

+JWD ลุ้นปิดดีลซื้อกิจการธุรกิจคลังสินค้าในฟิลิปปินส์ภายในไตรมาส 3-4 ปีนี้ เล็งจับมือพันธมิตรเข้าประมูลโครงการพัฒนาท่าเรือแหลมฉบัง เฟส 3 ตั้งเป้ารายได้ปี 2019 โต 20% การันตีกำไรนิวไฮ แย้มงบไตรมาส 1Q19 แจ่ม(ข่าวหุ้น)

 

+ORI โชว์ผลงานปี 2018 ปั๊มกำไรพุ่ง 65% กว่า 3,338 ล้านบาท มีรายได้ที่ 1.66 หมื่นล้านบาท โต 66% ตามเป้ากวาดยอดขายกว่า 2.75 หมื่นล้านบาท ขึ้นแท่นท็อปธุรกิจอสังหา พร้อมเคาะจ่ายปันผลอีกหุ้นละ 0.30 บาท เดินเกมปี 2019 เร่งสร้างโอกาสใหม่ในธุรกิจแนวราบ-โรงแรม-บริการ พร้อมตุน Backlog กว่า 3.4 หมื่นล้านบาท เล็งรับรู้ปีนี้กว่า 1.1 หมื่นล้านบาท(ทันหุ้น)

 

0PTTGC ระบุปีนี้มีแผนหยุดซ่อมบำรุงโรงกลั่น และโรงอะโรเมติกส์ กดรายได้-กำไรปี 2019 ทรงตัว เผยเร่งลงทุนหลายโครงการต่อยอดธุรกิจปลายน้ำ ลดความผันผวนทางธุรกิจได้มาก ทำให้คงรักษารายได้และกำไรให้สามารถจ่ายปันผลตามนโยบายได้ต่อเนื่อง(ทันหุ้น)

 

+S คาดยอดโอนปี 2019 พุ่ง 9 พนั ล้านบาท หลังตุนแบ็กล็อกแล้ว 1.1 หมื่นล้านบาท ขณะที่เตรียมเปิดขายคอนโดมิเนียมบนถนนรางน้ำ มูลค่า 4,000 ล้านบาท ในเดือน มิ.ย.นี้(ข่าวหุ้น)

 

+SAWAD โชว์ไตรมาส 4Q18 กวาดกำไร 830 ล้านบาท เติบโต 43% ส่วนกำไรสุทธิปี 2018 โต 2,768 ล้านบาท พอร์ตลูกหนี้โตเฉียด 30% ตัวเลขหนี้เสียลดลงเหลือแค่ 3% ลั่นปีนี้พร้อมรุกธุรกิจ เต็มสูบ หลังหลักเกณฑ์การปล่อยสินเชื่อชัดเจน แถมกลุ่มคาเธ่ย์ไต้หวัน ใส่เงินเพิ่มทุนครบ 2.5 พันล้านบาท(ข่าวหุ้น)

 

+SUN เตรียมอัพกำลังการผลิตปีนี้เพิ่ม 10-15% อยู่ที่ 128,000-150,000 ตัน รองรับออเดอร์ เดินหน้าออกโปรดักต์ใหม่เพิ่มช่องทางจัดจำหน่าย ดันยอดขายในประเทศลดความเสี่ยงค่าเงินบาท ปักธงรายได้ปีนี้เติบโต 10-15% จากปีกอ่ นที่ 1,838.4 ล้านบาท(ทันหุ้น)

 

– TRC แจ้งงบปี 2018 พลิกขาดทุนอ่วม 2,041 ล้านบาท เจอบุ๊กรายการพิเศษโครงการเหมืองแร่โพแทชกดดันกว่า 2พันล้านบาท นักลงทุนผิดหวัง เทขายหุ้นลดความเสี่ยง ฉุดราคาหุ้นดิ่งหนัก 12%(ข่าวหุ้น)

 

0 / + TVD ประกาศยุติเข้าซื้อ “สปริงนิวส์ทีวี” เหตุเจรจาภายใต้เงื่อนไขใหม่ไร้ข้อสรุป หลัง กสทช.เตรียมออกมาตรการอุ้มทีวีดิจิทัล “ทรงพล” ยันไม่กระทบแผนธุรกิจ ลั่นปี 2019 โกยรายได้ 4.8 พันล้านบาท โต 20% แจ้งงบปี 2018 พลิกมีกำไรสุทธิ 57.57 ล้านบาท จ่ายปันผลเพิ่มอีกหุ้น 3 สตางค์ ขึ้น XD วันที่ 12 มี.ค.นี้(ข่าวหุ้น)