หุ้นสหรัฐฯ และสินทรัพย์เสี่ยงส่วนใหญ่ปรับลดลง หลังอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ 10 ปี ปรับตัวขึ้นทำสถิติสูงสุดในรอบ 7 ปีที่ 3.232% หลังประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ ส่งสัญญาณขึ้นดอกเบี้ยต่อเนื่องวันก่อน และแรงหนุนจากตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานต่ำสุดในรอบ 49 ปี ทั้งนี้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่พุ่งสูงขึ้น ทำให้นักลงทุนปรับพอร์ตลดความเสี่ยง และเกิดสภาวะลดระดับ PER ซื้อขายหุ้น (de-rating) ในหลักทรัพย์ที่ซื้อขายด้วย valuation ที่แพง ต่อเนื่อง 

  สำหรับตลาดหุ้นไทย ค่าเงินสหรัญฯ และมาตรการควบคุมการปล่อยสินเชื่อที่อยู่อาศัย กดดันตลาดปรับลดลงตามที่เราสื่อสารกับผู้ลงทุนในช่วง 1 สัปดาห์ที่ผ่านมา ประเมิน 1715-1730 จุด เป็นจังหวะในการทยอยตั้งรับหุ้นใหญ่ ขณะที่ระยะสั้นยังเน้นเก็งกำไรในหุ้นที่ มีผู้ถือครองน้อย (under-owned) ซึ่งพลังงานทดแทนและกลุ่มน้ำตาล น่าสนใจ รวมทั้งเริ่มมองการซื้อกลับหุ้นกลุ่มอสังหาริมทรัพย์

  อสังหาริมทรัพย์ – ธปท.เตรียมใช้มาตรการสกัดเก็งกำไร โดยลดอัตราการปล่อยกู้ลงเหลือ 80% (จาก 90-95%) สำหรับบ้านหลังที่ 2 และบ้านราคาเกิน 10 ล้านบาท เริ่มใช่ 1 ม.ค.62 โดยจะรับฟังความเห็นเพิ่มเติม 15 ต.ค. ซึ่งเรามองผลกระทบจำกัดและรับไปในราคาแล้ว ขณะที่โมเมนตัมครึ่งปีหลังมีแนวโน้มรายงานกำไรที่ดีขึ้น ทางพื้นฐานชอบ LH, QH 

Investment Theme หุ้นใหญ่และกลุ่มหุ้นเลือกตั้ง BBL, SCB, STEC, CPALL, PTT, PTTEP/ หุ้นเล็กที่น่าสนใจ GUNKUL*, PSTC*, DTC*, EASTW*, AEONTS* / หุ้นกระแสเงินสดมั่นคง-ปันผล CPNREIT, CPN, PSH, AP, SPF*, EA, BCPG 

ภาพรวมกลยุทธ์: ค่าเงินสหรัฐฯแข็งกดตลาดช่วงสั้นแกว่งตัวลง 1715-1730 ก่อนเดินหน้าขึ้นทดสอบ 1780-1800 ถือหุ้นที่มี หรือทยอยสะสมหุ้นใหญ่ รวมทั้งสามารถเลือกเก็งกำไรหุ้นขนาดกลาง-เล็ก  // หุ้นแนะนำวันนี้ IVL, TK / เก็งกำไร KSL* (เป้า 4.30 ตัดขาดทุน 3.36), NNCL* (เป้า 2.10 ตัดขาดทุน 1.80)

แนวรับ 1717 / แนวต้าน : 1740 จุด สัดส่วน : เงินสด 30% : พอร์ตหุ้น 70%

 

  น้ำมันฉุดเชื่อมั่นผู้บริโภควูบ - นักท่องเที่ยวจีนลด ราคาน้ำมันพุ่ง ฉุดดัชนีเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือน ก.ย. ปรับตัวลดครั้งแรกรอบ 4 เดือน

  เคาะลงทุนอีอีซีเพิ่ม - กพอ.อนุมัติลงทุน 4 โครงการใหญ่ เตรียมออกประกาศเชิญชวนเอกชนภายในเดือน ต.ค.นี้

  ไฟเขียวเพิ่มทุนนกสกู๊ต - ผู้ถือหุ้นนกแอร์ไฟเขียวเพิ่มทุนนกสกู๊ต 490 ล้าน นำเงินขยายเส้นทางบิน ดันฐานะการเงินฟื้น ลั่น 6 เดือนข้างหน้า รายได้วันละ 40 ล้าน

สรรพากรนัดถกค้าปลีกวันนี้ - สรรพากรแจงเตือน ห้างดังแล้วยื่นใบสมัครผิดเงื่อนไขเสนอจุดคืนภาษีเกิน แต่ดื้อไม่ยอมฟังทำให้สอบตก ระบุแวตรีฟันด์ปีก่อน 2,300 ล้าน

  สรท.คงเป้าส่งออกปีนี้โต9%– สภาผู้ส่งสินค้าทางเรือแห่งประเทศไทย (สรท.) ระบุว่าการส่งออกเดือนสิงหาคม 2561 มีมูลค่า 22,794 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ขยายตัวต่อเนื่องในระดับสูงเป็นเดือนที่ 18 ที่ 6.7% เมื่อเทียบกับเดือนเดียวกันของปีก่อน(YoY) โดยเมื่อประเมินภาพรวมแล้วสรท.ได้คงเป้าส่งออกเติบโตทั้งปี 9%

  TEAM (Not rated) - สำนักงานนโยบายและแผนการขนส่งและจราจร(สนข.) ลงนามสัญญากับเอกชนโครงการพัฒนาพื้นที่โดยรอบสถานีขนส่งมวลชน (Transit-Oriented Development :TOD) วงเงิน 400 ล้านบาท กับกลุ่มกิจการร่วมค้า TEAM ที่นำโดยบมจ. ทีม คอนซัลติ้ง เอนจิเนียริ่ง แอนด์ แมเนจเมนท์ และมีเอกชนสัญชาติญี่ปุ่นร่วม

 

ประเด็นติดตาม: 6 ต.ค. – บอร์ดกพอ.พิจารณา TOR 4 โครงสร้างพื้นฐาน EEC/ 6 ต.ค. – ตัวเลขการจ้างงานสหรัฐฯ /9 ต.ค. – ยื่นประมูล 900MHz

(* หมายถึง หุ้นทางกลยุทธ์ ซึ่งอาจมีคำแนะนำต่างกับพื้นฐาน หรือที่ไม่ ได้อยู่ในการวิเคราะห์ของ UOBKH ซึ่งนักลงทุนควรพิจารณาตั้งจุดตัดขาดทุน 3-5% ของราคาที่เข้าซื้อ)

 

6 ต.ค. – บอร์ดกพอ.พิจารณา TOR 4 โครงสร้างพื้นฐาน EEC, ตัวเลขการจ้างงานสหรัฐฯ  

10 ต.ค. – ตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ

1-5 ต.ค. – วันชาติจีน (national day)

 

 

IVL (70) : ผลการดำเนินงานไตรมาส 3/61 คาดยังอยู่ในระดับสูง และได้ปัจจัยบวกจากราคา PTA ที่เพิ่มขึ้น นอกจากนี้ตลาดเก็งกำไรราคามีโอกาสเกินราคาแปลงสภาพหุ้นกู้ที่ 66-67 บาท เป็นปัจจัยหนุนก่อนหุ้นกู้หมดอายุ ม.ค.62

TK (15) : ผลการดำเนินงานไตรมาส 3/61 คาดเริ่มส่งสัญญาณดีขึ้น ขณะที่หุ้นถูกกดดันจากพ.ร.บ.ควบคุม non-bank และการตามทวงหนี้เช่าซื้อมากเกินไป ซึ่งหากมีความชัดเจน เราคาดราคามีโอกาสสะท้อนมูลค่าที่ดีขึ้น

KSL* (4.30) : เก็งกำไรแบบตั้งจุดตัดขาดทุนที่ 3.36 บาท

NNCL* (2.10) : เก็งกำไรแบบตั้งจุดตัดขาดทุนที่ 1.80 บาท

หุ้นที่น่าสนใจอื่นๆ: กลุ่มอสังหาริมทรัพย์ / CHOW*, SSP*, AEONTS*, EGCO, GULF*, EA*, TTA*, PSL*, SCN*, CNT*, NNCL*, TPOLY*, TPCH* (ควรตั้งจุดตัดขาดทุน 3-5%)