ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้               (รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)

 

          KGI ประเมิน SET Index วันอังคารไซด์เวย์ และน่าจะเริ่มยืนได้... หลังวานนี้ดัชนีฯ ปรับลงรับความกังวลต่อปัจจัยในประเทศที่ผันผวนไปแล้ว... ขณะที่ปัจจัยต่างประเทศ (ประเด็นสงครามการค้า) เป็นบวกมากขึ้นเทียบกับเมื่อวานนี้ โดยสำนักข่าว CNBC รายงานอ้างแหล่งข่าวทำเนียบขาวสหรัฐฯ ว่า i) กำหนดเส้นตายเจรจาการค้า 1 มี.ค. 2562 นั้นสามารถเลื่อนออกไปได้เล็กน้อย และ ii) ทรัมป์ และผู้นำจีน มีกำหนดการคร่าวๆ จะพบปะกันในกลางเดือน มี.ค. ที่สหรัฐฯ ข่าวดังกล่าวส่งผลให้มุมมองต่อการเจรจาการค้ากลับมาดีขึ้นอีกครั้ง อย่างไรก็ดีประเด็นการชะลอตัวของเศรษฐกิจโลก ยังคงจำกัดทางขึ้นของตลาด เมื่อวานนี้ อังกฤษรายงาน GDP ไตรมาส 4/2561 โตเพียง 0.6% QoQ ขณะที่การเจรจา Brexit ระหว่างนักการเมืองอังกฤษยังไม่มีความคืบหน้า ส่งผลให้สกุลเงินยูโรร่วงแรงและดัชนีค่าเงินดอลล่าร์ฯ พุ่งสู่ระดับสูงสุดในรอบ 2 เดือน ด้านปัจจัยภายในประเทศ วานนี้ กกต. ได้ตั้งตั้งอนุกรรมการไต่สวนข้อเท็จจริง กรณี พรรคไทยรักษาชาติเข้าข่ายต้องถูกยุบพรรคหรือไม่  

 

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน          (สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)

 

เก็งกำไร GUNKUL*, MBK*, PLANB*

          GUNKUL* (เป้าพื้นฐาน 4.9 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 3.10 บาท / แนวต้านแรก 3.16 บาท (เส้นค่าเฉลี่ย EMA 200 วัน) หากผ่านได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 3.32 บาท และ 3.46 บาท (Stop loss 3.06 บาท) 2) ฝ่ายวิจัยฯประเมินกำไรปกติ 4Q61 = 284 ล้านบาท (+26.7% YoY) แต่จะลดลง QoQ เนื่องจากปัจจัยฤดูกาล 3) PE ปี 2562 = 12.5 เท่า ขณะที่ฝ่ายวิจัยฯคาดกำไรจากการดำเนินงานปี 2562 จะเติบโต +62.7% YoY 

          MBK* (เป้าพื้นฐาน 28.5 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 20.5 บาท / แนวต้านแรก 21.0 บาท หากผ่านได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 22.3 บาท (Stop loss 19 บาท) 2) ประเมินราคาหุ้นปรับลงแรงก่อนหน้า เป็นผลจากความกังวลต่อรายจ่ายการเปิดตัวโครงการ ไอคอนสยาม ในช่วง 4Q61 อย่างไรก็ดีเราเชื่อว่าค่าใช้จ่ายดังกล่าวจะเริ่มคงที่และลดลงใน 1Q62 เป็นต้นไป และจะทำให้กำไรปกติปี 2562 เติบโตราว +30% YoY 3) ประเมินราคา Laggard เนื่องจาก MBK* มีทั้งธุรกิจค้าปลีก, โรงแรม, และสินเชื่อ ซึ่งหุ้นในกลุ่มดังกล่าวส่วนใหญ่ปรับขึ้นตอบรับประเด็นบวกทั้งการเลือกตั้ง, นักท่องเที่ยวฟื้น, ดอกเบี้ยทรงตัว 

          PLANB* (เป้าพื้นฐาน 8.7 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 6.30 บาท / แนวต้าน 6.55 - 6.75 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 6.20 บาท) 2) ฝ่ายวิจัยฯประเมินแนวโน้มกำไร 4Q61 = 190 ล้านบาท (+7% QoQ, +115% YoY) 3) ความเชื่อมั่นผู้บริโภคเริ่มฟื้นตัวขึ้นมาก่อนเลือกตั้งตามคาด (ดัชนีฯ เดือน ม.ค.ปรับขึ้นครั้งแรกในรอบ 5 เดือน) คาดเป็นบวกต่อแนวโน้มการใช้สื่อโฆษณา 4) PE ปี 2562 ต่ำเพียง ?26.5 เท่า ใกล้เคียงบริเวณ -2 เท่าของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานในอดีตที่ 25 เท่า

 

          หุ้นเด่น Quantamental: ประเมินดัชนี SET index ผันผวนในเดือน ก.พ. เป็นโอกาสในการเก็งกำไร Swing trading (ขึ้นแรงขายทำกำไร - ลงหนักซื้อกลับ) และ นักลงทุนอาจหาจังหวะขายทำกำไรหุ้นที่ Outperform ในช่วง 1 - 2 เดือนที่ผ่านมา Switching ไปยังหุ้น Laggard หุ้นเด่นเดือน ก.พ. MBK* (Stop loss 19 บาท), GOLD* (Stop loss 6.60 บาท), RML (Stop loss 1.1 บาท)

 

          (-) ปัดขยายสัมปทานไฮสปีด 99 ปี (ไทยโพสต์) คณิศปฏิเสธทุกข้อของซีพี สมคิดเร่งคมนาคมลงทุน "คณิศ" มั่นใจรัฐบาลพร้อมปัดทุกข้อซีพีชิงเค้กโครงการไฮสปีด ปัดขยายสัมปทาน 99 ปีบวกการันตีรายได้ สั่งเร่งเมกะโปรเจ็กต์อีอีซี 5 แสนล้านได้ตัวเอกชนก่อนเลือกตั้ง ด้าน "สมคิด" บุกคมนาคม บี้โปรเจ็กต์บก-น้ำ-ราง-อากาศ สปีดเครื่องให้สรุปภายใน ก.พ.-มี.ค.นี้

          (+) 'คลัง'เพิ่มทุนปิดดีล ควบ 'ทีเอ็มบี-ธนชาต' (กรุงเทพธุรกิจ) "ประสงค์"เผยดีลควบรวมทหารไทย-ธนชาต คืบหน้า คลังเตรียมเอ็มโอยูกับพันธมิตร เผยใช้ชื่อทหารไทยชื่อเดียวตามสูตรควบรวม ระบุไม่มีการยกเว้นภาษี หรือลดหย่อนภาษีเพิ่มเติม แต่พร้อมเพิ่มทุนเพื่อรักษาส่วนถือหุ้นในทหารไทย 25-26%

          (+) CPN* ขายหุ้น 'DTC' 5% ANAN เข้าซื้อ 12 บ./หุ้น คาดบุ๊กกำไร 42.50 ล้าน (ข่าวหุ้น) CPN* ขายหุ้น DTC 42.50 ล้านหุ้น หรือ 5% ให้ ANAN เมื่อวันที่ 5 ก.พ. 2562 ที่ราคา 12 บาท/หุ้น เป็นเงิน 510 ล้านบาท คาดบุ๊กกำไรพิเศษก่อนภาษี 42.50 ล้านบาทในไตรมาส 1/2562 CPN ยันคงเหลือถือหุ้น 17.58%

          (+) ASIAN ทุ่ม 100 ล้านซื้อโรงงานในจีน (กรุงเทพธุรกิจ) "ห้องเย็นเอเชี่ยน ซีฟู้ด" รุดเจรจาซื้อหุ้น 51% โรงงานผลิต อาหารสัตว์เลี้ยงในจีน หวังเป็นฐาน ขยายตลาด คาดได้ข้อสรุปปีนี้ ดันเป็น รายได้หลักภายใน 3 ปี เหตุตลาดเติบโตดี มาร์จินสูง ส่วนผลดำเนินงานปี 61 ยอดขายส่อต่ำเป้าจากพิษค่าเงิน

          (+) GPI ขยายธุรกิจเมี่ยนมาจัดมอเตอร์โชว์-อบรมขับขี่รถ (กรุงเทพธุรกิจ) กรังด์ปรีซ์ เผยงาน "ย่างกุ้ง มอเตอร์โชว์" ครั้งแรก ผู้ชม ค่ายรถสนใจสูง สร้างยอดจอง 120 คัน ลุยจัดครั้งที่ 2 ต่อเนื่องทันที เดินหน้า ขยายธุรกิจในเมียนมาต่อเนื่อง เล็งรับจัดกิจกรรมส่งเสริมการตลาด ทั้งทดสอบรถ อบรมขับขี่รุ่นใหม่

          (+) CRD คว้างาน รร. ที่สมุยมูลค่า 317 ล. (ผู้จัดการรายวัน 360 องศา) เชียงใหม่ริมดอย รับงานใหม่ก่อสร้างโรงแรมที่สมุยมูลค่า 317 ล้านบาท เผยเตรียมเซ็นสัญญาอีกโครงการมูลค่า 129 ล้านบาท เร็วๆ นี้ ตั้งเป้าเข้าประมูลงานตามแผนกว่า 2,000 ล้านบาท ย้ำยังแบ่งสัดส่วนรับงานภาครัฐ 40% และเอกชน 60% มองงานภาครัฐขับเคลื่อนต่อหลังเลือกตั้ง

          

          แนะนำ "Let profit run" โดยกำหนด Trailing stop ล๊อกกำไร: DTAC* (Trailing stop 47 บาท), EGCO* (Trailing stop 265 บาท), CENTEL* (Trailing stop 44.5 บาท)

          SCB* (เป้าพื้นฐาน 144 บาท) ประเมินแนวรับ 133 บาท / แนวต้าน 136.5 บาท  (Trailing stop ล๊อกกำไร 132.75 บาท)

          ANAN* (เป้าพื้นฐาน 5.8 บาท) ประเมินแนวรับ 3.60 บาท / แนวต้าน 3.80 บาท หากผ่านได้แนะนำ "Let profit run" (Stop loss 3.54 บาท) 

          BEC (เป้าพื้นฐาน 7.2 บาท) ประเมินแนวรับ 6.2 บาท / แนวต้าน 7.0 บาท (Stop loss 5.95 บาท) 

          KTB* (เป้าพื้นฐาน 22.4 บาท) ประเมินแนวรับ 19.5 บาท / แนวต้าน 20.2 - 20.6 บาท (Stop loss 19.2 บาท)

          BDMS* แนะนำ "ซื้อ" เป้าพื้นฐาน 32.2 บาท ฝ่ายวิจัยฯคาดกำไร 4Q61 = 2.01 พันล้านบาท (-1.1% YoY, -30.1% QoQ) และคาดว่าใน 1Q62 จะบันทึกกำไรพิเศษ (หลังภาษี) จากการขายหุ้น RAM 4.7 พันล้านบาท และหลังจากธุรกรรมนี้จะทำให้ BDMS* ลดสัดส่วน DE และมีค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยลดลง

          CPN* แนะนำ "ซื้อ" เป้าพื้นฐาน 87 บาท ฝ่ายวิจัยฯคาดกำไร 4Q61 = 2.5 พันล้านบาท (+7.6% YoY, -14.6% QoQ) โดยกำไรที่เพิ่มขึ้น YoY จะมาจากรายได้ที่เพิ่มขึ้นจากธุรกิจอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์ และรายได้ที่อยู่อาศัยที่เพิ่มเข้ามา