ภาวะตลาดและปัจจัย : SET วานนี้ -0.53 จุด ปิดที่ 1653.09 จุด มูลค่าการซื้อขายเบาบางที่ 25.3 พันล้านบาท เนื่องจากเทศกาลวันหยุดตรุษจีน นักลงทุนสถาบันลดการลงทุน ตลาดขาดปัจจัยใหม่ๆ และสะท้อนข่าวบวกต่างประเทศไปพอควรแล้ว ผู้ซื้อสุทธิเป็น ต่างชาติ 0.4 พันลบ. รายย่อยซื้อสุทธิเล็กน้อย ด้านผู้ขายสุทธิคือ พอร์ตโบรกเกอร์ 0.3 พันลบ. สถาบันขายสุทธิเล็กน้อยด้านแนวโน้มตลาดและกลยุทธ์วันนี้คือ

# ระยะสั้นคาด SET จะ Sideways ติดตามทรัมป์แถลงนโยบายประจำปี (State of Union) หากแถลงผลงานและแผนพัฒนาต่างๆ ก็จะไม่มีผล แต่หากกล่าวถึงแผนอีก 2 ปีข้างหน้าส่อเค้าไปถึงสงครามการค้าหรืออื่นๆที่จะดึงให้เศรษฐกิจโลกชะลอจะเป็นลบ แต่กลับกันจะเป็นบวก

# ปัจจัยต่างประเทศค่อนไปทางบวกคือ ดาวโจนส์ปรับขึ้นต่อเนื่องจากผลประกอบการ บาทกลับมาแข็ง บอนด์ยิลด์สหรัฐ และดัชนีความกังวล (VIX) ลดลงตลาดหุ้นเพื่อนบ้านและดาวโจนส์ล่วงหน้าปรับขึ้นเล็กน้อย คาดกนง.ยังไม่ปรับขึ้นดอกเบี้ยนโยบาย ความคาดหวังทางบวกจากการเลือกตั้งไทย ส่วนปัจจัยลบคือ ตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐ ISM & PMI ม.ค.62 ลดลง รวมทั้งราคาน้ำมันที่ปรับตัวอ่อนลง

# กลยุทธ์ คือ ระยะสั้น หากมีการรีบาวด์ต่อ เก็งกำไรรอบสั้นได้แนวต้านเป็น 1660-1680 จุด ด้านการซื้อลงทุนระยะกลาง ทยอยสะสม ด้านแนวตัดขาดทุนเป็น 1635 จุด ส่วนดัชนีฯเป้าหมายทางพื้นฐานปี 2562 ยังเป็น 1780 จุด (+0.5 SD) ด้วยคาดการณ์อัตราการเติบโตกำไรปี 61-62 ที่ +8%/+6% ตามลำดับแนะนำทยอยสะสมหุ้นพื้นฐานดี หุ้น Top Pick ในงวด 1Q62 คือ AOT,BBL,CPALL,HANA,PTT และ WHA

# หุ้นเด่น AOT : บริษัทเผยว่ายอดผู้โดยสารสนามบินสุวรรณภูมิช่วงต.ค.-ธ.ค.61 เติบโต 2.78% นับเป็นข่าวบวกต่อ AOT ที่จำนวนผู้โดยสารยังมีการเติบโตได้ต่อเนื่อง แม้ว่าอัตราจะอ่อนลงไปบ้างในช่วงที่ภาคท่องเที่ยวชะลอตัว แต่ขณะนี้ได้ผ่านจุดต่ำสุดแล้วและค่อยๆ ฟื้นกลับมา ส่วนการสร้างอาคารผู้โดยสารหลังที่ 2 มีกระแสข่าวว่าทาง AOT ได้ประชุมกับคณะกรรมการ ACC (ประกอบด้วยกรรมการจากสายการบินและหน่วยงานที่เกี่ยวข้องกับกิจการการบิน) และจะเสนอบอร์ด AOT ในวันที่ 20 ก.พ.นี้ และจะนำเสนอให้คสช.พิจารณาต่อไป โดยในเบื้องต้นเห็นว่าควรก่อสร้างเพราะขณะนี้อาคารผู้โดยสารมีความแออัดมาก สำหรับหุ้น AOT ทาง DBSVTH ให้ราคาพื้นฐานเท่ากับ 75 บาท

 

การวิเคราะห์ทางเทคนิค : ระยะสั้น สัญญาณ Candlestick & Indicators เป็นลบเล็กๆ {“ปิดลบ”เล็กน้อย เหนือ“SMA10วัน” (โดย“ติด”แนวต้าน และยังถูกกดดันด้วย“โครงสร้างขาลง – ระยะกลาง”)} ชี้ความน่าจะเป็นของตลาดฯวันนี้“แกว่ง”แบบเริ่มให้น้ำหนักกับการลง แต่“ค่าบวก” จะทำให้มีรีบาวด์ฯสั้นๆก่อน(แล้วจึงลงต่ำ,ตามมา)ได้ แนวต้าน 1660 (หรือ 1670 – 1680) จุด {แนวตัดขาดทุน “ต่ำกว่า 1635”}

 

หุ้นทีมีโอกาสทำ New High ทางเทคนิค ที่เข้ามาใหม่คือ KTB,SF,JMART,GPSC,CPALL,RCL หุ้นที่อยู่ใน List คือ GLOW, AMTA, WHA, BGRIM, MTC,UTP หุ้นที่หลุด List JWD, PTTGC และหุ้นทีอยู่ในพื้นที่หาจังหวะ Take Profit คือ GLOW 

Thailand Research Team : reseach-th.dbs.com

 

Key Drivers TODAY : ปัจจัยต่างประเทศ / ปัจจัยในประเทศ

Company Guide : PTTGC (ซื้อ -ราคาพื้นฐาน 82.00)

 

+/- สหรัฐ : ติดตามทรัมป์แถลงนโยบายวันนี้ 9:00 น.เวลาไทย

# นักลงทุนจับตาปธน.ทรัมป์ซึ่งมีกำหนดแถลงนโยบายประจำปีต่อสภาคองเกรสสหรัฐในวันนี้เวลา 09.00 น.ตามเวลาไทยโดยคาดว่า ในการแถลงนโยบายประจำปีครั้งนี้ ทรัมป์จะกล่าวถึงความสำเร็จและผลงานของรัฐบาลในปีที่แล้ว พร้อมกับจะกล่าวถึงสิ่งที่เขาจะดำเนินการต่อไปในอีก 2 ปีที่เหลือของการดำรงตำแหน่งประธานาธิบดี โดยจะมีการกล่าวเน้นหนักในเสาหลัก 5 ประการ คือ วิสัยทัศน์ของการมีระบบการตรวจคนเข้าเมืองที่ปลอดภัยและถูกกฎหมาย, การปกป้องแรงงานสหรัฐที่ได้รับผลกระทบจากการทำข้อตกลงการค้าที่ไม่เป็นธรรม, การก่อสร้างโครงสร้างพื้นฐาน, การปรับลดราคายา และต้นทุนการรักษาสุขภาพ รวมทั้งการใช้ความพยายามในด้านการทูตและการทหารในการปกป้องผลประโยชน์ของสหรัฐ

 

- สหรัฐ: การจัดการด้านอุปทานสหรัฐ (ISM) และดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) อ่อนลง

# สำหรับข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่มีการเปิดเผยเมื่อคืนนี้ ผลสำรวจของสถาบันจัดการด้านอุปทานของสหรัฐ (ISM) พบว่าดัชนีภาคบริการของสหรัฐร่วงลงแตะระดับ 56.7 ในเดือน ม.ค. ซึ่งการชะลอตัวลงมากที่สุดนับตั้งแต่เดือน ก.ค.ปีที่แล้วหลังจากแตะระดับ 57.6 ในเดือน ธ.ค. ขณะที่ไอเอชเอส มาร์กิตรายงานว่า ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) สำหรับภาคบริการของสหรัฐ ขยับลงมาอยู่ที่ระดับ 54.2 ในเดือนม.ค. จากระดับ 54.4 ในเดือน ธ.ค.

 

+ ภาวะตลาดหุ้นสหรัฐ : ดาวโจนส์ปรับขึ้น รับผลประกอบการสดใสและรอทรัมป์แถลงนโยบาย

# ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 25,411.52 จุด เพิ่มขึ้น 172.15 จุด หรือ +0.68% ขณะที่ดัชนี Nasdaq ปิดที่7,402.08 จุด เพิ่มขึ้น 54.55 จุด หรือ +0.74% และดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,737.70 จุด เพิ่มขึ้น 12.83 จุด หรือ +0.47%

# ดัชนีดาวโจนส์ตลาดหุ้นนิวยอร์กปิดบวกติดต่อกันเป็นวันที่ 3 เมื่อคืนนี้ (5 ก.พ.) ขานรับผลประกอบการที่แข็งแกร่งของบริษัทจดทะเบียนรายใหญ่ ซึ่งรวมถึงราล์ฟ ลอเรน และเอสเต ลอเดอร์ ขณะเดียวกันนักลงทุนจับตาการแถลงนโยบายประจำปี (State of the Union) ของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์แห่งสหรัฐ ในช่วงเช้าวันนี้ตามเวลาไทย โดยมีการคาดการณ์ว่า ปธน.ทรัมป์จะใช้โอกาสนี้ในการแถลงแผนการต่างๆ ซึ่งรวมถึงการก่อสร้างโครงสร้างพื้นฐาน และการปรับลดราคายา

 

- ภาวะตลาดน้ำมัน : WTI ปรับลง วิตกเศรษฐกิจโลกชะลอ คาดการณ์สค็อคเพิ่ม

# สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนมี.ค. ลดลง 90 เซนต์ หรือ 1.7% ปิดที่ 53.66 ดอลลาร์/บาร์เรล ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 29 ม.ค.ปีนี้

# สัญญาน้ำมันดิบเบรนท์ส่งมอบเดือนเม.ย. ลดลง 53 เซนต์ หรือ 0.9% ปิดที่ 61.98 ดอลลาร์/บาร์เรล

 

 

# สัญญาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัส (WTI) ตลาดนิวยอร์กปิดลบเมื่อคืนนี้ (5 ก.พ.) เนื่องจากนักลงทุนยังคงวิตกกังวลว่า การ

ชะลอตัวของเศรษฐกิจโลกอาจจะส่งผลกระทบต่อความต้องการใช้น้ำมัน นอกจากนี้ สัญญาน้ำมันดิบยังได้รับแรงกดดัน

จากโพลล์สำรวจความเห็นของนักวิเคราะห์ซึ่งระบุว่า สต็อกน้ำมันดิบประจำสัปดาห์ของสหรัฐจะพุ่งขึ้นกว่า 3 ล้านบาร์เรล

 

+ ภาวะตลาดทองคำนิวยอร์ก : ลดลงเล็กน้อย ขายทองคำเข้าตลาดหุ้นและดอลลาร์แข็ง

# สัญญาทองคำ ตลาด COMEX (Commodity Exchange) ส่งมอบเดือนเม.ย. ลดลง 10 เซนต์ หรือ 0.01% ปิดที่1,319.20 ดอลลาร์/ออนซ์

# สัญญาทองคำตลาดนิวยอร์กปิดขยับลงเมื่อคืนนี้ (5 ก.พ.) เนื่องจากนักลงทุนยังคงเดินหน้าขายทองคำในฐานะสินทรัพย์ที่ปลอดภัย และเข้าลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่า หลังจากตลาดหุ้นสหรัฐพุ่งขึ้นติดต่อกันเป็นวันที่ 3นอกจากนี้ การแข็งค่าของสกุลเงินดอลลาร์ยังสร้างแรงกดดันต่อตลาดทองคำเช่นกัน

 

• ติดตามรายงานตัวเลขเศรษฐกิจในสัปดาห์นี้

# ส่วนข้อมูลเศรษฐกิจด้านอื่นๆที่มีกำหนดเปิดเผยในสัปดาห์นี้ได้แก่ ดุลการค้าเดือนพ.ย., ผลิตภาพ-ต้นทุนแรงงานต่อหน่วยไตรมาส 4/2561 และจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์

 

-/• ควบรวม TMB กับ TBANK : ยังไม่ได้เข้าที่ประชุม ครม.

# วานนี้รมว.คลัง กล่าวว่ากระทรวงการคลังยังไม่ได้มีการเสนอเรื่องแผนการควบรวม ธนาคารทหารไทย (TMB) กับธนาคารธนชาต (TBANK) เข้าสู่การพิจารณาของ ครม.เนื่องจากสำนักงานคณะกรรมการนโยบายรัฐวิสาหกิจ (สคร.) และสำนักงานเศรษฐกิจการคลัง (สศค.) ยังไม่ได้ตอบเรื่องที่ได้สอบถามไป

 

-/+ 'ซีพี' ยื่นขยายไฮสปีด 99 ปีผ่า 11 เงื่อนไขสุดหิน - เจรจารอบใหม่ 7 ก.พ.'ส่อเหลว'

# ชำแหละ 11 เงื่อนไขสุดหิน "กลุ่มซีพี"ยื่นบอร์ดไฮสปีดเชื่อม 3 สนามบินพิจารณารอบใหม่ 7 ก.พ.นี้ เผยเสนอขยายสัมปทานเป็น 99 ปี แถมรัฐต้องร่วมการันตี ผลตอบแทนการลงทุน 6.75% ตลอดอายุสัญญา พร้อมให้แบงก์ชาติเปิดเพดานเงินกู้รายใหญ่ ผ่านทีโออาร์ ประเมินผู้โดยสารปีแรกที่เปิดวิ่งเฉียดวันละ 5 หมื่นคน สร้างรายได้กว่า 300 ล้านบาทต่อเดือน ผู้ว่าร.ฟ.ท.ยันยังไม่ตัดสิทธิ์กลุ่มบีเอสอาร์ (กรุงเทพธุรกิจ)

 

+ กนง. : จะมีประชุม 6 ก.พ.62 คาดว่าจะยังไม่ปรับขึ้นดอกเบี้ยครั้งนี้

# ฝ่ายวิจัยฯ DBSVTH เห็นว่าจากภาวะเศรษฐกิจไทยในปัจจุบันที่เติบโตชะลอลง ตามภาวะเศรษฐกิจโลกที่ได้รับผลลบจากสงครามการค้า อีกทั้งการที่เฟดชะลอการปรับขึ้นดอกเบี้ย จึงเป็นที่มาของคาดการณ์ว่า การประชุมรอบล่าสุดที่จะมีขึ้นในวันที่ 6 ก.พ.62 คาดว่าจะยังไม่ปรับขึ้นดอกเบี้ยครั้งนี้ แต่รอดูสถานการณ์ต่อไปก่อน

 

+/- MPG: บิ๊กล็อต'เอ็มพีจี'ดันซิลลิ่งเก็งกำไรข่าวกลุ่มหุ้นใหม่

# บิ๊กล็อตหุ้น "เอ็มพีจี" กระหึ่ม ปลุกแรงเก็งกำไรดันราคาพุ่งชนซิลลิ่ง พบ "ธิบดี มังคะลี" เข้าซื้อขึ้นแท่นผู้ถือหุ้นใหญ่อันดับ1 เผยประวัติเคยโดน กลต. สั่งพักงานฐานบกพร่องปฏิบัติหน้าที่เอฟเอช่วงปี 58 ขณะราคาหุ้น "เอ็มพีจี" ตั้งแต่ต้นปี 62 พุ่งแล้ว 206% นำโด่ง หุ้นอื่นๆ นักวิเคราะห์เตือนระวังการลงทุน (กรุงเทพธุรกิจ)