เมื่อวานที่ผ่านมา SET แกว่งตัวในกรอบ โดยระหว่างชั่วโมงการซื้อขายมีแรงขายเด่น ในกลุ่มปิโตรเคมี IVL, PTTGC อย่างไรก็ตามกลุ่ม Domestic นำโดยกลุ่มธนาคารกลับมามีแรงซื้ออีกครั้ง นำโดย KBANK, SCB และหุ้นขนาดกลางหลายตัวกลับมามีแรงซื้อเด่น นำโดย BEAUTY, COM7, TKN, PTG, WORK ณ.สิ้นวันปิดตลาดที่ 1,642.4 จุด (+ 4.4 จุด ) ด้วยมูลค่าการซื้อขายราว 3.4 หมื่นลบ. ลดลงเมื่อเทียบกับวันก่อนหน้า 3.6 หมื่นลบ.

นักลงทุนต่างชาติขายหุ้นไทยเป็นวันที่ 3 ที่ 805 ลบ. (กองทุนกลับมาซื้อสุทธิ 1,245 ลบ.) แต่กลับมาเปิดสถานะ Long SET50 index future สุทธิที่ 3,050 สัญญา

 

คะแนนเสียง Trump พุ่ง, กำแพงผ่านสภา, Dollar แข็งค่า  : ดอลลาร์กลับมาแข็งค่าอย่างมีนัยยะอีกครั้งที่บริเวณ 97.0 คาดเป็นผลจาก 1) ความคาดหวังผลลัพธ์การเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐกับจีนในวันที่ 14-15ก.พ.นี้ เบื้องต้นตลาดเชื่อว่าหนึ่งในผลลัพธ์คือจีนจะนำเข้าสินค้าจากสหรัฐเพิ่มมากขึ้นโดยเฉพาะในสินค้าเกษตร ซึ่งหากเกิดขึ้นจริง คาดจะสามารถลดยอดขาดดุลการค้าระหว่างสหรัฐและจีน (ปีที่ผ่านมา จีนเกินดุลสหรัฐสูงกว่า 3.2 แสนล้านเหรียญสหรัฐ) 2) คะแนนเสียงสนับสนุน Trump กลับมาทำระดับสูงสุดในรอบ 23 เดือนอีกครั้งที่ 52%  และ 3) ความเสี่ยงของ U.S. Government shutdown ลดลงหลังสภายอมผ่านร่างงบดุลสร้างกำแพงชายแดนสหรัฐ-แม็กซิโก ในระยะสั้นประเด็นดังกล่าวถือเป็นปัจจัยทางอ้อมกดดันการลงทุนในภูมิภาคตลาดเกิดใหม่ อย่างไรก็ตามเราแนะติดตามการละเอียดของการเจรจาสงครามการค้าทั้งหมดก่อน เพื่อประเมินผลอีกครั้ง  ในขณะที่เมื่อคืนที่ผ่านมา OPEC รายงานการผลิตน้ำมันเดือนมกราคมลดลงจาก 31.6 ล้าน เป็น 30.8 ล้านบาร์เรล โดยซาอุดิอาระเบียผลิตลดลงจากเดือนธ.ค.กว่า 3.5 แสนเป็น 10.2 ล้าน และตั้งเป้าผลิตเหลือ 9.8 ล้านในเดือนมีนาคม ประเด็นดังกล่าวเป็นบวกต่อราคาน้ำมันดิบ

 

Investment Theme:  เราแนะรอซื้อเมื่ออ่อนตัวบริเวณแนวรับ 1,630 จุด พร้อมถือเงินสดไม่ต่ำกว่า 40% ถือหุ้น BEM, EGCO, VGI, CPALL, AOT, BJC และเลือก PTTEP เป็นตัวแทน Global play   ในขณะที่ประเมินกรอบ การแกว่งตัว SET ในเดือนก.พ.ที่บริเวณ 1,630-1,670 จุด +/- 

 

เมื่อคืนที่ผ่านมา : ม.หอการค้า คาดส่งออกปีนี้ โต 4.4% ต่ำสุดในรอบ 3 ปี ที่ราว 2.63 แสนล้านเหรียญสหรัฐ / กกต.มีมติ ส่งศาลรธน.วินิจฉัยยุบพรรคไทยรักษาชาติ / Theresa May เตรียมสละตำแหน่งปีนี้ / กิจกรรม Oppday เริ่มแล้ว 12ก.พ.- 5 เม.ย. นี้ รวม 195 บริษัท 

 

 

Trading idea –  เก็งกำไร PTTEP ราคาเป้าหมาย 150 บาท โดยเรามีมุมมองเชิงบวกต่อ OPEC  ที่เดินหน้าลดกำลังการผลิต และประเด็น SPA รวมเพิ่มเข้าใกล้ 8 MTA ซึ่งเป็นปริมาณขั้นต่ำนำไปสู่การ FID โครงการ ทำให้แผนการ FID ภายใน 1H62 มีความเป็นไปได้มากยิ่งขึ้น และเป็น Upside 13.8% ต่อปริมาณสำรอง ณ. สิ้นปี 2561 ของ PTTEP

 

    Technical View

ปิด Gap แล้วเริ่มดีดตัวกลับ หากไม่หลุด 1630 ยังมีโอกาส Rebound:  ดัชนีปรับตัวขึ้นจากแรงซื้อหลักหุ้นกลุ่มค้าปลีก พลังงาน อาหาร และธนาคาร ทำให้ดัชนีมีแรง Rebound ต่อเนื่องหลังจากปิด Gap ที่ 1630 ระยะสั้นหากไม่หลุดแนวรับดังกล่าว ยังมองว่ามีโอกาสปรับตัวขึ้นทดสอบแนวต้าน 1665 (EMA200Day) แต่จังหวะ Rebound ระหว่างวันยังมองเป็นโอกาสขายทำกำไรตามแนวต้านเพื่อเล่นรอบ แต่หากหลุด 1630 แนะนำลดพอร์ตหรือ Lock Profit

 กลยุทธ์การลงทุน 1) มีหุ้น: จังหวะ Rebound เน้นลดพอร์ตตามแนวต้านหรือหากหลุด 1630 แนะนำ Lock Profit ทั้งหมด 2) ไม่มีหุ้น: รอดูแนวโน้มที่แนวรับ 1630-1635 หากไม่หลุดอาจเป็นจังหวะเล่น Rebound สั้นๆ แต่หากหลุด 1630 แนะนำชะลอการลงทุน

แนวรับ : 1615, 1630 แนวต้าน : 1650, 1665

 

ปัจจัยต่างประเทศ :  -

ปัจจัยในประเทศ :  15 ก.พ.จับตากกต.พิจารณาคุณสมบัติผู้ชิงนายกรัฐมนตรี

หุ้นเทคนิค:

PTG (B 9.90-10.00, Tp 10.20/10.50, Cut 9.80)

SAWAD (50.00-51.00, Tp 53.50//55.00, Cut 49.50)

 

AP ลั่นปี 65 รายได้พุ่ง 6 หมื่นล้าน จ่อเปิด 39 โครงการ มูลค่า 5.68 หมื่นล้านในปีนี้ (ข่าวหุ้น)

"เอพี" ปักธงปี 65 รายได้พุ่ง 60,000 ล้านบาท มาจาก 2 ธุรกิจหลัก "อสังหาริมทรัพย์-ธุรกิจใหม่" ขณะที่ปี 62 ตั้งเป้ารายได้โต 15% หลังตุนแบ็กล็อก 41,200 ล้านบาท เล็งเปิด 39 โครงการใหม่ มูลค่ารวม 56,800 ล้านบาท พร้อมทุ่มงบ 9,500 ล้านบาท เพื่อใช้ลงทุนซื้อที่ดิน

 

 

ความเห็น : เราคงคำแนะนำ Trading Buy ราคาเป้าหมายที่ 9.60 บาท/หุ้น  คาดกำไรสุทธิของปี 2561 จะโดดเด่นไม่น้อยกว่า 17% YoY เท่ากับ 3,667 ล้านบาท และในปี 2562 แม้รายได้คาดว่าจะอ่อนตัว 6.5% YoY แต่คาดกำไรสุทธิจะสามารถทรงตัวได้ที่ 3,646 ล้านบาทจากแรงหนุนของส่วนแบ่ง JV และคาดเงินปันผลของ 2561 ที่ 0.41 บาท/หุ้น เทคนิครีบาวน์ ต้าน  7.4/7.8 รับ 7.1 บาท

 

ERW กางแผนปี 62 รายได้โต 15% ทุ่มงบ 3 พันล้าน เปิดโรงแรมใหม่ 9 แห่งในไทย (ข่าวหุ้น)

ERW วางเป้ารายได้ปี 2562 โต 10-15% รุกเปิดโรงแรมใหม่ 9 แห่งในไทย รองรับการท่องเที่ยว ส่วนงบปี 2561 จ่อแจ้ง 26 ก.พ.นี้ ฟากโบรกฯ ชี้ไตรมาส 4/2561 โกยกำไร 169 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 5% พร้อมเชียร์ "ซื้อ" ราคาเป้าหมาย 8.50 บาท

 

 

ความเห็น : ปีนี้ ERW วางแผนเปิด 9 โรงแรม ประกอบด้วย โรงแรมขนาดกลาง 2 โรงแรม และ Hop Inn 7 โรงแรม เราคาดว่ารายได้จะโต 10% และกำไรโต 22% ในด้านงบ 4Q18 เรามองว่ามีโอกาสสูงที่จะฟื้นตัวจาก 3Q18 เนื่องจาก ดำเนินการปรับปรุงโรงแรม JW Marriott เฟส 2 เสร็จแล้วเมื่อเดือน ต.ค. ที่ผ่าน เราคาดว่า 4Q18 กำไรจะโต 10% YoY เราให้คำแนะนำซื้อราคาเป้าหมาย 9 บาท เทคนิคแกว่งขึ้น ต้าน 7.68/7.85 รับ 7.3 บาท

 

 

'ซีพี' ยื้อแก้ข้อเสนอไฮสปีด ส่อหลุดกรอบเวลาเจรจาสิ้นเดือน ก.พ. - แย้มเรียก'บีเอสอาร์'เสียบ (กรุงเทพธุรกิจ)

 "ซีพี" ยื้อเจรจาโครงการรถไฟความเร็วสูงเชื่อม 3 สนามบิน คณะอนุกรรมการร่างสัญญาฯ ลั่นคืบหน้าปิดดีลข้อเสนอเพิ่ม 8 ข้อ นัดถกอีกรอบ 18 ก.พ.นี้ เล็งขยายเวลาเจรจา หากไม่ได้ข้อสรุปครบ ส่อหลุดเป้า ก.พ.นี้ ด้าน "วรวุฒิ" ย้ำต้องเห็นพร้อมทั้ง 2 ฝ่าย จึงจะยุติการเจรจา

 

ความเห็น :  รถไฟความเร็วสูงเชื่อม 3 สนามบิน มูลค่าลงทุน 2.2 แสนล้านบาท ซึ่งกลุ่มซีพีเสนอราคาต่ำสุด การเจรจาเมื่อวานยังไม่ได้ข้อสรุป จะมีการเจรจาอีกรอบ 18 ก.พ.  โครงการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานของรัฐบาล ไม่ว่าจะเป็น รถไฟทางคู่อีก 8 เส้นทาง  รถไฟฟ้าสายสีส้มตะวันตก และ ม่วงใต้  ยังค่อนข้างล่าช้า  เราให้น้ำหนักกลุ่มรับเหมาก่อสร้างเท่ากับตลาด สำหรับหุ้นที่เราแนะนำเก็งกำไรในช่วงอ่อนตัวในกลุ่มคือ CK (เป้าหมาย 31 บาท) และ STEC (เป้าหมาย 29 บาท)

 

 

ความเห็น :  รถไฟความเร็วสูงเชื่อม 3 สนามบิน มูลค่าลงทุน 2.2 แสนล้านบาท ซึ่งกลุ่มซีพีเสนอราคาต่ำสุด การเจรจาเมื่อวานยังไม่ได้ข้อสรุป จะมีการเจรจาอีกรอบ 18 ก.พ.  โครงการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานของรัฐบาล ไม่ว่าจะเป็น รถไฟทางคู่อีก 8 เส้นทาง  รถไฟฟ้าสายสีส้มตะวันตก และ ม่วงใต้  ยังค่อนข้างล่าช้า  เราให้น้ำหนักกลุ่มรับเหมาก่อสร้างเท่ากับตลาด สำหรับหุ้นที่เราแนะนำเก็งกำไรในช่วงอ่อนตัวในกลุ่มคือ CK (เป้าหมาย 31 บาท) และ STEC (เป้าหมาย 29 บาท)

 

 

VGI กำไรนิวไฮมีรายได้โต50% ปันผล 0.04 บาท (ทันหุ้น)

VGI โชว์กำไรไตรมาส 3/2561-2562 นิวไฮที่ 309 ล้านบาท เติบโต 70.8% มีรายได้แตะ 1.4 พันล้านบาท เติบโต 50% จากแรงหนุนของธุรกิจสื่อโฆษณานอกบ้าน และธุรกิจบริการดิจิทัล พร้อมประกาศปันผลระหว่างกาล 0.04 บาทต่อหุ้น ขึ้น XD วันที่ 22 ก.พ.กำหนดจ่ายวันที่ 8 มีนาคม 2562

 

 

ความเห็น :  ทิศทางของอุตสาหกรรมสื่อนอกบ้าน หรือ Out of Home Media ยังคงถือเป็น mega trend ของอุตสาหกรรมโฆษณาไทย โดย VGI กำลังโตจากการขยายสายทางรถไฟฟ้าของ BTS ส่วน MACO กำลังโตจากการ upgrade ป้ายเป็น LED แนะนำ ซื้อลงทุนระยะยาวทั้ง 2 บริษัท VGI 10.20 บาท, MACO 2.68 บาท

 

GPSC วางเป้าธุรกิจปี 62 โต กำลังผลิตพุ่ง 4,748 MW จ่อ COD เพิ่ม 3 โครงการ (ข่าวหุ้น)

GPSC มั่นใจปี 2562 ธุรกิจโต เตรียม COD เพิ่ม 3 โครงการ ทั้งในลาว-ไทย หนุนกำลังการผลิตสิ้นปีพุ่ง 4,748 เมกะวัตต์ ส่วนดีลซื้อ GLOW ลุ้นเสร็จไตรมาส 1/2562 ด้านงบปี 2561 กวาดกำไรสุทธิ 3,359 ล้านบาท โต 6% พร้อมไฟเขียวจ่ายปันผลงวดครึ่งปีหลังอีก 0.80 บาท/หุ้น ขึ้น XD 22 ก.พ.นี้

 

ความเห็น :  แนวโน้มผลประกอบการสุทธิ 1Q62 คาดกำไรปรับตัวดีขึ้น QoQ จากการกลับมาเดินเครื่องมากขึ้นหลังหยุดซ่อมบำรุง โดยเฉพาะโรงไฟฟ้า SRC และ IRPC-CP นอกจากนั้นยังจะได้ปรับขึ้นค่า Ft 4.3 สตางค์ต่อหน่วย ขณะที่ราคาก๊าซฯ (อ้างอิงจาก PTTEP) มีแนวโน้มทรงตัว QoQ แนะนำ Trading Buy ราคาเป้าหมาย SOTP 66 บาท เทคนิครีบาวน์ ต้าน 65 รับ  61 บาท