- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 24 September 2014 15:07
- Hits: 1640
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
แกว่งหรือลบเล็กน้อย
KGI มอง SET วันพุธลดลงแคบๆ ภาพใหญ่ยังแกว่งตัว ปัจจัยภายนอกเป็นลบหลังยูโรโซนรายงาน Flash MPI ภาคการผลิต ก.ย. ต่ำกว่าคาดและต่ำสุดรอบ 9 เดือน และสหรัฐฯ เพิ่มระดับการโจมตีกลุ่ม IS ในซีเรีย กดดันสินทรัพย์ความเสี่ยงสูง อย่างไรก็ดียังไม่มีสัญญาณต่างชาติขายใน SET และสถาบันไทยมีแนวโน้มสะสมหุ้นช่วงปิดงวดไตรมาส 3 โดยเฉพาะกลุ่มที่ตามหลัง SET มากๆ เช่นสื่อสารและพลังงาน ดังนั้น SET ช่วงสั้นยังลงยาก แต่ทางขึ้นมีน้อยมากเช่นกัน ส่วนคืนนี้ผู้ว่าเฟดชิคาโก Charles Evans แถลงความเห็นต่อนโยบายการเงินสหรัฐฯ และพรุ่งนี้ผู้ว่าเฟดแอตแลนตาแถลง คาดมีผลต่อตลาดหุ้นโลกไม่มาก ยกเว้นมีการชี้ถึงเวลาปรับขึ้นดอกเบี้ยที่ชัดเจน
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
สะสม RICHY (Laggard + เตรียมเปิดโครงการใหม่), เก็งกำไร AAV*
RICHY (เป้าพื้นฐาน 4.7 – 5.1 บาท) จากการเข้าพบผู้บริหาร 1) เตรียมรับรู้รายได้โครงการ “ริชพาร์ค@เตาปูนอินเตอร์เชนจ์” มูลค่า 1.7 พันล้านบาท เริ่มโอนเดือน ก.ย.นี้ (คาดรับรู้ราว 12% ในไตรมาส 3/57 และที่เหลืออีก ~50% ในไตรมาส 4/57) ทำให้งบ 2H57 โต HoH 2) เตรียมเปิดตัวโครงการคอนโดฯใหม่ เร็วๆนี้ (คาดเดือนหน้า) เพื่อให้สอดคล้องกับแผนรับรู้รายได้โครงการคอนโดฯทุกปี ปีละอย่างน้อย 1 โครงการ ... ปลดล๊อกความกังวลของตลาดฯ ที่หลัง IPO เข้ามายังไม่มีแผนลงทุนใดๆเพิ่มเติม ... 3) ในเชิงกราฟ Downside ด้านราคาต่ำ + PE < 10 เท่า (หุ้นทำคอนโดฯ อย่าง LPN* และ ANAN มี PE 14 – 15 เท่า) ... วันนี้ออกบทวิเคราะห์ Alert
AAV* (เป้าพื้นฐาน 5.5 บาท) 1) จากที่เราแนะนำให้ซื้อบริเวณแนวรับในสัปดาห์ที่แล้ว ราคาหุ้นเริ่มมีสัญญาณฟื้นตัว ประเมินแนวต้าน 4.86 บาท พ้นได้แนวต้านถัดไป +/- 5 บาท แนวรับ +/- 4.74 บาท 2) ในเชิงพื้นฐานคาดแนวโน้มผลการดำเนินงานเริ่มฟื้นตัวในไตรมาส 3/57 และไตรมาส 4/57เป็นจุดพีคของปี รับประเด่นบวกเรื่อง i) High season ii) การเมืองสงบ iii) อาจมีการเสนอให้ต่ออายุมาตรการฟรีวีซ่าจีนถึงเม.ย. 58 iv) ได้อานิสงค์มาตรการส่งเสริมไทยเที่ยวไทย (เอาค่าใช้จ่ายท่องเที่ยวไทยมาลดหย่อนภาษี)
... กลุ่มเช่าซื้อ เศรษฐกิจรากหญ้า (SINGER, TK, TSR, GCAP) นสพ โพสต์ทูเดย์ ลงข่าวเตรียมลบรายชื่อลูกหนี้ประวัติการค้างชำระหนี้เกิน 90 วัน และถูกบันทึกไว้ครบ 8 ปีแล้ว (ประกาศในราชกิจจาฯ มีผล 19 ก.ย. นี้) เราประเมินเป็นบวกต่อการใช้จ่าย (+ กลุ่มเช่าซื้อ)
... กลุ่มเช่าซื้อ รถยนต์ (TCAP*, KKP*) นสพ กรุงเทพธุรกิจลงข่าว แนวโม NPL รถยนต์เริ่มทรงตัว เป็น Sentient บวกต่อกลุ่มเช่าซื้อรถยนต์อย่าง TCAP*, KKP*
... CPF* (เป้าพื้นฐาน 33 บาท) ยังแนะนำ “ซื้อ” 1) ประเมินแนวโน้มอัตรากำไรอยู่ในช่วงขาขึ้น (ราคาเนื้อสัตว์ขึ้น / ราคาวัตถุดิบอาหารสัตว์ลง) + คาดผลกระทบจากเทศกาลกินเจจำกัด 2) ราคาหุ้นยังแกว่งตัวในกรอบ Sideway รอการ Breakout อย่างไรก็ดี ในกรณีเลวร้ายหากราคาหุ้นหลุดแนวรับ 31 บาท สำหรับนักเก็งกำไรสั้น แนะนำ ขายตัดขาดทุนก่อน แนวรับถัดไป +/- 30 บาท
... SST (เป้าพื้นฐาน 31 บาท สูงสุด Consensus 42 บาท) 1) ราคาหุ้นวานนี้ปิดที่แนวรับ 27.5 บาท หลัง Breakout เทรนไลน์ขึ้นมาวันก่อน ยังแนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” แนวรับ 27.25 บาท แนวต้าน +/- 31 บาท 2) ในเชิงพื้นฐานคาด งบไตรมาส 3/57 Turnaround (ทั้งกำไรปกติและกำไรพิเศษ) 3) มีโอกาสประกาศดีลร้านอาหารระดับพรี่เมี่ยม เพิ่มอีก 1 แห่ง เร็วๆนี้
... IFEC (เป้าสูงสุด Consensus 7.47 บาท) ยังแนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” ต่อ ประเมินแนวต้านสั้น +/- 7 บาท ถัดไป +/- 7.3 บาท แนวรับ +/- 6.7 บาท 1) คาดเตรียมประกาศปิดดีลซื้อธุรกิจพลังงานทดแทนเพิ่มเติมเร็วๆนี้ (ทั้งพลังงานลม ... ไม่อยู่ในประมาณการฯของ Consensus และ โซลาร์ฟาร์ม) 2) เตรียมประกาศ Strategic partner เร็วๆนี้ (คาดก่อนการประชุมผู้ถือหุ้นวันที่ 24 ต.ค.)
... กลุ่มท่องเที่ยว (AAV*, AOT*, ERW*, NOK*) แนะนำ “สะสม” หุ้นในกลุ่มฯ ต่อ วันนี้มีข่าว สทท.เตรียมเสนอรัฐบาลเพิ่มวันหยุดปีใหม่ + หนุนต่ออายุมาตรการฟรีวีซ่าจีนถึง เม.ย. ปีหน้า 1) AAV จะได้อานิสงค์จากนักท่องเที่ยวจีนสูงสุดในกลุ่มสายการบิน / 2) AOT ได้ประโยชน์โดยตรงจากจำนวนนักท่องเที่ยวที่เพิ่มขึ้น / 3) ERW จะได้อานิสงค์สูงสุดในกลุ่มโรงแรม จากประเด็นฟรีวีซ่าจีน 4) NOK ได้ประโยชน์จากนโยบายไทยเที่ยวไทยสูงสุด (ลดหย่อนภาษี)
... รับเหมาฯ (ตัวใหญ่ CK* + STEC* + UNIQ* / ตัวเล็ก SCP, PYLON), กลุ่มแบงก์ (KTB*), กลุ่มวัสดุฯ (SCC*) คาดได้ Sentiment บวก จากนโยบายการลงทุนภาครัฐฯ ... วานนี้ที่ประชุม ครม มีมติให้เร่งเบิกจ่ายงบฯ เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจในช่วงปลายปีนี้
... หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า พื้นฐานยังดี LPN* (เป้าพื้นฐาน 27 บาท) / SST (เป้าพื้นฐาน 31 บาท) /BWG (เป้า Consensus 4.28 บาท ... มีโอกาสปรับขึ้น) / QTC (เป้าพื้นฐาน 7.5 – 8.0 บาท)
... หุ้น High yield ที่แนะนำก่อนหน้า DCON (Yield >8%) / ASK (Yield >6%) / PAP (yield >6%)
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BTS*, CPALL*, SCC*, BANPU*
พอร์ตเก็งกำไร: SUTHA, IFEC, TSR กลุ่มรับเหมาฯ, กลุ่มวัสดุ, กลุ่มนิคมฯ, กลุ่มบ้าน, กลุ่มแบงก์
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
AP* ยังคงแนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 8.7 บาท AP เปิดตัวโครงการคอนโดมิเนียมใหม่ Aspire สาทร-ท่าพระมูลค่า 3.3 พันล้านบาท เรายังคงประมาณเอาไว้เท่าเดิม เพราะโครงการสาทร-ท่าพระจะมาช่วยชดเชยยอดขายที่หายไปของ 3 โครงการที่ถูกเลื่อนออกไปปีหน้า
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
(+) AP*คงเป้ารายได้ปีนี้ 2.1 หมื่นล้าน ยอดขายล่าสุด 1.4 หมื่นล้าน-Q4จ่อเปิด 2 โครงการ (ข่าวหุ้น) "เอพี" มั่นใจเป้ารายได้ปีนี้ 2.1 หมื่นล้าน หลังมีแบ็กล็อก 2.3 หมื่นล้าน จ่อบุ๊ครายได้ปีนี้ 1.1 หมื่นล้าน ขณะที่ล่าสุดโกยยอดขายกว่า 1.4 หมื่นล้าน เล็งเปิดอีก2 โครงการ มูลค่ารวม 2.12 พันล้านบาท ในไตรมาส 4/57 นอกจากนี้ร่วมทุนมิตซูบิชิฯ ลุยเปิดคอนโดฯ 3-4 โครงการในปีหน้า
(+) TK ส่งซิกสินเชื่อเริ่มฟื้นตัว ลุ้นพอร์ตแตะ 9 พันล. (ทันหุ้น) TK ลุ้นธุรกิจ Q3/2557 เริ่มฟื้นตัวหลังก้าวสู่ฤดูกาลเก็บเกี่ยวคาดสินเชื่อเช่าซื้อมอเตอร์ไซค์เติบโตในอัตราเร่ง หวังพอร์ตสินเชื่อปี 2557 กลับสู่ระดับ 9 พันล้านบาท พร้อมตั้งเป้าคุม NPL ไม่เกิน 5%
(+) UMI โชว์ผลงานครึ่งหลังแรงลุ้นทำโซลาร์รูฟ (ทันหุ้น) UMI ติดเครื่องธุรกิจเชิงรุก ผลงานครึ่งปีหลังหรูหรา หลังรับอานิสงส์การลงทุนภาครัฐและเอกชนฟื้น หนุนบรรยากาศก่อสร้างคึกคัก ซดออเดอร์กระเบื้องพุงกาง ทั้งปี 2557 ยอดขายเข้าเป้า 4 พันล้านบาท วงการชี้งบไตรมาส 3/2557 พุ่งกระเบื้องขายดีโต 10-20% เร่งปั้น TTC มีลุ้นหนีบเข้าตลาดในอนาคต พื้นที่หลังคาน่าทำโซลาร์รูฟ
(+) TKS ลุยรับงานล็อตใหญ่ ดันกำไรปีนี้นิวไฮ (ทันหุ้น) ผู้บริหาร TKS "ศิริวรรณ สุกัญจนศิริ" ลั่นเดินหน้าประมูลงานใหม่เพิ่ม ต้อนรับงานพิมพ์ในช่วงเทศกาลปลายปีล็อตใหญ่ ล่าสุดรอแบบพิมพ์คูปองส่วนลดทีวีดิจิตอลของ กสทช. คาดตีพิมพ์ช่วงตุลาคมนี้ พร้อมแย้มกำไรปีนี้ทำนิวไฮ ตามรายได้ที่คาดโตต่อเนื่อง 15%
(+) GEL จับตารายได้ก้าวกระโดด ควงพันธมิตรรุกคอนกรีตพม่า (ทันหุ้น) GEL ส่งซิกผลงานบรรเจิดการันตีปีนี้เติบโต 30% จากปีก่อน 1,600 ล้านบาท แย้มปี 2558 โตก้าวกระโดดหลังปรับกลยุทธ์การขายผลิตภัณฑ์คอนกรีตครบวงจรและการก่อสร้างโรงงานในช่วงครึ่งแรกปี 2558 พร้อมผุดไอเดียควงพันธมิตรผุดโรงงานผลิตคอนกรีตในประเทศพม่า แย้มมีลุ้นจ่ายปันผลผู้ถือหุ้น
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘นัยต้าน 1592 จุด
ดัชนี SET วันนี้ หากดีดขึ้นปิดเหนือต้าน 1592 จุด อาจผลักขึ้นทดสอบกรอบต้าน 1597-1605 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1586 จุดนั้น อาจกดราคาลงทดสอบกรอบรับ 1575-1566 จุด
แนวรับวันนี้: 1586/1576/1566 แนวต้านวันนี้: 1592/1597/1605
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล
66.2658.8888 ต่อ 8843
[email protected]
