Stock          S          R       Comment

BCH          19.60      20.00     WMC เทิร์นเป็นกำไร พร้อมบุกตลาดจีนพิ่ม

MAJOR        24.50      25.00     ปันผลเด่น รอหนังน่าดูเข้า 4Q61

MINT         39.50      41.00     High Season ท่องเที่ยว โปรตุเกสและบราซิล แถม NH Hotel หนุนกำไรแกร่ง

 

  FOMC: ปัจจัยสำคัญที่สุดที่ต้องติดตามในวันนี้คงหนีไม่พ้นการประชุม FOMC ซึ่งจะทราบผลในช่วงดึกคืนนี้ตามเวลาบ้านเรา เราประเมินสิ่งที่น่าจะเกิดขึ้นในการประชุมดังกล่าวดังต่อไปนี้

  1) Fed จะมีมติขึ้นดอกเบี้ย 0.25% สู่ระดับ 2.00-2.25% แต่ไม่ใช่สิ่งที่ต้องกังวลแต่อย่างใด เนื่องจากเป็นปัจจัยที่ตลาด Price in ไปแล้ว 100%

  2) คาดการณ์ค่า Median และ Mode ของ Dot plots ประจำปี 2018 จะไม่มีการเปลี่ยนแปลงแต่อย่างใด กล่าวคือจะอยู่ที่ระดับ 2.25-2.50% ตามประมาณการครั้งก่อน (ดูรูป) นั่นหมายความว่า Fed น่าจะมีการเดินหน้าปรับขึ้นดอกเบี้ยอีก 1 ครั้งในการประชุมเดือนธันวาคมนี้ แต่ก็ไม่ใช่สิ่งที่จะต้องตกใจเกินไปนัก เนื่องจาก ณ ขณะนี้ตลาด Price in เหตุการณ์ดังกล่าวไปแล้ว 80% (สะท้อนจาก Fed Funds futures ล่าสุด)

  3) คาดการณ์ค่า Median และ Mode ของ Dot plots ประจำปี 2019 มีโอกาส 50:50 ที่จะมีการปรับลดลง จากประมาณครั้งก่อนที่ค่า Median อยู่ที่ระดับ 3.00-3.25% และค่า Mode อยู่เท่ากันระหว่างระดับ 2.75-3.00% และ 3.00-3.25% (ดูรูป) ซึ่งถ้าหากในการประชุมครั้งนี้ ทั้งค่า Median และค่า Mode ของปี 2019 มีการปรับลงมาอยู่ที่ระดับ 2.75-3.00% จริง มองจะเป็นสัญญาณ Dovish ที่เกิดขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งจะกลายมาเป็นปัจจัยกดดันค่าเงิน USD และเป็นปัจจัยบวกต่อตลาดหุ้นทั่วโลกและสินค้าโภคภัณฑ์ได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งตลาดเกิดใหม่ (EM)

  Oil: เรามีมุมมองต่อเนื่องจากเมื่อวานนี้ว่า ยังคงมีความจำเป็นที่จะต้องถือครองหุ้นในกลุ่มพลังงานต่อไป ทั้งกลุ่มต้นน้ำ (PTTEP) และปลายน้ำ (BCP, IRPC, SPRC, TOP) เพื่อรอรับอานิสงส์ของกำไรที่น่าจะยังอยู่ในเกณฑ์ดีในช่วงที่เหลือของปีนี้จากราคาน้ำมันที่ยืนอยู่ในระดับสูง โดยเราคาดการณ์ว่าปริมาณน้ำมันที่ผลิตโดยอิหร่านนั้นจะลดลงจากเดิมอีกภายหลังจากที่สหรัฐฯเตรียมบังคับใช้มาตรการคว่ำบาตรในวันที่ 4 พฤศจิกายนนี้ ซึ่งจะทำให้ปริมาณอุปทานในตลาดโลกยังไม่อยู่สูงจนเกินไป ล่าสุดเมื่อวานนี้ทางประเทศอินเดียซึ่งเป็นผู้นำเข้าน้ำมันดิบจากอิหร่านอันดับ 2 ได้ออกมาเปิดเผยว่า จะไม่มีการนำเข้าน้ำมันจากอิหร่านในเดือนพฤศจิกายนนี้ ส่งผลบวกต่อราคาน้ำมันอย่างต่อเนื่อง

  กลยุทธ์การลงทุน: SET Index ยังคงถูกประคับประคองจากราคาน้ำมันที่ยืนอยู่ในระดับสูงเป็นสำคัญ แต่การปรับตัวขึ้นอย่างยั่งยืนนั้นยังเป็นเรื่องที่ยาก ตราบใดที่ประมาณการ EPS ของตลาดยังคงไม่ถูกปรับขึ้น เรายังคงแนะนำ Wait & See ต่อไป โดยหากดัชนีปรับขึ้นไปต่อที่บริเวณแนวต้านสำคัญที่ 1770 มองเป็นโอกาสในการลดพอร์ตการลงทุนอย่างมีนัยสำคัญ

  Laggard with high yield: มองกลุ่มหุ้นที่น่าสนใจหากจะต้องมีการเข้าลงทุนใหม่ ณ วันนี้ได้แก่กลุ่มหุ้นปันผลสูงที่ยังคงปรับตัว Laggard ตลาด ซึ่งหากคัดกรองจากสมาชิกในดัชนี SETHD ล่าสุดจะพบว่าได้แก่ TISCO, MAJOR, LH, CPF, LPN, ADVANC, BBL, BCP

 

  แนวรับ  1,742  แนวต้าน 1,760

 

  MACO  XD 0.018 บาท