- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 17 September 2014 17:24
- Hits: 1825
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ฟื้นตัวแต่จะยังผันผวน
KGI มอง SET วันพุธรีบาวด์ปานกลาง ยังผันผวน (เชิงเทคนิค ต้านแรก 1,571) สะท้อนหุ้นโลกที่ฟื้นตัวหลัง Wall Street Journal รายงานนักข่าวที่ใกล้ชิดกับเฟดชี้ว่าเฟดจะมีนโยบายผ่อนคลายต่อไปก่อน และทางการจีนออกมาตรการอัดฉีดเงิน 5 แสนล้านหยวนให้ 5 ธนาคารใหญ่ของประเทศ แต่ความมั่นใจของการเด้งวันนี้จะไม่มาก เพราะนักลงทุนที่ระมัดระวังยังรอผลประชุมเฟดคืนนี้ ส่วนปัจจัยภายในสนช. ผ่านงบฯ ปี 2558 ทั้ง 3 วาระ และวันนี้ กนง.ประชุม นักเศรษฐศาสตร์เราคาดตรึงดอกเบี้ยที่ 2% ทั้งนี้เราแนะเก็งกำไรหุ้นช่วง SET ผันผวน เพราะมองผลประชุมเฟดคืนนี้จะไม่ส่งสัญญาณปรับดอกเบี้ย
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร GUNKUL*, ILINK / รับความเสี่ยงได้ แนะสะสมแนวรับ หุ้นบลูชิพ แบงก์ & บ้าน
GUNKUL* (เป้าสูงสุดใน Consensus 29.5 บาท) 1) Catalyst ระยะสั้น วันที่ 18 นี้แถลงข่าวร่วมลงทุนโซลาร์รูฟกับ ECF ที่ตลาดหลักทรัพย์ฯ 2) Catalyst ระยะกลาง เราประเมินงานรับเหมาติดตั้งโซลาร์ฟาร์ม + ดีมานด์อุปกรณ์ไฟฟ้า (เช่น สายไฟ หม้อแปลง ฯลฯ) จะเพิ่มขึ้นมากในปีหน้า เพราะผู้ประกอบการโซลาร์ฟาร์มต้องเร่งทำการติดตั้งและ COD ให้ทันก่อนหมดอายุในปีหน้า 3) ในเชิงกราฟ แนวโน้มราคายังเป็น Uptrend ต่อเนื่อง กรอบแนวรับ 22 บาท แนวต้าน 25 บาท 4) ในมุม Pair trade ราคาหุ้น Laggard DEMCO (อัตราส่วนราคา GUNKUL/DEMCO อยู่กรอบล่างของ Bollinger Band)
ILINK (เป้าพื้นฐาน 20.7 บาท) 1) คาดได้อานิสงค์จากนโยบายเศรษฐกิจดิจิตอลของรัฐบาลใหม่ โดยรัฐบาลมีนโยบายสนับสนุนการวางโครงข่ายอินเตอร์เนตความเร็วสูงทั่วประเทศ (คาดเป็นบวกต่อยอดขายสายเคเบิล + มีโอกาสรับงานติดตั้งฯ + มีโอกาสปล่อยเช่าโครงข่ายใยแก้วนำแสง) ...เป็น Upside ที่ไม่รวมในประมาณการฯ 2) คาดภายในเดือนนี้จะปิดดีล เซ็นสัญญาให้เช่าโครงข่ายใยแก้วนำแสงกับลูกค้ารายใหญ่
หุ้นบลูชิพ (แบงก์ & บ้าน) สำหรับนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้ จังหวะตลาดอ่อนตัว เราแนะนำ “สะสม” หุ้นขนาดใหญ่ พื้นฐานดี ... นักเศรษฐศาสตร์ KGI ประเมิน Fed จะยังคงไม่ทำการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมฯรอบนี้ ...
- กลุ่มธนาคารพาณิชย์: ในเชิงพื้นฐานประเมินได้อานิสงค์เม็ดเงินกระตุ้นเศรษฐกิจจากภาครัฐฯ i) KBANK* ประเมินแนวรับ +/- 222 บาท ถัดไป +/- 218 บาท แนวต้าน +/- 242 บาท Stop loss 215 บาท / ii) SCB* ประเมินแนวรับ +/- 184 บาท ถัดไป +/- 182 บาท แนวต้าน +/- 194 บาท Stop loss 176 บาท
- กลุ่มบ้าน: เราประเมินราคาหุ้น Underperform ตลาดฯ ในช่วงที่ผ่านมาเพราะตลาดฯกังวลเรื่องผลกระทบจากกฏหมายภาษีที่ดิน อย่างไรก็ดีเราประเมิน 1) ราคาหุ้นรับข่าวลบไปพอสมควรแล้ว 2) คาดผลกระทบด้านลบจากภาษีที่ดิน ไม่มากหากเทียบกับแนวโน้มอุตสาหกรรมฯที่ฟื้นตัวในปีหน้า (สุทธิผลกระทบแล้วคาด เป็นบวก) เลือก SPALI* ประเมินแนวรับ +/-24 บาท ถัดไป +/- 23.5 บาท Stop loss 23 บาท
... SST (เป้าพื้นฐาน 31 บาท) 1) วานนี้ราคาย่อตัวตามภาวะตลาดฯ แต่ยังคงแกว่งตัวในกรอบ Sideway แคบๆรอการ Breakout แนวต้านถัดไป 27.5 บาท (หากวันนี้ปิดเหนือ 27.5 บาทได้ จะเกิดสัญญาณซื้อ ... Count Back Line) 2) ในเชิงพื้นฐานประเมินไตรมาส 3/57 Turnaround (ทั้งจากกำไรพิเศษ และกำไรปกติ) 3) มีโอกาสประกาศดีลใหม่ (แบรนด์ร้านอาหารระดับพรีเมี่ยม) ในไตรมาส 4/57
... BJCHI (เป้าพื้นฐาน 51 บาท) 1) รูปแบบราคายังแกว่งตัวในกรอบขาขึ้น ประเมินแนวรับ 38 บาท แนวต้าน +/- 42 บาท 2) ในเชิงพื้นฐานคาดแนวโน้มกำไรเร่งตัวขึ้นใน 2H57 2) PE ปี 2557 – 58 ต่ำเพียง 9 เท่า และ 8 เท่า ตามลำดับ (คาดกำไรปีนี้ทำนิวไฮที่ 1.3 พันล้านบาท และปี 2558 คาดจะทำนิวไฮต่อที่ 1.6 พันล้านบาท)
... รับเหมาฯ (ตัวใหญ่ CK* + STEC* + UNIQ* / ตัวเล็ก SCP, PYLON), กลุ่มแบงก์ (KTB*), กลุ่มวัสดุฯ (SCC*) คาดได้ Sentiment บวก จากนโยบายการลงทุนภาครัฐฯ
... กลุ่มท่องเที่ยว (AAV*, AOT*, ERW*, NOK*) แนะนำ “สะสม” หุ้นในกลุ่มฯ ต่อ รับ i) ฟรีวีซ่าจีน 3 เดือน ii) มีโอกาสเลิกกฏอัยการศึกเร็วๆนี้หลังมีรัฐบาล iii) เตรียมเข้า High season iv) นบายไทยเที่ยวไทย 1) AAV จะได้อานิสงค์จากนักท่องเที่ยวจีนสูงสุดในกลุ่มสายการบิน / 2) AOT ได้ประโยชน์โดยตรงจากจำนวนนักท่องเที่ยวที่เพิ่มขึ้น / 3) ERW จะได้อานิสงค์สูงสุดในกลุ่มโรงแรม จากประเด็นฟรีวีซ่าจีน 4) NOK ได้ประโยชน์จากนโยบายไทยเที่ยวไทยสูงสุด (ลดหย่อนภาษี)
... หุ้นพลังงานทดแทน (IFEC, GUNKUL, DEMCO, SOLAR) ยังคงแนะนำ “สะสม” หุ้นกลุ่มพลังงานทดแทนต่อเนื่อง เลือก IFEC เป็นหุ้นเด่น แนะนำ “เก็งกำไรตาม” ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 7 บาท แนวรับ +/- 6.20 บาท
... หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า พื้นฐานยังดี LPN* (เป้าพื้นฐาน 27 บาท) / SVI (เป้า Consensus 5.15 บาท) / SST (เป้าพื้นฐาน 31 บาท) / BWG (เป้า Consensus 4.28 บาท ... มีโอกาสปรับขึ้น) / QTC (เป้าพื้นฐาน 7.5 – 8.0 บาท)
... หุ้น High yield ที่แนะนำก่อนหน้า DCON (Yield >8%) / ASK (Yield >6%) / PAP (yield >6%)
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BTS*, CPALL*, SCC*, BANPU*
พอร์ตเก็งกำไร: SUTHA, IFEC, TSR กลุ่มรับเหมาฯ, กลุ่มวัสดุ, กลุ่มนิคมฯ, กลุ่มบ้าน, กลุ่มแบงก์
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
กลุ่มรับเหมาฯ น้ำหนักการลงทุน “มากกว่าตลาดฯ” (ปรับขึ้นจากเดิม เท่ากับตลาดฯ) คาดมีโอกาสเกิดการประมูลโครงการจำนวนมาก โดยเฉพาะโครงการระบบราง (รถไฟฟ้าสายสีเขียว หมอชิต/คูคต คาดเปิดประมูลในอีก 2-3 เดือนข้างหน้า) เลือก CK* เป็นหุ้นเด่น
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
PTT (PTT.BK ปตท TB) * ยังคงไม่กำหนดวันสำหรับ IPO Global Power Synergy Co. (GPSC) ซึ่งเป็นบริษัทที่รวมโรงไฟฟ้าในกลุ่ม PTT โดย PTT และ PTTGC (PTTGC.BK, PTTGC TB) * ต่างถือหุ้น 30% ส่วน Thai Oil (TOP.BK, TOP TB) * ถือ 40% ทั้งนี้จะนำเงินไปใช้ในการขยายกำลังการผลิตจากปัจจุบันที่ 1,038 เ MW เป็น 6,000MW (Bangkok Post) Comment: รายชื่อ GPSC ได้รับการเลื่อนออกไปจากพฤษภาคม 2014 หลังจากที่ปฏิเสธที่จะมีส่วนร่วมในการประมูล IPP ในปี 2013 เพื่อหลีกเลี่ยงการตอบรับของประชาชนในทางลบจากที่ปรากฏว่ามีการผูกขาดพลังงานไทย เราเชื่อว่า บริษัท จะรอจนกว่าหลังการปฏิรูปได้สิ้นสุดและความเห็นของประชาชนมีความเปลี่ยนแปลง
(+) GUNKUL* ฮุบโซลาร์รูฟท็อป (ทันหุ้น) GUNKUL จ่อรับงานโซลาร์รูฟท็อปมูลค่าหลักร้อยล้านบาทภายในสัปดาห์นี้ พร้อมลุ้นรัฐบาลใหม่เร่งอนุมัติโรงไฟฟ้าพลังงานทดแทนภายในปีนี้ไม่ต่ำกว่า 500 เมกะวัตต์ จากที่ค้างท่ออยู่กว่า 1 พันเมกะวัตต์ ด้านผลประกอบการครึ่งปีหลังแล่นฉิว หวังรู้ผลประมูลงานอีกไม่ต่ำกว่า 1 พันล้านบาท
(+) RATCH* ร่วมทุนโรงไฟฟ้าโคเจนฯ มูลค่า 4.7 พันล้าน เดินเครื่องเชิงพาณิชย์ปี 2562 (ข่าวหุ้น) "RATCH" ร่วมทุน “น้ำตาลราชบุรี” พัฒนาโรงไฟฟ้าโคเจนเนอเรชั่น มูลค่า 4,700 ล้าน บาท ขนาด 100 เมกะวัตต์ พร้อมเดินเครื่องเสริมความมั่นคงระบบไฟฟ้าประเทศปี 2562
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘ค่าเฉลี่ยสี่สัปดาห์ที่ 1575 จุด
ดัชนี SET วันนี้ หากดีดขึ้นปิดเหนือต้าน 1575 จุด อาจทรงราคาทางขึ้นในกรอบ 1575-1586 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่าต้าน 1575 จุดนั้น อาจสะสมแรงกดลงต่อเนื่องสู่แนวรับ 1543 จุด
แนวรับวันนี้: 1557/1551/1545 แนวต้านวันนี้: 1571/1579
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
