เมื่อวานทดสอบ 1,600 จุด ก่อนอ่อนตัวลงจากแรงขายหุ้น โรงพยาบาล กดดันดัชนีฯ 

          วันนี้คาด หุ้นบูลชิพใหญ่ มีแนวโน้มพักฐาน และตลาดจะหมุนไปหาหุ้น เก็งกำไรตัวเล็กเล่นสลับ ส่วนหุ้นบูลชิพ แนะนำ เน้นเฉพาะตัวที่มีปันผลเด่น โดยคาดว่าดัชนีฯจะพักฐานแถว 1,580 จุด ถ้ายังยืนหยัดได้ คาดว่าจะกลับขึ้นมาทะลุผ่าน 1,600 จุด ได้อีกครั้ง

          ระยะสัปดาห์ คาดหุ้นไทยฟืนตัว จากปัจจัยหนุน 1) ความชัดเจนการประกาศวันเลือกตั้งในประเทศ โดยตลาดคาด เลื่อนจากเดิมไม่ไกล 2) คาดการเจรจาการค้า จีน-สหรัฐฯ จบลงด้วยดีเมื่อวานนี้ 3) ถ้อยแถลง เฟด ในรายงานการประชุม ชัดเจนไม่ขึ้นดอกเบี้ยในเดือน มีค.        

          (+) รายงานการประชุมเฟดเดือน ธค.เมื่อวาน ส่งสัญญาณค่อนข้าง ชัดเจนว่า เดือน มีค.นี้ เฟดจะไม่ขึ้นดอกเบี้ย อย่างที่เคยให้ข้อมูลไปเมื่อปลายปีที่แล้ว / จับตาเงินเฟอสหรัฐฯ วันศุกร์นี้ และการประชุมเฟด 30 มค.นี้ คาดจะส่งสัญญาณเพิ่มเติมในประเด็นการกลับมาขยายงบดุล (อัดฉีดสภาพคล่อง) ถ้าตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ โดยเฉพาะตัวเลขบ้านที่อ่อนแอ ซึ่งจะรายงานช่วงกลางเดือนนี้ 

          (+) การเจรจาการค้า จีน-สหรัฐฯ ในระดับเจ้าหน้าที่ Mid-level จบไปเมื่อวาน จากนี้จะให้มีการทบทวนข้อเสนอสำหรับผู้นำของแต่ละประเทศอีกครั้ง ก่อนจะเริ่มการเจรจา ในระดับสูง (รัฐมนตรี-รองนายก) ในเร็วๆนี้ โดยรายละเอียดในการเจรจารอบนี้ ไม่ได้มีการเปิดเผย...มีเพียงมุมมองกว้างๆ เกี่ยวกับการเรียกร้องให้จีนหันมานำเข้าสินค้าจากสหรัฐฯเพิ่มขึ้น  

          (-) การเมืองสหรัฐฯ กดดันตลาดหุ้น สหรัฐฯ ต่อเนื่อง หลังจากการยุติปัญหา US Government shutdown ยังไม่บรรลุข้อตกลงระหว่าง ปธน.ทรัมป์ และ สภาครองเกรส  

 

หุ้นแนะนำ    

          สะสมหุ้นปันผลดี TISCO KKP 

 

 

Media: A fork in the road; which way forward?

          ราคาหุ้นของกลุ่มสื่อในปี 2018 เทียบกับ 2017 นั้นต่างกันราวฟากับเหว อย่างไรก็ตามโดยรวมเราคาดเม็ดเงินโฆษณาจะฟืนตัวดีขึ้นในปี 2019 (แค่ฟืนตัว) และมีประเด็นที่ควรรู้ 4 ประเด็น คือ 1) เม็ดเงินโฆษณาทีวีคาดจะปรับตัวเพิ่มขึ้นในช่วงก่อนเลือกตั้งลากยาวไปถึงช่วงการประกาศตั้งรัฐบาล โดยเฉพาะรายการข่าว และรายการที่นำเสนอเกี่ยวกับประเด็นดังกล่าว หลังจากนั้นเรามองว่าทุกอย่างจะขึ้นอยู่กับเสถียรภาพของการเมือง, 2) การแข่งขันรุนแรงขึ้น เราไม่ได้เห็นพลังดูดแค่เฉพาะในแวดวงการเมือง แต่มันเกิดขึ้นในวงการทีวีเช่นเดียวกัน เช่นการขยับตัวของผู้ประกอบการรายกลางอย่าง PPTV, 3) คนที่อยู่รอดคือคนที่ขยายธุรกิจใหม่ ซึ่งเราคาดปีนี้จะเห็นการเติบโตของรายได้จากส่วนนี้มากขึ้นจากทั้ง WORK และ MONO, และ 4) การเพิ่มรายได้ Online ยังคงเป็นกลยุทธ์ที่ดีในปี 2019 ภาพรวมเราชอบ RS ที่สุดในกลุ่มจากการสร้างฐานธุรกิจ MPC ที่แข็งแกร่ง

 

Healthcare:  ประเด็นควบคุมค่ายา "เรื่องเก่าเล่าใหม่...กระทบราคาหุ้นเพียงระยะสั้น"    

          ที่ประชุมกกร.มีมติเพิ่มบัญชีรายการสินค้าและบริการควบคุม อีก 1 รายการ คือ เวชภัณฑ์ จากเดิมที่มีเพียง ยารักษาโรค ส่วนบริการควบคุม เพิ่มอีก 1 รายการ ได้แก่ บริการรักษาพยาบาล บริการทางการแพทย์ และบริการอื่นๆ ของสถานพยาบาล ทั้งนี้จะส่งมติดังกล่าวให้ ครม. พิจารณาในวันที่ 15 ม.ค 2019 ข่าวนี้สร้างผลกระทบด้านลบ sentiment ต่อราคาหุ้นกลุ่มรพ.ในระยะสั้น แต่คาดว่าการควบคุมค่ารักษาพยาบาลของรพ.เอกชนทำได้จริงค่อนข้างยาก เนื่องจากต้นทุนและมาตรฐานการรักษาพยาบาลแต่ละรพ.มีความแตกต่างกันพอสมควร ดังนั้นเราจึงแนะนำ กลยุทธ์ทยอยเก็บถ้าหุ้นลงแรงแบบ panic sell: "ซื้อเก็งกำไร" ., M9 และ "ซื้อ" .

 

Food: EU removes Thailand's yellow card

          IUU ปลดล๊อคใบเหลือง (ซึ่งไทยติดมาตั้งแต่ เม.ย. 2558) เป็นเขียว ซึ่งจะช่วยเพิ่มโอกาสในการขยายตลาดในยุโรป เราคาดผู้ที่ได้ประโยชน์มากที่สุดคือ TU เพราะมีสัดส่วนส่งไปยุโรปราว 7-8% ส่วน CPF รองลงมา มีสัดส่วนส่งไปยุโรปราว 2%  

 

UTP: Cloudy future 

          แม้เราคาดว่าบริษัทจะยังมีกำไรที่แข็งแกร่งไปอีกอย่างน้อย 2 ไตรมาส แต่จากความเสี่ยงภาพอุตสาหกรรมกระดาษคราฟ ซึ่งดูจากราคากระดาษ ปริมาณการนำเข้ากระดาษรีไซเคิลของจีน รวมถึงปัจจัยอื่นๆ เราคาดว่าอุตสาหกรรมกำลังจะผ่านจุดที่ดีที่สุดไปแล้ว เรา De-rate valuation ของ UTP ลงโดยประเมินราคาเปาหมายอิงกับ PE เพียง 10.6 เท่า (ค่าเฉลี่ยในอดีต -0.5SD) ได้ราคาเป้าหมาย 13 บาท แนะนำซื้อเพราะปันผลสูง 6.4% 

                   

หุ้นมีข่าว   

          (*) MACO  เพิ่มทุน RO 412.66 ล้านหุ้น ขาย RO 10:1 ราคา 1.6 บ./หุ้น จองซื้อ 11 มีค.-15 มีค.62 (ที่มา ตลท.) 

          (+) WHA AMATA  นายสมคิด จาตุศรีพิทักษ์ รองนายกรัฐมนตรี เปิดเผยภายหลังมอบนโยบายแก่สำนักงานคณะกรรมการส่งเสริมการลงทุน (บีโอไอ) ว่า บีโอไอได้รายงานสถานการณ์การลงทุนปี 61 มีนักลงทุนยื่นขอรับการส่งเสริมการลงทุนทั้งสิ้น 1,626 โครงการ เพิ่มขึ้น 3% เทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน มูลค่าเงินลงทุนรวม 901,770 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 43% สูงกว่า เปาหมายที่ตั้งไว้ 720,000 ล้านบาท  และในปี 62 ตั้งเปาหมายคำขอรับการส่งเสริมการลงทุน 750,000 ล้านบาท ใกล้เคียงกับปีก่อน เพราะเศรษฐกิจโลกไม่ดี สถานการณ์สงครามยังยืดเยื้อ (ที่มา เดลินวส์) 

          (-) BH BDMS BCH CHG  คุมเวชภัณฑ์-บริการทางการแพทย์ พาณิชย์ดึงเข้าบัญชีสินค้าควบคุม นายสนธิรัตน์ สนธิจิรวงศ์ รมว.พาณิชย์ เปิดเผยว่า คณะกรรมการกลางว่าด้วยราคาสินค้าและบริการ(กกร.) ได้พิจารณาทบทวนรายการสินค้าและบริการประจำปี 2562 โดยในส่วนของบัญชีสินค้าควบคุม ได้มีมติให้เพิ่มสินค้า 1 รายการ คือ ยาและเวชภัณฑ์ เข้ามาอยู่ในบัญชีสินค้าควบคุม และถอดสินค้า 4 รายการออกจากบัญชีสินค้าควบคุม ได้แก่ น้ำตาลทราย เยื่อกระดาษ เม็ดพลาสติก และแบตเตอรี่รถยนต์ (ที่มา แนวหน้า) 

          

 

 

SET Index ปิด 1590.50 (-0.22%) มูลค่าการซื้อขาย 4.6 หมื่นล้านบาท 

          ดัชนีเริ่มชะลอตัว อย่างไรก็ตามเครื่องมือวัดโมเมนตัมเริ่มฟื้นตัว แนวโน้มตลาดมีโอกาสปรับตัวขึ้นได้อีกหรือไม่?

          ดัชนีเริ่มชะลอตัวภายหลังรีบาวด์ขึ้นจากจุดต่ำสุด 1550 จุด คำถาม:ดัชนีมีโอกาสขึ้นได้อีกหรือไม่? จากชาร์ตจะพบว่าเครื่องมือทางเทคนิค เช่น MT[NSL a[JWaLJ , 89/ , M , 9YTMaXYN และ / บ่งชี้ทิศทางตลาดมีแนวโน้มปรับขึ้น ขณะที่ดัชนีตลาดหุ้นภูมิภาคยืนได้ดีส่งสัญญาณฟืนตัวต่อเนื่อง ทำให้โครงสร้างระยะสั้นเกิดการยกฐานสูง Higher low นอกจากนี้หุ้นขนาดใหญ่ SET50 ฟืนตัวจากการลงแรง ขณะที่หุ้นขนาดกลางถึงเล็กเริ่มส่งสัญญาณฟืนตัวเช่นเดียวกัน สรุป: ทิศทางตลาดหุ้นมีโอกาสผ่านจุดต้าน 1600 จุด ความเสี่ยง: 1.ภาพระยะยาวตลาดอยู่ในโครงสร้างขาลง2.แรงขายจากต่างชาติ 

          Technical screen Bull Signal: SPRC,AP,AOT 

          Technical screen Bear Signal: TMB,BEAUTY,CHG 

          Port หุ้นคงเหลือ: ADVANC, CPALL, WHA, BGRIM, LPN,TOP, PTTEP, COM7, RS ,ERW (แนะนำถือต่อ) 

          แนวโน้มระยะสั้นมอง SET Index แนวรับ 1,585 แนวต้าน 1,610 / SET100 รับ 2330 ต้าน 2360 BSET100 รับ 10.10 ต้าน 10.25 / BMSCITH รับ 12.02 ต้าน 12.20 

 

 

 

          SPRC 

          แนะนำ:ซื้อ 

          แนวต้าน:11.50 / 12.00 

          แนวรับ:10.00 

          เหตุผล: RSI เครื่องมือวัดโมเมนตัม ทะลุเส้นแนวโน้มบ่งชี้ความแข็งแกร่งด้านราคา เปิดโอกาสให้ราคาปรับตัวเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเพื่อเปลี่ยนโครงสร้างเป็นขึ้น 

 

          AP 

          แนะนำ:ซื้อ 

          แนวต้าน:7.00 / 7.50 

          แนวรับ:6.20 

          เหตุผล: ปัจจุบันส่งสัญญาณกลับตัวจากราคาปิดเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 10-days EMA ยืนยันรูปแบบกลับตัว Bullish divergence 

 

          AOT 

          แนะนำ:ซื้อ 

          แนวต้าน:70.00 

          แนวรับ:64.00 

          เหตุผล: ราคาเปิดกระโดดทดสอบกรอบบนสามเหลี่ยมใหญ่ ขณะที่วอลุ่มซื้อขายสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ กรณีทะลุผ่านจะทำให้โครงสร้างระยะกลางเปลี่ยนเป็นขึ้น