เมื่อวานหุ้นที่ขึ้นเด่นกว่าตลาด ส่วนใหญ่จะเป็นหุ้นตัวรอง เช่น DDD CBG HANA SGP ASAP TTCL RS MALEE AU ฯลฯ (ตามมุมมองระยะสัปดาห์) และ หุ้นที่มี Catalyst จากการประชุมนักวิเคราะห์ +Opportunity day ที่ตลาด ยังคงเป็นหุ้นที่น่าจะขึ้นได้เด่นกว่าตลาด   

          คาดวันนี้ดัชนีฯแกว่งอยู่ในกรอบจำกัด ส่วนหุ้นแนะนำ ให้เก็บรอบนี้ นอกจากหุ้นที่ให้ Bet for alpha ทั้ง 10 ตัว แล้ว (ดูรายงาน Weekly เมื่อ 20 สค.) แนะนำ สะสมหุ้น seasonal play เพิ่ม เช่น โรงกลั่น โรงแรม เรือเทกอง   

          สัปดาห์นี้คาดหุ้นไทย จะผันผวนมากขึ้น ตามภาวะตลาดหุ้นต่างประเทศ ซึ่งขึ้นอยู่กับ ข่าวมาตรการภาษีกีดกันการค้าระหว่าง สหรัฐฯ-จีน ซึ่งในกรณี Base case คาด สหรัฐฯจะสรุปมาตรการภาษีนำเข้าจีนที่ 25% วงเงิน US$2 แสนล้าน และเราคาดว่าหุ้นไทยจะไม่ลงแรง โดยพักฐานในกรอบ 1,700-1,720 จุด ส่วนกรณีที่ดีกว่าคาด คือเก็บภาษีที่ 10% คาดหุ้นไทยจะบวกรับข่าวตามตลาด ตปท. ทดสอบบริเวณ 1,740 จุด    

 

          (+) USTR สหรัฐจะยังคงเดินหน้าเจรจาข้อตกลงการค้ากับแคนาดาต่อไป โดยจะกลับมาเจรจากันอีกครั้งในวันพุธ  

          (*) USTR จะสรปุมาตรการภาษีสินค้านำเข้าจากจีน ภายใน ต้นเดือน กย. (6 ก.ย.) ก่อนจะมีผลบังคับใช้ในเดือนนี้ กรณี Base case คาด USTR ใช้มาตรการภาษี 25% วงเงินสินค้า US$2 แสนล้าน / คาดหุ้นไทย Sideways-Consolidated เพื่อรอดู โอกาสในการเจรจา และ จีนน่าจะมีการตอบโต้แบบฉับพลัน 

 

หุ้นแนะนำ 

          PSL เราเชื่อมั่นว่างบ 2H18 จะพลิกมีกำไรดีกว่าที่ตลาดคาด... 1) จากการล็อกสัญญาค่าระวางใหม่มีกำไรดีขึ้น (เรตเฉลี่ยต่อวัน เมื่อปี 2016 $6,476 Vs.ปี 2018 $10,866 ขณะที่ต้นทุนไม่ขึ้น ยืนเฉลี่ยที่ $4,500 ยังไงก็มีกำไรแน่ เมื่อเทียบกับปี 16-17 ที่ขาดทุน) 2) PSL มีการเร่งลดเรือเก่าที่ประสิทธิภาพต่ำ และรับเรือใหม่ซึ่งพร้อมสำหรับการ Comply ตาม IMO ใหม่ ที่เรือจะต้องเปลี่ยนมาใช้เชื้อเพลิงสะอาด (ซึ่งเรือเก่าทำไม่คุ้ม และจะมีเรือเก่าในตลาดโลกต้องปลดระวางเป็นจำนวนมากในปีหน้า ทำให้ค่าระวางเรือของ PSL ยิ่งมีโอกาสปรับสูงขึ้นอีก... จากตอนนี้ PSL ล็อกสัญญาระยะยาวไว้แค่ 17% แสดงว่าบริษัทมองค่าระวางจากนี้ไปเป็นขาขึ้น เลยไม่ล็อกสัญญาไว้เยอะเหมือนในอดีต)

 

          ราคาไก่หน้าฟาร์มปรับตัวขึ้นมายืนได้ในระดับ 36.5 บาท/กก. +12% จากช่วงก่อนหน้า ซึ่งบริษัทมองว่ามาจากอุปสงค์การส่งออกที่ยังคงแข็งแกร่ง รวมถึงราคาปรับตัวเพิ่มขึ้นจากต้นทุนที่เพิ่มขึ้นไปก่อนแล้วในช่วงก่อนหน้า แต่เรามองว่ามาจากอุปทานที่ปรับตัวลดลงด้วย ซึ่งทำให้ราคาไก่ฟื้นตัวได้ แม้จะอยู่ในช่วงหน้าฝนซึ่งปกติราคาไก่จะชะลอตัวลง ราคาไก่ที่ปรับตัวขึ้นมารอบนี้สอดคล้องกับราคาลูกเจี๊ยบที่ปรับตัวขึ้นมาเช่นเดียวกัน เรามีการปรับปรับประมาณการราคาไก่ปีหน้าขึ้น และปรับกำไรขึ้น 10% และมองว่ากำไรในปีหน้าจะฟื้นตัวค่อนข้างแรงตามราคาไก่ ซึ่งประเมินไว้ที่ +54% YoY เรามีการปรับราคาเป้าหมายไป ณ สิ้นปี 2019 และปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 16.25 บาท ปรับคำแนะนำขึ้นจาก ถือ เป็น ซื้อเก็งกำไร

 

          นักลงทุนต่างชาติขายหุ้นไทย 190 ล้านเหรียญสหรัฐฯในสัปดาห์ที่ผ่านมา ต่อเนื่องจากการขายสุทธิ 174 ล้านเหรียญสหรัฐในสัปดาห์ก่อนหน้า สำหรับกระแสเงินลงทุนในภูมิภาค 5 ประเทศที่เราดู พบว่ากระแสเงินจากต่างชาติรวมเป็นยอดซื้อสุทธิ 2,341 ล้านเหรียญ โดยหลักๆเป็นการซื้อในตลาดหุ้นไต้หวันและเกาหลี สำหรับตลาดหุ้นไทย ดัชนี Volume Flow ของกลุ่มธนาคารส่งสัญญาณถึงแรงขายในสัปดาห์ที่ผ่านมาและดัชนียังคงอยู่ในระดับ Overbought ในทางตรงกันข้ามดัชนี Volume Flow ดังกล่าวของกลุ่มปิโตรเคมีชี้ถึงการฟื้นตัวจากแดน Oversold

 

          ในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมาตลาดหุ้นไทยเคลื่อนไหวในกรอบตามที่เราคาดการณ์ สำหรับสองสัปดาห์ข้างหน้า เราเชื่อว่าตลาดหุ้นไทยจะยังคงแกว่งตัวในกรอบระหว่าง 1630 และ 1750 จุด เนื่องจาก 1) ความผันผวนของตลาดหุ้นไทยปรับตัวลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาวตั้งแต่เดือนกรกฎาคมและคาดว่าจะยังคงอยู่ในระดับต่ำในช่วงสองสัปดาห์ข้างหน้า 2) ดัชนี Volume Flow ปรับตัวขึ้นทะลุเส้นกลาง 3) ดัชนีชี้วัดโมเมนตัมระยะสั้น (Short-term Momentum Strength Index) ของดัชนี SET ปรับตัวขึ้นเล็กน้อย ขณะที่ดัชนีชี้วัดโมเมนตัมระยะกลาง (Medium-term Momentum Strength Index) ของดัชนี SET ค่อยๆฟนตัว 4) ดัชนี Bull2Bear ระยะสั้นแตะระดับความเสี่ยงสูงในระยะสั้น อย่างไรก็ตามดัชนี Bull2Bear ระยะกลางปรับตัวขึ้นทะลุเส้นกลางและยังมีโอกาสปรับขึ้นได้อีก หุ้นที่เพิ่มเข้าพอร์ต : BA, COL, RS

 

          (+) TTCL เปิดตัวพันธมิตรใหม่จากญี่ปุน Sojitz Corporation จับมูลเข้าประมูลงานดันงานในมือเพิ่ม เผยปัจจุบันมีงานในมือแล้ว 1.5 หมื่นล้านบาท รอรับรู้ (ที่มา ASPEN)

          (+) ประชุมนักวิเคราะห์ / Opportunity day 

          จันทร์ 3 :  TPBI XO COL DDD  TMILL ASAP 

          อังคาร 4 : BEAUTY HANA  / HUMAN ORI EKH ASEFA EPG APCO MVP 

          พุธ 5 : LHK NWR COLOR BJCHI   

          พฤ 6 : DRT TPCH S MC PHOL CBG 

          ศุกร์ 7 :  TCMC ICN EA SMIT TRC SPA

          (-) ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป กล่าวกับสำนักข่าวบลูมเบิร์กว่า ได้ปฏิเสธไม่รับข้อเสนอของสหภาพยุโรป ที่จะยกเลิกภาษีนำเข้ารถยนต์ (ที่มา Money channel) 

          (0) กระทรวงพาณิชย์ เผย ดัชนีราคาผู้บริโภคทั่วไป (CPI) ในเดือน ส.ค.61 อยู่ที่ 102.27 ขยายตัว 1.62% y-y (ตลาดคาด 1.51-1.59%) และ +0.26% m-m ส่วนดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐาน (CORE CPI)  อยู่ที่ 102.11 ขยายตัว 0.75% y-y และ +0.01% m-m (ที่มา ก.พาณิชย์)  

          (+) TFG  ประเมินตลาดส่งออกคึกต่อเนื่อง โดยเฉพาะตลาดยุโรป และญี่ปุนปิดออเดอร์ล่วงหน้าตามเป้าหมาย ส่วนตลาดจีนความต้องการชิ้นส่วนไก่ส่งสัญญาณดี ช่วยเพิ่มรายได้ชัดเจน โดยเฉพาะราคาไก่ส่งออกปรับขึ้นแรง ขณะราคาเนื้อไก่และสุกรในประเทศผ่านจุดต่ำสุดเข้าสู่ขาขึ้น "เชิดศักดิ์" มั่นใจ 3 ธุรกิจหลัก ไก่ สุกร อาหารสัตว์ หนุนรายได้เข้าเป้า (ที่มา ผู้จัดการ) 

          (+) รมว.พลังงาน "ศิริ" เร่งเครื่องถกร่างแผนพีดีพี เสร็จแล้วคาดจ่อชง กพช.ได้ภายใน ก.ย.นี้ (ที่มา ผู้จัดการ)