เรายืนยันภาพ “Relief Rally” เหมือนเดิม ด้วยเป้าหมายระยะสั้นที่บริเวณ1,693-1,704 จุด (อิงเส้นค่าเฉลี่ย 3 เดือน และ 200 วัน) และถัดไปที่1,750-1,760 จุด ด้วยปัจจัยสนับสนุนจาก 1) ผลเลือกตั้งกลางเทอมสหรัฐฯตามคาด คาดหวัง post-election rally ตามสถิติในอดีตให้ผลตอบแทน 2-6% ในช่วง 1-3 เดือนหลังเลือกตั้ง 2) Fed จะไม่ hawkish ไปมากกว่าปัจจุบันในการประชุมคืนนี้ 3) roadmap เลือกตั้งในประเทศชัดเจนมากขึ้นหลังแถลงของรองนายกฯวันนี้ 4) valuation ปัจจุบัน มี downside จำกัด

 

เราแนะนำ “ซื้อ” หุ้นเพิ่มต่อไป ด้วยเป้าหมายการปรับสูงขึ้นระยะสัปดาห์(Relief Rally) 1,750-1,760 จุด แนะนำ 1) roadmap เลือกตั้งชัด หนุนconsumption + Infrastructure และ EEC plays ชอบ CPALL GLOBALSTEC AMATA WHA (คาดถูกเพิ่มใน SET50 รอบ 1H19) PLANB 2)กลุ่มหุ้นใหญ่ เป้าหมายการซื้อของต่างชาติ AOT PTTGC (กำไร 3Q18ดีกว่าคาด) BBL KBANK BDMS MINT 3) ดอกเบี้ยในประเทศจะขึ้นไม่แรงคลายกังวลกลุ่ม leasing + micro finance ชอบ TISCO KKP SAWAD

 

แนะนำ “ถือ” AMATA CPALL CPN DTAC HMPRO EA PLANB ROBINS SAWAD และ STEC (ไม่เปลี่ยน)

 

กลุ่มอสังหาฯ: “Neutral”…กาํ ไร 3Q18 กลุ่มอสังหาฯ คาด+19% y-y (simple average) จากอัตรากำไรที่ดีขึ้น และรายได้equity income โดย QH AP กำไรจะเติบโตดี y-y ขณะที่SPALI แม้กำไรจะอ่อนแอใน 3Q18 แต่จะแข็งแกร่งใน 4Q18

 

KCE: “ซื้อ” พื้นฐาน 56 บาท (ไม่เปลี่ยน)...กำไรอ่อนแอ 3Q18จากการใช้กำลังการผลิตที่ลดลง แม้คาดกำไร 4Q18 ยังไม่ฟื้นตัว แต่ราคาหุ้นปรับลดลงมากไป ขณะที่แผนการขยายกำลังการผลิต และการ turnaround ปีหน้ายังเป็นภาพเดิมผลการดำเนินงาน 3Q18: PTTGC กำไรจากการดำเนินงาน1.2 หมื่นล้านบาท +30% y-y ดีกว่าคาดจาก PX Spread ที่สูงBH NYT PSL กำไรใกล้เคียงคาด

 

เลือกตั้งสหรัฐฯ: ตามคาดโดย Democrat ครองเสียงข้างมากในสภาผู้แทน ขณะที่ Republican ครองเสียงข้างมากในวุฒิสภาRoadmap เลือกตั้ง: รองนายกฯนายวิษณุ เครืองาม จะแถลงปฏิทินเลือกตั้งวันนี้ คาดว่าจะเป็นปัจจัยบวกต่อ SET

 

มีโอกาสแกว่งซิกแซกขึ้นต่อ: (The Technical Story)

คาด SET แกว่งขึ้นต่อได้ตาม Sentiment ตลาดโลก มีด่านที่ 1,687 จุดทะลุได้มีเป้าหมายถัดไป 1,695 และ 1,700 จุด ส่วนแนวรับมีที่ 1,670และ/หรือ 1,666 จดุ หากยืนไม่อยู่อาจถอยลงไปที่ 1,660 จุด

 

AMATA เข้าซื้อและเพิ่มเมื่อทะลุ 24.5 เป้าหมาย 26.75

GLOBAL เข้าซื้อและเพิ่มเมื่อทะลุ 20.4 เป้าหมาย 21.9

DTAC เข้าซื้อ เป้าหมาย 49.75 / 53

Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)

“ถือ” Long S50Z18 เป้าหมาย 1,120 / 1,132...Trailing Stop 1,089

“Long” Block PTTGC เป้าหมาย 80.00 / 82.50...Leverage 11x

TradeCode : Buy > BANPU, SAWAD, DOD

 

Tactical Portfolio: ในสัปดาห์ที่ผ่านมา (29 ต.ค.-2 พ.ย.) Tactical Portfolioให้ผลตอบแทน +5% w-w ดีกว่า SET ที่ให้ผลตอบแทน +2.1% w-w โดยSAWAD EA ROBINS CPALL ให้ผลตอบแทนสูง +12.7%, +9.7%, +5.9%และ +5% ตามลำดับ โดยตลาดได้รับผลดีจาก 1) ความคาดหวังเชิงบวกต่อการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีน ในการประชุม G20 ปลายเดือน พ.ย.นี้ 2)อัตราเงินเฟ้อต่ำ ขณะที่เศรษฐกิจโดยรวมเดอื น ก.ย.ออ่ นตัวทำให้โอกาสที่ธปท.จะขึ้นดอกเบี้ยแรง “จำกัด” เป็นปัจจัยบวกต่อกลุ่มหุ้น leasing และ microfinance อย่าง SAWAD...สำหรับสัปดาห์นี้เรายังแนะนำ “ถือ” หุ้นทั้ง 10 ตัวเหมือนเดิม (ไม่เปลี่ยน) ได้แก่ AMATA CPALL CPN DTAC EA HMPROPLANB ROBINS SAWAD และ STEC ต่อไป

 

“ซื้อ” STEC คาดกำไรจะออกมาดีใน 2H18: เราแนะนำ “ซื้อ” พื้นฐาน 29บาท จาก 1) เราคาดการณ์ผลการดำเนนิ งาน 2H18 จะเติบโตได้ดีทั้ง y-y และh-h จากการรับรู้โครงการที่มีอัตรากำไรสูง อย่างงานรถไฟฟ้า ขณะที่งานที่มีอัตรากำไรตํ่าอย่างการสร้างรัฐสภาฯ จะส่งผลกระทบต่องบกำไรขาดทุนลดลง,ด้วย 2) Backlog สูง 1.2 แสนล้านบาท และเป็น backlog ที่มีคุณภาพสูง มีอัตรากำไรที่ดี อย่างงานรถไฟฟ้า และโรงไฟฟ้า 3) มีโอกาสได้งานใหม่ๆ อีกมาก โดยในกลางเดือน พ.ย.นี้จะยื่นประมูลรถไฟความเร็ว สูงเชื่อมสามสนามบินมูลค่ากว่า 2 แสนล้านบาท 4) valuation ที่ PE19 24x อยู่ในช่วงต่อเทียบกับกรอบ 20-35x ในอดีต

 

 AMATA: ถูกที่ 40% discount ของ NAV และมีรายได้หลักมากกว่า50% ของรายได้

 AOT: ได้ประโยชนทั้งจำนวนนักท่องเท่ยี วฟื้นตัวและการประมูลพื้นที่เชิงพาณิชย์ปีหน้า

 BEAUTY: เป็นหุ้น growth stock ที่ได้ประโยชน์จากการเติบโตของอุตสาหกรรมเครื่องสำอาง และได้ market share ที่สูงขึ้น

 CHG: เข้าสู่รอบการเติบโตใหม่ โดยมีปัจจัยผลักดันจากผู้ป่วยเงินสดชาวไทยที่เติบโต และฐานรายได้ใหม่จากผู้ป่วยต่างชาติ

 CPN: เข้าสู่รอบเติบโตสูงด้วย 23% EPS CAGR ช่วง 2017-20Fจากการเปิดศูนย์การค้า 3-4 แห่งต่อปี และ operating leverageจากการปรับค่าเช่า

 EA: เป็นหุ้น growth stock ยังโตสูงต่อเนื่องถึงปี 2019 จากสัญญาในมือที่จะทยอยดำเนินการ และมีโอกาสโตมหาศาลต่อเนื่องจาการขยายธุรกิจสู่แบตเตอรี่เก็บกักพลังงานซึ่งเป็นแนวโน้มของการพัฒนาอุตสาหกรรมไฟฟ้า

 GLOBAL: มีการเติบโตของกำไรที่สูงต่อเนื่องใน 3 ปีข้างหน้า จากการปรบั กลยุทธ์ในบริษัทฯ และได้ประโยชน์จากการฟื้นตัวของการบริโภคในต่างจังหวัด

 KCE: ได้ประโยชน์จากแนวโนม้ เงินบาทที่อ่อนค่า ในขณะที่การเติบโตของสินค้าอิเล็กทรอนิกส์ยานยนต์เร่งตัวขึ้นชัดเจนในตลาดโลก

 RS: หุ้นเติบโตสูงจากการต่อยอดธุรกิจมีเดียมายังธุรกิจรีเทล โดยใช้ความแข็งแกร่งของฐานคนดูดิจิตอลทีวีช่อง 8 เสริมรายได้และกำไร

 STEC: กำไรจะกลับมาเติบโตโดดเด่นจากรายได้ และ margin ที่ฟื้นตัว

 

0SET ตลาดหลักทรัพย์ฯ เผย เดือนต.ค.18 SET Index ลดลง 5% จากเดือนก่อน ชี้เป็นไปตามตลาดทั่วโลก แต่น้อยกว่าตลาดส่วนใหญ่ในภูมิภาค ขณะที่มูลค่าซื้อขายเฉลี่ยต่อวันรวมของ SET และ mai อยู่ที่ 54,595 ล้านบาทลดลง 15.5% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน ส่วนผลตอบแทนตลาดหุ้นอยู่ที่ 3.16% สูงกว่าตลาดหุ้นในเอเชีย(ข่าวหุ้น)

 

+AIT แจ้งงบไตรมาส 3Q18 มีกำไรสุทธิ 61.8 ล้านบาท ลดลง 50% คาดรายได้ชะลอตัวแต่ต้นทุนคงที่ ตุนแบก็ ล็อกในมือ 2.2 พันล้านบาท ลุ้นเข้าประมูลงานใหม่หวังเพิ่มแบ็กล็อก(ข่าวหุ้น)

 

+ASAP รับภาครัฐไฟเขียวฟรีค่าธรรมเนียมวีซ่า นักท่องเที่ยว 60 วัน หนนุ พอร์ต รถเช่าระยะสั้นพุ่ง ส่วนโค้งท้ายเชื่อฟอรม์สวย อานิสงส์เข้าไฮซีซันท่องเที่ยว บอสหนุ่ม "ทรงวิทย์ ฐิติปุญญา" คอนเฟิร์มปี 2018 รายได้ทะยานตามฝันโต25-30% จากปีก่อนที่ 2.14 พนั ล้านบาท รบั พอร์ตลูกค้าโตเด่น(ทันหุ้น)

 

+ATP30 โชว์งบ 9 เดือนกำไรโต 94.39% ขยายบริการลูกค้าเก่า-ใหม่ เสริมทัพด้วยธุรกิจท่องเที่ยว บริหารต้นทุนดี รถหมดค่าเสื่อมเพิ่มรวม 25 คัน ดันอัตรากำไรขั้นต้น 25.95% ไตรมาส 4Q18 จ่อเซ็นสัญญาลูกค้าใหม่ จำนวนรถ20 คัน เริ่มบริการและรับรู้รายได้ 1 ม.ค.19(ทันหุ้น)

 

+HMPRO คาด 4Q18 ยังโตต่อเนื่องจากอานิสงส์ช่วงไฮซีซนั ลุยเพิ่มสัดส่วนไพรเวตแบรนด์ ดันอัตรากำไรขั้นต้นพุ่งพรอ้ มรุกขยายสาขา HomePro S เพิ่มอีก 2 แห่ง คือ คลองสาน-ศูนย์การค้าเกตเวย์ บางซื่อ เผยอยู่ระหว่างจัดทำแผนธุรกิจปี 2019 เตรียมเสนอบอร์ดต้นปี 2019(ทันหุ้น)

 

+ICN อวดกำไร 9 เดือน อยู่ที่ 63 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 43% ผู้บริหารแย้มผลงานไตรมาส 4Q18 ไปต่อ จ่อบุ๊กงานเข้าพอร์ตเพียบ โชว์ Backlog ในมือ 500 กว่าล้านบาท การันตีรายได้ปีนี้เข้าเป้าโตไม่ต่ำกว่า 30% เล็งทำแผนธุรกิจต้นเดือนธันวาคมนี้(ทันหุ้น)

 

+PLAT มั่นใจงบปี 2018 ฟอร์ม สวย ธุรกิจโรงแรมเด่นโชว์อัตราใช้บริการพุ่ง 90% ลุยเปิดตัว “เดอะ มาร์เก็ต แบงคอก”เดือน ก.พ. 2019 หนุนรายได้ปีหน้าโตอีก 40%(ข่าวหุ้น)

 

+PSH ตั้งเป้ายอดขายกลุ่มพรีเมียมปี 2019 ที่ 8,000 ล้านบาท ส่วนยอดโอนคาดเติบโต 200-300% แตะ 6,000 ล้านบาท ระบุมี Backlog รอรบั รู้กว่า 1.6 หมื่นล้านบาท กินยาวถึงปี 2020 เตรียมเปิดโครงการใหม่ท้ายปี มูลค่า1,700 ล้านบาท(ทันหุ้น)

 

+SGP ย้ำปีนี้รายได้ทำนิวไฮ ส่วนยอดขาย LPG แตะ 3.5 ล้านตัน โตไม่ต่ำกว่า 10% เชื่อยอดขาย LPG ในมาเลเซียช่วงปลายปีเพิ่มขึ้น ส่วนงบไตรมาส 3Q18 กำไรลด 12.64% เหลือ 738 ล้านบาท เหตุราคาก๊าซ LPG ปรับเพิ่มขึ้นต่ำกว่าช่วงปีก่อน(ข่าวหุ้น)

 

+TPLAS บอสใหญ่ TPLAS "ธีระชัย ธีระรุจินนท์" ยันไม่ทราบเหตุหุ้นพุ่ง โดยวานนี้ราคาปิดที่ 1.86 บาท เพิ่มขึ้น 0.25บาท หรือ 15.53% ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 98.56 ล้านบาท ใส่เกียร์สร้างโรงงานใหม่ตามแผน มั่นใจรายได้ปีนี้เข้าเป้าโต 7% แย้มทิศทางธุรกิจไปได้สวย(ทันหุ้น)

 

+TRC โปรยข่าวดี SKW คว้างาน 600 ล้านบาท จาก PTTOR แย้มเดือน พ.ย.นี้ลุ้นคว้างานก่อสร้างทางหลวงอีก 560ล้านบาท ลั่นไตรมาส 3Q18 ผลงานสดใส จอ่ ประกาศงบ 12 พ.ย.นี้ ฟากไตรมาส 4Q18 ลุยประมูลงานรวมกว่า10,000 ล้านบาท(ข่าวหุ้น)

 

0IPO CMC เคาะขายหุ้นไอพีโอ 250 ล้านหุ้น ในราคาหุ้นละ 3 บาท เปิดจองซื้อวันที่ 8-13 พ.ย.นี้ ดีเดย์เข้าเทรดตลาดหลักทรัพย์ เอ็ม เอ ไอ ในวันที่ 19 พ.ย.18 เพื่อระดมทุนชำระหนี้ และขยายธุรกจิ ต่อเนื่องในอนาคต(ข่าวหุ้น)