- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 03 October 2018 19:23
- Hits: 5698
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ไซด์เวย์
KGI คาด SET Index วันพุธไซด์เวย์ หลังวานนี้ลงแรงกว่าเราคาดในช่วงบ่าย... ซึ่งเกิดจาก 1. มีแรงขายในตลาดหุ้นอาเซียน (ASEAN) ทั้งกลุ่มหลังค่าเงินรูเปี๊ยะของอินโดนีเซียร่วงลงต่ำสุดรอบ 20 ปี ซึ่งอันที่จริงไม่เชื่อมโยงกับพื้นฐานเศรษฐกิจไทยที่แข็งแกร่ง และ 2. ตลาดการเงินเพิ่มระดับความกังวลต่อปัญหาขาดดุลงบประมาณของประเทศอิตาลี หลังพรรคการเมืองฝ่ายซ้ายซึ่งคุมเสียงในสภายืนยันทำงบขาดดุลสูงเกินเกณฑ์ของสหภาพยุโรป ด้านปัจจัยวันนี้ ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ยังคงโดดเด่นหลังจากสหรัฐฯ ปิดดีลเจรจาการค้ากับเม็กซิโกและแคนาดาได้ แต่เรายังคงมุมมองว่าผลบวกมายังตลาดหุ้นเอเชียน่าจะจำกัด ทั้งนี้เรามองว่า valuations หุ้นไทยค่อนข้างตึงตัว และส่งผลให้ตลาดหุ้นอ่อนไหวต่อข่าวสารต่างๆ ที่เข้ามา สำหรับวันนี้คาดว่านักลงทุนจะยังชะลอเพื่อติดตามประเด็นต่างประเทศดังกล่าว ส่งผลให้ฟันด์โฟลว์น่าจะอยู่ในฝั่งขายต่อไป
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร SCCC, UNIQ
SCCC (เป้าพื้นฐาน 310 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 253 บาท / แนวต้าน 266 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 251 บาท) 2) จากบทวิเคราะห์ SCC* วันนี้ (ประชุมนักวิเคราะห์วานนี้) ฝ่ายวิจัยประเมินแนวโน้มกำไรจากธุรกิจปูนซีเมนต์จะโตเด่น ขณะที่ธุรกิจอื่นๆ (ปิโตรเคมี, กระเบื้อง) ของ SCC* อ่อนแอ เราแนะนำ "เปลี่ยนตัวเล่น" สำหรับนักลงทุนที่ถือ SCC* มาที่ SCCC (ซึ่งทำธุรกิจปูนซีเมนต์เพียงอย่างเดียว) 3) ฝ่ายวิจัยฯคาดกำไรโต 57% CAGR 2560 - 62 ตามแนวโน้มดีมานด์ปูนซีเมนต์ที่เป็นขาขึ้น จากโครงการลงทุนภาครัฐฯ และการขยายตัวของการลงทุนภาคเอกชน
UNIQ (เป้าพื้นฐาน 19.9 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 14.4 บาท / แนวต้าน 15 บาท และถัดไปที่ 16 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 14.0 บาท) 2) PE ปี 2562 = 13.8 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปีที่ 19.6 เท่า ขณะที่แนวโน้มอุตสาหกรรมกำลังจะเข้าสู่ขาขึ้นอีกครั้ง ทั้งงานในมือตอนนี้ที่ 3.4 หมื่นล้านบาท (เพียงพอที่จะรับรู้รายได้ไป 2 - 3 ปี) และยังมีงานประมูลภาครัฐฯจำนวนมากที่กำลังจะเปิดประมูล 3) แนวโน้มกำไรจากการดำเนินงาน 2H61 จะโต HoH จากการรับรู้รายได้ โครงการ MRT สายสีส้ม (สัญญา 4 และ 6) และรถไฟทางคู่ (ลพบุรี - ปากน้ำโพ)
หุ้นเชิงปริมาณ & พื้นฐาน "Quantamental"
หุ้นเด่น Quantamental เดือน ต.ค.61: / KTB* (Stop loss / Trailing stop 19.8 บาท) / AMATA* (Stop loss 22.3 บาท) / SGP* (Stop loss 11.6 บาท) / ASK (Stop loss 22.9 บาท) ... นักลงทุนอาจพิจารณาเก็งกำไรหุ้นเด่นตัวอื่นๆในรายงาน Quantamental เดือน ต.ค.ได้
หุ้นมีข่าว
(+) PORT-มิตรผล ทุ่มลงทุนท่าเรือ (โพสต์ทูเดย์) สหไทย เทอร์มินอล ผนึกกลุ่มมิตรผลตั้งบริษัทร่วมทุนทำท่าเทียบเรือขนส่งระหว่างประเทศรับปริมาณนำเข้า-ส่งออกสินค้าพุ่งตามเศรษฐกิจฟื้น
(+) THG จ่อร่วมทุนอสังหา (โพสต์ทูเดย์) พัฒนาที่อยู่อาศัยสูงวัย ลุ้นนักลงทุนต่างชาติถือหุ้นหลังโรดโชว์ THG ถึงเวลาเก็บดอกผล ตุนเงินพร้อมร่วมทุนอสังหาฯ พัฒนาที่อยู่อาศัยสูงวัย ซื้อโรงพยาบาลในซีแอลเอ็มวี
(+) MC ซื้อหุ้น “แมคมิลเลี่ยน” 45% รุกธุรกิจคลังสินค้าแบบครบวงจร (ข่าวหุ้น) MC แจ้งบริษัทย่อย “ลุค บาลานซ์” ซื้อหุ้น “แมคมิลเลี่ยน” 45% มูลค่า 11.25 ล้านบาท คาดแล้วเสร็จภายในเดือน ต.ค. 2561 ลุยเข้าลงทุนในธุรกิจคลังสินค้าแบบครบวงจรสำหรับธุรกิจออนไลน์และอื่นๆ รองรับการเติบโตของธุรกิจ E-commerce พร้อมเพิ่มโอกาสในการต่อยอดธุรกิจค้าปลีก
(+) BAT-3K ปรับโครงสร้างธุรกิจ เตรียมเปลี่ยนชื่อบริษัทใหม่ (ข่าวหุ้น) บอร์ด BAT-3K ไฟเขียวปรับโครงสร้างทางธุรกิจ เข้าซื้อกิจการทั้งหมดของ PP และ 3KP รวมไม่เกิน 700 ล้านบาท พร้อมเปลี่ยนชื่อบริษัทใหม่เป็น “ฮิตาชิ เคมิคอล สโตเรจ แบตเตอรี่ (ประเทศไทย)” เตรียมประชุมผู้ถือหุ้น 1 พ.ย.นี้
(+) SINGTEL ผนึก AIS เปิดตัว 'VIA’ บริการโมไบล์เพย์เมนต์ข้ามปท. (ข่าวหุ้น) SINGTEL ร่วมกับ ADVANC* เปิดตัว “VIA” เครือข่ายบริการชำระเงินด้วยมือถือข้ามประเทศรายแรก ผ่านอี-วอลเล็ตของค่ายมือถือตัวเองได้ระหว่างอยู่ต่างประเทศ ในสิงคโปร์มีร้านค้ารองรับกว่า 20,000 ร้านค้า และในไทยมีร้านค้ารองรับกว่า 1.6 ล้านร้านค้า
(+) เช่าซื้อคึกรับเลือกตั้ง (ฐานเศรษฐกิจ) ไฟแนนซ์-แบงก์ ดันโปรแกรมดาวน์ต่ำ ผ่อนนาน กลุ่มเช่าซื้อคึกรับเลือกตั้ง คาดทั้งปีความต้องการสินเชื่อโต 10% ยอดขายรถแตะ 1.1-1.2 ล้านคัน "กรุงศรี ออโต้" มั่นใจสินเชื่อรวมทั้งปีแตะ 6.1 แสนล้านบาท เห็นไฟแนนซ์-แบงก์ ดันโปรแกรมดาวน์ต่ำ ผ่อนนาน ค่ายรถจับมือดีลเลอร์จัดอีเวนต์ชิงเค้ก
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
SGP* (เป้าพื้นฐาน 14.9 บาท) ประเมินแนวรับ 12.2 บาท / แนวต้าน 12.9 - 13.2 บาท (Stop loss 11.7 บาท)
TRUE* (เป้าพื้นฐาน 9 บาท) ประเมินแนวรับ 6.0 บาท / แนวต้าน 6.4 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 6.0 บาท)
TFG (เป้า Consensus 4.2 บาท) ประเมินแนวรับ 4.18 บาท / แนวต้าน 4.40 บาท (Stop loss 4.14 บาท)
WHAUP* (เป้าพื้นฐาน 8.7 บาท) ประเมินแนวรับ 6.45 บาท / แนวต้าน 6.90 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 6.40 บาท)
KTB* (เป้าพื้นฐาน 21.5 บาท) แนะนำ "Let profit run" (Trailing stop ล๊อกกำไร 19.9 บาท)
AMATA* (เป้าพื้นฐาน 30 บาท) แนะนำ "Let profit run" (Trailing stop ล๊อกกำไร 23.7 บาท)
SEAFCO (เป้าพื้นฐาน 10.3 บาท) แนะนำ "Let profit run" (Trailing stop ล๊อกกำไร 9.0 บาท)
TISCO* (เป้าพื้นฐาน 118 บาท) แนะนำ "Let profit run" (Trailing stop ล๊อกกำไร 83 บาท)
CPALL* (เป้าพื้นฐาน 87 บาท) แนะนำ "Let profit run" (Trailing stop ล๊อกกำไร 69 บาท)
BGRIM* (เป้าพื้นฐาน 31 บาท) แนะนำ "Let profit run" (Trailing stop ล๊อกกำไร 28 บาท)
COM7* (เป้า Consensus 21.5 บาท) แนะนำ "Let profit run" (Trailing stop ล๊อกกำไร 21.3 บาท)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
MTC* แนะนำ "ซื้อ" เป้าพื้นฐาน 58.5 บาท ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินจากการปฏิรูปกฎเกณฑ์ของทางการ MTC* จะได้อานิสงส์มากที่สุดเนื่องจาก 1.) บริษัทสามารถคิดอัตราดอกเบี้ยสูงสุดได้ถึง 28% (yield ของ MTC ในปัจจุบันอยู่ที่ 23%) 2.) เป็นการปลดล็อคความเสี่ยงด้านกฎเกณฑ์ทางการ 3.) การดำเนินงานไม่สะดุดจากการเปลี่ยน platform 4.) สามารถทำธุรกิจแบบตรงไปตรงมาโดยไม่ต้องอาศัยช่องว่างของกฎเกณฑ์เพื่อเลี่ยงบาลี ปรับประมาณการกำไรปี 2561/62 ขึ้นอีก 4%/6% และเนื่องจากสามารถปลดล็อกเรื่องกฎเกณฑ์ของทางการไปได้แล้ว จึง re-rate P/E เป้าหมายเป็น 26x (จากเดิม 24x) ซึ่งคิดเป็น PEG ที่ 0.7x.
SCC* แนะนำ "ถือ" เป้าพื้นฐาน 482 บาท ฝ่ายวิจัยฯคาดว่ากำไรของ SCC* ใน 3Q61 จะอยู่ที่ 1.11 หมื่นล้านบาท (-10.5% QoQ, -6.2% YoY) โดยกำไรที่ลดลงทั้ง QoQ และ YoY จะมาจากการที่ spread ปิโตรเคมีลดลง และต้นทุน naphtha แพง ซึ่งส่งผลแรงกว่าธุรกิจปูนซีเมนต์ วัสดุก่อสร้าง และบรรจุภัณฑ์ ปรับลดประมาณการกำไรปี 2561-62 ลง 3.6%/4.9% โดยมีสาเหตุสำคัญมาจากธุรกิจเคมีภัณฑ์
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- นัยรับ 1748 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นหรือปิดเหนือนัยรับ 1748 จุดนั้น อาจทรงราคาขึ้นในกรอบ 1748-1766 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1748 จุดนั้น อาจทรงราคาในกรอบ 1748-1736 จุด
แนวรับวันนี้: 1748/1736 แนวต้านวันนี้: 1756/1763
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล
66.2658.8888 ต่อ 8843
OO14561
