- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 12 December 2018 16:33
- Hits: 1745
บล.เคจีไอ : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ (รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ฟื้นตัว ปัจจัยภายนอกดีขึ้น + เลือกตั้งไทยชัดเจน
KGI คาด SET Index วันพุธรีบาวด์ ตามจิตวิทยาเชิงบวกที่เข้ามาจากปัจจัยต่างประเทศ... หลังวานนี้หุ้นไทยปรับลงรับรู้ความปั่นป่วนของหุ้นโลกช่วงที่ตลาดบ้านเราหยุดทำการ 3 วันไปแล้ว (ตามคาด)... สำหรับปัจจัยบวกได้แก่ i) เมื่อวานช่วงเย็น ทางการจีนแถลงว่ากำลังพิจารณาลดภาษีนำเข้ารถยนต์จากสหรัฐฯ จากปัจจุบัน 40% สู่ 15% ซึ่งเป็นการ "ยอมถอยก่อน" ของจีนและเป็นสัญญาณบวกต่อการเจรจาการค้าในระยะถัดไป ii) ผู้บริหารของ บ.หัวเว่ยของจีน ซึ่งถูกทางการแคนาดาควบคุมตัว ได้รับการประกันตัวแล้ว น่าจะลดแรงกดดันระหว่างจีน-สหรัฐฯ-แคนาดา อีกทางหนึ่ง ข่าวสารดังกล่าวน่าจะหนุนภาวะตลาดหุ้นทั้งเอเชียในวันนี้ ด้านปัจจัยในประเทศเป็นบวกเช่นกัน เมื่อวานนี้ พรป. ที่มาของ ส.ส. มีผลบังคับใช้แล้ว และทาง กกต. ได้แถลงยืนยันวันจัดการเลือกตั้งคือ 24 ก.พ. 2562 โดยน่าจะมีการประกาศ พรฎ. เลือกตั้งทั่วไปในวันที่ 2 ม.ค. 2562 และเมื่อวานนี้หัวหน้า คสช. ออกคำสั่งปลดล็อกทางการเมืองแล้ว น่าจะส่งผลดีต่อจิตวิทยาการลงทุนในหุ้นที่เชื่อมโยงการเลือกตั้ง และความมั่นใจภายในประเทศ
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน (สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร PYLON, ERW*
PYLON (เป้าพื้นฐาน 8.4 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 7.2 บาท / แนวต้าน 7.5 บาท และ 7.8 บาท (Stop loss 7.05 บาท) 2) ประเมินกรณีการประมูลรถไฟความเร็วสูงเชื่อม 3 สนามบิน (เบื้องต้น นสพ โพสต์ทูเดย์ ลงประเด็นข่าวกลุ่ม BTS*+STEC* เสนอราคาต่ำกว่าทางกลุ่ม ซีพี + CK* + ITD* และรอสรุปผลภายในสัปดาห์นี้) ซึ่งเราประเมินว่าผู้รับเหมาฯงานเสาเข็ม เช่น PYLON น่าจะได้งานเสาเข็ม ไม่ว่าผู้ชนะจะเป็นกลุ่มใดก็ตาม ขณะเดียวกันฝ่ายวิจัยฯคาดแนวโน้มกำไร 4Q61 จะ +QoQ จากการรับรู้รายได้งานโครงการ MRT สายสีเหลือง
ERW* (เป้าพื้นฐาน 8.0 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 6.75 บาท / แนวต้านแรก 7.0 บาท หากผ่านได้ประเมินมีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้าน 7.35 บาท (Stop loss 6.6 บาท) 2) ประเมินการท่องเที่ยวเริ่มฟื้นตัว โดยจำนวนนักท่องเที่ยวจีนเริ่มติดลบน้อยลง และคาดจะกลับสู่ระดับปกติได้ในเดือน ม.ค.62 3) EV/EBITDA ปี 2562 ล่าสุดอยู่ที่ราว 12 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยย้อนหลังที่ +14 เท่า คาดสะท้อนประเด็นความกังวลการชะลอตัวของนักท่องเที่ยวจีนไปพอสมควรแล้ว
หุ้นเชิงปริมาณ & พื้นฐาน "Quantamental"
หุ้นเด่น Quantamental เดือน ธ.ค. 61: ประเมิน Valuation หุ้นไทย ณ สิ้นเดือน พ.ย.61 เริ่มอยู่ในระดับสมดุล และลุ้นการกลับสู่ระดับน่าซื้ออีกครั้งในเดือน ม.ค.62 แนะนำ ทยอยเพิ่มน้ำหนักการลงทุนในหุ้นจากเดือนก่อนหน้า ซื้อ GUNKUL* (3.04) / ถือ, สะสม CPF* (Stop loss 23.8 บาท), KTB* (Stop loss 19.5 บาท) และ ASK (Stop loss 23.1 บาท)
หุ้นมีข่าว
(+) รฟท. ยื้อ เคาะไฮสปีด ขอ7วันดูบรรทัดสุดท้าย บีทีเอสเสนอราคาดีกว่า (โพสต์ทูเดย์) แหล่งข่าวจาก รฟท. เปิดเผยว่า การเปิดซองราคาโครงการรถไฟความเร็วสูง เชื่อม 3 สนามบิน ในครั้งนี้ บริษัทที่เสนอราคาดีที่สุด ได้แก่ กิจการร่วมค้า บีเอสอาร์ โดยคณะกรรมการจะใช้เวลาพิจารณารายละเอียดซองที่ 3 อีกราว 7 วัน ความเห็น : เรามีมุมมองเชิงบวกต่อข่าวดังกล่าว โดยคาดว่าจะสามารถประกาศผลราคาที่แน่นอน ได้ใน วันที่ 14 ธันวาคม หรืออย่างช้าในสัปดาห์หน้า มูลค่างานโยธา และวางรางของโครงการดังกล่าวอยู่ที่ 1.13แสนล้านบาท ซึ่งทั้ง CP และ BSR ได้ผ่านซองคุณสมบัติทางเทคนิคเป็นที่เรียบร้อยแล้ว ซึ่งผู้ที่เสนอขอเงินสนับสนุนจากรัฐบาลต่ำกว่าจะเป็นผู้ชนะ เรา Overweight กลุ่มรับเหมา จากการประเมินเบื้องต้นหาก BSR ได้รับการประกาศเป็นผู้ชนะอย่างเป็นทางการ จะทำให้ STEC มี backlog เพิ่มขึ้นจากเดิม 1.13 แสนล้านบาท อีกเท่าตัว และมี earnings upside ในปี 2562 4.9% และ มี upside ที่ราคาเป้าหมาย 26.75 เพิ่มขึ้นอีก 1.25 บาท
(+) NPPG ตัดขายธุรกิจไม่ทำกำไรปีหน้าหวังฟื้น (โพสต์ทูเดย์) เอ็นพีพีจี ตั้งเป้าปี 2562 พลิกมีกำไร เน้นลดใช้จ่าย ปิดสาขาร้านอาหารขายธุรกิจที่ไม่ทำกำไร รวมพอร์ตหุ้น
(+) IVL* ลุยซื้อกิจการปิดดีลเส้นใยถุงลม (โพสต์ทูเดย์) IVL* ประกาศซื้อกิจการต่อเนื่องตามแผนล่าสุดปิดดีลซื้อกิจการผลิตเส้นใยถุงลมนิรภัยในเยอรมนีเม็กซิโก
(+) GUNKUL* ทุ่มงบ 2 หมื่นล. รุกพลังงานต่างแดนเต็มสูบ (ทันหุ้น) GUNKUL* ลั่นปี 2562 รายได้แตะ 7.5 พันล้านบาท โต 25% จากปีก่อน อานิสงส์ธุรกิจพลังงานโตต่อเนื่อง บิ๊ก "สมบูรณ์ เอื้ออัชฌาสัย" เผยซุ่มดีลพาร์ตเนอร์ร่วมลงทุนโครงการพลังงานเวียดนาม 450 เมกะวัตต์ อัพฐานผลิตไฟฟ้าเพิ่ม คาดชัดเจน Q1/2561 แถมเล็งทุ่มงบ 2 หมื่นล้านบาท สยายปีกไฟฟ้าในต่างแดนเต็มพิกัดใน 3 ปีข้างหน้า เปิดช่องโกยเงินระยะยาวแถมเตรียมยื่นประมูลงาน EPC กว่า 3.3 หมื่นล้านบาท
(0) กกพ. ยืนกรานคงมติเดิม ไม่อนุมัติ GPSC ซื้อ GLOW ย้ำเข้าข่ายผูกขาด จ่อประกาศเป็นทางการพรุ่งนี้ (ข่าวหุ้น) บอร์ด "กกพ." คงมติเดิม ไม่อนุมัติให้ GPSC ซื้อหุ้น GLOW เตรียมประกาศผลอย่างเป็นทางการวันที่ 13 ธ.ค.นี้ ชี้พิจารณาแล้วเข้าข่ายผูกขาด เหตุมีผู้ประกอบการรายใหญ่ในพื้นที่มาบตาพุดเพียง 2 ราย คือ GPSC และ GLOW
(+) 7UP ขายหุ้นโรงไฟฟ้า 102 ล้าน พร้อมทุ่ม 25 ล้านซื้อธุรกิจไอซีที (ข่าวหุ้น) 7UP ขายหุ้นโรงไฟฟ้าชีวภาพใน จ.สุราษฎร์ธานี มูลค่า 102 ล้านบาท พร้อมซื้อบริษัท "อินฟอร์เมติกซ์ พลัส" ผู้ให้บริการ ICT ครบวงจร มูลค่าไม่เกิน 25 ล้านบาท จาก UPA
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
SCC* (เป้าพื้นฐาน 480 บาท) แนะนำ Let profit run กำหนด Trailing stop ล๊อกกำไร 440 บาท
EPG* (เป้าพื้นฐาน 9.1 บาท) ประเมินแนวรับ 7.45 บาท / แนวต้าน 7.70 บาท และถัดไป 8.05 บาท (Stop loss 7.30 บาท)
CK* (เป้าพื้นฐาน 30 บาท) ประเมินแนวรับ 25.75 บาท / แนวต้าน 27 บาท และ 28 บาท (Trailing stop 25 บาท)
COM7* (เป้าพื้นฐาน 26 บาท) ประเมินแนวรับ 19.4 บาท / แนวต้าน 20.3 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 19.1 บาท)
TRUE* (เป้าพื้นฐาน 9.0 บาท) ประเมินแนวรับ 5.8 บาท / แนวต้านแรก 6.0 บาท กรณี Breakout แนวต้าน 6.0 บาทได้ ประเมินแนวต้านถัดไป 6.35 บาท (Stop loss 5.7 บาท)
CPALL* (เป้าพื้นฐาน 90 บาท) ประเมินแนวรับ 70.25 บาท / แนวต้านแรก 72 บาท และถัดไปที่ 74 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 70 บาท)
EGCO* (เป้าพื้นฐาน 280 บาท) ประเมินแนวรับ 238 บาท / แนวต้าน 248 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 238 บาท)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
PTTEP* แนะนำ "ซื้อ" เป้าพื้นฐาน 163 บาท ฝ่ายวิจัยฯประเมิน กำไร 4Q61 = 1.14 หมื่นล้านบาท (+20% YoY, +9% QoQ) จาก i) ปริมาณขายเพิ่มขึ้น +10% QoQ, ii) ราคาแก็สธรรมชาติเพิ่มขึ้น 9% QoQ และ iii) ต้นทุนรวมลดลง 5% QoQ และคาด Catalyst บวกจากการประมูลโครงการ บงกช และ เอราวัณ ที่จะประกาศผลวันที่ 18 ธ.ค. หรือ 25 ธ.ค.นี้
