ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้               (รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)

 

          KGI ประเมิน SET Index วันอังคารชะลอการปรับขึ้น แนวโน้มไซด์เวย์ เนื่องจากตลาดหุ้นโลกและตลาดหุ้นไทยน่าจะรับรู้ปัจจัยบวกจากการเจรจาการค้าสหรัฐฯ และจีนไปมากแล้ว (สะท้อนจากตลาดหุ้นสหรัฐฯ เมื่อคืนที่ปิดถอยจากระดับสูงสุดของวันค่อนข้างมาก เป็นต้น) ขณะที่ราคาน้ำมันดิบปรับลงประมาณ 3% หลังจาก ปธน. ทรัมป์กล่าวกับเจ้าหน้าที่ของกลุ่ม OPEC ว่าราคาน้ำมันขณะที่สูงเกินไป ส่งผลให้ตลาดกลับมากังวลต่อตลาดน้ำมันเล็กน้อย และอาจกระทบจิตวิทยาการลงทุนของหุ้น global cyclical ซึ่งเป็นตัวผลักดัน SET Index ในช่วงที่ผ่านมา ทั้งนี้ตลาดน่าจะมองข้ามปัจจัยบวกต่อการเจรจาการค้าไปในเร็วๆ นี้ และติดตามปัจจัยถัดไป ไม่ว่าจะเป็นประเด็น Brexit รวมทั้งการรายงานตัวเลขเศรษฐกิจไทยในช่วงหลายวันข้างหน้านี้ โดยในวันนี้ ตัวเลข MPI เดือน ม.ค. จะมีการรายงานออกมา ซึ่งหากอิงสัญญาณจากยอดส่งออกเดือน ม.ค. ที่ติดลบ YoY ค่อนข้างมาก มีโอกาสที่ MPI จะลดลง YoY เช่นกัน 

 

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน          (สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)

 

เก็งกำไร MBK*, THANI*

          MBK* (เป้าพื้นฐาน 28.5 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 20.9 บาท / แนวต้าน 21.5 บาท และถัดไปที่ 22.1 บาท (Stop loss 20.4 บาท) 2) รายงานกำไร 4Q61 ตามคาด ลดลง YoY และ QoQ โดยผลการดำเนินงานที่ลดลงหลักๆมาจากรายจ่ายการเปิดตัวโครงการไอคอนสยามใน 4Q61 ซึ่งเราประเมินว่าน่าจะพ้นจุดต่ำสุดแล้ว และโครงการไอคอนสยามจะเป็นปัจจัยหนุนกำไรปีนี้ให้เติบโต โดยฝ่ายวิจัยฯคงประมาณการกำไรปกติปี 2562 ไว้ที่ 2.3 พันล้านบาท (+30% YoY) 3) Valuation ไม่แพง ด้วย PE ปี 2562 ที่ ?12.5 เท่า (ถูกเมื่อเทียบกับหุ้นกลุ่มโรงแรม ค้าปลีก และสินเชื่อฯ)

          THANI* (เป้า Consensus 8.72 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 7.35 บาท / หาก Breakout แนวต้าน 7.70 บาท ไปได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 8.20 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 7.30 บาท) 2) ประกาศปันผลเป็นหุ้น 4:1 และ เป็นเงินสด 0.29 บาท (รวมอัตราการจ่ายปันผล 0.54 บาท) ประเมินการปรับนโยบายปันผล และการจ่ายปันผลเป็นหุ้น จะเป็นการส่ง Signal ต่อแนวโน้มผลการดำเนินงานในอนาคต รวมทั้งเพิ่มสภาพคล่องการซื้อขายหุ้น ... XD วันที่ 7 มี.ค. 3) Valuation ไม่แพงด้วย PBV 3.2 เท่า (ค่าเฉลี่ยกลุ่มสินเชื่อฯ ที่ฝ่ายวิจัยฯ ดูแลเฉลี่ย >6 เท่า) 

หุ้นเชิงปริมาณ & พื้นฐาน "Quantamental"

          หุ้นเด่น Quantamental: หุ้นเด่นเดือน ก.พ. MBK* (Stop loss 19 บาท), GOLD* (Stop loss 6.60 บาท), RML (Stop loss 1.1 บาท) ... FPT ประกาศ Tender หุ้น GOLD* ที่ราคา 8.5 บาท สำหรับนักลงทุนที่เข้าซื้อหุ้น GOLD* ตามที่แนะนำก่อนหน้า อาจพิจารณาขายทำกำไรเนื่องจาก Upside จากราคา Tender จำกัด 

 

          (+) AAV* เล็งฮุบ NOK กพท.ชี้ 'ไม่เข้าข่าย' ผูกขาด (กรุงเทพธุรกิจ) ไทยแอร์เอเชีย"แจ้งตลาดหลักทรัพย์ รับอยู่ระหว่างพิจารณาความเหมาะสมซื้อหุ้นนกแอร์ จากผู้ถือหุ้นกลุ่มจุฬางกูรทั้งหมด "ธรรศพลฐ์"เผยเตรียมเปิดแถลง 28 ก.พ.นี้ ด้าน กพท.ชี้สามารถทำได้ แต่ต้องคงสัดส่วนต่างชาติร่วมทุนไม่เกิน 49%  ระบุยังไม่เข้าข่ายอำนาจผูกขาด เหตุธุรกิจโลว์คอสต์แข่งขันสูง มีผู้เล่นมากราย

          (+) KTB* ปูทางดิจิทัลแบงกิ้งตั้งเป้า 4 ปี 'ลดพนักงาน' 30% (กรุงเทพธุรกิจ) "กรุงไทย"ชู 5 กลยุทธ์ ธุรกิจมุ่งสู่ "อินวิซิเบิล แบงกิ้ง" รุกใช้ เทคโนโลยีลดทุจริตภายในธนาคาร พร้อมเดินหน้าปรับโครงสร้างองค์กร ลดสาขาเหลือ 1 พันแห่งภายใน 2 ปี ส่วนจำนวนพนักงานลดลง 30% จาก 2.1 หมื่นคนภายใน 4 ปี  แจงอย่าตื่นตระหนก เพราะไม่มีนโยบาย ปลดพนักงานออก

          (+) เสี่ยเจริญเทกโอเวอร์ GOLD* ไทยโพสต์ เสี่ยเจริญจัดพอร์ตอสังหาฯ ส่งเฟรเซอร์ส ตั้งโต๊ะซื้อโกลเด้นแลนด์หุ้นละ 8.50 บาท รวมเป็นมูลค่าทั้งสิ้น 19,751.62 ล้านบาท เล็งเพิกถอนออกจากการเป็นบริษัทจดทะเบียน

          (- CK*, BEM* / + STEC*, BTS*) 'บีเอสอาร์' จ่อเสียบ 'ไฮสปีด' 'สุรพงษ์' มั่นใจประสบการณ์ - รัฐต่อรองขอลดเงินอุดหนุน (กรุงเทพธุรกิจ) บอร์ดฯขีดเส้น"ซีพี" เจรจาต้องจบ 5 มี.ค. "คณิศ"ชี้หารือซีพี ครั้งสุดท้าย 5 มี.ค.นี้ ระบุหากไร้ข้อสรุปเชิญ"บีเอสอาร์"เจรจาทันที เสนอลดเงินรัฐอุดหนุน มั่นใจมี.ค.ได้ข้อสรุป ด้าน"สุรพงษ์"  พร้อมเจรจา อุบท่าทีรัฐขอลดเงินอุดหนุน มั่นใจประสบการณ์พันธมิตร บริหารรถไฟฟ้า พัฒนาเมกะโปรเจค

          (+) ชิงหลุมก๊าซรอบใหม่ (โพสต์ทูเดย์) พลังงานเตรียมเปิดสำรวจแหล่งปิโตรเลียมอ่าวไทยเพิ่ม ลงนามสัญญาปตท.สผ.ฉลุย เดินหน้าเปิดประมูลสำรวจและผลิตแหล่งปิโตรเลียมแปลง อ่าวไทยรอบใหม่ เตรียมข้อมูลเสร็จ เดือน มิ.ย. เสนอรัฐบาลหน้าเคาะ

          (+) TKS ควงซินเน็คโตต่อ (โพสต์ทูเดย์) พิมพ์บัตรเลือกตั้งหนุน ลุยอี-พาสสปอร์ต สมาร์ทโฟนตัวใหม่ TKS ปีนี้นิวไฮ หลังได้งานพิมพ์บัตรเลือกตั้ง ลุ้นประมูลอี-พาสปอร์ตเสริม SYNNEX มั่นใจรายได้ต่อโตจากทุกผลิตภัณฑ์ สมาร์ทโฟนเปิดตัวลุ้นใหม่

 

          แนะนำ "Let profit run" โดยกำหนด Trailing stop ล๊อกกำไร: DTAC* (Trailing stop ล๊อกกำไร 49 บาท)

          CAZ (เป้าพื้นฐาน 6.0 บาท) ประเมินแนวรับ 4.12 บาท / แนวต้าน 4.42 บาท (Stop loss 4.08 บาท) 

          GUNKUL* (เป้าพื้นฐาน 4.9 บาท) ประเมินแนวรับ 3.30 บาท / หากยืนเหนือแนวต้าน 3.38 ได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 3.46 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 3.26 บาท) 

          SGP* (เป้าพื้นฐาน 14.9 บาท) ประเมินแนวรับ 9.95 บาท / แนวต้านแรก 10.5 บาท (Stop loss 9.75 บาท) 

          LPN* (เป้าพื้นฐาน 8.6 บาท) ประเมินแนวรับ 7.5 บาท / แนวต้าน 7.8 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 7.4 บาท) 

 

          BEC* แนะนำ "ถือ" เป้าพื้นฐาน 6.5 บาท จากการประชุมนักวิเคราะห์ มุมมองเป็นลบ แม้ผู้บริหารจะตั้งเป้าการฟื้นตัวของผลการดำเนินงานปี 2562 จากการประหยัดต้นทุน และรายได้ที่คาดจะเพิ่มจากธุรกิจด้านลิขสิทธิ (ธุรกิจเสริม) โดยฝ่ายวิจัยฯ ปรับลดประมาณการกำไรปี 2562 - 63 ลงจากเดิม 81% และ 77% ตามลำดับ เนื่องจากประเมินรายได้จากค่าโฆษณาที่เป็นธุรกิจหลักยังถูกกดดันจากการแข่งขันที่สูง 

          RATCH* แนะนำ "ซื้อ" เป้าพื้นฐาน 64.5 บาท จากการประชุมนักวิเคราะห์ มุมมองเป็นบวก โดยฝ่ายวิจัยฯปรับเพิ่มสมมติฐานโครงการ Asahan-1 (โรงไฟฟ้าพลังน้ำ 180MW ที่ประเทศอินโดนีเซีย) เข้าไปในประมาณการฯ ส่งผลให้ประมาณการกำไรปี 2562 - 63 เพิ่มจากเดิม 3.1% และ 2.9% ตามลำดับ และส่งผลต่อราคาเหมาะสม +1.5 บาท/หุ้น และประเมิน RATCH* น่าจะร่วมประมูลโครงการโรงไฟฟ้าในโซนภาคตะวันตก เป็น Upside ต่อประมาณการฯ