- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 26 December 2018 15:18
- Hits: 2694
บล.เคจีไอ : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
รีบาวด์ก่อนผันผวนต่อ
KGI ประเมิน SET Index วันพุธรีบาวด์ก่อนผันผวนต่อ... (เมื่อวานนีดั้ชนีฯ ลงแรงกว่าที่เราคาดมาก... หลังแรงขายจากฝั่งสถาบันในประเทศออกมาในช่วงที่วอลุ่มตลาดค่อนข้างบาง... ซึ่งผิดจากที่เรามองว่าจะมีแรงซือ้ โค้งสุดท้ายจากฝั่งสถาบันเช่นกัน) สำหรับวันนี ้ คาดว่าภาวะตลาดหุ้นทัง้ ไทยและหุ้นเอเชียจะมีเสถียรภาพมากขึน้ เพราะ i) ไม่มีตลาดอ้างอิงจากฝั่งตะวันตก ซึ่งทัง้ หุ้น บอนด์ และนำ้ มัน ปิดทำการใเทศกาลคริสต์มาส ii) ดัชนีดาวโจนส์ฟิวเจอร์ฟื ้นตัวได้ ในช่วงเปิดทำการในเช้าวันนี ้ ด้านปัจจัยภายในประเทศ ดัชนีผลผลิตอุตสาหกรรม (MPI) เดือน พ.ย. เพิ่มขึน้ 1.0% YoY ต่ำกว่าที่ consensusคาดที่ 1.5% เล็กน้อย ซึ่งเป็นไปตามตัวเลขส่งออกเดือน พ.ย. ที่ชะลอลง ทัง้ นีต้ ้องติดตามตัวเลขเศรษฐกิจไทยเดือน พ.ย. ที่ ธปท. จะรายงานในวันศุกร์นีเ้พื่อประเมินภาพรวมอีกครั้ง ในด้านของภาวะตลาดนัน้การร่วงลงของ SET Index ในช่วงหลายวันที่ผ่านมา ส่งผลให้ดัชนีฯ ซื้อขายที่ forward PE2562 เพียง13.3 เท่า และคิดเป็น forward earnings yield gap ที่สูงถึง 5.0% ซึ่งค่อนข้างน่าสนใจสำหรับการเข้าสะสมเพื่อการลงทุนในปี 2562
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพืน้ ฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
สะสมหุ้นพืน้ ฐานสำหรับปี 2562
หุ้นธนาคารพาณิชย์ (KBANK*, KTB*): ธีมการลงทุนของกลุ่มธนาคารพาณิชย์สำหรับปี 2562 คือ i)Valuation ถูก (ราคาหุ้นลงมาอยู่ระดับ Book value) ii) ดอกเบีย้ ขาขึน้ iii) ประเทศไทยเข้าสู่วัฏจักรการลงทุนทัง้ โครงการภาครัฐฯและเอกชน เน้นย่อตัวสะสม KBANK* (เป้ าพืน้ ฐาน 215 บาท, แนวรับ
172 บาท และ 162 บาท) และ KTB* (เป้ าพืน้ ฐาน 22.4 บาท, แนวรับ 19.5 บาท และ 19.0 บาท)
หุ้นกลุ่มค้าปลีก (CPALL*, COM7*): ประเมิน i) การบริโภคในประเทศยังขยายตัวต่อเนื่อง ii)Valuation หุ้นที่เราเลือกมาทัง้ 2 ตัวปรับลงมาอยู่ในระดับที่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยค่อนข้างมาก CPALL* PE25 เท่า (ค่าเฉลี่ย +32 เท่า), COM7* PE 20 เท่า (ค่าเฉลี่ย 25 เท่า) เน้นย่อตัวสะสม CPALL* (เป้า
พืน้ ฐาน 90 บาท, แนวรับ 68 บาท และ 67 บาท) และ COM7* (เป้ าพื้น ฐาน 26 บาท, แนวรับ 16.0บาท และ 15.5 บาท)
หุ้นกลุ่มโรงไฟฟ้ า (EGCO*, BGRIM*) ประเมิน i) หุ้นกลุ่มโรงไฟฟ้ าขนาดใหญ่ จะเป็นเป้ าหมายพักเงิน ii) เป็นหุ้น Defensive ก็จริง แต่ยังมีGrowth จากการลงทุนโรงไฟฟ้ าใหม่ๆ โดยเฉพาะในต่างประเทศ ย่อสะสม EGCO* (เป้ าพืน้ ฐาน 280 บาท, แนวรับ 244 บาท และ 230 บาท) และBGRIM* (เป้ าพืน้ ฐาน 31 บาท, แนวรับ 25.5 บาท และ 24.5 บาท)
หุ้นเชิงปริมาณ & พืน้ ฐาน "Quantamental"
หุ้นเด่น Quantamental เดือน ธ.ค. 61: ประเมิน Valuation หุ้นไทย ณ สิน้ เดือน พ.ย.61 เริ่มอยู่ในระดับสมดุล และลุ้นการกลับสู่ระดับน่าซือ้ อีกครั้งในเดือน ม.ค.62 แนะนำ ทยอยเพิ่มนำ้ หนักการลงทุในหุ้นจากเดือนก่อนหน้า CPF* (Stop loss 23.8 บาท), KTB* (Stop loss 19.5 บาท) และ ASK(Stop loss 23.1 บาท)
หุ้นมีข่าว
(+) กกพ.เคาะซือ้ GLOW* วันนี้ GPSC* ลั่นทุนพร้อม (กรุงเทพธุรกิจ) "จีพีเอสซี" ลุ้น กกพ.พิจารณาเงื่อนไขใหม่ ซือ้ หุ้นโกลว์ ยอมตัดโรงไฟฟ้ าในพืน้ ที่นิคมอุตสาหกรรมดับบลิวเอชเอ ตะวันออก 124 เมกะวัตต์ หวังหลุดเกณฑ์เข้มลดการแข่งขันในพืน้ ที่ "สุรงค์" มั่นใจความพร้อมการเงิน ขณะที่ วงการพลังงาน
มองหั่นราคาซือ้ หุ้นโกลว์เหลือ 90 บาท
(+) OSP รุกตลาดยูเค เห็นชอบฮุบบีซีบี 20% (ไทยโพสต์) โอสถสภาลงทุนในบริษัท เบสแคมป์ บิวส์ลิมิเต็ด บริษัทเครื่องดื่มในสหราช อาณาจักร เข้าถือหุ้น 20% มูลค่า 432.64 ล้านบาท
(+ กลุ่มนํ้ามันปาล์ม UVAN, UPOIC, OCEAN) MOU ซือ้ นํ้ามันปาล์มผลิตไฟฟ้ า 1.6 แสนตัน(ไทยโพสต์) "พาณิชย์-พลังงาน" MOU ซือ้ นำ้ มันปาล์มดิบ 1.6 แสนตัน ราคากิโลกรัมละ 18 บาท เพื่อเป็นเชือ้ เพลิงผลิตไฟฟ้ าที่โรงไฟฟ้ าบางปะกง เริ่มผลิตได้ต้น ม.ค.62
(+) CWT ซือ้ หุ้นเพิ่มทุน"SKC" หวังรักษาสัดส่วนการถือหุ้น 50.10% (ผู้จัดการรายวัน 360 องศา)"ชัยวัฒนา แทนเนอรี่ กรุ๊ป" คณะกรรมการบริษัทอนุมัติ ซือ้ หุ้นเพิ่มทุนของ "สกุลฏ์ซี อินโนเวชั่น" ตามการถือหุ้นเดิม 50.01% ของทุนจดทะเบียนเดิม หลัง "สกุลฏ์ซี อินโนเวชั่น" เตรียมเพิ่มทุนจดทะเบียนเป็น 200ล้านบาท
(+) PTT* ทุ่มแสนล.9 โครงการอีอีซี (ฐานเศรษฐกิจ) กลุ่มปตท.รุกคืบนิว เอส-เคิร์ฟ ชงอีอีซี ยกระดับนิคมฯเอเชีย เป็นเขตส่งเสริมพิเศษ ทุ่มงบกว่า 1.23 แสนล้าน ผุด 9 โครงการ ใน 5 กลุ่มอุตฯ ตัง้โรงงานผลิตยารักษาโรคมะเร็ง อุตฯการบิน ยานยนต์สมัยใหม่ เคมีชีวภาพ และการผลิตสารอาหาร
(+) TRUE*-ITEL กินรวบ เน็ตบ้านฟรี4พันล้าน กสทช. อุดหนุน 6 แสนครัวเรือน 3 ปี เริ่ม 1 พ.ค.62 (ข่าวหุ้น) TRUE*-ITEL จ่อกินรวบ “กสทช.” ทุ่มงบ 4,000 ล้านบาท อุดหนุนค่าใช้จ่ายอินเทอร์เน็ตบ้าน 200 บาท/เดือน ให้ผู้มีรายได้น้อยกว่า 600,000 ครัวเรือน ในพืน้ ที่ชายขอบ 3,920 หมู่บ้าน ใช้ฟรี 3 ปีเริ่ม 1 พ.ค. 62-30 เม.ย. 65
(+) จับตา 'ECF-TVD' มีดีลใหญ่ (ทันหุ้น) เปิดแผนหุ้นเล็กเอ็ม เอ ไอ มองโอกาสธุรกิจเข้าเทกโอเวอร์ส่อง SELIC ผู้ถือหุ้นไฟเขียวควบรวม PMC หนุนรายได้ไตรมาส 1/2562 ทันที ฟาก D เตรียมกวาดยอดขาย "เด็นตัล วิชั่น" เต็มๆ หลังโอนกิจการ ส่วน COMAN ดีลซอฟต์แวร์ครบวงจร พร้อมจับตาECF-TVD เล็งลงทุนบิ๊กโปรเจ็กต์
(+) 'TQM' จับมือ 8 พันธมิตร ออกประกันภัยรับปี ใหม่ (ทันหุ้น) TQM จับมือ 8 พันธมิตรบริษัทประกันภัย เปิดตัวโครงการ "เที่ยวปีใหม่สบายใจ ฝากบ้านไว้กับ...ประกัน" ที่พร้อมเสนอแพ็กเกจประกันภัยคุ้มครองรอบด้าน ไม่ว่าจะเป็นบ้าน รถหรือตัวบุคคล คาดยอดขายจากโครงการนีอ้ ยู่ที่ 200ล้านบาท
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
CK* (เป้ าพืน้ ฐาน 30 บาท) ประเมินแนวรับ 24.5 บาท / แนวต้าน 26 บาท (Stop loss 24.5 บาท)Report ตามปัจจัยพืน้ ฐานวันนี้ DELTA* แนะนำ "ซือ้ " เป้ าพืน้ ฐาน 85 บาท ฝ่ายวิจัยฯปรับลดสมมติฐานอัตรากำไรของ DELTA*ลงสะท้อนมุมมองที่อนุรักษ์นิยมมากขึน้ และปรับลดเป้ าหมาย PE ลง แต่แนวโน้มของธุรกิจยังดี และแม้จะปรับสมมติฐานต่างๆลงมาแล้วแต่ยังมี Upside ราว +22%% จึงยังคงคำแนะนำ "ซือ้ "
