- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 28 December 2018 14:22
- Hits: 6263
บล.เคจีไอ : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้
ผันผวน ลุ้นปัจจัยเศรษฐกิจโลกกันต่อต้นปี 2562 KGI ประเมิน SET Index วันศุกร์ (และวันทําการสุดท้ายของปี 2561) ยังผันผวนต่อคล้ายเมื่อ วานนี้ โดยต้นปีหน้ายังมีประเด็นสําคัญของเศรษฐกิจโลกให้ติดตาม เช่น i) ตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ และ จีน เดือน ธ.ค. 2561 ii) ความคืบหน้าของการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีน iii) การแก้ปัญหาการ ปิดหน่วยงานรัฐบาลสหรัฐฯ ที่เกิดขึ้นในขณะนี้ iv) การลงมติเรื่อง Brexit ในช่วงกลางเดือนหน้า รวมทั้ง v) ทิศทางของตลาดนํ้ามันรวมทั้งการดําเนินนโยบายของกลุ่มโอเปก ด้วยความเสี่ยงต่างๆ ดังกล่าง ค่อนข้าง ชัดเจนแล้วว่าสิ้นปีนี้ไม่มี year-end rally หรือ window dressing แต่อย่างใด ด้านปัจจัยในประเทศ ทาง ธปท. จะรายงานตัวเลขเศรษฐกิจไทย พ.ย. ในช่วงบ่าย ให้ติดตามตัวเลขสําคัญเช่นดัชนีการบริโภค ภาคเอกชน และดัชนีการลงทุนภาคเอกชน ทั้งนี้ SET Index ซึ่งกําลังจะปิดปี 2561 นี้ ถือว่าอ่อนแอกว่าที่ ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินไว้ แต่ปัจจุบันตลาดหุ้นมี valuations น่าสนใจสําหรับการลงทุนปี 2562 ด้วย forward PE2562 เพียง 13.3 เท่า และ upside 16% สู่เป้าหมาย SET สิ้นปี 2562 ที่เรามองที่ 1,800 จุด
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน
สะสมหุ้นพื้นฐานสําหรับปี 2562
หุ้นธนาคารพาณิชย์ (KBANK*, KTB*): ธีมการลงทุนของกลุ่มธนาคารพาณิชย์สําหรับปี 2562 คือ i) Valuation ถูก (ราคาหุ้นลงมาอยู่ระดับ Book value) ii) ดอกเบี้ยขาขึ้น iii) ประเทศไทยเข้าสู่วัฏจักร การลงทุนทั้งโครงการภาครัฐฯและเอกชน เน้นย่อตัวสะสม KBANK* (เป้าพื้นฐาน 215 บาท, แนวรับ 182 บาท และ 172 บาท) และ KTB* (เป้าพื้นฐาน 22.4 บาท, แนวรับ 19.5 บาท และ 19.0 บาท)
หุ้นกลุ่มค้าปลีก (CPALL*, COM7*): ประเมิน i) การบริโภคในประเทศยังขยายตัวต่อเนื่อง ii) Valuation หุ้นที่เราเลือกมาทั้ง 2 ตัวปรับลงมาอยู่ในระดับที่ตํ่ากว่าค่าเฉลี่ยค่อนข้างมาก CPALL* PE 25 เท่า (ค่าเฉลี่ย +32 เท่า), COM7* PE 20 เท่า (ค่าเฉลี่ย 25 เท่า) เน้นย่อตัวสะสม CPALL* (เป้า พื้นฐาน 90 บาท, แนวรับ 68 บาท และ 67 บาท) และ COM7* (เป้าพื้นฐาน 26 บาท, แนวรับ 15.5 บาท และ 15.2 บาท)
หุ้นกลุ่มโรงไฟฟ้า (EGCO*, BGRIM*) ประเมิน i) หุ้นกลุ่มโรงไฟฟ้าขนาดใหญ่ จะเป็นเป้าหมายพัก เงิน ii) เป็นหุ้น Defensive ก็จริง แต่ยังมีGrowth จากการลงทุนโรงไฟฟ้าใหม่ๆ โดยเฉพาะใน ต่างประเทศ ย่อสะสม EGCO* (เป้าพื้นฐาน 280 บาท, แนวรับ 244 บาท และ 230 บาท) และ BGRIM* (เป้าพื้นฐาน 31 บาท, แนวรับ 25.5 บาท และ 24.5 บาท)
หุ้นเชิงปริมาณ & พื้นฐาน "Quantamental"
หุ้นเด่นQuantamental เดือน ธ.ค. 61: ประเมิน Valuation หุ้นไทย ณ สิ้นเดือน พ.ย.61 เริ่มอยู่ใน ระดับสมดุล และลุ้นการกลับสู่ระดับน่าซื้ออีกครั้งในเดือน ม.ค.62 แนะนํา ทยอยเพิ่มนํ้าหนักการลงทุ ในหุ้นจากเดือนก่อนหน้า CPF*, KTB*, และ ASK
หุ้นมีข่าว
(+) 3 ยักษ์จ้องฮุบ 'โกลว์เอสพีพี' GPSC* ดิ่ง 8% (กรุงเทพธุรกิจ) "โกลว์เอสพีพี1" เนื้อหอมผู้ผลิต ไฟฟ้าจ่อคิวซื้อ ลุ้นมติกพช. 7 ม.ค.2562 ไฟเขียวต่ออายุเอสพีพี โคเจนฯ 25 ราย หนุนเพิ่มมูลค่าขาย โรงไฟฟ้า ชี้มีศักยภาพ คุ้มทุนได้ จับตา "GULF - BGRIM* - WHAUP*" แย่งซื้อ ด้านจีพีเอสซีเตรียมเทน เดอร์หุ้น โกลว์พลังงาน รายย่อยหนีเพิ่มทุน เทขายจีพีเอสซี ราคารูด 8%
(-) BDMS* ดิ่งหนักรัฐจ่อคุมค่ารักษา (กรุงเทพธุรกิจ) เผยเตรียมยื่นฎีกากรณีโครงการไลฟ์พริวิเลจ คลับ "กรุงเทพดุสิตเวชการ" ราคาหุ้นปรับตัวลดลงกว่า 6.67% รับแรงกดดันกระแสข่าวรัฐบาลเล็งดึงค่า รักษาเข้ามาอยู่ในบัญชีควบคุม ด้านบริษัทแจ้งตลาดหลักทรัพย์ฯ จ่อยื่นฎีกาคําพิพากษาศาลอุทธรณ์ หลังให้ปฏิบัติตามข้อตกลงโครงการไลฟ์ พริวิเลจคลับต่อไป (0) 3 ค่ายมือถือขอกสทช.ยุติให้บริการ '2G' (ไทยโพสต์) กสทช.เผย 3 ค่ายมือถือทําหนังสือถึง กสทช. ขอให้ยุติการให้บริการ 2G ในวันที่ 31 ต.ค.62 วอนลดการนําเข้าอุปกรณ์ เตรียมเอาเครื่องใช้ทํา 5G
(+) IVL* แจ้งโรงงาน PIA เริ่มเดินเครื่องผลิตแล้ว เมื่อวันที่ 23 ธันวาคม 61 (ข่าวหุ้น) IVL* แจ้ง โรงงานผลิตกรดไอโซทาลิกบริสุทธิ ์(PIA) ในสหรัฐฯ เริ่มผลิตเชิงพาณิชย์แล้วเมื่อ 23 ธ.ค.61
(+) CK* คว้างาน BEM* กว่า 779 ล้าน ซ่อมทางด่วนศรีรัชฯสัญญา 1 ปี เริ่มม.ค.62 (ข่าวหุ้น) บอร์ด BEM* ไฟเขียวเข้าทําสัญญาจ้าง CK* ปรับปรุงซ่อมแซมทางพิเศษศรีรัชฯ วงเงิน 779.68 ล้านบาท ระยะเวลาก่อสร้าง 1 ปี เริ่มดําเนินการ ม.ค.62 ฟาก “ไพรินทร์” เบรกความแรงคดีค่าโง่ทางด่วน ระบุสังคม อย่ารีบสรุปใช้วิธีต่อสัมปทานแลกยุติข้อพิพาท เพราะกทพ.เพิ่งเริ่มเจรจา-ยังมีหลายออปชั่นให้เลือก แนะ บอร์ดควรฟังเสียงสหภาพฯ (+) EVER กางแผนปี62 ผุดทาวน์โฮม 3 โครงการ มลค่ารวมกว่า ู 2,000 ล้านบาท (ข่าวหุ้น) EVER กางแผนปี 62 เล็งผุด “ทาวน์โฮม" 3 โครงการใหม่ มูลค่ารวมกว่า 2,000 ล้านบาท ตุนแบ็กล็อก 9,000 ล้านบาท จ่อโอนโครงการ “เดอะ โพลิแทน รีฟ” มูลค่า 6,300 ล้านบาท เร็วกว่ากําหนด
หุ้นที่แนะนําก่อนหน้า
CK* (เป้าพื้นฐาน 30 บาท) ประเมินแนวรับ 24.5 บาท / แนวต้าน 26 บาท (Stop loss 24.5 บาท)
สรุป Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
TWPC แนะนํา "ขาย" เป้าพื้นฐาน 6.0 บาท ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินประเด็นอุปทานมันสําปะหลังขาด แคลนจะลดลงเนื่องจากกําลังเข้าสู่ฤดูกาลเก็บเกี่ยวเป็นข่าวดีต่อ TWPC อย่างไรก็ดีประเด็นดังกล่าว ไม่เพียงพอที่จะชดเชยผลการดําเนินงานที่อ่อนแอใน 9M61 ฝ่ายวิจัยฯปรับลดประมาณการกําไรปี 2561 - 63 ลงเฉลี่ยปีละ -30% และยังคงคําแนะนํา "ขาย"
