เมื่อวาน ดัชนีฯหุ้นไทยแกว่งตัวในกรอบแคบ โดยหุ้น มือถือ เป็นกลุ่มที่ outperform เช่น TRUEADVANC DTAC (จากกระแสข่าว รัฐจะขยายเวลาจ่ายค่าสัมปทาน 900MHz) และหุ้นรายตัว บวกดีกว่าตลาดเช่น PSL TCMC JAS ส่วนหุ้นลงแรง ได้แก่ KCE จากประชุมนักวิเคราะห์เมื่อวาน (หลังจากงบออกต่ำคาด) และ วันนี้คาดหลายโบรกเกอร์ออกรายงานมุมมองเชิงลบหลังประชุม

 

 

 

วันนี้ คาดดัชนีฯ แกว่งในกรอบแคบ 1646-1659 จุด กลุ่ม Outperform คาดตลาดจะหมุนมาเล่นหุ้นEvents play รายตัว เช่น สื่อสาร (AIS TRUE DTAC JAS) BTS กาไรดีกว่าคาด (ลุ้น BEM กาไรดีกว่าคาดตาม)

 

สัปดาห์นี้ ดัชนีฯหุ้นไทยพักสั้นสลับรีบาวด์ ระหว่าง วันจันทร์-พุธ และไม่หลุด 1,639 +/- 5 จุด จนมาถึงเมื่อวานพฤหัส หุ้นไทยพยายามขึ้น แต่ยังไม่สามารถกลับขึ้นไปปิดเหนือ 1,660 จุดได้อย่างที่คาด แต่ถือว่าใกล้เคียง สาหรับแนวโน้มสัปดาห์หน้า ยังคงให้น้าหนัก ลุ้นการกลับขึ้นไปเหนือ 1,660 จุด อีกครั้งส่วนแนวรับ ยกฐานสูงขึ้น เป็น 1,646 จุด

 

 

 

(0) เมื่อวาน ศาลรัฐธรรมนูญ มีมติเป็นเอกฉันท์ รับคาร้อง กกต.ที่ให้ ยุบพรรค ไทยรักษาชาติ นัดพิจารณาครั้งต่อไป 27 กพ.นี้ โดยให้เวลา พรรค ทษช.ชี้แจงใน 7 วัน

 

(+) การเจรจาการค้า สหรัฐฯ-จีน: รีเสริชต่างชาติเริ่มให้น้าหนักเชิงบวก ต่อผลเจรจาการค้ารอบนี้ โดยให้น้าหนักถึง 55% ว่าการขยายเส้นตายกาแพงภาษีจะประกาศในสัปดาห์หน้า และ การยุติสงครามการค้าจะเกิดขึ้นหลังจากนั้น

 

(*) ปธน.ทรัมป์ เตรียมลงนาม ร่างกม.งบประมาณเลี่ยงชัตดาวน์ แต่มีข่าว จะประกาศภาวะฉุกเฉินสร้างกาแพงกั้นเม็กซิโก

  

 

 

ADVANC เก็งกำไรทางเทคนิค แนวรับ 184 ต้าน 185.5 Stop loss 182

 

BTS Earnings upgrade จากกำไร 3Q18 ดีกว่าคาด

 

BEM ดักกำไร มีลุ้นดีกว่าคาด ตาม BTS

 

 

 

 

ICT: License fee extension decision looms

 

รองนายกวิษณุ พูดว่ายังไม่มีข้อสรุปกรณีค่ายมือถือขอขยายเวลาชาระค่างวดประมูลคลื่น 900 MHz เพราะอยู่ที่เงื่อนไขต่าง ๆ ซึ่งบางเรื่องอยู่ในอานาจของ กสทช. และคงไม่สามารถตอบได้ว่าจะทันในรัฐบาลนี้หรือไม่ ซึ่งเราใช้สมมุติฐานโอกาส 50:50 ว่าจะมีการขยายเวลาการชำระเงิน ในรัฐบาลหน้า ซึ่งจะส่งผลให้มูลค่า DCF ของหุ้นเพิ่มขึ้น ADVANC เพิ่ม 2.63 บาท หรือ 1.2%, TRUE เพิ่ม 0.28 บาท หรือ 4%, DTACเพิ่ม 3.07 บาท หรือ 5.6% เรายังคงชอบ DTAC มากที่สุด

 

 

 

KCE: Jeremiah finally gets a hearing

 

มุมมองจากการเข้าร่วมการประชุมบ่ายวันนี้เรายังคงมีความกังวลต่อผลประกอบการของบริษัทจากปัจจัยกดดันในหลายๆเรื่อง ประเด็นการชะลอตัวของยอดขายรถยนต์ในโลกโดยเฉพาะในยุโรป (ตามภาพเศรษฐกิจที่ชะลอตัว) และปัญหาเรื่อง WLTP ยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่จะกดดันยอดขาย โดยบริษัทพยายามขยายตลาดในสินค้ากลุ่มอื่นๆ เช่น Industrial communication ซึ่งอยู่ระหว่างการเจรจาคาดจะเห็นความชัดเจนช่วงต้นปี 2020 เรายังยืนยันคาเดิมว่ายังไม่เห็นปัจจัยบวกใดๆ ที่จะหนุนราคาหุ้นได้ในระยะสั้นซึ่งจะโดนกดดันจากทั้งเงินบาทที่แข็งค่า, การชะลอตัวของอุตสาหกรรมรถยนต์ในยุโรป (ตัวเลข PMIปรับตัวลดลงอย่างมากในเดือน ม.ค. ซึ่งแย่สุดในรอบ 6 ปี) รวมถึงผลกระทบของ WLTP และปัจจัยเสี่ยงระยะยาวจากการปรับขึ้นของราคาทองแดง เรายังคงคำแนะนำ ขาย

 

 

 

VGI ประเด็นจากการประชุมนักวิเคราะห์

 

มุมมองจากที่ประชุมนักวิเคราะห์บ่ายวันนี้ออกมาในเชิงบวกจากทั้งการเติบโตของธุรกิจสื่อ, O2O solution,ธุรกิจ e-payment และผลประโยชน์ส่วนเพิ่มที่เกิดขึ้นจากธุรกิจร่วมกันระหว่าง Kerry Express และบริษัทการเปลี่ยนโฉมป้ายโฆษณาดิจิตอลของ 4 สถานีหลักทั้ง ช่องนนทรี (เสร็จแล้ว), อโศก, ศาลาแดง และพร้อมพงษ์ และจะหนุนรายได้ส่วนเพิ่ม 100 ล้านบาทต่อปี และมีการนาระบบการตรวจจับสายตาของการมองเห็นโฆษณาเข้ามาใช้ ซึ่งจะเป็นการปิดจุดอ่อนของสื่อนอกบ้าน ยอดผู้ใช้ Rabbit Line Pay เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องใกล้เคียงเป้าหมายของบริษัทที่มองไว้ที่ 5.3 ล้านคน ณ สิ้นเดือน มี.ค. 2019 ในด้านของธุรกิจ Kerry ยังคงเติบโตต่อเนื่อง เรายังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อ VGI โดย VGI เป็นหุ้นที่เรามองว่าจะมีการเติบโตอย่างยั่งยืน และกาลังก้าวเข้าสู่ “new-economy paradigm” เรายังคงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย10.20 บาท

 

 

 

 

(*) ถกรถไฟ3สนามบินอีกรอบ ยันหากตกลงCP ไม่ได้ เรียกBSRมาเสียบแทน รฟท. เปิดเผยว่าความคืบหน้าของโครงการรถไฟความเร็วสูงเชื่อม 3 สนามบิน(ดอนเมือง-สุวรรณภูมิ-อู่ตะเภา) วงเงินลงทุน215,000 ล้านบาทนั้น ขณะนี้อยู่ระหว่างสรุปข้อมูลและแนวทางการเจรจากับทางกลุ่มกิจการร่วมค้าบริษัท เจริญโภคภัณฑ์ โฮลดิ้ง จากัด (CP) และพันธมิตร โดยในวันที่ 18 กุมภาพันธ์ 2562 นี้จะมีการประชุมคณะกรรมการคัดเลือกโครงการและเรียกเอกชนเข้าเจรจาต่อรอง ซึ่งคาดว่าจะสามารถสรุปได้แล้วว่าการเจรจากับทางกลุ่มกิจการร่วมค้า บริษัท เจริญโภคภัณฑ์ ว่าจะเดินหน้าไปต่อได้หรือไม่โดยเฉพาะเงื่อนไขพิเศษที่ได้เสนอมาให้กับรัฐบาล (แนวหน้า)

 

(+) ขึ้น XD รับปันผล: 20 กพ. [email protected] บ. / 21 กพ. [email protected] บ. /22 กพ[email protected] บ., [email protected] บ./ 28 กพ. [email protected], / (ที่มา ตลท.)

 

 

 

 

 

Trend Forecasting | 15 กุมภาพันธ์ 2562

 

SET Index ปิด 1652.64 (-0.19%) มูลค่าการซื้อขาย 4.5 หมื่นล้านบาท

 

แนวโน้มระยะสั้นมอง SET Index แนวรับ 1,650 แนวต้าน 1,665 / SET100 รับ 2,425 ต้าน 2,445

 

BSET100 รับ 10.52 ต้าน 10.60 / BMSCITH รับ 12.37 ต้าน 12.48

 

 

 

Topic: “Impluse Wave” ดัชนีอยู่ในคลื่นขาขึ้น

 

มุมมองตลาด: Elliott wave เป็นการมองพฤติกรรมดัชนีมีลักษณะเป็นลูกคลื่น Cycle จะประกอบด้วยคลื่นขาขึ้น Impulse waveคลื่น (1-2-3-4-5) & คลื่นขาลง Corrective wave (a-b-c)

 

Wave1: ในช่วงที่หุ้นเริ่มขึ้นนักลงทุนยังไม่แน่ใจ ส่งผลให้ราคาหุ้นขึ้นไม่แรง

 

Wave2: ส่งผลให้เกิดแรงขายทากาไรระยะสั้นหุ้นปรับฐานลงมาเล็กน้อย(จุดสังเกตหุ้นไม่ทาจุดต่าสุดใหม่หรือฐานยกขึ้น Higher low)

 

Wave3: ช่วงที่หุ้นปรับขึ้นพร้อมกับวอลุ่มที่เพิ่มสูงขึ้น นักลงทุนมีความมั่นใจส่งผลให้รอบการปรับขึ้นสูงมากปัจจุบันเราคาดว่าดัชนีอยู่ในคลื่นขาขึ้น Wave3 ดัชนียืนเหนือเส้นแนวรับส่งผลให้โครงสร้างหลักยังคงรูปแบบขาขึ้น

 

สรุป: โครงสร้างตลาดบ่งชี้การพักตัวขณะที่รูปแบบระยะยาวอยู่ในคลื่นขาขึ้น Wave 3

 

วิธีการเลือกหุ้น: 1.วอลุ่มสูงเพิ่มขึ้นมากกว่าค่าเฉลี่ยในรอบ 1 สัปดาห์ 2.ราคาปิดฟื้นตัวจากแนวรับ 3.หุ้นที่เริ่มแสดงความแข็งแกร่งจากค่า RSI ฟื้นตัว 4.สัญญาณซื้อจากเครื่องมือ Stochastic MACD ,Moving average

 

Technical screen Bull Signal: BCH,PSL,TRUE,ADVANC

 

Technical screen Bear Signal: KCE,IVL,GLOW (close below 5&25-days EMA)

 

Port หุ้นคงเหลือ: BCH,MTC, KTC, JAS, CENTEL, BEAUTY, TU, WORK, EA, PSL, AMATA (แนะนำถือต่อ)

 

 

 

 

 

 

 

BCH

 

แนะนำ ซื้อ

 

แนวรับ 16.80

 

แนวต้าน 18.50

 

เหตุผล ปิดทะลุแนวต้านสำคัญ 17 หนุนสัญญาณกลับตัวจากวอลุ่มเพิ่มขึ้นและเครื่องมือวัดโมเมนตัม BullMACD

 

 

 

PSL

 

แนะนำ ซื้อ

 

แนวรับ 8.60

 

แนวต้าน 10.00

 

เหตุผล ดัชนีค่าระวางเรือ BDI Index ส่งสัญญาณฟื้นตัว พร้อมกับ PSLปรับตัวขึ้นได้โดดเด่น หนุนด้วยวอลุ่ม ขณะที่ Stochastic ยืนยันสัญญาณกลับตัว

 

 

 

TRUE & ADVANC

 

แนะนำ ซื้อ

 

TRUE แนวรับ 5.30 ต้าน 6.00

 

 

 

ADVANC รับ 182 ต้าน 192

 

เหตุผล ค่ายมือถือบวกเนื่องจากการขอยืดเวลาชาระค่างวดคลื่น900MKz อย่างไรก็ตามต้องรอข้อสรุปจากครม.อีกครั้ง แต่ดูเหมือน TRUE และ ADVANC ขึ้นได้ดีเนื่องจากที่ผ่านมาปรับตัวขึ้นได้น้อยกว่านั่นเอง