- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 28 December 2018 13:47
- Hits: 4204
บล.ธนชาต : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน
แรงขายภาคบ่ายกดดัน SET ปิดลบ -0.55% มาที่จุดต่ำสุดของปี 1,548.37จุด มูลค่าการซื้อขาย 49,510 ล้านบาท ต่างชาติขาย 1,832 ล้านบาท
เรามองอย่างไร:
SET ยังคงผันผวนสูงและอ่อนแอ จากแรงกดดันภายนอก กดดันให้หุ้นที่มีโมเมนตัมบวก อิง TradeCode เหลือเพียง 3% ซึ่งต่ำที่สุดในรอบปี(สามารถเช็ค momentum หุ้นรายตัวได้ใน Think App ในเมนู TradeCode)แม้เรามอง SET มีโอกาสแกว่ง/ฟื้นตัวได้ตามหุ้นสหรัฐฯ แต่ยังเน้นจำกัดพอร์ตต่อไป จนกว่า SET จะยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 1 เดือนที่ 1,604 จุด เพื่อยืนยันภาพการฟื้นตัว และแนะนำแค่ “เก็งกำไร” ต่อไปก่อน... ขณะที่กลุ่มรพ. High-End อย่าง BDMS BH (สัญญาณ TradeCode อยู่ที่ “ลดพอร์ต”)จะถูกดดัน หลังมีการเสนอให้ควบคุมราคายา เวชภัณฑ์ และค่าบริการฯ
ทำอะไรดี:
ด้วย Valuation ของ SET ที่ earnings yield gap สูงเกือบ 5% อยู่ที่ระดับน่าสนใจลงทุนระยะยาว แต่ภาพระยะสั้นยังคงถูกกดดัน ทำให้เราแนะนำ“จำกัด” พอร์ตไปก่อน และแนะนำแค่ “เก็งกำไร” กลุ่มหุ้นที่เป็นเป้าหมายในการทำ Window Dressing อย่าง AMATA KCE STEC KTC และกุล่มพลังงาน ตามการปรบั ขึ้นของน้ำมัน PTTEP TOP PTTGC และ PTT
Tactical Portfolio (1-3 months):
แนะนำ “ถือ” AMATA CPALL COM7 CPN HMPRO EA RSROBINS STEC และถือเงินสดในสัดส่วน 10% (ไม่เปลี่ยน)ขณะที่ ข้อมูลสถิติ SET ในวันทาํ การที่ 2 ของปี มกั จะปิดบวก/ลบ ตามวันแรก แนะนำกลยุทธ์ Follow Long/Short S50H19 (ดูรายงาน Pathumwan Corner: Tactical Weekly วันที่ 26 ธ.ค.)
Fundamental:
GPSC: “Under Review”...กกพ.เห็นชอบให้ GPSC รวมกับGLOW ภายใต้เงื่อนไข อย่าง 1) ต้องขายโรงไฟฟ้า SPP1 และ2) ค่าใช้จ่ายเชื่อมต่อไฟฟ้าสำหรับลูกค้าในนิคมที่ต้องการซื้อไฟฟ้าจากผู้ผลิตไฟฟ้ารายอื่นที่อาจเพิ่มขึ้น ทำให้เรามอง dealการซื้อGLOW ของ GPSC รอบนี้ดูดีน้อยกว่าที่คาดไว้เดิม
Today’s News:
3 ค่ายมือถือทำหนังสือถึง กสทช. ยุติการให้บริการ 2G: ในวันที่ 31 ต.ค.62 และจะเตรียมแผนนำอุปกรณ์ 5G มาใช้
Technical Story:
Pullback ไม่ผ่านแนวรับเดิม: (The Technical Story)SET รีบาวด์ Pullback ขึ้นไม่ผ่านด่าน 1,586 จุด มีแนวรับแรกที่1,537 หากยืนไม่อยู่มีแนวรับถัดไปที่ 1,528 จุด ส่วนด่านการรีบาวด์มีที่ 1,558 และ 1,565 จุด
หุ้นแนะนำ:
-
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)“Trading” S50H19 ในกรอบ 1,012 – 1,040 จุด“Long” Block GLOW เป้าหมาย 89.25 / 91.00...Leverage 12x
TradeCode: Buy > TTW, GLOW
Tactical Portfolio: ในสัปดาห์ที่ผ่านมา (19-24 ธ.ค.) Tactical Portfolio ที่แม้ลดสัดส่วนหุ้นในพอร์ตลงเหลือ 90% ในสัปดาห์ก่อน แต่ยังให้ผลตอบแทน -1.1% ต่ำกว่า SET ที่ -0.3% อย่ดู ี เนื่องจาก COM7 ปรับลดลงแรง 5.8% w-w และหุ้นส่วนใหญ่ปรับลดลงมากกว่า SET มีเพียงHMPRO ที่ปรับสูงขึ้น 2% ในสัปดาห์ก่อน...ทั้งนี้ถ้าพิจารณาจากTradeCode จะเห็นว่า SET มี momentum อยู่ที่ระดับ 3 หรือ “รอฟื้นตัว”ทำให้เรายังแนะนำถือเงินสดในสัดส่วน 30% ของพอร์ตต่อไป ขณะที่ถือหุ้นทั้ง 9 ตัวต่อเนื่องในสัปดาห์นี้ ได้แก่ AMATA COM7 CPALL CPN EAHMPRO ROBINS RS STEC
หุ้นใน Siam Senses Portfolio
AMATA: ได้ประโยชน์โดยตรงจากนโยบาย EEC ของรัฐบาล และมูลค่าไม่เเพง
AOT: ได้ประโยชน์ทั้งจำนวนนักท่องเที่ยวฟื้นตัวและการประมูลพื้นที่เชิงพาณิชย์ปีหน้า
CPALL: ธุรกิจ 7-11 ที่ขยายสาขาต่อเนื่อง มีอำนาจต่อรองสูง และเสนอสินค้าและบริการเข้าถึงคนทุกกลุ่ม
CPN: เข้าสู่การเติบโตรอบใหม่ด้วย 18% EPS CAGR ช่วง 2018-21F จากการเปิดศูนย์การค้า 3 แห่ง/ปี และ operating leverageจากการปรับค่าเช่า
EA: เป็นหุ้น growth stock ยังโตสูงต่อเนื่องถึงปี 2019 จากสัญญาในมือที่จะทยอยดำเนินการ และมีโอกาสโตมหาศาลต่อเนื่องจาการขยายธุรกิจสู่แบตเตอรี่เก็บกักพลังงานซึ่งเป็นแนวโน้มของการพัฒนาอุตสาหกรรมไฟฟ้า
GLOBAL: มีการเติบโตของกำไรที่สูงต่อเนื่องใน 3 ปีข้างหน้า จากการปรบั กลยุทธ์ในบรษิ ัทฯ และได้ประโยชนจ์ ากการฟื้นตัวของการบริโภคในต่างจังหวัด
HMPRO: ผู้นำตลาดปรับปรุงบ้าน ที่คาดความต้องการฟื้นตัวปีหน้าและมีกลยุทธ์การเพิ่มอัตรากำไรขั้นต้นที่ดี
KCE: ได้ประโยชนจ์ ากแนวโนม้ เงินบาทท่อี ่อนค่า ในขณะที่การเติบโตของสินค้าอิเล็กทรอนิกส์ยานยนต์เร่งตัวขึ้นชัดเจนในตลาดโลก
STEC: กำไรจะกลับมาเติบโตโดดเด่นจากรายได้ และ margin ที่ฟื้นตัว
WHA: ได้ประโยชน์โดยตรงจากนโยบาย EEC ของรัฐบาล และมูลค่าไม่เเพง
News Update
+BRR ขานรับน้ำตาลพ้นจุดต่ำ ราคาฟื้นแตะ 12 เซ็นต์ต่อปอนด์ ยอดหีบอ้อยปีหน้าทำได้ 3 ล้านตัน แถมอัดฉีด 700ล้านบาท ปั้นน้ำตาลรีไฟล์-บรรจุภัณฑ์ชานอ้อยต่อยอดธุรกิจ(ทันหุ้น)
+CHAYO ส่องภาพรวมอุตสาหกรรมปี 2019 หนี้สงสัยจะสูญจากสถาบันการเงินในประเทศพุ่ง 4 แสนล้านบาท เล็งซ้อื หนี้เข้าพอรต์ เพิ่มไม่นอ้ ยกว่า 1 หมื่นล้านบาท ผลักดันการเติบโตรายได้ปีหน้าทะลุ 15% พร้อมเดินหน้าสานต่อธุรกิจปล่อยสินเชื่อส่วนบุคคลและอสังหาริมทรัพย์ คาดต้นปีหน้าชัดเจน(ทันหุ้น)
+CK บอร์ด BEM ไฟเขียวเข้าทำสัญญาจ้าง CK ปรับปรุงซ่อมแซมทางพิเศษศรีรัชฯ วงเงิน 779.68 ล้านบาทระยะเวลาก่อสร้าง 1 ปี เร่มิ ดำเนินการ ม.ค.19(ข่าวหุ้น)
+COM7 ตั้งเป้ารายได้ปี 2019 โต 10% จากแนวโน้มความต้องการสินค้าไอทียงั ขยายตวั ต่อเนื่อง พร้อมทุ่มงบ 300 ล้านบาท เปิดสาขาเพิ่ม 50-80 แห่ง ลุยเจรจาดีลซื้อกิจการไอทีต่อเนื่อง เผยกระแสเงินสดในมือแข็งแกร่ง(ทันหุ้น)
+EVER กางแผนปี 2019 เล็งผุด “ทาวน์โฮม" 3 โครงการใหม่ มูลค่ารวมกว่า 2,000 ล้านบาท ตุนแบ็กล็อก 9,000 ล้านบาท จ่อโอนโครงการ “เดอะ โพลิแทน รีฟ” มูลค่า 6,300 ล้านบาท เร็วกว่ากำหนด(ข่าวหุ้น)
+IVL เครื่องผลิตโรงงานผลิตกรดไอโซทาลิกบริสุทธิ์ (PIA) ในสหรัฐอเมริกา เมื่อวันที่ 23 ธ.ค.ที่ผ่านมา เสริมกำลังการผลิต 440,000 เมตริกตันต่อปี ส่งผลให้กำลังการผลิตรวมกันสูงกว่า 2 ล้านตัน(ทันหุ้น)
+RICHY แย้มปี 2019 โตต่อเนื่อง จ่อส่งมอบคอนโดมิเนียมสร้างเสร็จใหม่ 3 แห่ง มูลค่าโครงการรวม 2,370 ล้านบาท ตุนแบ็กล็อกกว่า 4,000 ล้านบาท ทยอยรับรู้ในปี 2019-20 ส่วนปี 2018 ลุ้นรายได้แตะ 3,000 ล้านบาท(ข่าวหุ้น)
+RWI เผยปีนี้โชว์ยอดส่งออกกว่า 6,000 ตัน โตสนั่น 270% จากปีก่อน หลังรุกขยายตลาดส่งออกในภูมิภาคอาเซียนรับอานิสงส์ดีมานด์ใช้ลวดเหล็กเพิ่มขึ้น ส่งซิกปีหน้ายอดส่งออกโตอีกกว่า 60%(ข่าวหุ้น)
+SCC เดินเกมขยายธุรกจิ สู่อาเซยี น ทุ่มงบลงทนุ กว่า 1.8 แสนล้านบาท ลงทุนโครงการ LSP ประเทศเวียดนาม ควบคู่เร่งลงทุนธุรกิจบริการ-จัดจำหน่ายและกระจายสินค้าอย่างเต็มรูปแบบ ชี้ธุรกิจปูนซีเมนต์ครึ่งปีหลัง 2018 ฟื้นตัวดี(ทันหุ้น)
+THANI ปลื้มผลงาน 4Q18 จ่อนิวไฮต่อเนื่อง ส่งผลให้ผลกำไรทั้งปียังเป็นบวก ส่วนแผนงานปี 2019 ตั้งเป้าสินเชื่อโต10% คิดเป็นวงเงิน 2.6 หมื่นล้านบาท เล็งออกหุ้นกู้เพิ่มรับดอกเบี้ยขาขึ้น วงเงินทั้งปีรวม 5 พันล้านบาท(ข่าวหุ้น)
+TPOLY มองภาพรวมอุตสาหกรรมก่อสร้างปี 2019 เติบโตตอ่ เนื่อง ปกั ธงรายไดปี้ 2019 โตไม่ต่ำกว่า 10% หลังตุนBacklog ปีนี้ทะยานแตะ 6,000 ล้านบาท เน้นรักษาระดับมาร์จิ้นสูงดันกำไร ด้านธุรกิจพลังงาน ลุยก่อสร้างโรงไฟฟ้า 4 แห่ง รวม 45 เมกะวัตต์ คาด COD ได้ในปี 2020(ทันหุ้น)
+TTCL ปี 2019 จับมือพันธมิตรลุยประมูลงานรวมมูลค่า 45,700 ล้านบาท ล่าสุดเข้าประมูลงานรัสเซียคาดได้รับงานราว1 ใน 3 ของงานที่ประมูลทั้งหมดพร้อมมองภาพรวมปีหมูสดใส จะผ่านจุดต่ำสุด รายได้เติบโตจากการเข้าไปรับงานมากขึ้น มั่นใจพลิกทำกำไร(ทันหุ้น)
+TVO ผลงานปี 2019 เติบโตใกล้เคียงอุตสาหกรรมเลี้ยงสัตว์เฉลี่ยที่ 5% ต่อปี ราคาถั่วเหลืองโลกผ่านจุดต่ำสุด ลุยลงทุนเครื่องจักรปั๊มกำลังการผลิต หนุนผลงานแกร่ง(ทันหุ้น)
0 IPO “SAAM” ปลื้มนักลงทุนแห่จองซื้อหุ้นไอพีโอ 80 ล้านหุ้น ที่หุ้นละ 1.80 บาท โชว์พื้นฐานแกร่ง ชโู มเดลธุรกจิ มีความมั่นคง มีโอกาสเติบโตทั้งในและต่างประเทศ เตรียมเข้าเทรดตลาด mai วันแรก 7 ม.ค.19(ข่าวหุ้น)
