KGI ประเมิน SET Index วันพฤหัสฯ ปรับขึ้น... ตามจิตวิทยาหุ้นโลกที่ฟื ้นตัวชัดเจน นำโดยตลาดหุ้นสหรัฐฯ ที่แรลลี่แรงเมื่อคืนนี ้ ตอบรับปัจจัยเช่น i) สำนักข่าวบลูมเบิร์กรายงานว่าสหรัฐฯ จะส่งทีมเจรจา

การค้าไปที่จีนในวันที่ 7 ม.ค. 2562 เพื่อเปิดการเจรจาการค้ารอบใหม่กับจีน (ถือว่ามีความคืบหน้าเร็วกว่าที่ตลาดคาดการณ์) ii) หัวหน้าที่ปรึกษาเศรษฐกิจสหรัฐฯ นาย เควิน ฮาสเสท แถลงยืนยันว่าประธาน ธ.

กลางสหรัฐฯ (เฟด) ปลอดภัยจากการเมือง 100% และประธานาธิบดีสหรัฐฯ ไม่มีอำนาจปลดประธานเฟด iii) ราคานำ้ มันดิบรีบาวด์แรงมาก เกือบ 10% ตอบรับตลาดการเงินที่ฟื ้นตัวและการออกมาแถลงของ

หลายประเทศในกลุ่ม OPEC+ ว่าพร้อมจัดการประชุมฉุกเฉินเพิ่มเติม หากการตัดสินใจลดปริมาณผลิต1.2 ล้านบาร์เรลที่ประกาศไปแล้วนัน้ ยังไม่สามารถสร้างเสถียรภาพให้กับราคานำ้ มันได้ อย่างไรก็ดีตลา

หุ้นไทยจะเทรดอีกเพียง 2 วันทำการในปีนี ้ และนักลงทุนต่างชาติส่วนใหญ่น่าจะชะลอกิจกรรมในตลาดแล้ว แรงซือ้ จากภายในประเทศคงเป็นปัจจัยชีน้ ำว่า SET Index วันนีจ้ ะบวกมาก / บวกน้อย

 

( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838) 

 

 หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพืน้ ฐาน 

สะสมหุ้นพืน้ ฐานสำหรับปี 2562

 หุ้นธนาคารพาณิชย์ (KBANK*, KTB*): ธีมการลงทุนของกลุ่มธนาคารพาณิชย์สำหรับปี 2562 คือ i)Valuation ถูก (ราคาหุ้นลงมาอยู่ระดับ Book value) ii) ดอกเบีย้ ขาขึน้ iii) ประเทศไทยเข้าสู่วัฏจักรการลงทุนทัง้ โครงการภาครัฐฯและเอกชน เน้นย่อตัวสะสม KBANK* (เป้ าพืน้ ฐาน 215 บาท, แนวรับ182 บาท และ 172 บาท) และ KTB* (เป้ าพืน้ ฐาน 22.4 บาท, แนวรับ 19.5 บาท และ 19.0 บาท) หุ้นกลุ่มค้าปลีก (CPALL*, COM7*): ประเมิน i) การบริโภคในประเทศยังขยายตัวต่อเนื่อง ii)Valuation หุ้นที่เราเลือกมาทัง้ 2 ตัวปรับลงมาอยู่ในระดับที่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยค่อนข้างมาก CPALL* PE 25 เท่า (ค่าเฉลี่ย +32 เท่า), COM7* PE 20 เท่า (ค่าเฉลี่ย 25 เท่า) เน้นย่อตัวสะสม CPALL* (เป้าพืน้ ฐาน 90 บาท, แนวรับ 68 บาท และ 67 บาท) และ COM7* (เป้ าพืน้ ฐาน 26 บาท, แนวรับ 16.0บาท และ 15.5 บาท)  หุ้นกลุ่มโรงไฟฟ้ า (EGCO*, BGRIM*) ประเมิน i) หุ้นกลุ่มโรงไฟฟ้ าขนาดใหญ่ จะเป็นเป้ าหมายพักเงิน ii) เป็นหุ้น Defensive ก็จริง แต่ยังมีGrowth จากการลงทุนโรงไฟฟ้ าใหม่ๆ โดยเฉพาะในต่างประเทศ ย่อสะสม EGCO* (เป้ าพืน้ ฐาน 280 บาท, แนวรับ 244 บาท และ 230 บาท) และBGRIM* (เป้ าพืน้ ฐาน 31 บาท, แนวรับ 25.5 บาท และ 24.5 บาท)หุ้นเชิงปริมาณ & พืน้ ฐาน "Quantamental" หุ้นเด่น Quantamental เดือน ธ.ค. 61: ประเมิน Valuation หุ้นไทย ณ สิน้ เดือน พ.ย.61 เริ่มอยู่ในระดับสมดุล และลุ้นการกลับสู่ระดับน่าซือ้ อีกครั้งในเดือน ม.ค.62 แนะนำ ทยอยเพิ่มนำ้ หนักการลงทุนหุ้นจากเดือนก่อนหน้า CPF* (Stop loss 23.8 บาท), KTB* (Stop loss 19.5 บาท) และ ASK(Stop loss 23.1 บาท)

 

 

 

  

(+) รัฐมนตรีคมนาคมหนุนการตัดสินใจของบอร์ดการทางพิเศษแห่งประเทศไทย (กทพ.) ในการขยายอายุสัญญาสัมปทานทางด่วนขัน้ ที่ 2 ของ BEM* ออกไป 37 ปี (ข่าวหุ้น) เราเห็นว่ากทพ. มีทางเลือกที่จำกัดสำหรับปัญหาที่จะต้องจ่ายเงินชดเชยจำนวนมหาศาลให้กับ BEM* ทำให้รัฐบาลสนับสนุนการทางพิเศษฯ เจรจาเรื่องดังกล่าวโดยการยืดอายุสัมปทานทางด่วนออกไป สำหรับระยะสัน้ เราเชื่อว่าประเด็น

ดังกล่าวจะถูกรบกวนจากข่าวการคัดค้านของสหภาพฯ กทพ. ต่อมติบอร์ด แม้กระนัน้ เรายังคาดว่าสัญญาสัมปทานจะได้รับการยืดอายุออกไปเมื่อเทียบกับการที่ กทพ. จะต้องจ่ายเงินสดให้กับ BEM เรา

แนะนำซือ้ BEM โดยให้ราคาเป้ าหมายเท่ากับ 11.10 บาท(+) กกพ.ไฟเขียว GPSC* ซือ้ GLOW* (โพสต์ทูเดย์) คณะกรรมการกำกับกิจการพลังงาน ไฟเขียวจีพีเอสซีซือ้ โกลว์ ยำ้ เงื่อนไขต้องขายบริษัท โกลว์ เอสพีพี 1 ก่อนควบรวมเพื่อลดการแข่งขัน

 

(- กลุ่มโรงพยาบาล) คุมค่ารักษาพยาบาล (โพสต์ทูเดย์) พาณิชย์ดึงเข้าบัญชีควบคุม เล็งชงกกร.

 

กำหนดเพดาน 9 ม.ค.นี ้ "สนธิรัตน์" ดึงค่ายา เวชภัณฑ์ และค่าบริการเข้าบัญชีควบคุม พร้อมตัง้คณะอนุกรรมการดู แก้ปัญหาร้องเรียนโรงพยาบาลเอกชน(+ CPF*, GFPT*, TFG) แนะส่งออกไก่ชิงแชร์อียู-จีน หลัง'บราซิล'ถูกแบนโรงงาน (ไทยโพสต์)นายอดุลย์ โชตินิสากรณ์ อธิบดีกรมการค้าต่างประเทศ กล่าวว่า หลังจากที่บราซิล ซึ่งเป็นผู้ส่งออกอันดับหนึ่ง ถูกสหภาพยุโรป (อียู) ถอดถอนรายชื่อโรงงาน 20 แห่งออกจากบัญชีโรงงานที่ได้รับอนุญาตให้ส่งออกผลิตภัณฑ์เนือ้ สัตว์ไปยังสหภาพยุโรป เนื่องจากไม่ปฏิบัติตามข้อกำหนดการควบคุมเชือ้Salmonella และบราซิลยังถูกจีนใช้มาตรการตอบโต้การทุ่มตลาด (AD) ในการนำเข้าผลิตภัณฑ์เนือ้ ไก่ จึงเป็นโอกาสของไทยที่จะเข้าไปทำตลาดแทน(+) สื่อทีวีฟื้นปลุกโฆษณา (โพสต์ทูเดย์) เดือนพ.ย.ภาพรวมเด้งบวก 1.69% หนุนงบ 11 เดือนโตทะลุ4% สื่อทีวีเดือน พ.ย.ฟื ้นพลิกโต 7.7% ขณะที่สื่อเคลื่อนที่โตพุ่ง 13.65% ดันภาพรวมอุตสาหกรรมสื่อโฆษณา 11 เดือนโต 4.18%

(+) BGRIM* โซลาร์ราชการ COD ตามแผนมั่นใจปี 62 รายได้ทะลุ 4.2 หมื่นล้าน (ผู้จัดการรายวัน360 องศา) บี.กริม เพาเวอร์ เผยความคืบหน้าโครงการโซลาร์ราชการและสหกรณ์ 7 โครงการ รวมกำลัง

การผลิต 30.8 เมกะวัตต์ COD แล้ว 3 โครงการ ส่วน 4 โครงการ COD ภายใน 28 ธ.ค. 61 นี ้ ด้านโครงการโซลาร์ในเวียดนามกำลังการผลิตติดตัง้ รวม 677 เมกะวัตต์ ก่อสร้างคืบหน้ากว่า 40% ตามแผน

ยัน COD กลางปีหน้า หนุนกำลังการผลิตติดตัง้ ของบริษัทฯ โตถึง 34% เป็น 2,773 เมกะวัตต์ ในปี 62มั่นใจรายได้ทะลุเป้า 4.2 หมื่นล้านบาท

(+) RATCH* มั่นใจคว้า IPP โชนตะวันตก เร่งสรุปดีลซือ้ โรงไฟฟ้ าพลังลมที่ออสซี่ (ผู้จัดการรายวัน 360 องศา) ผลิตไฟฟ้าราชบุรีฯ พร้อมประมูลโรงไฟฟ้า IPP โซนตะวันตก 1,400 เมกะวัตต์ตาม

แผน PDP ใหม่ เหตุมีโรงไฟฟ้ า 2 โรงในพืน้ ที่ที่จะหมดอายุลง จับตาต้นปีหน้า ชัดเจนซือ้ โรงไฟฟ้ าพลังลมที่ออสเตรเลียเพิ่มอีก 200 กว่าเมกะวัตต

  

 CK* (เป้ าพืน้ ฐาน 30 บาท) ประเมินแนวรับ 24.5 บาท / แนวต้าน 26 บาท (Stop loss 24.5 บาท)Report ตามปัจจัยพืน้ ฐานวันนี้

 RS* แนะนำ "ซือ้ " เป้ าพืน้ ฐาน 20.7 บาท ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไร 4Q61 = 153 ล้านบาท (+43%QoQ, +39% YoY) โดยกำไรที่เติบโตเด่นมาจากรายได้ธุรกิจ Multi- Platform Commerce (MPC)

และแนวโน้มธุรกิจ MPC ในปี 2562 คาดว่าจะยังเติบโตเด่น YoY (ผลจากการเติบโตปกติและ ฐานตํ่ในปี 2561 เนื่องจากได้รับผลกระทบจากกรณีเมจิก สกิน ใน 2Q61 - 3Q61) โดยคาดกำไรปี 2562 โต

+21% YoY

 

วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1557 จุด อาจผลักราคาขึ้นในกรอบ 1557-1575 จุด แต่หากวันนี้ดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่านัยต้าน 1557 จุดนั้น อาจทรงราคาในกรอบ 1557-1541 จุด

แนวรับวันนี้: 1552/1544 แนวต้านวันนี้: 1557/1570หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ.

 

ดัชนี SET ต่อกำไรต่อหุ้นประเมินสิ้นปี 2561 (Price per Earnings Ratio – PER) 14.77 เท่า

ดัชนี SET ต่อมูลค่าบัญชีต่อหุ้นประเมินสิ้นปี 2561 (Price per Book Ratio - PBR) 1.49 เท่า

 

 แนะนำ 3 หุ้นเด่นทางเทคนิค

 

 กราฟทางเทคนิคหุ้น BEC ราคาปิ ดเมื่อวาน 4.72 บาท

 

BEC (4.72 บาท)

สัญญาณ: ซือ้ แนวรับ

เครื่องชี:้ กลาง

แนะนำ: เก็งกำไรเร็ว

ความเห็น: แรงเหวี่ยง 4.86; ให้

ขายตัดขาดทุนหาก

ราคาตํ่ากว่า 4.68

 

 

 

 

MEGA* (29 บาท)

สัญญาณ: ซือ้ แนวรับ

เครื่องชี:้ ดี

แนะนำ: เก็งกำไรเร็ว

ความเห็น: แรงเหวี่ยง 30.25; ให้

ขายตัดขาดทุนหาก

ราคาตํ่ากว่า 28.25

 

 

UMI (1.32 บาท)

สัญญาณ: ซือ้

เครื่องชี:้ ดี

แนะนำ: เก็งกำไรเร็ว

ความเห็น: แรงเหวี่ยง 1.39; ให้

ขายตัดขาดทุนหาก

ราคาตํ่ากว่า 1.29