KGI คาด SET Index วันพุธรีบาวด์ก่อนผันผวนต่อ... ต้องยอมรับว่าแรงขายหุ้นบิ๊กแคปหลายตัวที่ออกมาในช่วงปลายตลาดเมื่อวานนี้ (ส่งผลตลาดหุ้นไทยเมื่อวานแย่กว่าเราคาดมาก) น่าจะทำให้จิตวิทยาหุ้นไทยเป็นลบมากขึ้น ทั้งนี้หากดัชนีฯลงไปต่ำกว่าระดับทางลงกรณีฐานที่เรามองไว้ที่ 1,670 จุด อาจแกว่งตัวลงไปที่ทางลงกรณีเลวร้ายที่ 1,630 จุด (อิงพีอีแบนด์ 15 เท่า ของกำไรต่อหุ้นของ SET สิ้นไตรมาส 3/2561) ปัจจัยภายนอกยังคงไม่ชัดเจนและน่าจะส่งผลให้นักลงทุนต่างชาติอยู่ในฝั่งขายต่อไป หลังจากสหรัฐฯ ยังคงไม่ประกาศมาตรการภาษีนำเข้ารอบใหม่ต่อจีน โดยมุมมองฝ่ายวิจัย KGI จีน และ KGI ไต้หวัน ยังคาดว่าสหรัฐฯ จะเก็บภาษีนำเข้า 10% กับสินค้าจากจีนมูลค่าอีก 2 แสนล้านเหรียญฯ ซึ่งฝ่ายวิจัย KGI ประเทศจีนประเมินว่าการเก็บภาษีนำเข้าสินค้า 2 แสนล้านฯ ดังกล่าวจะส่งผลกระทบต่อ GDP จีนประมาณ 0.5% ต่อปี (หากรวมกับมาตรการภาษี 25% กับสินค้ามูลค่า 5 หมื่นล้านเหรียญฯ ที่มีผลบังคับใช้แล้ว ผลกระทบรวมต่อ GDP จีนจะอยู่ที่ 0.8% ต่อปี)

 

  SEAFCO (เป้าพื้นฐาน 10.3 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 8.45 บาท / แนวต้านแรก 8.80 บาท หากผ่านได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 9.2 บาท (Stop loss 8.25 บาท) 2) ฝ่ายวิจัยฯ คาดแนวโน้มกำไรของ SEAFCO เป็นขาขึ้นใน 2H61 จากการเริ่มงานก่อสร้าง MRT สีส้ม + โครงการ One Bangkok เฟส 1 และ 2 (เริ่มงานไปใน 2Q61) และโครงการ MRT สีชมพูและโครงการ One Bangkok เฟส 4 (คาดเริ่มงานก่อสร้างใน ต.ค.) ... อ่านรายละเอียดเพิ่มเติมในบทวิเคราะห์วานนี้

  SGP* (เป้าพื้นฐาน 13.1 บาท ... เป้า Consensus 14.5 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 12.0 บาท / แนวต้าน 12.6 บาท หากผ่านได้ประเมินลุ้นปิดแก๊บราคาที่ 13.6 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 11.8 บาท) 2) ล่าสุดราคาก๊าซ LPG ประกาศเดือน ก.ย.61 = 600 ดอลลาร์สหรัฐฯ/ตัน (เพิ่มขึ้นจากเดือน มิ.ย.61 ที่ 560 ดอลลาร์สหรัฐฯ/ตัน) และสัญญาส่งมอบเดือน ต.ค.61 ล่าสุดอยู่ที่ 648 ดอลลาร์สหรัฐฯ/ตัน คาดแนวโน้มผลการดำเนินงาน 3Q61 เป็นบวกต่อเนื่องและพีคใน 4Q61 3) ประเด็นข่าว กฟผ. เปิดให้ผู้ผลิต-ผู้ค้าก๊าซ LNG ยื่นความสนใจเข้าร่วมประมูลการจัดส่งก๊าซ LNG เพื่อผลิตไฟฟ้า ... คาด SGP* เข้าร่วมประมูล โดยมีการเซ็น MOU กับทาง บ.ลูกของ กฟผ (กฟผ.อินเตอร์เนชั่นแนล EGATi) ในการศึกษาการเข้าร่วมประมูล (แจ้งตลาดฯวันที่ 13 มี.ค.61) 

  SCCC (เป้าพื้นฐาน 310 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 246 บาท / แนวต้าน 260 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 241 บาท) 2) ในเชิงพื้นฐานฝ่ายวิจัยฯประเมินพ้นจุดต่ำสุดในปีก่อนแล้ว โดยประเมินแนวโน้มกำไรหลังจากนี้จะโตเฉลี่ยปีละ 50% CAGR 2560 - 62 3) ประเด็นข่าวคลังฯเตรียมขายหน่วยลงทุนไทยแลนด์ฟิวเจอร์ฟันด์เดือน ต.ค.นี้ คาดเป็น Sentiment บวกต่อดีมานด์ปูนซีเมนต์ โดยคาดเงินระดมทุนจากการขายหน่วยลงทุนฯ จะนำไปใช้ลงทุนก่อสร้างทางด่วนใหม่ (ทางด่วนพิเศษสาย พระราม 3-ดาวคะนอง และทางด่วน ขั้นที่ 3 สายเหนือตอน N2 เส้นถนนประเสริฐมนูกิจ)

 

  ฝ่ายวิจัยฯ ออกบทวิเคราะห์เชิงปริมาณ โดยคัดกรองหุ้นจากข้อมูลเชิงปริมาณตามทฤษฏี ทั้งเชิงปริมาณและปัจจัยพื้นฐาน โดยหุ้นเด่นที่เราคัดกรองมาด้วยวิธีนี้จะเหมาะสำหรับการ "Buy and Hold" ระยะเวลา 1 - 3 เดือน (เว้นแต่หลุดจุด Stop loss ระหว่างเดือนที่ลงทุน) 

หุ้นเด่น Quantamental เดือน ก.ย.61: MBK (Stop loss 24.0 บาท) / KTB* (Stop loss 18.5 บาท) / SF (Stop loss 8.6 บาท) / COL (Stop loss 28 บาท) / D (Stop loss 10.4 บาท) ... นักลงทุนสามารถเลือกพิจารณาหุ้น Top picks ตัวอื่นๆนอกเหนือจากที่เราเลือกมา 5 ตัวนี้ได้ใน บทวิเคราะห์ Quantamental 

 

  (+ กลุ่มรับเหมาฯ) ปลดล็อก รฟม.บุกภูธร (โพสต์ทูเดย์) ครม.ผ่านร่างกฎหมาย ขยายกิจการรถไฟฟ้า 2 เส้นทาง 3 จังหวัด: ครม.ผ่านกฎหมายเปิดทาง รฟม. ลงทุนโครงการรถไฟฟ้าในต่างจังหวัด ประเดิม 2 เส้นทาง 3 จังหวัด เชียงใหม่ พังงา ภูเก็ต พล.ท.สรรเสริญ แก้วกำเนิด โฆษกประจำสำนักนายกรัฐมนตรี เปิดเผยว่า ที่ประชุมคณะรัฐมนตรี (ครม.) เมื่อวันที่ 11 ก.ย. 2561 ได้เห็นชอบร่างพระราชกฤษฎีกาให้การรถไฟฟ้าขนส่งมวลชนแห่งประเทศไทย (รฟม.) ดำเนินกิจการรถไฟฟ้าใน จ.เชียงใหม่ พังงา และภูเก็ต

  (-) GPSC* เร่งทำความเข้าใจลูกค้า GLOW* ยันไม่ผูกขาดธุรกิจไฟฟ้ามาบตาพุด (ผู้จัดการรายวัน 360 องศา) โกลบอล เพาเวอร์ฯยืนยันการเข้าซื้อหุ้น GLOW* ไม่เป็นการผูกขาดธุรกิจไฟฟ้าในพื้นที่มาบตาพุด พร้อม เร่งเดินหน้าชี้แจงลูกค้า GLOW* ย้ำสัญญา ซื้อขายคงเดิม ด้าน กกพ. เผย "กรณ์" เตรียมยื่นหนังสือคัดค้านในวันที่ 12 ก.ย.นี้

  (-) กสทช.ลงมติวันนี้ลูกค้า DTAC* วุ่นส่อเค้าวืดเยียวยา (กรุงเทพธุรกิจ) ศาลปกครองกลาง ซักข้อมูล"กสทช.-ดีแทค" ยาว 5 ชั่วโมงแต่ยังไร้คำสั่ง คาดรอผลประชุมบอร์ดกสทช.วันนี้ ให้เยียวยาลูกค้าดีแทค ที่หมดสัมปทานวันที่ 15 ก.ย.นี้หรือไม่ "วงใน"เผยในห้องไต่สวนคู่กรณีปะทะอารมณ์ดุเดือด เอกชนระบุ 2 มาตรฐานหาก ไม่ยอมให้คุ้มครองลูกค้า เชื่อมติบอร์ด ส่อออกมาเป็นข่าวร้าย

  (+) SAWAD* จ้องซื้อเอ็นพีเอ (โพสต์ทูเดย์) ศรีสวัสดิ์ฯ เตรียมเงิน 3,000 ล้าน ลุยซื้อเอ็นพีเอปลายปีนี้ พร้อมยื่นเป็นแบงก์กิ้งเอเย่นต์รองรับธุรกิจเพิ่ม น.ส.ธิดา แก้วบุตตา กรรมการ ผู้จัดการ บริษัท ศรีสวัสดิ์ คอร์ปอเรชั่น (SAWAD) เปิดเผยว่า ภายในสิ้นปีนี้คาดว่าจะสามารถชนะการประมูลซื้อสินทรัพย์ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ที่มีหลักทรัพย์ค้ำประกัน (เอ็นพีเอ) มาบริหารและขายต่อ โดยปัจจุบันเตรียมเงินลงทุน 2,000-3,000 ล้านบาท

  (+) WHAUP รายได้ปีหน้าโตกระโดด เจรจา GULF ขยายจุดค้าปลีกก๊าซฯ เพิ่ม (ข่าวหุ้น) WHAUP เจรจา GULF ขยายจุดค้าปลีกก๊าซธรรมชาติเพิ่ม ลุ้นปีหน้ารายได้โตก้าวกระโดด เหตุโรงไฟฟ้าจ่ายไฟฟ้าเข้าสู่ระบบพุ่ง 553 เมกะวัตต์ คงเป้ารายได้ปีนี้โต 10-15% พร้อมเดินหน้าศึกษาลงทุนโรงไฟฟ้าลม-โซลาร์ฟาร์มในเวียดนาม

  (+) ANAN* เปิดไอดีโอ 1.6 พันล.ออกหุ้นกู้ชูดอกเบี้ย 8.5% (ทันหุ้น) ANAN* เปิดตัวคอนโดใหม่ "ไอดีโอ รัชดา-สุทธิสาร" มูลค่า 1,600 ล้านบาท ราคาเริ่มต้นเพียง 2.49 ล้านบาท กระตุ้นยอดขายไตรมาส 3/2561 ล่าสุด ตั้ง CIMBT ขายหุ้นกู้ด้อยสิทธิคล้ายทุน ชูดอกเบี้ยสูง 5 ปีแรกที่ 8.5% ต่อปี พร้อมขายรายใหญ่ วันที่ 20-25 กันยายนนี้

 

  PSL (เป้า Consensus 15.08 บาท) ประเมินแนวรับ 12.0 บาท / แนวต้าน 13.0 บาท (Stop loss 11.8 บาท) 

  TISCO* (เป้าพื้นฐาน 118 บาท) แนะนำ "Let profit run" (Trailing stop ล๊อกกำไร 80 บาท)  

  CPALL* (เป้าพื้นฐาน 87 บาท) ประเมินแนวรับ 65 บาท / แนวต้าน 69 บาท (Stop loss 65 บาท)

  BGRIM* (เป้าพื้นฐาน 31 บาท) ประเมินแนวรับ 26 บาท / แนวต้าน 28 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 25.5 บาท) 

  COM7* (เป้า Consensus 21.5 บาท) ประเมินแนวรับ 19.0 บาท / แนวต้าน 20.3 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 19.0 บาท)

 

  กลุ่มโรงพยาบาล น้ำหนักการลงทุน "เท่ากับตลาดฯ" ฝ่ายวิจัยฯประเมิน แนวโน้มกำไรของหุ้นกลุ่มโรงพยาบาลยังสดใส โดยเฉพาะโรงพยาบาลใหญ่อย่าง BDMS* และ BCH* โดยปกติ 2H จะเป็น High season ของกลุ่มฯ

 

  จิตวิทยาตลาดวันนี้:  --- นัยต้าน 1677 จุด

   วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1677 จุดนั้น อาจผลักราคาขึ้นในกรอบ 1677-1691 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่านัยต้าน 1677 จุดนั้น อาจทรงราคาลงในกรอบ 1677-1658 จุด

  แนวรับวันนี้:          1670/1660                  แนวต้านวันนี้:          1677/1687