- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 22 September 2014 17:25
- Hits: 1881
บล.บัวหลวง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ย่อตามหุ้นโลก (แต่ไม่ลึก)
วันนี้คาด ย่อตามภูมิภาค แนวรับ 1,577 ต้าน 1,590 จุด
ระยะสัปดาห์คาด Sideways โดยคาดลงทดสอบแนวรับ 1,573 จุด ก่อนแล้วค่อยรีบาวด์ แนวต้านคงไว้ที่ 1,595 จุด คาดหุ้นไทยลงตามหุ้นโลกถึงกลางสัปดาห์ จากตัวเลขภาคการผลิต ยุโรป จีน ชะลอลง และคาดตลาดหุ้นโลกรีบาวด์ปลายสัปดาห์จากคาด US GDP 2Q14 มีแนวโน้มดีกว่าคาด
กลยุทธ์เล่นรอบระยะเดือน (กย.) เราได้แนะนำขึ้นทยอยขายล็อกกำไร หุ้นใหญ่ที่จะตกเป็นเป้าหมายในการถูกขายล็อกกำไรได้แก่ ขนส่ง ค้าปลีก อาหาร Utilities โรงพยาบาล (ราคาได้ลงมาแล้ว-แนะรอซื้อคืน) และ แนะนำซื้อเก็งกำไรหุ้นกลาง-เล็ก ที่มีข่าวบวกหนุน คาดขึ้นดีกว่าดัชนีฯ คงคาดดัชนีฯไม่หลุดกรอบขาขึ้น 1,530/1,517 จุด
หุ้นแนะนำ HEMRAJ (แบงก์รายงานสินเชื่ออุตสาหกรรมเดือน สค. ฟื้นตัวแรง สะท้อนยอดขอ BOI และยอดขายที่ดินกลุ่มนิคม เดือน กย.ฟื้นตาม) IFEC (ประเด็น M&A ซื้อโรงไฟฟ้าเพิ่มตามเป้า)
BLS รายงานพื้นฐานวันนี้ (ดูรายละเอียดฉบับเต็ม)
(+) รายงานสินเชื่อกลุ่มแบงก์ (ยังไม่รวม KTB) เดือน สค. พบว่าปรับสูงขึ้น 0.5% m-m และ +4.3% y-y โดย BBL BAY TMB KBANK SCB รายงานสินเชื่อเติบโต m-m นำโดยสินเชื่ออุตสาหกรรม และ SME เรายังคงแนะ Overweight กลุ่มแบงก์ Top pick คือ KBANK SCB และ KTB แบงก์ที่รายงานสินเชื่อฟื้นตัวดีสุดในเดือน สค. ได้แก่ BBL (+1.4%) BAY (+1.3%) TMB (+0.7%) KBANK (+0.2%) ส่วนกลุ่มแบงก์ที่เน้นเช่าซื้อ KKP TCAP TISCO ยังคงรายงานสินเชื่อลดลงต่อเนื่อง ส่วนไตรมาส 3Q14 คาดสินเชื่อโต 4.3% y-y และ แบงก์ที่คาดว่าจะรายงานกำไรดีขึ้นตามประมาณการณ์ของเรา คือ KBANK TMB และ KTB
หุ้นมีข่าว
(-) EIA สั่งลดจำนวนชั้นคอนโดฯกลางกรุง PF NOBLE PREB โดนถ้วนหน้า หั่นความสูงจาก 20 ชั้นเหลือ 8 ชั้น (จิตวิทยาลบ LPN)
(-) BMCL คมนาคมจัดประชุมแนวทางกำหนดราคาค่าโดยสารขนส่งมวลชนเพื่อลดภาระค่าครองชีพ โดยรถไฟฟ้าใต้ดินส่อแววไม่ได้ขึ้นราคาถึงสิ้นปี (กระทบถึง BTS)
(+) CFRESH TUF CPF สหรัฐไม่คว่ำบาตรไทย จากติดบัญชีค้ามนุษย์ ก.พาณิชย์ชี้ส่งผลดีต่อการค้าเตรียมข้อมูลชี้แจงเพิ่ม หวังหลุดจากบัญชีกลุ่ม 3 ในปีหน้า
(+) IFEC คาดประกาศซื้อโรงไฟฟ้าเพิ่มเร็วๆนี้
(+) SST คาดมีดีลซื้อกิจการเพิ่ม
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(-) กลต. หารือ ตลท. ออกมาตรการควบคุมการเก็งกำไรหุ้นเล็ก และ หุ้น MAI
(*) วันจันทร์ สหรัฐฯ รายงานยอดขายบ้านเก่า (สค.) คาด +0.8% ลดลงจาก +2.4% m-m, ประธาน ECB กล่าวสุนทรพจน์ ในการประชุมสภา EU, ฮ่องกงเงินเฟ้อ สค. คาด +4.1% จาก 4% y-y
(-) วันอังคาร EU PMI composite (กย.) คาด 52.5 ไม่เปลี่ยนแปลง ส่วนภาคการผลิต +50.8 จาก 50.7, จีน HSBC PMI mfg (กย.) คาด 50.1 จาก 50.2
(-) วันพุธ US new home sale (สค.) คาด +4.4% จาก -2.4% m-m, เยอรมนี ifo (Business climate) กย.คาด 105.8 จาก 106.3, สิงคโปร์ เงินเฟ้อ สค. +1.2 y-y
(-) วันพฤหัส US ยอดขายสินค้าคงทน (สค.) คาด -17.1% จาก +22.6% m-m, ธนาคารกลางไต้หวันคาด คงดอกเบี้ยที่ 1.88%
(+) วันศุกร์ US GDP (2Q 3rd) คาด 4.5% จาก 4.2% มีโอกาสดีกว่าคาด
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด
หวั่นแล้งฉุดอ้อยไม่ถึง 100 ล้านตัน ฝนมาช้าทาผลิตตก-ราคาขั้นต้นส่อลด
นายธีระชัย แสนแก้ว ประธานชมรมสถาบันชาวไร่อ้อยภาคอีสาน เปิดเผยว่า ชาวไร่และโรงงานได้ประเมินปริมาณอ้อยเบื้องต้นที่จะเข้าสู่ฤดูหีบปี 2557/2558 ในช่วงเดือนพฤศจิกายนนี้ว่า อาจไม่ถึง 100 ล้านตัน จากฤดูการผลิตก่อนหน้าที่ทำไว้ 103 ล้านตัน เนื่องจากพบว่า หลายพื้นที่ ทั้งภาคกลาง อีสานตอนบนและล่าง ประสบภาวะภัยแล้ง ฝนทิ้งช่วงมาตกในช่วงท้าย ส่งผลให้อ้อยแล้ง ผลผลิตในภาคกลางและอีสานมีทิศทางลดลงจากปีก่อนในภาพรวม (หนังสือพิมพ์มติชน)
สศค.เล็งต่ออายุ 'แอลทีเอฟ' ส่อลดวงเงิน-ถือครองยาวขึ้น
นายกฤษฎา จีนะวิจารณะ ผู้อำนวยการสำนักเศรษฐกิจการคลัง (สศค.) เปิดเผยว่า สศค.กำลังศึกษาเกี่ยวกับสิทธิประโยชน์ทางภาษีของกองทุนรวมหุ้นระยะยาว (แอลทีเอฟ) ซึ่งจะหมดอายุการนำมาลดหย่อนภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาในปี 2559 ว่าควรจะขยายอายุสิทธิประโยชน์หรือไม่ เบื้องต้นอาจจะลดวงเงินลดหย่อนที่กำหนดไว้ 5 แสนบาท เพื่อให้เกิดประโยชน์กับคนที่มีรายได้ปานกลาง และอาจให้เพิ่มปีที่ให้ถือครองมากกว่า 5 ปีปฏิทิน นอกจากนี้คงต้องพิจารณาว่ามีผลดีต่อตลาดหุ้นไทยอย่างไร ได้ผลอย่างที่วางเป้าหมายหรือไม่ รวมถึงต้องพิจารณาว่าส่งผลต่อการออมของประชาชนอย่างไรบ้าง (หนังสือพิมพ์มติชน)
แล้งสุดรอบ 50 ปี กรมชลฯสั่งเขื่อนชะลอปล่อยน้ำ
เตือนแล้งหนักที่สุดรอบ 50 ปี กรมชลฯ ชะลอปล่อยน้ำ เตือน 22 จังหวัดลดพื้นที่ทำนาปรัง นายสุชาติ เจริญศรี ผู้อำนวยการโครงการส่งน้ำและบำรุงรักษามโนรมย์ อ.มโนรมย์ จ.ชัยนาท เปิดเผยว่า ตัวเลขน้ำต้นทุนในเขื่อนภูมิพลและเขื่อนสิริกิติ์ เหลือน้อยกว่าเกณฑ์เฉลี่ย ประกอบกับข้อมูลกรมอุตุนิยมวิทยาทำให้คาดการณ์ได้ว่าในปี 2557 ต่อเนื่องถึงปี 2558 พื้นที่ภาคเหนือภาคกลาง และภาคอีสาน อาจจะประสบกับความแห้งแล้งกินเวลายาวนานไปถึงเดือน มิ.ย. 2558 ถือได้ว่าแล้งที่สุดในรอบ 50 ปี (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)
บีเอ็มซีแอลดี๊ด๊ารถไฟฟ้าสีน้ำเงิน 'ประจิน'ไฟเขียวโร่ เจรจาแทนประมูลได้ ส่อรับเดินรถทั้งสาย
เปิดทางคณะกรรมการมาตรา 13 ตัดสินเจรจาบีเอ็มซีแอลให้เดินรถหรือเปิดประมูลสายสีน้ำเงิน พล.อ.อ.ประจิน จั่นตอง รมว.คมนาคมและผู้บัญชาการทหารอากาศ (ผบ.ทอ.) เปิดเผยว่า การคัดเลือกเอกชนเข้ามาบริหารโครงการเดินรถไฟฟ้า สายสีน้ำเงินส่วนต่อขยายช่วงหัวลำโพง-บางแค และบางซื่อ-ท่าพระ ระยะทาง 27 กิโลเมตรขึ้นอยู่กับการพิจารณาตัดสินใจของคณะกรรมการ มาตรา 13 ตาม พ.ร.บ. การให้เอกชนเข้าร่วมงานในกิจการของรัฐ 2535 ว่าจะเจรจากับบริษัท รถไฟฟ้ากรุงเทพ (บีเอ็มซีแอล) หรือเปิดประมูลใหม่ แต่ทุกอย่างจะแล้วเสร็จภายในเดือน ต.ค.นี้ (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)
คมนาคมเอาจริงเร่งมืองบค้างท่อเบิกด่วน 3 หมื่นล้านบาท
คมนาคมเร่งเบิกงบค้างท่อเฉียด 3 หมื่นล้าน งบปี 2558 ให้เสร็จก่อนสิ้นปี กระตุ้นจ้างงาน นางสร้อยทิพย์ ไตรสุทธิ์ ปลัดกระทรวงคมนาคม เปิดเผยว่า ได้สั่งการหน่วยงานในสังกัด 12 หน่วยงาน ที่ดูแลระบบถนนน้ำ ระบบราง ขนส่งทางอากาศ ให้เร่งเบิกจ่ายงบลงทุนที่ค้างจ่ายจากปี 2557 วงเงิน 28,492 ล้านบาท และเบิกจ่ายงบประมาณปี 2558 ในโครงการลงทุนที่มีวงเงินไม่เกิน 500 ล้านบาท ให้เสร็จและลงนามสัญญาจัดจ้างให้ได้ภายในวันที่ 25 ธ.ค. นี้ เพื่อกระตุ้นให้เกิดการจ้างงาน เพื่อให้เศรษฐกิจในปีนี้ขยายตัวได้ 2% (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)
ชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ Tel. (662) 618-1330-1
รายงานวันนี้
หุ้น: KSL คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย (บาท): 18.60
เรายังคงคำแนะนำ ซื้อ หนุนจากแนวโน้มการเติบโตของกำไรปี 2558 ที่แข็งแกร่งและมูลค่าหุ้นที่ยังถือว่าถูก
คาดราคาน้ำตาลฟื้นตัวในช่วงครึ่งหลังของปี 2558 เป็น 18-20 เซนต์ต่อตัน และคาดตลาดน้ำตาลจะเข้าสู่จุดสมดุลหรือขาดดุลในปีหน้า
ผู้บริหารมีมุมมองตรงกับเราว่าราคาน้ำตาลปัจจุบันที่ถูกกดดันจากอุปทานน้ำตาลของบราซิลที่ล้นและคลังน้ำตาลที่ค่อนข้างสูงในหลายๆประเทศจะเป็นเพียงปัจจัยกดดันเพียงระยะสั้น
ปริมาณน้ำตาลของ KSL เพิ่มมากขึ้นแม้ผลผลิตอ้อยจะลดลงในปีหน้า หนุนจากการขยายกำลังการผลิตที่โรงงานน้ำพองและการดำเนินการผลิตเต็มกำลังที่โรงงานเลยในปี 2558
กำไรจากธุรกิจเอทานอลและธุรกิจพลังงานคาดจะยังคงเติบโตในปี 2558
นักวิเคราะห์: ประสิทธิ์ สุจิรวรกุล
ผู้ช่วยนักวิเคราะห์: บุญธิดา จนางคะกาญจน์
กลุ่ม: ธนาคาร คำแนะนำ: เพิ่มน้ำหนักการลงทุน ราคาเป้าหมาย (บาท): -
สินเชื่อสุทธิในเดือนส.ค.ของหุ้นกลุ่มธนาคาร 8 ใน 9 ที่อยู่ภายใต้การวิเคราะห์ของเราเติบโตขึ้น 0.5% MoM, 0.7% YTD และ 4.3% YoY เป็น 7.22 ล้านล้านบาท
BBL BAY TMB KBANK และ SCB รายงานสินเชื่อเติบโตแข็งแกร่งที่สุด MoM หนุนจากสินเชื่อบรรษัทและสินเชื่อ SME โดยเติบโต 1.4%, 1.3%, 0.7%, 0.2% และ 0.2% ตามลำดับ
ในทางกลับกันธนาคารเน้นสินเชื่อรายย่อย KKP TISCO และ TCAP รายงานสินเชื่อหดตัว 1.7%, 1.2% และ 0.3% ตามลำดับ
เราคาดว่าสินเชื่อไตรมาส 3/57 จะเติบโตอย่างน้อย 1.5% QoQ โดยสินเชื่อบรรษัทและสินเชื่อ SME ที่เน้นการส่งออกคาดว่าจะมากกว่าผลกระทบสินเชื่อรายย่อยที่ลดลง
การลงทุนด้านโครงสร้างพื้นฐานของภาครัฐจะเป็นปัจจัยหนุนธนาคารซึ่งเน้นสินเชื่อบรรษัท โดยเรามองว่า BBL SCB KBANK และ KTB จะได้ประโยชน์มากที่สุด
นักวิเคราะห์: สุวัฒน์ บำรุงชาติอุดม
