- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 07 September 2018 22:47
- Hits: 6535
บล.บัวหลวง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวันภาพตลาดและแนวโน้ม
Sideways
วันนี้คาดหุ้นไทย Sideways แนะนำ เลือกสะสมหุ้นเป็นรายตัว
สัปดาห์นี้ ดัชนีฯลงทดสอบแนวรับ กรณี "Worst case" บริเวณ 1,680 จุด (ให้น้ำหนักไม่หลุด) ทั้งนี้แรงขายที่เกิดขึ้นเป็นการปรับพอร์ตตามปกติของต่างชาติ ซึ่งพื้นฐานเศรษฐกิจ และ บจ.ไทย ที่แข็งแกร่งกว่าตลาดอื่นในภูมิภาค เชื่อว่า ยังเป็นภูมิคุ้มกันที่ดี ทำให้ลงน้อยกว่า และ เมื่อแรงขายปรับพอร์ตตามฤดูกาลหมดลง การจัดสรรเงินลงทุนก้อนใหม่ ที่ส่วนใหญ่จะเข้าช่วง ครึ่งหลัง ต.ค.เป็นต้นไป คาดว่าหุ้นไทยจะเป็นเปาหมายในการเข้าซื้อ ดังนั้น ไม่ต้องตกใจกับแรงขาย ในช่วงนี้ และให้มองเป็นโอกาสในการเลือกซื้อหุ้น
What to watch :
(+) เศรษฐกิจไทยห่างไกลความเสี่ยง จากปัญหาเศรษฐกิจตลาดเกิดใหม่อันเปราะบาง ความเสี่ยงของตลาดเกิดใหม่ จากปัญหาการขาดดุลบัญชีเดินสะพัดจนนำไปสู่ ความปั่นปวนของตลาดอัตราแลกเปลี่ยน เช่น อินโดนีเซีย ตุรกี ฯลฯ เรายังคงเชื่อว่า เศรษฐกิจไทยจะไม่ติดเชื้อ หากเกิดวิกฤตค่าเงินตลาดเกิดใหม่จริง
(*) หุ้นเข้าคำนวณ FTSE รอบใหม่ MID CAP เพิ่ม MINT (-MINT ถูกลดขั้นลงจาก Large cap ลงเป็น Mid cap) และถอด BEC ส่วน SMALL CAP เพิ่ม MBK / มีผล 21 ก.ย. นี้
(+/-) เมื่อวาน สหรัฐฯรายงาน ISM ภาคบริการพุ่งขึ้น 58.5 (ก.ค.) ดีกว่าคาดที่ 56.8 วันนี้คาด ตัวเลขจ้างงาน จะเพิ่มขึ้น และอัตราว่างงานลดลงต่อเนื่องเหลือ 3.8% จาก 3.9%
(+/-) ผลเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯ-แคนาดา เมื่อวันพุธที่ผ่านมายังไม่ลงตัว เตรียมหารือต่อ คาดรู้ผลในอีกไม่กีวันข้างหน้า (เชื่อว่าถ้าผลออกมาลงตัว ตลาดจะบวกรับข่าวนี้จำกัด)
(+/-) อีก 2 เดือน (พ.ย.) จะมีเลือกตั้งกลางเทอมในสหรัฐฯ ผลโพลล่าสุด สภาล่างฝั่งเดโมแครต ขึ้นนำ
หุ้นแนะนำ
CENTEL เริ่มสะสม ตัวเลขนักท่องเที่ยวที่ออกมาน่าผิดหวัง ในสัปดาห์หน้า จะเป็นสัญญาณ Bottom out ของกลุ่มโรงแรม (ส่วนการประชุม ครม.นัดหน้า มีลุ้นมาตรการฟรี วีซ่า ดึงนักท่องเที่ยวจีนกลับมาช่วง Golden week ต้นเดือน ต.ค.)
DDD 1 ใน หุ้น 10 ตัวที่เราแนะนำ Hunt for alpha (ดูรายงาน Weekly 20 ส.ค.)
รายงานวันนี้
GULF : Wins SPP tender in Oman
GULF ชนะการประมูล SPP ในโอมาน และจะเข้าลงทุน 45% ใน Duqm Independent Power & Water Project (a 326MW gas-fired SPP) ถ้าอิงสมมติฐาน project IRR ที่ 9% เราคาดจะหนุนกำไรในปี 2023 (ทยอยเข้าทีละเฟสตั้งแต่ปี 2020 และเข้าเต็มปีในปี 2023) ราว 283 ล้านบาท (3% จากประมาณการของเรา) และคิดเป็นส่วนเพิ่มต่อราคาหุ้น 2 บาท/หุ้น เรามีการปรับประมาณการกำไรปี 2020-2023 ขึ้น 1-3% และปรับราคาเป้าหมายขึ้นจาก 82 บาทเป็น 84 บาท ยังคงคำแนะนำ ซื้อ
QH : Margins already fatter and a top-line growth turnaround still to come
เราคาดมาร์จิ้นจะยังเป็นขาขึ้นต่อเนื่องใน 2H18 หนุนโดยโครงการใหม่ที่ให้มาร์จิ้นสูงแล้วเสร็จและสต๊อกโครงการเก่าที่ให้มาร์จิ้นต่ำลดลง ขณะที่ยอดจองซื้อมีแนวโน้มเติบโต 33% YoY และ 37% HoH ใน 2H18 หนุนโดยมูลค่าโครงการเปิดใหม่กระโดดสูงขึ้น 57% มาอยู่ที่ 1.2 หมื่นล้านบาทในปี 2018 สำหรับยอดขายนั้น เราคาดจะพลิกจากหดตัว 18% YoY ใน 1H18 เป็นขยายตัว 16% ใน 2H18 เนื่องจากยอดขายโครงการแนวราบฟื้นตัวและการเริ่มโอนโครงการคอนโด Q Sukhumvit ในเดือนมิ.ย. 2018 ยังคงคำแนะนำ ซื้อเก็งกำไร ราคาเป้าหมาย 3.60 บาท
หุ้นมีข่าว
(+) Opportunity day
จันทร์ 3 : TPBI XO COL DDD TMILL ASAP
อังคาร 4 : HUMAN ORI EKH ASEFA EPG APCO MVP
พุธ 5 : LHK NWR COLOR BJCHI
พฤ 6 : DRT TPCH S MC PHOL CBG
ศุกร์ 7 : TCMC ICN EA SMIT TRC SPA
(+/-) TPCH ลุ้นผลงานทั้งปี 61 ทำสถิติสูงสุดใหม่ ประเมินรายได้และกำไรช่วงที่เหลือของปีนี้เติบโตดี หลัง COD โครงการโรงไฟฟ้าชีวมวล 6 แห่งเต็มปี รวมกำลังการผลิต60 เมกะวัตต์ โกยรายได้เพียบ มั่นใจปี 63 มีกำลังการผลิต โรงไฟฟ้าชีวมวลแตะ 200 เมกะวัตต์ตามเป้าหมาย (ที่มา ผู้จัดการ)
(+) CPALL คลังทุ่ม 3 พันล้านบาทลุยโครงการคืนภาษีแวต อุ้มคนมีรายได้น้อย 11.5 ล้านคน ขีดเส้นสูงสุดไม่เกิน 500 บาทต่อเดือน สั่งขยายเวลายาวถึง 6 เดือน พร้อมเชื่อมโยงระบบตรงถึง "สรรพากรบัญชีกลาง" ก่อนจ่ายคืนเงินภาษีให้ผู้ถือบัตรในเดือนถัดไปหลังใช้จ่าย (ที่มา ไทยโพสต์)
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
ธนัท พจน์เกษมสิน,นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
นภนต์ ใจแสน, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
OO13516
