KGI ประเมินตลาดหุ้นไทยยังคงรับรู้ปัจจัยมหภาคภายนอก ทำให้วานนี้ตลาดไทยแย่กว่าภูมิภาค อาจไม่เอื้อต่อจิตวิทยาการเก็งกำไรระยะสั้นในวันนี้ นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิ ขณะที่สถาบันภายในซื้อสุทธิ จะให้ความคาดหวังว่า แรงซื้อแรงขายในหุ้นพื้นฐานรายตัวอาจคงคละต่อเนื่องในวันนี้ ตลาดยังไม่มีปัจจัยบวกเพื่อชี้นำในระยะสั้น ซึ่งอาจทำให้แรงซื้อจำกัดอยู่ในหุ้นที่ให้ความคาดหวังว่าผลกำไรไตรมาส 3 อาจดี เชิงประเมินกราฟ วันนี้ หากดัชนี SET สามารถปรับขึ้นเหนือแนวต้านสั้นสำคัญ 1,700 จุด อาจสะสมกำลังผลักทางขึ้นได้ต่อเนื่อง แนะนำซื้อหุ้นเก็งกำไร แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ยืนต่ำกว่าแนวต้าน 1,700 จุด อาจทรงราคาในทางลง แนะนำรอหรือขาย

 

  KTB* (เป้าพื้นฐาน 21.5 บาท) 1) จากประเด็นข่าว "เจริญคว้าที่ดิน AQ 8.9 พันล. (นสพ. โพสต์ทูเดย์)" เราประเมินจะเป็น Sentment บวกมาที่หุ้น KTB* เนื่องจากคาด i) KTB* ได้รับเงินสดจากการขายที่ดิน และ ii) คาดจะมีการบันทึกกำไรพิเศษ ... โดยกำหนดจ่ายเงิน 1 ก.พ. 62  2) Valuation ของ KTB* ที่ไม่แพง (PBV 0.98 เท่า / Dividend yield 3.5%) 3) ฝ่ายวิจัยฯ คาดงบ 3Q61 ของ KTB* โต 4.3% QoQ และ 36.9% YoY เด่นสุดในกลุ่มธนาคารฯ 4) ประเมินแนวรับ 20.1 บาท / แนวต้าน 20.5 บาท และถัดไปที่ 21.0 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 19.9 บาท)

  TFG (เป้าพื้นฐาน 4.80 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 4.10 บาท / แนวต้าน 4.26 บาท หากผ่านได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 4.60 บาท (Stop loss 4.06 บาท) 2) เราประเมินราคาหุ้น Laggard GFPT โดย GFPT +34%, TFG +16% เทียบจากจุดต่ำสุด ในช่วงกลางปีที่ผ่านมา 3) แนวโน้มผลการดำเนินงานธุรกิจปศุสัตว์คาดจะฟื้นตัวเด่น QoQ ใน 3Q61 โดยราคาเฉลี่ยไก่และหมูฟื้นตัว +4% QoQ และ 4% QoQ ตามลำดับ ขณะที่ราคาเฉลี่ยวัตถุดิบอาหารสัตว์อย่างข้าวโพดและถั่วเหลืองลดลง 15% QoQ และ 19% QoQ ตามลำดับ

 

  หุ้นเด่น Quantamental เดือน ต.ค. 61:  AMATA* (Stop loss 22.3 บาท) / ASK (Stop loss 22.9 บาท) 

 

หุ้นมีข่าว

  (+ TICON, ROJNA, KTB*) เจริญคว้าที่ดิน AQ 8.9 พันล. (โพสต์ทูเดย์) "เจ้าสัวเจริญ" ทุ่ม 8,900 ล้าน คว้าที่เอคิว 4,300 ไร่ ผุดมิกซ์ยูส ด้านอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ มีทั้งนิคมฯ คลังสินค้า โลจิสติกส์

  (+) "พาณิชย์" ชงใช้ 3 มาตรการเร่งด่วน แก้ปัญหาปาล์มสดราคาตกต่ำ (ผู้จัดการรายวัน 360 องศา) "พาณิชย์" ชงใช้ 3 มาตรการ แก้ไขปัญหาราคาปาล์มน้ำมันตกต่ำ เสนอ "บิ๊กตู่" ไฟเขียวงบกลาง 525 ล้านบาท ดันส่งออกน้ำมันปาล์มดิบ 3 แสนตันใน 3 เดือน พร้อมขอ "พลังงาน" เร่งใช้บี 20 ในรถบรรทุกใหญ่ ขยายถึงรถบรรทุกเล็ก และหนุน "อุตสาหกรรม" กำหนดมาตรฐานการสกัดน้ำมัน มั่นใจมาตรการนี้จะช่วยดันราคาเป็น กิโลละ 3.50-3.60 บาท

  (+) แบงก์ใหญ่อวดงบ Q3 BBL*-SCB*-BAY รู้วันนี้ (ทันหุ้น) จับตางบ 3 แบงก์ใหญ่ "SCB*-BBL*-BAY" ประกาศงบ Q3/2561 มีกำไร 9.38 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 15% ส่วน SCB คาดมีกำไร 1.02 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 1.4% และ BAY คาดมีกำไร 6.48 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 7.8% ขณะที่ TMB* โชว์กำไรพุ่ง 179.2% ทะลุ 5.59 พันล้านบาท หลังบันทึกกำไรจากการขายหุ้น บลจ.ทหารไทย ดัน 9 เดือนแตะ 1 หมื่นล้านบาท

  (+) BGC การันตีพื้นฐานแกร่งอวดกำไรครึ่งปีโต 122% (ทันหุ้น) BGC ยักษ์ใหญ่ในอุตสาหกรรมบรรจุภัณฑ์แก้วของไทย ลุยสนามเทรด SET วันนี้ ในราคา IPO ที่ 10.20 บาท การันตีพื้นฐานแกร่ง ด้วยฐานการผลิตมากที่สุดในประเทศ เล็งเปิดโรงงานใหม่ อัพกำลังการผลิต เพิ่มขึ้นอีก 400 ตันต่อวัน รวมเป็น 3,495 ตันต่อวัน พร้อมอวดงบครึ่งปี 2561 กำไรโต 122% ทะลุ 270 ล้านบาท

  (+) TRC คว้างาน PTTOR มูลค่า 600 ล้านบาท จ่อเซ็นสัญญาต.ค.นี้ (ทันหุ้น) TRC คว้างาน PTTOR มูลค่า 600 ล้านบาท คาดเซ็นสัญญาภายในเดือนต.ค.นี้ ขณะที่มีแผนเข้าประมูลงานเพิ่มในไตรมาส 4/2561 มูลค่าไม่ต่ำกว่า 7 พันล้านบาท หวังได้งานเติม Backlog สิ้นปีแตะระดับ 1 หมื่นล้านบาท

  (+) IRPC* ถือหุ้น 15% ใน GZSJ ในจีน นำโนว์ฮาว E-Commerce ใช้ที่ไทย (ผู้จัดการรายวัน 360 องศา) ไออาร์พีซีควัก 650 ล้านบาทถือหุ้น 15% ใน "GZSJ" ที่เป็นผู้บริการ Platform ขายเม็ดพลาสติกผ่านระบบ E-Commerce รายใหญ่ในจีน พร้อมจับมือร่วมทุนตั้งบริษัทในไทย นำโนว์ฮาวมาใช้พัฒนาระบบ E-Commerce คาดเปิดตัวในไทยช่วงไตรมาส 3/2562

  (+) เคาะแผนซื้อเครื่องบินพ.ย.นี้ (โพสต์ทูเดย์) บอร์ดบินไทยลุยแผนจัดซื้อเครื่องบินแสนล้าน เดินหน้าหาแหล่งทุน เล็งประชุมนัดพิเศษปิดจ๊อบ พ.ย.นี้

  (+) ททท.เล็งเปิดฟรีวีซ่าดันท่องเที่ยวปลายปี (โพสต์ทูเดย์) "สมคิด" สั่ง ททท.เร่งกระตุ้นท่องเที่ยว 2 เดือนสุดท้ายของปี เน้นมาตรการดึงนักท่องเที่ยวจีน

 

  ASK (เป้าพื้นฐาน 28 บาท) ประเมินแนวรับ 23.4 บาท / แนวต้าน 24.0 บาท และถัดไปที่ 24.5 บาท (Stop loss 23.3 บาท)

  AMATA* (เป้าพื้นฐาน 30 บาท) ประเมินแนวรับ 24.0 บาท / แนวต้าน 25 บาท และถัดไป 26.4 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 23.6 บาท) 

  GFPT (เป้าพื้นฐาน 16.5 บาท) ประเมินแนวรับ 15.0 บาท / แนวต้าน 15.5 - 15.8 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 14.9 บาท) 

  SEAFCO (เป้าพื้นฐาน 10.3 บาท) แนะนำ "Let profit run" (Trailing stop ล๊อกกำไร 9.40 บาท)

 

  SF แนะนำ "ถือ" เป้าพื้นฐาน 9.3 บาท ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไรปกติ 3Q61 = 231 ล้านบาท (ทรงตัว YoY, +3.1% QoQ) อย่างไรก็ดีคาดผลการดำเนินงานจะโดดเด่นใน 4Q61 เมื่อส่วนต่อขยายของโครงการนางลิ้นจี่ และ Market Place ดุสิต ถึงกำหนดเปิดดำเนินการ แต่ปัจจัยบวกจากสองโครงการนี้จะถูกหักล้างไปกับการหายไปของโครงการปิยรมย์เพลส ดังนั้นฝ่ายวิจัยฯจึงคงคำแนะนำเพียง "ถือ"

  BCP* แนะนำ "ถือ" เป้าพื้นฐาน 38 บาท ฝ่ายวิจัยฯคาดกำไรสุทธิ 3Q61 = 1.5 พันล้านบาท (+16% YoY, +52% QoQ) โดยกำไรที่เพิ่มขึ้น YoY มีสาเหตุสำคัญมาจากการที่บริษัทบันทึกผลขาดทุนจากการด้อยค่าของสินทรัพย์ในโครงการ Nido Petroleum 1.4 พันล้านบาทใน 3Q60 ในขณะที่กำไรที่พุ่งแรง QoQ จะมาจาก i) กำไรพิเศษประมาณ 600 ล้านบาทจากการขายโครงการ solar farm ในญี่ปุ่นสองแห่งออกไปใน 3Q61 และ ii) การรับรู้ผลขาดทุนจากการขาย Nido Production (Galoc) Pty. Ltd. ออกไปใน 2Q61 อย่างไรก็ดีฝ่ายวิจัยฯปรับลดประมาณการฯปี 2561 - 62 ลงเฉลี่ยปีละ 4% หลังจากการขายโครงการ solar farm ในญี่ปุ่นสองโครงการออกไปให้กองทุน infrastructure fund เมื่อปลาย 3Q61

 

  จิตวิทยาตลาดวันนี้:  --- ค่าเฉลี่ยสี่วันที่นัยต้าน 1697 จุด

   วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1697 จุด อาจผลักราคาขึ้นในกรอบ 1697-1721 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่านัยต้าน 1697 จุด อาจทรงราคาในกรอบ 1697-1682 จุด 

   แนวรับวันนี้:          1691/1683                 แนวต้านวันนี้:          1697/1715

 

หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ