- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 30 November 2018 15:43
- Hits: 1381
บล.กรุงศรี : Money Wizard
Daily Strategy
"ลุ้นผลเจรจาสหรัฐ-จีน "
ตลาดหุ้นวานนี้ : SET Index วานนี้ปรับตัวลง -4.14 จุด (-0.25%) ปิดที่ 1,636 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 3.6 หมื่นล้านบาท จากแรงขายกลุ่มพลังงานตามราคาน้ำมันดิบที่ทรุดตัวลง รวมถึงดัชนีไม่สามารถผ่านแนวต้าน 1,650 จุด โดยแม้ว่าจะมีปัจจัยบวกจากประธานเฟดส่งสัญญาณไม่เร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยขึ้นก็ตาม ทั้งนี้เป็นแรงขายกลุ่ม ICT, ENERG และ PETRO สำหรับนักลงทุนต่างชาติยังคงขายสุทธิต่อเนื่องอีก 580 ล้านบาท แต่ Net Long TFEX 7,783 สัญญา และซื้อสุทธิในตลาดพันธบัตร 3,482 ล้านบาท
แนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้: มุมมองเป็นกลาง คาดดัชนีแกว่งตัว 1,630 - 1,645 จุด เนื่องจากภาวะตลาดมีปัจจัยบวก/ลบคละเคล้าโดยแม้ว่าจะได้แรงหนุนจากราคาน้ำมันดิบที่ฟื้นตัวขึ้นหลังรัสเซียส่งสัญญาณร่วมมือกับกลุ่มโอเปกเพื่อรักษาเสถียรภาพราคาน้ำมัน อย่างไรก็ตามรายงานการประชุมเฟดวานนี้ได้ส่งสัญญาณปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเร็วๆนี้ (คาดปรับขึ้นดอกเบี้ยอีก 0.25% เป็น 2.5% ในการประชุม 18 - 19 ธ.ค.) ซึ่งเป็นลบต่อทิศทางการลงทุนในตลาดหุ้น และยิ่งเป็นแรงกดดันให้ Fund Flow ต่างชาติจะยังคงไหลออกต่อเนื่อง นอกจากนี้คาดว่านักลงทุนจะชะลอการซื้อขายเพื่อรอผลการประชุมนอกรอบ G20 เพื่อคลี่คลายข้อพิพาททางการค้าระหว่างสหรัฐและจีนในช่วงสุดสัปดาห์นี้ซึ่งส่งผลให้ภาวะตลาดมีโอกาสแกว่งตัวด้วยปริมาณซื้อ/ขายเบาบาง
กลยุทธ์การลงทุนวันนี้ : Selective Buy
- กลุ่มสายการบิน (AAV, THAI, BA) ได้อานิสงส์ต้นทุนราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวลงและครม.ออกมาตรการกระตุ้นการท่องเที่ยวและผ่อนปรนวีซ่าเข้าประเทศ
- กลุ่มไฟแนนท์ (MTC, SAWAD) คาดงบ 4Q18 เติบโตต่อเนื่องจากการขยายสินเชื่อและสาขาเพิ่มขึ้น
- กลุ่มรับเหมา (STEC, SEAFCO) นิคมฯ (AMATA) กลุ่มค้าปลีก (HMPRO, ROBINS, CPALL) รับผลบวกการเลือกตั้งที่ชัดเจน
- หุ้นเข้าคำนวณ MSCI Global Standard (GULF, MTC) Small Cap (CBG, MBK, PRINC) มีผล 30 พ.ย.
หุ้นแนะนำวันนี้: MTC (ปิด 50 ซื้อ/เป้า 58) คาดรายได้และกำไรยังมีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่องจากการขยายสาขาและการปล่อยสินเชื่อที่เร่งตัวขึ้น ประกอบกับได้เข้าคำนวณดัชนี MSCI Global standard รอบใหม่เริ่มมีผลวันที่ 30 พ.ย. , EPG (ปิด 7.6 ซื้อ/เป้า 9.0) ราคาหุ้นลดลงกว่า 20% ในช่วง 2 เดือน แต่ปัจจัยพื้นฐานไม่เปลี่ยน อีกทั้งได้อานิสงส์เงินบาทที่อ่อนค่าและราคาน้ำมันดิบที่ลดลงซึ่งหนุนต่อแนวโน้มผลประกอบการ 3Q19
Top picks ปีนี้ : ANAN, BBL, CPALL, MTC, ROBINS และ SPALI
KSS report วันนี้ : BCPG (ปิด 17.7 ถือ/เป้าใหม่ 17.8 จาก 18)
ประเด็นสำคัญวันนี้ :
(+/-) ดาวโจนส์ปิดลบเล็กน้อย 27.59 จุด นักลงทุนชะลอซื้อขายก่อนรู้ผลซัมมิต"ทรัมป์-สี จิ้นผิง" : นักลงทุนชะลอการซื้อขายก่อนการหารือระหว่างปธน.โดนัลด์ ทรัมป์ และปธน.จิ้นผิง นอกรอบการประชุม G20 จะมีขึ้นในช่วงปลายสัปดาห์นี้ อย่างไรก็ตามตลาดหุ้นนิวยอร์กได้รับปัจจัยหนุนในระหว่างวันหลังจากรายงานการประชุมประจำเดือนพ.ย.ของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ส่งสัญญาณว่าเฟดอาจดำเนินนโยบายการเงินที่มีความยืดหยุ่นมากขึ้นในปีหน้า
(+/-) รายงานประชุมเฟดส่งสัญญาณขึ้นดอกเบี้ยอีกเร็วๆนี้ : กรรมการเฟดส่วนใหญ่ได้แสดงความเห็นว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งต่อไปน่าจะเกิดขึ้นในเร็วๆนี้ หากข้อมูลตลาดแรงงานและอัตราเงินเฟ้อมีความสอดคล้องหรือแข็งแกร่งกว่าระดับการคาดการณ์ในปัจจุบัน นอกจากนี้กรรมการเฟดส่วนใหญ่ยังเห็นพ้องว่า การปรับนโยบายการเงินให้กลับสู่ภาวะปกติอย่างค่อยเป็นค่อยไปถือเป็นการดำเนินการที่เหมาะสมและยืดหยุ่นต่อสถานการณ์ทางเศรษฐกิจที่เปลี่ยนแปลงไป
(+)น้ำมัน WTI พุ่ง $1.16 หรือ 2.3% ปิดที่ 51.45 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังรัสเซียส่งสัญญาณร่วมมือโอเปกรักษาเสถียรภาพราคาน้ำมัน: นายวลาดิเมียร์ ปูติน ประธานาธิบดีรัสเซียเปิดเผยว่ารัสเซียเต็มใจที่จะให้ความร่วมมือกับกลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมันในการสร้างเสถียรภาพราคาน้ำมัน โดยมองว่าราคาน้ำมันที่ระดับ 60 ดอลลาร์/บาร์เรล ซึ่งเป็นระดับที่มีความสมดุลและเป็นธรรม
(+/-) ติดตามการประชุม G20 และการประชุมนอกรอบระหว่างสหรัฐและจีนเพื่อทำข้อตกลงคลี่คลายการค้าในช่วงสุดสัปดาห์นี้ (30 พ.ย. - 1 ธ.ค.) และการประชุมกลุ่มโอเปกในวันที่ 6 ธ.ค.: ทั้งนี้ตลาดคาดหวังเชิงบวกในการเจรจานอกรอบระหว่างปธน. โดนัล ทรัมป์ และปธน.สีจิ้นผิง ที่จะบรรลุข้อตกลงคลี่คลายข้อพิพาททางการค้า ซึ่งจะทำให้สหรัฐยุติการประกาศเรียกเก็บภาษีสินค้านำเข้าจากจีนรอบใหม่มูลค่า 2.65 แสนล้านเหรียญ ส่วนการประชุมโอเปกในสัปดาห์หน้าติดตามว่าจะมีมติปรับลดกำลังการผลิตในปี 2562 ลง 1 - 1.4 ล้านบาร์เรลต่อวันตามที่ตลาดคาดการณ์หรือไม่ เนื่องจากล่าสุดซาอุฯส่งสัญญาณจะไม่ปรับลดกำลังการผลิตเพียงฝ่ายเดียว รวมถึงไนจีเรียปฏิเสธที่จะให้การยืนยันการปรับลดกำลังการผลิตเช่นกัน
นักวิเคราะห์ ปัจจัยพื้นฐาน :
อาทิตย์ จันทร์สว่าง Registration No.16475
นักวิเคราะห์ เทคนิค และ นักกลยุทธ์:
ชัยยศ จิวางกูร Registration No. 15942
ผู้ช่วยนักวิเคราะห์:
ยุภาวณี เล้าตระกูลชัย
ณัฐกานต์ โพธิ์ศรี
