- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 09 January 2019 16:54
- Hits: 5046
บล.กรุงศรี : Money Wizard
Daily Strategy
" เจรจาการค้าคืบหน้า "
ตลาดหุ้นเมื่อวานนี้ :SET Index วานนี้แกว่งตัวแคบ +1.28 จุด (+0.08%) ปิดที่ 1,594 จุด มูลค่าการซื้อขาย 3.5 หมื่นล้านบาท โดยเป็นการพักตัวหลังดัชนีดีดตัวขึ้นแรงตอบรับความคืบหน้าการเจรจาข้อพิพาททางการค้าระหว่างสหรัฐ-จีนไปบ้างแล้ว อีกทั้งไม่มีปัจจัยใหม่กระตุ้นการลงทุนในระยะสั้นส่งผลให้ดัชนีแกว่งตัวแคบ โดยภาวะตลาดส่วนใหญ่เป็นแรงเก็งกำไรหุ้นขนาดกลาง-เล็ก ทั้งนี้นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิ 1,489 ล้านบาท แต่ Net Long TFEX 2,968 สัญญา และซื้อสุทธิในตลาดพันธบัตร 2,116 ล้านบาท
แนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้: คาด SET Index ปรับตัวขึ้นทดสอบ 1,600 - 1,605 จุดก่อนจะสลับอ่อนตัว เนื่องจากได้ปัจจัยบวกจากความคืบหน้าการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐ-จีนโดยทางสหรัฐมั่นใจว่าจะบรรลุข้อตกลงการค้าที่จะแก้ไขความขัดแย้งทุกอย่างและจีนจะเพิ่มการซื้อสินค้า-บริการจากสหรัฐ ประกอบกับราคาน้ำมันดิบที่รีบาวด์ขึ้นต่อเนื่องหลังการผลิตน้ำมันกลุ่มโอเปกเดือนธ.ค.ลดลง 460,000 บาร์เรล/วัน สู่ 32.68 ล้านบาร์เรล/วันซึ่งเป็นบวกต่อกลุ่มพลังงานและดัชนี อย่างไรก็ตามควรระวังแรงขายทำกำไรระยะสั้นหลังดัชนีดีดตัวขึ้นตอบรับข่าวไประดับหนึ่งแล้ว รวมถึง Fund Flow ต่างชาติที่เป็น Net sell ต่อเนื่องซึ่งจะเป็นแรงกดดันให้ดัชนีสลับอ่อนตัวลง
กลยุทธ์การลงทุนวันนี้ : Selective Buy
- กลุ่มพลังงาน (PTT, PTTEP, TOP, PTTGC) อานิสงส์ราคาน้ำมันดิบดีดตัวขึ้น
- กลุ่มอาหาร ( TU , ASIAN) EU ปลดธงเหลืองต่อการนำเข้าสินค้าประมงของไทย
- กลุ่มท่องเที่ยวและโรงแรม ( AOT MINT CENTEL ERW ) ครม.ขยายเวลามาตรการฟรีค่าธรรมเนียมวีซ่า (VOA) ถึงวันที่ 30 เม.ย.19
- กลุ่มค้าปลีก (HMPRO, ROBINS, CPALL) ยอดใช้จ่ายเพิ่มในช่วงปลายปีและนโยบายกระตุ้นภาครัฐ
- กลุ่มไฟแนนซ์ (MTC, SAWAD) คาดงบ 4Q18 เติบโตต่อเนื่องจากการขยายสินเชื่อและสาขาเพิ่มขึ้น
- หุ้น Defensive Stock ในช่วงตลาดผันผวน BDMS, BEM , BGRIM และ TTW
หุ้นแนะนำวันนี้: ERW (ปิด 6.8 ซื้อเก็งกำไร/เป้า 8.2) รับผลบวกภาครัฐขยายเวลาฟรีค่าธรรมเนียมวีซ่า (VOA) ด้านผลประกอบการกำไร 4Q18 ฟื้นตัวเด่นจาก high season แนวโน้ม 1Q19 คาดกำไรโตต่อเนื่องจากการที่โรงแรม JW Marriott กลับมาดำเนินการปกติจากที่ปิด Renovate ไปในช่วงปีที่ผ่านมา, TU (ปิด 16.3 ซื้อเก็งกำไร/เป้า 19) ได้ประโยชน์โดยตรงจากข่าว EU ปลดธงเหลืองให้กับสินค้าประมงนำเข้าจากไทย เนื่องจาก TU มีสัดส่วนรายได้ในตลาดยุโรปคิดเป็น 30% ของรายได้รวม,MTC (ปิด 49 ซื้อ/เป้า 58) คาดงบ 4Q18 ยังทำ Newhigh ได้ต่อเนื่อง จากยอดสินเชื่อที่เร่งตัวตามการขยายและเปิดสาขาใหม่ๆ
Top picks ปี 2019 : BGRIM, CPALL, EA, EPG, JMT และ ROBINS
KSS report วันนี้ : TTW (ปิด 12.5 ซื้อ/เป้าใหม่ 14.5 จาก 15), Banking sector (Top pick : BBL และ KTB)
ประเด็นสำคัญวันนี้ :
(+) ตลาดสินทรัพย์เสี่ยง (หุ้น+น้ำมัน) ยังปรับขึ้นต่อเนื่อง คาดหวังการเจรจาระหว่างจีนกับสหรัฐให้ผลเชิงบวก : ดัชนีดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 256 จุด (+1.09%) ปิดที่ 23,787 จุด เช่นเดียวกับราคาน้ำมันดิบ WTI ที่เพิ่มขึ้น 1.26 ดอลลาร์ (+2.6%) ปิดที่ 49.78 ดอลลาร์/บาร์เรลปิดบวกต่อเนื่องเป็นวันที่ 7 นักลงทุนยังคาดหวังเชิงบวกต่อการเจรจาระหว่างจีนและสหรัฐ หลังจาก โดนัล ทรัมป์ ประธานาธิบดีสหรัฐ และ นาย วิลเบอร์ รมว.พาณิชย์ สหรัฐ ออกมาส่งสัญญาณบวกและแสดงความพอใจต่อผลการเจรจาในช่วง 2 วันที่ผ่านมา
(+) กลุ่มท่องเที่ยวรับข่าวดี ครม.อนุมัติขยายเวลามาตรการฟรีค่าธรรมเนียมวีซ่า (VOA) ยาวจนถึงวันที่ 30 เม.ย.19 : วานนี้ที่ประชุม ครม.อนุมัติมาตรการกระตุ้นการท่องเที่ยวเพิ่มเติมโดยอนุมัติให้ยกเว้นค่าธรรมเนียมวีซ่า ณ ด่านตรวจคนเข้าเมือง (Visa On Arrival) ออกไปจนถึงวันที่ 30 เม.ย.62 จากโครงการเดิมจะสิ้นสุดโครงการในวันที่ 13 ม.ค.19 เพื่อรองรับและกระตุ้นการท่องเที่ยวในช่วงเทศกาลตรุษจีน - สงกรานต์ เป็นบวกต่อ Sentiment กลุ่มท่องเที่ยว AOT, CENTEL, MINT และ ERW
(+) กลุ่มส่งออกอาหาร ไม่ต้องกลัวใบแดงอีกต่อไป หลังจากวานนี้ EU ประกาศปลดธงเหลืองต่อสินค้าประมงนำเข้าของไทย : ไทยถูกสหภาพยุโรป (EU) แจกใบเหลืองต่อสินค้าประมงนำเข้าของไทยมาตั้งแต่เดือน เม.ย.2015 เพื่อเป็นการเตือนและคว่ำบาตรที่ไทยไม่เร่งแก้ปัญหาการทำประมงผิดกฎหมาย หรือ IUU Fishing ตามหลักกฎหมายสากล ซึ่งเป็นลบและเป็นปัจจัยกดดันต่อผู้ประกอบธุรกิจอาหารทะเลส่งออก การปลดธงเหลืองดังกล่าวจะทำให้ผู้ประกอบการสามารถทำตลาดในเชิงรุกได้มากขึ้นโดยเฉพาะกลุ่มลูกค้าใหม่ เป็นบวกต่อ TU และ CPF
(+/-) กลุ่มโรงพยาบาล วันนี้ติดตามการประชุม กกร.พิจารณาประเด็นกรมการค้าฯเสนอให้ ยา และ เวชภัณฑ์ทางการแพทย์เป็นสินค้าควบคุม : หาก กกร.ไม่เห็นด้วยกับกรมการค้าฯเสนอจะเป็นบวกต่อหุ้นในกลุ่มโรงพยาบาล อาทิ BDMS, BH และ BCH ตรงกันข้ามหาก เห็นด้วย หรือไม่สามารถหาข้อสรุปได้ในวันนี้และต้องเลื่อนการประชุมออกไปอีก จะเป็นลบและ Overhang กดดันหุ้นกลุ่มโรงพยาบาลต่อไปอีก
นักวิเคราะห์ ปัจจัยพื้นฐาน :
อาทิตย์ จันทร์สว่าง Registration No.16475
นักวิเคราะห์ เทคนิค และ นักกลยุทธ์:
ชัยยศ จิวางกูร Registration No. 15942
ผู้ช่วยนักวิเคราะห์:
ยุภาวณี เล้าตระกูลชัย
ณัฐกานต์ โพธิ์ศรี
