- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 23 September 2014 18:07
- Hits: 2078
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
แกว่งตัวลงแคบๆ ตัวเลขภาคการผลิตจีนเช้านี้ ชี้ทิศตลาด
KGI มอง SET วันอังคารเทรดกรอบจำกัด อาจมีย่อตามจิตวิทยาหุ้นโลกที่เป็นลบ หลังตัวเลข ยอดขายบ้านมือสอง ส.ค. ของสหรัฐฯ ต่ำกว่าคาด และรมว.คลังจีนส่งสัญญาณไม่มีมาตรการกระตุ้นขนาดใหญ่ในช่วงนี้ ทั้งนี้การซื้อขายของหุ้นเอเชียจะขึ้นอยู่กับดัชนี Flash PMI จีนเดือน ก.ย. ที่จะประกาศ 8.45 น. วันนี้เวลาไทยเป็นสำคัญ ด้านการแถลงของผู้ว่าการเฟด 2 รายเมื่อคืน (William Dudley สาขานิวยอร์ก และ Narayana Kocherlakota สาขามินเนียโปลิส) ไม่ได้มีผลต่อตลาดมากนัก เพราะไม่ได้พูดถึงเงื่อนเวลาการขึ้นดอกเบี้ย ภาพรวม SET จะไซด์เวย์ โดยต่างชาติที่ยังซื้อหุ้นไทยอยู่ จะช่วยจำกัดทางลง
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร CPF*, SST / ซื้ออ่อนตัว KTB* (เริ่มเร่งการเบิกจ่ายงบภาครัฐฯ)
CPF* (เป้าพื้นฐาน 33 บาท) 1) ประเมินรูปแบบราคา มีโอกาส Breakout กรอบ Sideway แนวต้าน 31.75 บาท 2) ในเชิงพื้นฐานประเมินอัตรากำไรไตรมาส 3/57 เด่น จาก i) ราคาเนื้อไก่ + หมู ปรับขึ้นแรง ยังยืนสูง (ไก่ปรับขึ้นแรง +10% QoQ) ขณะที่ราคาวัตถุดิบอาหารสัตว์ กากถั่วเหลือง + ข้าวโพด ปรับลง (เป็นเทรนด์ขาลงทั้งโลก) ii) ธุรกิจกุ้งฟื้นตัว ผลผลิตเริ่มออก ... อาจมีปัจจัยลบเรื่องการกินเจ 2 รอบในปีนี้ แต่เชื่อว่า ตลาดส่งออกเนื้อไก่ที่เปิดมากขึ้นในปีนี้ จะช่วยระบายอุปทานในประเทศได้ (สุทธิแล้วคาดเป็นบวก)
SST (เป้าพื้นฐาน 31 บาท สูงสุด Consensus 42 บาท) 1) ราคาหุ้นวานนี้ Breakout เส้นแนวโน้มขาลงขึ้นมาได้พร้อมวอลุ่มการซื้อขายสนับสนุน แนะ "เก็งกำไร" ตาม ประเมินแนวต้าน +/- 31 บาท 2) ในเชิงพื้นฐานคาด งบไตรมาส 3/57 Turnaround (ทั้งกำไรปกติและกำไรพิเศษ) 3) มีโอกาสประกาศดีลร้านอาหารระดับพรี่เมี่ยม เพิ่มอีก 1 แห่ง เร็วๆนี้
KTB* (เป้า Consensus 24.8 บาท สูงสุด 30 บาท) 1) นสพ กรุงเทพธุรกิจ ลงข่าว วันนี้ ประชุม ครม มีโอกาสออกมาตรการเร่งรัดการเบิกจ่ายงบค้างท่อ (งบฯผูกพันตั้งแต่ปี 2548 - 2556 วงเงินกว่า 1 แสนล้านบาท) + คาดจะมีการเร่งเบิกจ่ายงบฯปี 2558 ที่จะเริ่ม 1 ต.ค. นี้ เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจในช่วงปลายปี ประเมินเป็น Sentiment บวกต่อแบงก์รัฐฯอย่าง KTB 2) รูปแบบราคาแกว่งตัวขึ้นในกรอบ Uptrend แนวต้าน +/- 25 บาท แนวรับ +/- 23.5 บาท โดยมี MACD และ Modified Stochastic สนับสนุน
... IFEC (เป้าสุงสุด Consensus 7.47 บาท) ยังแนะนำ "ซื้อเก็งกำไร" ต่อ ประเมินแนวต้านสั้น +/- 7 บาท ถัดไป +/- 7.3 บาท แนวรับ +/- 6.7 บาท 1) คาดเตรียมประกาศปิดดีลซื้อธุรกิจพลังงานทดแทนเพิ่มเติมเร็วๆนี้ (ทั้งพลังงานลม ... ไม่อยู่ในประมาณการฯของ Consensus และ โซลาร์ฟาร์ม) 2) เตรียมประกาศ Strategic partner เร็วๆนี้ (คาดก่อนการประชุมผู้ถือหุ้นวันที่ 24 ต.ค.)
... กลุ่มท่องเที่ยว (AAV*, AOT*, ERW*, NOK*) แนะนำ "สะสม" หุ้นในกลุ่มฯ ต่อ วันนี้มีข่าว สทท. เตรียมเสนอรัฐบาลเพิ่มวันหยุดปีใหม่ + หนุนต่ออายุมาตรการฟรีวีซ่าจีนถึง เม.ย. ปีหน้า 1) AAV จะได้อานิสงค์จากนักท่องเที่ยวจีนสูงสุดในกลุ่มสายการบิน / 2) AOT ได้ประโยชน์โดยตรงจากจำนวนนักท่องเที่ยวที่เพิ่มขึ้น / 3) ERW จะได้อานิสงค์สูงสุดในกลุ่มโรงแรม จากประเด็นฟรีวีซ่าจีน 4) NOK ได้ประโยชน์จากนโยบายไทยเที่ยวไทยสูงสุด (ลดหย่อนภาษี)
... หุ้นกลุ่ม งานวางระบบสื่อสาร (ILINK, SAMTEL, LOXLEY, SAMART*, AIT) คาดได้อานิสงค์นโยบายเศรษฐกิจดิจิตอลของรัฐบาล แนะนำ "ซื้อเก็งกำไร" ILNIK ที่ราคาหุ้น Laggard กลุ่มฯ วานนี้ ประเมินแนวต้าน +/- 21.5 แนวรับ +/- 19 บาท
... หุ้นพลังงานทดแทน (IFEC, GUNKUL, DEMCO, SOLAR) ยังคงแนะนำ "สะสม" หุ้นกลุ่มพลังงานทดแทนต่อเนื่อง วานนี้หุ้นในกลุ่มฯ มีแรงเก็งกำไรเข้ามา เลือก IFEC เป็นหุ้นเด่น / SPCG มีข่าวลงทุนโซลาร์ฟาร์มญี่ปุ่น + ขายโซลาร์รูฟที่ HMPRO / GUNKUL ข่าวลงทุนโซลาร์รูฟกับ ECF
... รับเหมาฯ (ตัวใหญ่ CK* + STEC* + UNIQ* / ตัวเล็ก SCP, PYLON), กลุ่มแบงก์ (KTB*), กลุ่มวัสดุฯ (SCC*) คาดได้ Sentiment บวก จากนโยบายการลงทุนภาครัฐฯ
... หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า พื้นฐานยังดี LPN* (เป้าพื้นฐาน 27 บาท) / SST (เป้าพื้นฐาน 31 บาท) / BWG (เป้า Consensus 4.28 บาท ... มีโอกาสปรับขึ้น) / QTC (เป้าพื้นฐาน 7.5 - 8.0 บาท)
... หุ้น High yield ที่แนะนำก่อนหน้า DCON (Yield >8%) / ASK (Yield >6%) / PAP (yield >6%)
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BTS*, CPALL*, SCC*, BANPU*
พอร์ตเก็งกำไร: SUTHA, IFEC, TSR กลุ่มรับเหมาฯ, กลุ่มวัสดุ, กลุ่มนิคมฯ, กลุ่มบ้าน, กลุ่มแบงก์
สรุป Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
กลยุทธ์: วิเคราะห์ SET ไตรมาส 4/57 ทางขึ้นจำกัดและอาจปรับฐานช่วงต้นไตรมาส หลังมูลค่าหุ้นตึงตัวและปัจจัยภายนอกไม่ชัดเจน แต่มีโอกาสฟื้นช่วงปลายปี 57 จากสภาพคล่องยุโรปและเม็ดเงิน LTF มองเป้าสิ้นปี 1,650 จุด หุ้นแนะนำได้แก่ AP*, BJCHI*, CK*, HMPRO*, SIM และ SPALI*
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
(+) TASCO* ประเมินเมกะโปรเจค ช่วยหนุนรายได้เติบโต (บางกอกโพสต์) เม็ดเงินลงทุน 2.5 ล้านล้านบาทในการก่อสร้างโครงสร้างพื้นฐาน ส่วนหนึ่งจะถูกใช้ในการก่อสร้างและซ่อมแซมถนน ซึ่งต้องใช้ยางมะตอยเป็นองค์ประกอบหลัก ดังนั้นจึงมีโอกาสที่อุปสงค์ในประเทศจะเพิ่มขึ้นสูงถึง 9 แสนตันต่อปี จากเฉลี่ยที่ระดับ 5-7แสนตันต่อปี ทั้งนี้ ภาพรวมของธุรกิจที่ยังมีคำสั่งซื้อต่อเนื่องทั้งจากในและต่างประเทศ ทำให้เราคาดกำไรปี 2557 จะขยายตัว 14.3% YoY เป็น 950 ล้านบาท เรายังคงคำแนะนำ "ซื้อ" ราคาเป้าหมาย 69.50 บาท
(+) DCC* คาดแนวโน้มกำไรในครึ่งปีหลังเติบโตต่อเนื่อง (ข่าวหุ้น) ผู้บริหารเชื่อว่ากำลังซื้อจากกลุ่มลูกค้าเกษตรกรจะเริ่มเข้ามาต่อเนื่องหลังได้รับเงินจากรัฐบาล แต่เราประเมิน การฟื้นตัวของกำลังซื้อผู้บริโภคในต่างจังหวัด อาจต้องอาศัยระยะเวลาที่นานขึ้น เพราะกระเบื้องเซรามิคไม่ใช่สินค้าพื้นฐานที่ผู้บริโภคต้องการ และเกษตรกรซึ่งเป็นกลุ่มลูกค้าหลักของ DCC ยังต้องใช้เงินส่วนใหญ่ไปกับการชำระคืนหนี้แทนที่จะนำมาใช้ตกแต่งหรือซ่อมแซมอาคารบ้านเรือน ดังนั้น เราจึงคงประมาณการกำไรปี 2557 เอาไว้ที่ 1.2 พันล้านบาท ลดลง 7.5% YoY จาก 1.3 พันล้านบาทในปี 2556 อย่างไรก็ตาม กำไรจะฟื้นตัวขึ้นในปีหน้า ในขณะที่บริษัทให้ผลตอบแทนจากเงินปันผลที่สูงถึง 5.0% และการเตรียมปรับราคาเป้าหมายด้วยการขยับไปใช้ราคาเป้าหมายปี 2558 จากราคาปัจจุบันที่ 58 บาท ทำให้เรายังคงคำแนะนำ "ถือ"
(+) SAMART* ฮุบงานมูลค่า 465 ล้าน จัดหา-ติดตั้งอุปกรณ์วิทยุการบิน (ข่าวหุ้น) "SAMART" ฮุบงานจัดหาและติดตั้งระบบอุปกรณ์ที่สุวรรณภูมิ-ดอนเมืองของวิทยุการบินมูลค่า 465 ล้าน ขณะที่โบรกฯประเมินไตรมาส 3/57 มีกำไร 398 ล้านบาท ลดลง 4% จากไตรมาส 3/56 หลังบริษัทลูก SIM-SAMTEL กำไรลดลง
(+) SPALI* ลั่นปีหน้ารายได้โต 15% วางเป้าเปิดโครงการใหม่มูลค่ากว่า 3 หมื่นล้าน (ข่าวหุ้น) "SPALI" วางเป้าปี58รายได้โตกว่า 15% จากปีนี้ที่คาดทำได้ 2 หมื่นล้านบาท หลังมีแบ็กล็อกรอบุ๊คในปีหน้าแล้วกว่า 1.5 หมื่นล้าน จากทั้งหมดที่มีอยู่ 4.02 หมื่นล้าน พร้อมเล็งเปิดโครงการใหม่มูลค่ารวม 3 หมื่นล้านในปี 2558 ล่าสุดเปิดคอนโดฯโครงการใหม่ "ศุภาลัย เอลีท พญาไท" มูลค่า 2,000 ล้านบาท
(+) SUSCO ลุยเต็มสูบปรับโฉมปั๊ม ยอดขายปี 2557 พุ่ง 2.6 หมื่นล้าน (ข่าวหุ้น) "ซัสโก้" มั่นใจปีนี้กวาดยอดขายพุ่ง 26,000 ล้านบาท หลังเดินหน้าปรับโฉมปั๊ม เร่งเจรจาแบรนด์ดังร่วมให้บริการนอนออยล์ (Non-Oil) ภายในปั๊ม หวังเป็นทางเลือกใหม่ให้ผู้บริโภคในไทย คาดปรับโฉมใหม่เสร็จ100% สิ้นปีนี้
ประเด็นร้อนที่น่าติดตาม
วันที่ ประเด็นข่าวที่คาดจะเกิดขึ้น ผลกระทบต่อการลงทุน
24 ก.ย. US: New Home Sales เดือนสิงหาคม คาดว่าจะเพิ่มขึ้นในอัตราที่ลดตัวลงจากเดือนก่อนหน้า บวกต่อ Sentiment
25 ก.ย. Euro: Private Loans เดือนสิงหาคม คาดว่าจะยังหดตัวต่อเนื่อง ลบต่อ Market Sentiment
25 ก.ย. US: Jobless Claims คาดว่าจะเพิ่มขึ้นจากสัปดาห์ก่อนหน้า บวกต่อ Market Sentiment
26 ก.ย. US: 2Q14 GDP (Final) คาดว่าจะเพิ่มขึ้นจากการประกาศครั้งก่อน บวกต่อ Market Sentiment
26 ก.ย. US: Consumer Sentiment เดือนกันยายน คาดว่าจะทรงตัวเทียบกับเดือนก่อน ไม่มีผลต่อ Market Sentiment
อดิศักดิ์ คำมูล 02658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
